主要股指表现 - 沪指收盘3972.03点，下跌18.46点，跌幅0.46% [1] - 深成指收盘13202.00点，下跌14.03点，跌幅0.11% [1] - 创业板指收盘3105.20点，下跌6.30点，跌幅0.20% [1] 市场交投活跃度 - 当日有85只A股换手率超过20% [1] - 北方长龙换手率达55.11%，为当日最高，股价上涨19.57% [1] - 江龙船艇换手率达45.88%，股价涨停，涨幅20.01% [1] - 三木集团换手率达45.14%，股价上涨10.06% [1] 高换手率个股价格变动 - 涨幅超过10%的个股包括富祥药业（42.80%换手率，12.14%涨幅）、宣亚国际（30.04%换手率，19.99%涨幅）、海峡创新（27.21%换手率，20.00%涨幅）等 [1][2][3] - 部分高换手率个股出现下跌，如古麒绒材（42.58%换手率，-9.62%跌幅）、三夫户外（33.81%换手率，-10.00%跌幅）、金富科技（29.04%换手率，-10.00%跌幅）等 [1][2] - ST合纵换手率22.67%，股价大幅上涨17.75% [3]

电解液产业链价格表现 - 碳酸亚乙烯酯（VC）价格在11月12日单日上涨14.81%，并在11月13日和14日分别调涨1.35万元/吨和1.75万元/吨，单日涨幅达到18.24%和20%，截至11月14日市场均价涨至10.5万元/吨，较10月末价格几近翻倍 [1][18] - 六氟磷酸锂价格从6月末不足5万元/吨修复至9月末的6.1万元/吨附近，随后在10月加速上涨，现货价格由9月末的6.1万元/吨升至10月末的10.75万元/吨，月度涨幅达到76% [7] - 电池级碳酸锂市场均价在11月14日升至8.52万元/吨，逼近年内高点，其期货加权合约在11月13日创出年内新高，当月累计涨幅达到8.28% [22] 市场景气度与驱动因素 - 以电解液为代表的锂电材料成为近期大宗商品和股票市场热点，Wind电解液板块在11月13日单日上涨10.41% [1] - 行业景气度提升由上下游企业签订长协合同、开工率快速攀升以及部分细分环节供应不足共同驱动 [1] - 部分电解液和电池厂的VC库存已消耗至低位，出现厂商驻场要货的现象 [2] - 六氟磷酸锂供给高度集中，天赐材料、多氟多、天际股份三家头部公司占据60%的产能，且2026年新增产能投放十分有限，加重了市场涨价预期 [9] 龙头企业动态与机构预期 - 天赐材料在11月6日与国轩高科签订合同，约定2026-2028年度采购总量为87万吨电解液产品；同日与中创新航签订协议，承诺2026-2028年度供应总量为72.5万吨电解液产品，两笔订单规模接近160万吨 [11][12] - 华泰证券上修天赐材料2026-2027年电解液业务出货量、价格和毛利率假设，并将其2026年盈利预期值上调234%至51.79亿元，而11月前卖方对其2026年盈利预期值保持在13亿-16亿元之间 [2][14] - 天际股份、多氟多接受机构调研时普遍看好四季度及2026年市场表现，认为价格仍有上行空间 [9] 二级市场表现 - 从11月初至11月13日，Wind电解液板块11只个股平均涨幅为43.76%，其中华盛锂电和海科新源分别上涨149.53%和90.95%，位列同期A股涨幅榜第一和第四位 [18][24] - 截至11月14日，Wind电解液指数已回升至13000点左右，逼近2021年9月的历史峰值15893.7点 [26] - 个股方面，华盛锂电、海科新源和天际股份的年内涨幅均超过400%，但样本公司今年三季度仍处于亏损状态 [26][27] 产业链其他环节情况 - 碳酸锂的下游应用不限于六氟磷酸锂，其供需紧张程度不及电解液产业链，因此价格和个股涨幅相对温和 [22] - 负极材料、隔膜等锂电环节与六氟磷酸锂产业关联度较远，且受自身供给压力限制，产品价格整体保持稳定，仅企业开工率有所上升 [22] - 近期锂电行业景气度提升更多集中在电解液细分领域，其他材料环节尚未出现明显变化 [22]

