担保情况 - 公司为控股子公司及合并报表范围内子公司和孙公司提供相互担保余额为84,856.62万元人民币 [1] - 担保余额占公司最近一期经审计净资产的232.18% [1] - 公司及控股子(孙)公司未对合并报表范围外单位提供担保 [1] 担保风险状况 - 公司无逾期担保事项发生 [1] - 无涉及诉讼的担保 [1] - 未因担保被判决败诉而承担损失 [1]

锂矿股市场表现 - A股市场锂矿股集体大涨 江特电机涨停 天齐锂业和中矿资源逼近涨停 盛新锂能和威领股份涨幅超过8% 融捷股份和永兴材料涨幅超过7% 雅化集团和西藏矿业涨幅超过6% 赣锋锂业、盐湖股份和西藏珠峰涨幅超过5% [1] - 江特电机涨幅10.01% 总市值148亿元 年初至今涨幅17.14% [2] - 天齐锂业涨幅9.85% 总市值736亿元 年初至今涨幅35.91% [2] - 中矿资源涨幅9.06% 总市值310亿元 年初至今涨幅22.85% [2] - 盛新锂能涨幅8.59% 总市值167亿元 年初至今涨幅32.08% [2] - 威领股份涨幅8.31% 总市值32.53亿元 年初至今涨幅26.60% [2] - 融捷股份涨幅7.20% 总市值101亿元 年初至今涨幅22.92% [2] - 永兴材料涨幅7.08% 总市值210亿元 年初至今涨幅5.00% [2] - 雅化集团涨幅6.73% 总市值175亿元 年初至今涨幅30.55% [2] - 西藏矿业涨幅6.33% 总市值124亿元 年初至今涨幅11.23% [2] - 赣锋锂业涨幅5.89% 总市值787亿元 年初至今涨幅11.89% [2] - 盐湖股份涨幅5.18% 总市值1043亿元 年初至今涨幅19.74% [2] - 西藏珠峰涨幅5.13% 总市值112亿元 年初至今涨幅15.72% [2] - 国城矿业涨幅4.89% 总市值167亿元 年初至今涨幅24.47% [2] 锂矿供应事件 - 宁德时代宜春项目采矿许可证8月9日到期后暂停开采作业 公司正办理采矿证延续申请 待批复后恢复生产 [2] - 有消息称宁德时代枧下窝锂矿停产 为期至少三个月 [2] 锂价走势预测 - 花旗预计供应中断情绪将推动锂价升至超过8万元人民币每吨 随后回落至7万-8万元每吨交易区间 [3] - 碳酸锂期货所有合约均触及涨停 主力合约(2511)涨幅8% 报81000元/吨 [3]

融资担保 - 江西领能申请融资4779万元，江西领辉申请4000万元[2,11] - 公司为江西领能担保19916.618181万元，为江西领辉担保4800万元[2,3,4,11] - 公司以股权质押，最高本金限额24716.618181万元[2,3,11] - 本次担保后余额为84856.618181万元，占净资产232.18%[3,12] 财务数据 - 江西领能资产负债率48.61%，江西领辉63.9%[4,6,10] - 截至2025年3月31日，江西领能净利润 - 2126.57万元[6] - 截至2025年3月31日，江西领辉净利润7.74万元[10] 其他信息 - 公司未对合并报表外单位担保，无逾期担保[12] - 江西领能注册资本68000万元，江西领辉3000万元[5,7]

