股份回购 - 2024年9月3日决定回购，资金2 - 4亿元，价不超9.02元/股[2] - 11月25日完成回购，29,886,500股，占比2.66%[3] - 回购最高8.20元/股、最低5.70元/股，均价6.69元/股，付200,031,570.3元[3] 用途变更 - 原用于出售，现用于员工持股和股权激励[2] - 配合2025年激励计划[4] - 2025年12月3日董事会通过，无需股东会审议[2][8]

激励计划基本信息 - 拟授予权益总计776万份，约占草案公布日公司股本总额的0.69%[5][32][33] - 激励对象共计386人，占截至2024年12月31日员工总数的16.39%[6][27] - 股票期权行权价格为8.22元/份[6][43] - 激励计划有效期最长不超过36个月[7][35] 行权安排与业绩考核 - 授予的股票期权在授权日起满12个月后分两期行权，比例各为50%[7][40] - 2026年营业收入或扣非归母净利润增长率不低于10%[8][54] - 2027年营业收入或扣非归母净利润增长率不低于21%[8][54] - 个人绩效考核合格行权比例100%，不合格为0%[56] 实施流程 - 激励计划经股东会特别决议审议通过后方可实施[12] - 公司在股东会审议通过后60日内授予权益并完成相关程序[13][36][77] - 董事会审议通过草案后2个交易日内，公司公告相关内容[74] - 激励对象名单公示期不少于10天，股东会审议前5日披露审核及公示情况说明[30][75] 调整公式 - 资本公积转增等时股票期权数量调整公式Q＝Q0×(1＋n)[59] - 缩股时股票期权数量调整公式Q＝Q0×n[59] - 配股时股票期权数量调整公式Q＝Q0×P1×(1＋n)/(P1＋P2×n)[59] - 资本公积转增等时行权价格调整公式P＝P0÷(1＋n)[61] - 缩股时行权价格调整公式P＝P0÷n[61] - 配股时行权价格调整公式P＝P0×(P1＋P2×n)/[P1×(1＋n)][61] - 派息时行权价格调整公式P＝P0–V[61] 财务预测 - 以2025年12月3日为基准日，用B - S模型预测算股票期权公允价值[70] - 预计本次授予的权益工具公允价值总额为1746.46万元[71] - 假设2025年12月授予且全部行权，2025 - 2027年股票期权成本摊销分别为105.26万元、1198.11万元、443.09万元[72] 其他规定 - 公司董事和高级管理人员任职期间每年转让股份不得超过其所持本公司股份总数的25%，离职后半年内不得转让[42] - 激励对象资金自筹，获授股票期权在等待期内有转让等限制[94] - 激励对象行使权益后离职，2年内不得从事相同或类似工作，否则需返还收益并承担违约金[94] - 激励计划经股东会审议通过后生效，由薪酬委员会制订修订，董事会解释[114]

激励计划基本信息 - 拟授予权益总计776万份，约占公司股本总额0.69%[5][32][33] - 激励对象386人，占2024年12月31日员工总数16.39%[6][27] - 股票期权行权价格为8.22元/份[6][43] - 激励计划有效期最长不超过36个月[7][35] 业绩考核目标 - 2026年营收或扣非归母净利润增长率不低于10%[8][54] - 2027年营收或扣非归母净利润增长率不低于21%[8][54] 行权安排 - 授权日起满12个月后分两期行权，比例均为50%[7] - 第一个行权期为授权日起12至24个月后，第二个行权期为24至36个月后[40] 实施流程 - 经股东会特别决议审议通过后方可实施[12] - 股东会通过后60日内授予权益并完成相关程序[13][36][77] - 激励对象名单公示期不少于10天，股东会审议前5日披露审核及公示情况说明[30][75] 限制与调整 - 激励对象任职期间每年转让股份不得超过25%，离职后半年内不得转让[42] - 若财务报告或内控被出具否定或无法表示意见审计报告，不能授予期权[48] - 激励对象最近12个月内被认定不适当人选，不能授予期权[49] - 激励对象个人绩效考核合格行权比例100%，不合格为0%[56] 数量与价格调整公式 - 资本公积转增等股票期权数量调整公式Q＝Q0×(1＋n)[59] - 缩股时股票期权数量调整公式Q＝Q0×n[59] - 配股时股票期权数量调整公式Q＝Q0×P1×(1＋n)/(P1＋P2×n)[59] - 资本公积转增等行权价格调整公式P＝P0÷(1＋n)[61] - 缩股时行权价格调整公式P＝P0÷n[61] - 配股时行权价格调整公式P＝P0×(P1＋P2×n)/[P1×(1＋n)][61] - 派息时行权价格调整公式P＝P0–V[61] 测算与成本 - 以2025年12月3日为基准日测算，预计权益工具公允价值总额1746.46万元[70][71] - 假设2025年12月授予且全部行权，2025 - 2027年股票期权成本摊销分别为105.26万元、1198.11万元、443.09万元[72] 变更与终止 - 股东会审议通过前变更需董事会审议，通过后变更需股东会审议，不得加速行权和降低行权价格[84] - 股东会审议前终止需董事会审议披露，通过后终止需董事会、股东会审议披露[85] - 终止激励计划应申请办理已授予股票期权注销手续[87]