新股发行与权益提示 - 海安集团新股发行，发行价格为48.00元[1] - 杭汽轮B现金选择权申报期为2025年11月19日至11月25日[1] - 海联讯收购请求权申报期为2025年11月12日至11月18日[1] 股票交易异常波动 - 品茗科技出现严重异常波动[1] - 神工股份、沃尔德、华侨城Ａ等多只股票发布异常波动公告[3] - 超过50家上市公司被标记为异常波动，涵盖多个行业板块[3][4] 风险警示与退市相关 - *ST元成、*ST华微、*ST苏吴等多家公司发布可能强制退市风险提示[6] - ST尔雅、ST新动力、*ST奥维等发布可能终止上市公告[6] - *ST万方、ST立方、天普股份等发布可能暂停上市风险提示[6] 基金产品风险提示 - 纳指100ETF、纳指科技ETF、标普ETF等10余只跨境ETF发布溢价风险提示[6][8] - 多只QDII基金因溢价较高而停牌，涉及纳斯达克、标普等指数[6][8] 可转债与债券市场 - 瑞可达可转债申购时间为2025年11月14日[8] - 凯盛转债、环旭转债、荣23转债等多只可转债发布转股价格调整[8] - 鹰19转债、烽火转债等多只债券发布到期兑付及最后交易日提示[8] 债券回售与摘牌 - 22登建01、22海垦03、温氏转债等多只债券开启回售登记期[8] - 23云信03、23宏洋04、22狮桥03等多只债券发布提前摘牌公告[8]

股东会信息 - 2025年第二次临时股东会定于2025年11月18日召开[1] - 现场会议15:00开始，网络投票9:15 - 15:00[3] - 会议股权登记日为2025年11月12日[5] 审议事项 - 审议《关于修订<公司章程>及附件的议案》等[10] - 议案1.00需三分之二以上有效表决权股份通过[11] 登记信息 - 登记时间为2025年11月17日（10:00 - 11:30，14:00 - 16:00）[14] - 登记地点为汕头市潮汕路公司董事会办公室[15] 联系方式 - 联系电话0754 - 88118888 - 2116，传真0754 - 88116816[16] 投票信息 - 普通股投票代码为"362759"，简称为"天际投票"[20] - 互联网投票时间为2025年11月18日9:15 - 15:00[20]

市场整体机构资金动向 - 11月13日沪指上涨0.73%，机构专用席位现身28只个股龙虎榜，合计净买入6.25亿元 [1] - 机构净买入个股达18只，净卖出个股为10只 [1] - 深沪股通席位出现在16只个股龙虎榜中 [1] 机构重点净买入个股 - 海博思创为机构净买入金额最高个股，净买入38158.95万元，当日收盘涨停，换手率22.07%，成交额28.69亿元，资金净流入2.81亿元 [2] - 天赐材料获机构净买入23784.26万元，当日收盘涨停，换手率10.02%，成交额66.09亿元，深股通专用席位净买入2.01亿元，资金净流入17.49亿元 [2] - 万润新能获机构净买入19377.09万元，当日上涨17.82%，换手率18.43%，成交额15.66亿元，沪股通专用席位净买入2325.36万元，但资金净流出4498.69万元 [2] - 机构净买入个股当日平均上涨10.14%，表现强于沪指 [3] 机构重点净卖出个股 - 天际股份为机构净卖出金额最多个股，净卖出40240.88万元，因日振幅值达16.19%上榜，资金净流出2.68亿元 [3] - 永太科技遭机构净卖出32276.06万元，因日涨幅偏离值达8.47%上榜，深股通专用席位净买入8009.12万元，但资金净流出1.93亿元 [3] - 方正电机遭机构净卖出9254.55万元，因日换手率达38.40%和日跌幅偏离值达-9.45%上榜，资金净流出1.91亿元 [4] 深沪股通资金动向 - 深沪股通现身16只个股龙虎榜，净买入个股包括天赐材料、英维克、上能电气等，净买入金额分别为2.01亿元、1.50亿元、1.48亿元 [7] - 净卖出个股包括新安股份、保变电气、富祥药业等，净卖出金额分别为3346.47万元、3150.21万元、2269.60万元 [7]