锂矿概念板块表现 - 锂矿概念板块开盘暴涨，江特电机、永杉锂业涨停，天齐锂业、盛新锂能、中矿资源涨超5%，赣锋锂业涨超4%，雅化集团、融捷股份、盐湖股份、金圆股份、威领股份涨超3% [1] - 江特电机现价8.68元，涨10.01%，永杉锂业现价11.34元，涨9.99%，天齐锂业现价43.46元，涨6.44%，盛新锂能现价17.73元，涨5.79%，中矿资源现价41.66元，涨5.71% [2] - 赣锋锂业现价38.38元，涨4.21%，雅化集团现价14.82元，涨3.93%，融捷股份现价37.69元，涨3.60%，威领股份现价12.79元，涨3.23% [2] 碳酸锂期货市场 - 碳酸锂期货主力合约开盘涨停，最新报81000元/吨，创1月下旬以来新高 [2] - 自6月下旬反弹以来，碳酸锂期货涨幅已超36% [2] - 澳大利亚和非洲锂辉石价格出现止跌回升态势 [2] 行业政策与事件 - 宁德时代枧下窝矿区采矿端于8月9日晚12点停产，短期内没有复产计划 [4] - 藏格矿业收到停止锂资源开发利用活动的通知，要求整改完善锂资源合法手续 [4] - 中核集团与清华大学合作，利用中子深度剖面分析技术揭示全固态锂电池传统单层正极的关键缺陷，研究成果发表于《能源与环境科学》 [4] 行业影响分析 - 锂矿开采板块：政策监管趋严导致供给端收缩预期增强，海外锂矿价格企稳回升 [5] - 锂电池制造板块：新能源汽车产销增长带动动力电池需求，上半年动力电池装机量同比增长47.3%，固态电池等新技术逐渐成熟 [5] - 锂电设备板块：传统锂电行业复苏及产能扩张推进，叠加固态电池对设备要求改变，设备升级换代需求增长 [5] 重点公司动态 - 天齐锂业：全球领先锂矿生产商，预计2025年上半年净利润0-1.55亿元，受益于锂矿定价周期缩短及库存成本优化 [6] - 赣锋锂业：锂产品龙头企业，在固态电池领域完成技术研发和产业化布局 [7] - 宁德时代：动力电池龙头，固态电池能量密度突破500Wh/kg，预计2027年实现全固态电池小批量生产 [7] - 藏格矿业：盐湖提锂企业，上半年预计净利润17.50亿元-19.00亿元，同比增长34.93%-46.49% [8]

行业整体表现 - A股有色金属板块半数上市公司（约50家）发布2025年半年度业绩预告 其中超八成业绩预喜 近五成业绩大幅上升 [1] - 多数矿产品种实现量价齐升 上市公司通过降本增效及把握市场景气机会推动业绩增长 [1] - 4家铜企预计上半年净利润同比增幅下限超40% 主要驱动因素包括价格提升、销售规模扩大及成本控制措施 [1] 重点公司业绩详情 - 紫金矿业预计2025年上半年归母净利润约232亿元 同比增长54% 主因矿产铜产量57万吨（同比增10%）及矿产金产量41吨（同比增17%） [1] - 湖南黄金预计上半年净利润6.13-7.01亿元 同比增长40%-60% 主因金锑产品价格上涨 公司为湖南省黄金产量第一及全国锑产品产量第二企业 [2] - 株冶集团预计上半年净利润5.6-6.5亿元 同比增长50.97%-75.23% 受益于贵金属价格上涨及锌冶炼加工费回暖 公司为国内锌冶炼龙头 [2] - 湖南白银预计上半年净利润6000-8500万元 同比增长3.23%-46.25% 主因白银及黄金价格上涨及产量提升 公司白银年产量居全国前列 [3] - 威领股份预计扭亏 上半年净利润0-500万元（同比增100%-109.82%） 主因新增多金属矿采选业务及管理成本降低 公司实现采矿选矿一体化发展 [3] 业绩增长驱动因素 - 产品价格上涨为核心驱动因素 涉及金属品种包括金、锑、白银、贵金属及锌等 [2][3] - 降本增效措施显著提升盈利能力 具体体现为精细化管理和成本控制水平提升 [1][2] - 业务扩展与并购贡献业绩 包括威领股份新增采选业务及并购子公司纳入合并报表 [3]

