指数表现 - 中证民企高端装备细分主题指数7月1日报1716 20点 [1] - 近一个月上涨4 98% 近三个月上涨4 56% 年初至今上涨13 08% [1] 指数构成 - 选取50只业务涉及航空 航天 船舶 卫星等领域的民营企业上市公司证券作为样本 [1] - 基日为2012年6月29日 基点为1000 0点 [1] 权重分布 - 前十大权重股合计占比43 9% 光启技术以9 43%居首 [1] - 深圳证券交易所占比63 53% 上海证券交易所占比36 47% [1] 行业分布 - 工业占比58 37% 信息技术占比20 64% 原材料占比13 03% 通信服务占比7 96% [2] 调整机制 - 样本每半年调整一次 实施时间为每年6月和12月第二个星期五的下一交易日 [2] - 权重因子随样本定期调整 特殊情况会进行临时调整 [2]

股东出席情况 - 出席股东会股东1063名，代表804,558,877股，占比37.4080%[4] - 出席现场会议股东4人，代表775,695,452股，占比36.0659%[4] - 网络投票股东1059人，代表28,863,425股，占比1.3420%[4] 议案投票情况 - 《关于补选第五届董事会独立董事的议案》同意803,707,911股，占比99.8942%[5] - 中小股东同意该议案28,046,259股，占比97.0552%[5] 会议时间 - 现场会议于2025年6月19日14:30开始[2]

股东会安排 - 公司2025年6月3日董事会决议，6月4日公告6月19日召开第二次临时股东会[6] - 股东会现场与网络投票结合，交易系统6月19日9:15 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[6] 投票情况 - 现场4名股东代表775,695,452股，占比36.0659%[10] - 网络1,059名股东代表28,863,425股，占比1.3420%[10] - 《补选独立董事议案》803,707,911股同意，占比99.8942%[11] 决议效力 - 股东会召集等事宜合规，决议合法有效[12] - 律所同意公告法律意见书[12]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研，时间是2025年6月17日9：00 - 11：00，地点在上海浦东香格里拉酒店 [1] - 参与方有180位机构及个人投资者，还有徐汇区政府领导、高校教授，上市公司接待人员包括董事长刘若鹏博士、董事会秘书周建林先生及董事会办公室工作人员 [1] 公司介绍内容 - 董事长介绍中美航空航天实力对比与挑战、超材料未来应用与产业延伸前景、超材料产业在航空航天领域发展前景与战略意义、公司在超材料产业领军地位、技术积累与产业化成果 [1] 投资者关注问题及答复 基地产能相关 - 905、906、709基地覆盖超材料产业链上、中、下游，相互协同，单独核算产能不合理，905、906基地投产将提升中游零部件生产效率，让顺德基地有更多精力生产下游结构件 [1][2] - 709基地二期2024年10月建成并逐步投产，公司产能上中下游滚动协同，洛阳基地完成第三期扩建，905、906基地一期建设并投产将提升中上游原材料与终端出货量 [2] 技术研发相关 - 超材料技术迭代基于自身技术及配套能力建设、基于客户需求进行产品技术攻关两方面考虑，第五代超材料技术尚处研发阶段，第四代已在航空尖端装备领域规模化应用 [3][4] 盈利水平相关 - 公司产品盈利水平良好，经营目标兼顾行业健康可持续发展与产业链共赢，成本端后续新基地投入使用有望提升原材料自供率、放大规模效应，收入端产品在尖端装备领域不可替代性高 [4] 行业定义相关 - 大部分投资者将公司归类在军工或航空航天行业，实际超材料技术应用场景多元，生产涉及多环节、多学科与行业，欢迎多领域投资者调研 [4] 收入影响与增长逻辑相关 - 公司超材料产品主要应用在航空航天领域，与传统军工有区别，该领域投入持续增长，核心增长逻辑是航空航天尖端装备产业规模增长及公司解决方案重要性提升与不可替代性高 [4][5]