市场指数表现 - 11月13日上证指数上涨0.73%，深证成指上涨1.78%，创业板指上涨2.55% [1] 龙虎榜整体资金流向 - 共有48只个股因异动登上龙虎榜，其中29只被净买入，19只被净卖出 [1] - 龙虎榜资金净流入最多的是天赐材料，净买入金额达7.68亿元，占总成交金额的11.62% [1] - 龙虎榜资金净流出最多的是天际股份，净卖出金额为3.8亿元，占总成交金额的5.59% [2] 机构资金动向 - 28只个股龙虎榜出现机构身影，机构合计净买入6.25亿元 [4] - 机构净买入18只个股，净卖出10只个股 [4] - 机构净买入金额最多的是海博思创，净买入3.82亿元，占总成交金额的13.3% [5][6] - 机构净卖出金额最多的是天际股份，净卖出4.02亿元，占总成交金额的5.93% [8] 北向资金动向 - 北向资金参与龙虎榜个股共16只，合计净买入6.36亿元 [9] - 沪股通净卖出4098.05万元，深股通净买入6.77亿元 [9] - 北向资金净买入金额最多的是天赐材料，净买入2.01亿元，占总成交金额的3.05% [9] - 北向资金净卖出金额最多的是新安股份，净卖出3346.47万元，占总成交金额的3.38% [9] 资金共识与分歧 - 机构与北向资金共同净买入天赐材料、英维克等8只个股 [11] - 机构与北向资金共同净卖出山东墨龙 [11] - 机构与北向资金在永太科技上出现分歧 [11]

股票交易情况 - 公司股票连续三个交易日收盘价格涨幅累计偏离20.94%，属于股票交易异常波动 [1] - 公司、控股股东和实际控制人不存在应披露而未披露的重大事项 [1] 公司经营状况 - 公司前期披露的信息无需要更正、补充之处 [1] - 公司生产经营正常，内外部经营环境未发生重大变化 [1] 项目进展 - 公司正在推动硫化锂材料制备专利的产业化 [1] - 该项目仍处于早期阶段 [1]

沪深股通成交概况 - 沪深股通合计成交2254.21亿元，其中沪股通成交1055.45亿元，深股通成交1198.77亿元 [1][2] - 沪股通个股成交额首位为兆易创新，成交金额18.35亿元 [3] - 深股通个股成交额首位为宁德时代，成交金额71.02亿元 [3] 板块及个股主力资金流向 - 有色金属板块主力资金净流入居首，净流入102.62亿元，净流入率6.05% [5] - 电新行业和基础化工板块主力资金净流入分别为89.17亿元和49.75亿元 [5] - 能源金属和工业金属板块分别净流入44.72亿元和29.36亿元 [5] - 医药板块主力资金净流出居首，净流出13.77亿元 [6] - 个股方面，宁德时代主力资金净流入26.84亿元居首，净流入率11.70% [7] - 兆易创新、天赐材料主力资金净流入分别为17.79亿元和16.09亿元 [7] ETF成交动态 - 香港证券ETF（513090）成交额104.145亿元，位居成交额前十ETF首位 [9] - 港股创新药ETF（513120）成交额103.033亿元，环比增长13.46% [9] - 化工ETF（516020）成交额环比增长188.78%，位居环比增长首位 [11] - 新能源车ETF（515030）和电池ETF（159755）成交额环比分别增长165.64%和165.25% [11] 期指持仓变动 - IH、IF、IC、IM四大期指主力合约多空双方均减仓 [12] - IH、IF、IC合约多头减仓数量大于空头，IH合约多头减仓1189手，空头减仓442手 [12] 龙虎榜机构及资金动向 - 天际股份遭两家机构卖出4.02亿元，该股前一交易日遭四家机构卖出1.43亿元 [1][13] - 天赐材料涨停，获一家机构买入2.46亿元，深股通买入2.01亿元 [1][13] - 天赐材料获两家一线游资席位（国投证券西安朱雀大街、国元证券上海虹桥路）分别买入1.76亿元和1.65亿元 [1][16] - 天赐材料获一家量化席位（华林证券北京分公司）买入1.87亿元 [1][17] - 英维克获一家量化席位买入1.23亿元 [17] - 海博思创涨停，获两家机构买入3.82亿元 [13]