股价表现 - 截至2025年8月6日15时最新股价为12 21元较前一交易日上涨0 04元 [1] - 当日开盘价为12 16元最高触及12 27元最低下探至12 05元 [1] - 成交量为57418手成交金额0 70亿元 [1] 资金流向 - 8月6日主力资金净流出488 63万元 [1] - 近五个交易日累计净流出1780 46万元 [1] 公司基本面 - 属于能源金属板块主营业务涉及锂矿开采及加工 [1] - 注册地位于湖南2025年中报显示实现扭亏为盈 [1]

股权激励计划概要 - 公司拟向管理层及核心技术骨干定向发行1856.55万股限制性股票，占总股本7.66% [1] - 授予价格为6.10元/股，较8月4日收盘价12.03元/股折价约50% [2] - 激励对象包括董事长谌俊宇获授40万股(2.15%)、总裁张瀑110万股(5.92%)、董秘李佳黎70万股(3.77%)及34名中层/技术骨干1636.55万股(88.15%) [2] 解锁条件设置 - 分两期解锁：第一期12个月后解锁50%，要求2025年公司EBITDA为正值 [3][4] - 第二期24个月后解锁剩余50%，要求2026年公司EBITDA为正值且子公司嘉宇矿业EBITDA不低于6000万元 [3][5] - 未达标股票将由公司按授予价加银行利息回购注销，形成管理层"稳赚不赔"机制 [5] 行业背景分析 - 公司主营碳酸锂业务，2022年扣非净利润达0.79亿元峰值后连续亏损：2023年亏2.17亿元、2024年亏3.22亿元 [6] - 碳酸锂价格从2022Q4的60万元/吨峰值暴跌至2025H1期货价一度跌破6万元/吨，全行业亏损 [7] - 近期政策刺激下碳酸锂期货价从5万元/吨反弹至8万元/吨，行业底部特征显现 [10] 考核指标争议 - 采用EBITDA而非净利润作为考核指标，被质疑掩盖折旧摊销等真实成本 [12] - 2025H1业绩预告显示归母净利润0-500万元与扣非净利润亏损5200-6900万元存在巨大差异 [13][14] - 巴菲特曾批评EBITDA指标忽视资本开支，管理层被指利用会计手段美化考核 [12] 股权激励争议点 - 7.66%总股本激励比例较高，但考核目标宽松且风险完全转嫁中小股东 [15] - "五折"授予价格与业绩承诺不匹配，形成管理层与股东利益不对等 [2][15] - 在行业低谷期推出大额激励，被质疑管理层借周期底部博弈高弹性回报 [6][10]

会议基本信息 - 公司将于2025年8月20日下午14:00召开2025年第三次临时股东大会，现场会议地点未明确说明 [1] - 网络投票通过深圳证券交易所交易系统在2025年8月20日9:15-9:25、9:30-11:30和13:00-15:00进行，互联网投票系统投票时间为9:15-15:00 [1] - 股东可选择现场投票、深交所交易系统投票或互联网投票系统投票中的一种方式，重复投票以第一次有效投票为准 [2] 股东资格与登记要求 - 股权登记日为2025年8月14日下午15:00，在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册的股东有权参会 [2] - 法人股东需持营业执照复印件及法定代表人证明书，自然人股东需持本人身份证及股东账户卡办理登记 [3] - 异地股东可通过信函或传真方式在2025年8月19日下午17:00前完成登记，不接受电话登记 [3][4] 审议事项内容 - 会议将审议三项议案：《2025年限制性股票激励计划（草案）及其摘要》《2025年限制性股票激励计划实施考核管理办法》及《提请股东大会授权董事会办理激励计划相关事项》 [2] - 议案已通过第七届董事会第十一次会议及第七届监事会第十一次会议审议，并于2025年8月5日在《中国证券报》《证券时报》等媒体披露 [3] - 中小投资者的表决将单独计票并披露，中小投资者定义为除公司董事、监事、高管及持股5%以上股东外的其他股东 [3] 会议联系与费用 - 公司通讯地址为辽宁省鞍山市鞍千路294号，邮政编码114051，联系电话及传真均为0412-5213058，联系人张锡刚 [4][7] - 与会股东需自理食宿及交通费用 [4]