股权激励规模 - 全部有效期内股权激励计划涉及标的股票总数累计未超公司股本总额10%[1] - 单一激励对象累计获授股票未超公司股本总额1%[1] - 激励对象预留权益比例未超本次计划拟授予权益数量20%[2] 财务与合规 - 最近一个会计年度财报未被出具否定或无法表示意见审计报告[1] - 最近一个会计年度财务报告内控未被出具否定或无法表示意见审计报告[1] - 上市后最近36个月未出现未按规定进行利润分配情形[1] 激励对象 - 激励对象不包括大股东及其亲属[1] - 激励对象不包括独立董事[1] - 激励对象最近12个月未被认定为不适当人选[1] 绩效考核 - 绩效考核指标包含公司业绩和个人绩效指标[23] 股票期权 - 授权日与首次可行权日间隔不少于12个月[30] - 后一行权期起算日不早于前一行权期届满日[31] - 每期行权时限不少于12个月[32] - 每期可行权比例未超激励对象获授总额50%[33] 程序合规 - 薪酬与考核委员会发表有利公司且无损害股东利益意见[34] - 公司聘请律所出具合规法律意见书[35] - 董事会表决草案关联董事回避[37] - 股东会审议草案关联股东拟回避[38] - 不存在重大无先例事项[39]

上海良信电器股份有限公司（以下简称"公司"）董事会薪酬与考核委员会 依据《公司法》《证券法》《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"） 等有关法律、法规、规范性文件和《公司章程》的有关规定，对公司 2025 年奋 斗者 3 号股票期权激励计划（以下简称"本激励计划"）相关事项进行了核查， 发表如下审核意见： 1、公司不存在《管理办法》等法律、法规规定的禁止实施股权激励计划的 情形，包括： （1）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法 表示意见的审计报告； （2）最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或无 法表示意见的审计报告； （3）上市后最近 36 个月内出现过未按法律、法规、《公司章程》、公开承诺 进行利润分配的情形； （4）法律法规规定不得实行股权激励的； （5）中国证监会认定的其他情形。 公司具备实施股权激励计划的主体资格。 上海良信电器股份有限公司董事会薪酬与考核委员会关于公司 2025 年奋斗者 3 号股票期权激励计划相关事项的核查意见 （5）具有法律法规规定不得参与上市公司股权激励的； （6）中国证监会认定的其他情形。 公司本次激励计划的激励 ...

北京 上海 深圳 杭州 广州 昆明 天津 成都 宁波 福州 西安 南京 南宁 济南 香港 巴黎 马德里 硅谷 BEIJING SHANGHAI SHENZHEN HANGZHOU GUANGZHOU KUNMING TIANJIN CHENGDU NINGBO FUZHOU XI'AN NANJING NANNING JINAN H O N G K O N G PARIS MADRID S I L I C O N V A L L E Y 上海市静安区山西北路 99 号苏河湾中心 MT25-28 楼 邮编：200085 25-28/F, Suhe Centre, 99 North Shanxi Road, Jing'an District, Shanghai, China 电话/Tel: +86 21 5234 1668 传真/Fax: +86 21 5234 1670 网址/Website: http://www.grandall.com.cn 国浩律师（上海）事务所 关于上海良信电器股份有限公司 2025 年奋斗者 3 号员工持股计划 与 2025 年奋斗者 3 号股票期权激励计划 之法律意见书 致：上海良 ...