中国太保 - 子公司太保寿险前10月累计原保险保费收入2413.22亿元，同比增长9.9% [1] - 子公司太保产险前10月累计原保险保费收入1735.67亿元，同比增长0.4% [1] 诺诚健华 - 前三季度实现营业收入11.15亿元，同比增长59.85% [1] - 前三季度归属于上市公司股东的净利润为亏损6441.49万元 [1] 方正证券 - 获批向专业投资者公开发行面值余额不超过50亿元的短期公司债券，注册有效期24个月 [1][2] 海程邦达 - 董事王希平计划减持不超过198.4万股公司股份，占总股本的0.97% [3] 豫园股份 - 拟以自有及/或自筹资金回购A股股份，金额不低于2亿元、不超过3亿元，回购价格不超过8.60元/股，回购股份将用于员工持股计划或股权激励 [3] 华润双鹤 - 控股子公司双鹤天安药业通过GMP符合性检查，检查品种为二甲双胍恩格列净片（Ⅰ） [4][5] 立中集团 - 旗下三家子公司获得铝合金车轮项目定点通知，预计合计销售金额约11.35亿元，最早量产时间为2025年12月 [6] 德业股份 - 筹划发行H股并在香港联合交易所上市，旨在推进全球化战略并拓宽融资渠道 [7][8] 大龙地产 - 董事长李文江因工作调动原因辞职，辞职后不在公司担任任何职务 [9][10] 恒瑞医药 - 收到国家药监局签发的临床试验批准通知书，同意瑞维鲁胺片开展用于前列腺癌的Ⅲ期临床试验 [11][12] 金橙子 - 拟以7500万元转让持有的苏州卡门哈斯激光技术有限责任公司15%股权 [13] 海格通信 - 拟对全资子公司广州海格天腾产业发展有限公司进行增资扩股，引入战略投资者，增资金额不超过8亿元，对应持股比例不高于43.44% [14][15] 隆鑫通用 - 以1.056亿元转让所持遵义金业机械铸造有限公司全部66%股权 [16] - 以1元价格转让持有的珠海隆华49.9988%股权 [16] 康达新材 - 终止筹划以现金方式收购北一半导体科技（广东）有限公司不低于51%股权的事项 [17] 潞安环能 - 10月商品煤销量为378万吨，同比增长3.28% [18] - 1-10月商品煤累计销量为4143万吨，同比下降0.72% [18][19] 上港集团 - 拟出资20亿元参与设立上海国茂控股有限公司，持股比例15.38%，标的公司注册资本130亿元 [20][21] 博瑞医药 - 全资子公司博瑞制药自主研发的BGM1812注射液获得药物临床试验批准通知书，同意在中国开展用于治疗超重或肥胖的临床试验 [23] 银龙股份 - 参与设立的新能源产业基金已完成备案，重点投资新能源、储能等领域 [24][25] 海思科 - 创新药HSK39297片新适应症获准开展临床试验，用于治疗年龄相关性黄斑变性 [26][27] 奥浦迈 - 收到与收益相关的政府补助款项350万元 [28][29] 瑞可达 - 拟发行可转换公司债券，总金额为10亿元，初始转股价格为73.85元/股 [30][31] 安徽建工 - 联合体中标两个EPC总承包项目，合计金额约17.53亿元，工期分别为24个月和780天 [32][33] 世纪华通 - 拟以自有或自筹资金回购A股股份，资金总额不低于5亿元、不超过10亿元，回购价格不超过28.77元/股，回购股份将全部注销 [34][35] 百济神州 - 前三季度实现营业总收入275.95亿元，同比增长44.21%；归母净利润11.39亿元，同比扭亏 [36][37] - 第三季度营收为100.77亿元，同比增长41.1%；净利润为6.89亿元，同比扭亏 [36] 百利天恒 - 鉴于目前市场情况，决定延迟H股的全球发售及上市 [38] 湖南白银 - 全资子公司宝山矿业自11月11日起开展为期约20天的年终设备检修，预计11月30日完成 [39] 富春环保 - 拟投资建设湖北宜城经济开发区热电联产项目，总投资约3.85亿元，公司持股70% [40][41] 天际股份 - 公司股票交易出现严重异常波动，累计涨幅偏离215.24%，控股股东在此期间卖出公司股票840万股 [42] - 公司硫化锂材料制备专利产业化项目处于早期试验阶段 [42] 同德化工 - 公司及全资子公司收到限制消费令，因未履行融资租赁合同纠纷案的给付义务 [43] 南京公用 - 控股股东方面拟协议转让7.61%股份引入战略投资者，交易总价近3亿元 [44] 北大医药 - 董事长兼总裁徐晰人因涉嫌刑事犯罪被批准逮捕，公司已安排相关人员代行职责 [45] 丸美生物 - 董事会审议通过筹划发行H股并在香港联交所主板上市的相关议案 [46] 拓斯达 - 筹划发行H股并在香港联合交易所上市，旨在深化全球化战略 [47] 英飞特 - 全资子公司拟投资1500万元认购青海春暖花开生物技术有限公司股权，交易完成后合计持股5.66% [48] 亨迪药业 - 3名股东计划合计减持不超过974.4万股公司股份，占总股本的2.33% [49][50] 深圳新星 - 将股份回购价格上限由不超过30元/股上调至不超过41元/股，目前已累计回购135.74万股，支付金额约2005.84万元 [51] 中兰环保 - 3名高管计划合计减持不超过34.5万股公司股份，占总股本的0.0928% [52][53] 畅联股份 - 2名高管计划合计减持不超过280.16万股公司股份，占总股本的0.77% [54][55] 新铝时代 - 拟使用不超过2.6亿元的闲置资金进行现金管理 [56][57] 浙江众成 - 2名高管计划合计减持不超过25.32万股公司股份，占总股本的0.028% [58] 智飞生物 - 全资子公司研发的带状疱疹mRNA疫苗、冻干水痘灭活疫苗获得药物临床试验申请受理通知书 [59] 华森制药 - 产品"特殊医学用途流质配方食品甘亦美®"获得特殊医学用途配方食品注册证书 [60][61]