监事会会议召开情况 - 会议于2025年8月4日11点以通讯方式召开 应到监事3名 实到监事3名 由监事会主席马津卓主持 [2] - 会议通知已于2025年7月31日通过通讯及邮件方式发出 董事会秘书李佳黎列席会议 [2] - 会议召开符合《公司法》等法律法规及《公司章程》规定 合法有效 [2] 限制性股票激励计划草案审议 - 监事会审议通过《2025年限制性股票激励计划（草案）》及其摘要 认为内容符合《公司法》《证券法》及《上市公司股权激励管理办法》等法律法规 [2] - 计划履行了法定程序 有利于公司持续发展 不存在损害公司及全体股东利益的情形 [2] - 具体内容详见同日披露在《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》及巨潮资讯网的相关文件 [3] 激励计划考核管理办法 - 监事会审议通过《2025年限制性股票激励计划实施考核管理办法》 认为符合法律法规及公司实际情况 [3] - 该办法有助于建立股东与核心人才之间的利益共享与约束机制 不会损害公司及全体股东利益 [3] - 全体监事一致同意考核管理办法内容 具体文件详见同日披露的法定信息披露媒体 [3] 激励对象资格审核 - 激励对象均为公司（含子公司）正式在职员工 不含独立董事、监事、持股5%以上股东或实际控制人及其直系亲属 [4] - 激励对象最近12个月内未被监管机构认定为不适当人选 未因重大违法违规行为受行政处罚或市场禁入措施 [4] - 激励对象符合《公司法》《证券法》等法律法规要求的任职资格 且属于激励计划规定范围内人员 [5] - 公司将在股东大会前通过内部系统公示激励对象姓名及岗位 公示期不少于10天 [5] 后续审议程序 - 限制性股票激励计划草案及考核管理办法尚需提交股东大会审议 [3][4] - 董事会薪酬与考核委员会将在股东大会前5日披露对激励对象名单的核查意见及公示情况说明 [5]

董事会会议召开情况 - 第七届董事会第十一次会议于2025年8月4日10点以通讯方式召开 会议通知已于2025年7月31日发出 [1] - 会议由董事长谌俊宇主持 应出席董事5名 实际出席5名 监事及部分高管列席 [1] - 会议召集及召开符合《公司法》等法律法规及《公司章程》规定 合法有效 [1] 限制性股票激励计划草案 - 公司制定《2025年限制性股票激励计划（草案）》旨在建立长效激励与约束机制 吸引优秀人才 调动核心团队积极性 [1] - 计划将股东利益、公司利益与核心团队个人利益结合 共同关注长远发展 提升核心竞争力 确保经营目标及战略实现 [1] - 计划依据《公司法》《证券法》《上市公司股权激励管理办法》等法律法规及《公司章程》制定 [1] 激励计划考核管理办法 - 董事会审议通过《2025年限制性股票激励计划实施考核管理办法》以保证激励计划顺利实施 [2] - 考核管理办法根据《公司法》《证券法》《上市公司股权激励管理办法》等法律法规及公司实际情况制定 [2] - 关联董事谌俊宇、张瀑、李佳黎对该议案回避表决 需提交股东大会审议 [2] 股东大会授权事项 - 董事会提请股东大会授权办理激励计划相关事项 包括确定授予日、调整股票数量及价格、办理登记结算及注册资本变更等 [3][4] - 授权范围包括向政府机构办理审批登记手续 修改《公司章程》 委任中介机构等 [5] - 授权期限与激励计划有效期一致 部分事项可由董事长或其授权人士直接行使 [5] 临时股东大会安排 - 公司拟于2025年8月20日召开2025年第三次临时股东大会审议相关议案 [6] - 股东大会通知详情同日刊登于《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》及巨潮资讯网 [6]