东吴证券股份有限公司关于上海良信电器股份有限公司部分募集资 金投资项目结项并将节余资金永久补充流动资金的核查意见 东吴证券股份有限公司（以下简称"东吴证券"或"保荐机构"）作为上海 良信电器股份有限公司（以下简称"良信股份"或"公司"）2021 年度非公开发 行股票的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所 股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公 司规范运作》等相关法律法规和规范性文件的要求，对公司部分募集资金投资项 目结项并将节余资金永久补充流动资金的事项进行了核查，并发表核查意见如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准上海良信电器股份有限公司非公开发 行股票的批复》（证监许可[2022]504 号）核准，公司非公开发行人民币普通股 104,001,367 股，每股发行价为 14.62 元，募集资金总额 1,520,499,985.54 元，扣 除各项发行费用 18,470,554.40 元（不含增值税），实际募集资金净额为 1,502,029,431.14 元。募集资金已于 2022 年 8 月 2 日存入募集资金专户，立信 ...

国金证券股份有限公司 关于 上海良信电器股份有限公司 2025 年奋斗者 3 号股票期权激励计划（草案） 之 独立财务顾问报告 独立财务顾问： 二〇二五年十二月 | 第一章 声 明 3 | | | --- | --- | | 第二章 释 义 5 | | | 第三章 基本假设 7 | | | 第四章 本激励计划的主要内容 | 8 | | 一、本激励计划拟授出的权益形式及涉及的标的股票来源及种类 8 | | | 二、本激励计划授予权益的总额 | 9 | | 三、本激励计划的相关时间安排 | 9 | | 四、股票期权的行权价格和行权价格的确定方法 11 | | | 五、股票期权的授予与行权条件 | 12 | | 六、本激励计划的其他内容 | 16 | | 第五章 独立财务顾问意见 | 17 | | 一、关于本激励计划是否符合政策法规规定的核查意见 17 | | | 二、关于良信股份实行本激励计划可行性的核查意见 17 | | | 三、关于激励对象范围和资格的核查意见 19 | | | 四、关于本激励计划的权益授出额度的核查意见 20 | | | 五、关于本激励计划行权价格的核查意见 20 | | | 六、关于公司实 ...

上海良信电器股份有限公司 2025 年奋斗者 3 号股票期权激励计划实施考核管理办法 上海良信电器股份有限公司 2025 年奋斗者 3 号股票期权激励计划 上海良信电器股份有限公司 2025 年奋斗者 3 号股票期权激励计划实施考核管理办法 （二）考核指标与公司中长期发展战略、年度经营目标结合；与激励对象工 作业绩、工作能力和工作态度结合。 第三条 考核范围 实施考核管理办法 上海良信电器股份有限公司（以下简称"公司"或"良信股份"）将人才视 为重要的无形资产，不断通过增强正向激励和调节薪酬等措施，建立和完善中长 期的激励与约束机制，以有效吸引和保留优秀人才，提升团队的凝聚力和企业的 竞争力。在此基础上，公司推行薪酬证券化改革，以进一步激励和保留关键人才， 激发他们的积极性和创造力，推动公司长期战略目标的实现。薪酬证券化改革的 第一步是通过有效激励将股东、公司和团队三方利益结合在一起。在充分保障股 东利益的前提下，按照激励与约束对等的原则，公司制定了《良信股份 2025 年 奋斗者 3 号股票期权激励计划（草案）》。 为保证公司 2025 年奋斗者 3 号股票期权激励计划（以下简称"本激励计划"） 的顺利实施 ...

二〇二五年十二月 1 第一章 总则 第一条 为规范上海良信电器股份有限公司（以下简称"良信股份"或"公 司"）2025 年奋斗者 3 号员工持股计划（以下简称"员工持股计划"、"本员工 持股计划"）的实施，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《中国证监会关于上市公司 实施员工持股计划试点的指导意见》（以下简称"《指导意见》"）、《深圳证券交易 所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》（以下简称"《自律 监管指引》"）等相关法律、行政法规、规章、规范性文件和《公司章程》之规定， 特制定本管理办法。 上海良信电器股份有限公司 2025 年奋斗者 3 号员工持股计划 管理办法 本员工持股计划参与人盈亏自负，风险自担，与其他投资者权益平等。 第三条 员工持股计划履行的程序 第二章 员工持股计划的制定 第二条 员工持股计划所遵循的基本原则 （一）依法合规原则 公司实施本员工持股计划，严格按照法律、行政法规的规定履行程序，真实、 准确、完整、及时地实施信息披露。任何人不得利用本员工持股计划进行内幕交 易、操纵证券市场等证券欺诈行为 ...