机构资金流向概况 - 11月13日龙虎榜数据显示共35只个股出现机构身影[1] - 其中21只股票呈现机构净买入，14只股票呈现机构净卖出[1] 机构净买入重点个股 - 机构净买入金额前三的股票为海博思创（6.09亿元）、天赐材料（2.38亿元）、万润新能（1.94亿元）[1] - 海博思创当日涨幅20.00%，机构净买入6.09亿元[2] - 天赐材料当日涨幅10.00%，机构净买入2.38亿元[2] - 万润新能当日涨幅17.82%，机构净买入1.94亿元[2] - 其他机构净买入金额较高的个股包括海科新源（1.35亿元，涨幅20.01%）、英维克（1.15亿元，涨幅10.00%）、上能电气（1.15亿元，涨幅20.00%）[2] 机构净卖出重点个股 - 机构净卖出金额前三的股票为天际股份（7.98亿元）、永太科技（3.23亿元）、方正电机（9255万元）[1] - 天际股份当日涨幅3.66%，机构净卖出7.98亿元[3] - 永太科技当日涨幅9.99%，机构净卖出3.23亿元[3] - 方正电机当日跌幅7.92%，机构净卖出9255万元[3] - 其他机构净卖出金额较高的个股包括盘龙药业（6182万元，涨幅9.99%）、药易购（3200万元，涨幅3.13%）、德龙汇能（2760万元，跌幅8.22%）[3]