| 证券代码：002815 | 证券简称：崇达技术 | 公告编号：2025-047 | | --- | --- | --- | | 债券代码：128131 | 债券简称：崇达转2 | | 崇达技术股份有限公司 关于提前赎回"崇达转 2"的第二次提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 证券代码：002815 证券简称：崇达技术 债券代码：128131 债券简称：崇达转 2 转股价格：人民币 10.25 元/股 1、"崇达转 2"赎回价格：100.049 元/张（含当期应计利息，当期年利率为 2%，且当期利息含税），扣税后的赎回价格以中国证券登记结算有限责任公司深 圳分公司（以下简称"中登公司"）核准的价格为准。 2、赎回条件满足日：2025 年 8 月 22 日 3、"崇达转 2"停止交易日：2025 年 9 月 12 日 4、"崇达转 2"赎回登记日：2025 年 9 月 16 日 5、"崇达转 2"停止转股日：2025 年 9 月 17 日 6、"崇达转 2"赎回日：2025 年 9 月 17 日 7、赎回资金到账日（到达 ...

核心观点 - 公司决定提前赎回"崇达转2"可转债 因股价触发赎回条款 赎回价格为100.049元/张 赎回完成后债券将摘牌 [1][5][7] 可转债基本情况 - 可转债发行总额14亿元 于2020年9月7日公开发行 每张面值100元 [2] - 转股期限自2021年3月11日至2026年9月4日 [2] - 当前转股价格经多次调整后为10.25元/股 最初转股价格为19.54元/股 [1][3][4] 赎回条款触发情况 - 自2025年8月4日至8月22日 公司股票已有15个交易日收盘价不低于转股价格的130%（即13.33元/股） 触发有条件赎回条款 [5] - 董事会于2025年8月22日审议通过提前赎回议案 [2][5] 赎回实施安排 - 赎回价格确定为100.049元/张 含当期应计利息0.049元/张 [7] - 赎回对象为2025年9月16日收市后登记在册的全部债券持有人 [7] - 赎回日为2025年9月17日 赎回完成后债券将摘牌 [1][7] 股东交易情况 - 控股股东姜雪飞在赎回条件满足前六个月内持有148.2万张债券 期间无买卖交易 [8] - 其他重要股东及公司高管在同期内无交易债券记录 [8] 转股相关说明 - 债券持有人需通过托管证券公司办理转股 最小申报单位为1张 [9] - 转股后不足1股的部分将以现金兑付 转股新增股份次一交易日上市流通 [10]

投资评级 - 维持"买入"评级 [4][9] 核心观点 - 产品结构持续优化升级 高端PCB产品收入占比提升至60%以上 [3] - 全球产能布局稳步推进 珠海崇达二期项目定位于高端PCB板生产 泰国生产基地加速建设 [2] - 优质客户储备丰富 覆盖通信 服务器 汽车电子 消费电子等领域头部企业 [3] - 盈利水平持续修复 预计2025-2027年归母净利润分别为5.78/6.72/7.66亿元 [4][9] - 当前股价对应2025-2027年PE分别为29/25/22倍 [9] 财务表现 - 2025年上半年营业收入35.33亿元 同比增长20.73% [1][2] - 2025年上半年归母净利润2.22亿元 同比下降6.19% [1][2] - 预计2025年营业收入72.22亿元 同比增长15.1% [1] - 预计2025年归母净利润5.78亿元 同比增长124.3% [1] - 预计2025-2027年ROE分别为7.7%/8.4%/9.0% [1] 产能布局 - 通过非公开发行募集资金20亿元用于珠海崇达二期项目建设 [2] - 珠海崇达二期项目主要生产高多层板 HDI板 软硬结合板等高端PCB产品 [2] - 珠海崇达二期（含二厂和三厂）陆续投产 普诺威mSAP封装基板事业部产能爬坡 [2] - 加速泰国生产基地建设以满足国际客户需求 [2] 客户结构 - 通信领域服务中兴 烽火 康普 锐捷网络 安费诺 Intel 艾默生等5G基站核心供应商 [3] - 服务器领域与中兴 新华三 云尖 浪潮等建立战略合作 [3] - 汽车电子领域切入松下 普瑞均胜 泰科电子 零跑汽车 比亚迪 LG麦格纳等Tier1供应链 [3] - 消费电子领域通过华勤 龙旗 天珑等ODM龙头间接配套联想 vivo 三星 小米 荣耀 亚马逊等品牌 [3]

公司营收增长来源 - 二季度营收增长主要来自服务器、通讯、手机等产品应用领域 [2]

公司业务布局 - 崇达技术目前暂未涉及AI电源领域的PCB产品供应 [2] 客户关系现状 - 公司未披露AI电源领域PCB产品的相关客户信息 [2] 投资者关注重点 - 投资者通过互动平台询问公司AI电源领域PCB产品供应情况及客户构成 [2]

公司业务动态 - 崇达技术目前暂未涉及海外人形机器人产品的供应链 [2] 投资者关注重点 - 投资者询问公司是否进入海外人形机器人客户供应链 [2] 信息披露情况 - 公司通过投资者互动平台回应业务范围问题 [2] - 回应时间为8月25日 [2]

公司客户与产品情况 - 台达和维谛目前不是公司客户 [2] - 公司未向数据中心电源领域供应相关PCB产品 [2]

| 证券代码：002815 | 证券简称：崇达技术 | 公告编号：2025-046 | | --- | --- | --- | | 债券代码：128131 | 债券简称：崇达转2 | | 重要内容提示： 证券代码：002815 证券简称：崇达技术 债券代码：128131 债券简称：崇达转 2 转股价格：人民币 10.25 元/股 关于提前赎回"崇达转 2"的第一次提示性公告 崇达技术股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 3、"崇达转 2"停止交易日：2025 年 9 月 12 日 8、投资者赎回款到账日：2025 年 9 月 24 日 9、赎回类别：全部赎回 10、最后一个交易日可转债简称：Z 崇转 2 1、"崇达转 2"赎回价格：100.049 元/张（含当期应计利息，当期年利率为 2%，且当期利息含税），扣税后的赎回价格以中国证券登记结算有限责任公司深 圳分公司（以下简称"中登公司"）核准的价格为准。 11、根据安排，截至 2025 年 9 月 16 日收市后仍未转股的"崇达转 2"将被 强制赎回。本次赎回完成后，"崇达转 2"将在 ...

公司业务动态 - 公司在服务器领域的订单呈现快速增长势态 [1] - 具体供货量涉及商业敏感信息不便告知 [1]

公司业务与客户关系 - 公司向浪潮集团供应服务器用PCB产品 [1]