市场整体表现 - 沪指6月12日微涨0 01% [2] - 申万行业中有15个行业上涨 涨幅居前的为有色金属（1 40%）、传媒（1 33%） [2] - 家用电器（-1 77%）、煤炭（-1 14%）跌幅居前 [2] 行业资金流向 - 两市主力资金全天净流出105 88亿元 [2] - 医药生物行业主力资金净流入规模最大（11 01亿元） 行业涨幅1 27% [2] - 银行行业资金净流入9 88亿元 涨幅0 30% [2] - 电子行业资金净流出规模最大（22 25亿元） 其次是汽车（16 25亿元）、国防军工（15 86亿元） [2][3] 国防军工行业个股表现 - 行业整体下跌0 53% 139只个股中36只上涨 102只下跌 [3] - 资金净流入个股31只 其中高德红外（7691 16万元）、盛路通信（4299 68万元）、四创电子（4090 60万元）净流入居前 [3][4] - 资金净流出个股中 光启技术（-1 56亿元）、中航沈飞（-1 13亿元）、海兰信（-9335 69万元）流出最多 [5][6] 国防军工个股数据 - 高德红外涨幅4 51% 换手率2 59% [3] - 四创电子涨幅5 30% 换手率9 61% [4] - 光启技术跌幅1 96% 换手率1 18% [5] - 航天电器跌幅3 05% 换手率2 35% [5]

光启技术机器人研发进展 - 公司正在开发专用于基地生产的机器人 [1] - 机器人如能大规模投入使用将提升产品良率 [1] - 机器人应用有望进一步优化生产成本 [1]

投资者活动概况 - 活动类别为特定对象调研，100位机构及个人投资者参与 [1] - 时间为2025年6月11日9：00 - 11：00，地点在北京国贸大酒店 [1] - 上市公司接待人员包括董事长刘若鹏博士、董事会秘书周建林先生及董事会办公室工作人员 [1] 公司业务介绍 - 董事长介绍中美航空航天实力对比与挑战、超材料应用与产业延伸前景、超材料产业在航空航天领域发展前景与战略意义、公司领军地位、技术积累与产业化成果 [1] 投资者关注问题及答复 基地相关 - 株洲905基地从事超材料产品关键部件、第四代超材料蜂窝、特种功能材料等开发与生产，是湖南省重点项目；天津906基地从事超材料产品关键部件制造、超材料特种工装制造、专业检验检测技术开发与生产，是天津市津南区重点项目，两基地为超材料产业链中上游核心企业，相互协同，建设目的是补齐709基地二期投产后中上游产能短板 [1][2] 盈利水平 - 公司产品盈利水平良好，经营目标是行业健康可持续发展与产业链共赢；成本端完善产业链布局、优化制造工艺，新基地投入使用有望提升原材料自供率、放大规模效应；收入端是全国唯一将超材料技术规模化应用企业，产品在尖端装备领域不可替代性高 [2][3] 民用产品营收占比 - 2018 - 2024年超材料业务相关收入6年近11倍增长，已在航空尖端装备领域规模化生产，认为当下探讨民用产品营收占比过早 [4] 竞争优势 - 是全国唯一实现超材料产品大规模生产企业，下设8大子公司覆盖产业链上中下游，建立超材料研发制造超级平台，有6000项专利、728.8亩产业基地、55.26万平方米建筑面积等，产品技术应用覆盖所有新一代航空航天装备 [5] 机器人意义 - 超材料产品制造人力需求大，员工成本占产品直接成本比例大，开发基地生产机器人可优化产品良率与成本 [6] 行业定义 - 大部分投资者将公司归为军工或航空航天行业，实际超材料技术应用场景不限于这些，生产涉及多环节、多学科，由8家主要子公司完成，欢迎新材料、电子消费等领域投资者调研 [7]

公司股权激励计划核查意见 - 公司不存在《上市公司股权激励管理办法》规定的禁止实施股权激励计划的情形，具备实施主体资格 [1] - 激励对象符合法律法规及公司章程规定的任职资格和激励条件，主体资格合法有效 [2] - 激励计划内容符合《公司法》《证券法》及交易所相关规则要求，与公司实际情况相符 [2] - 公司未向激励对象提供任何财务资助计划或安排 [2] - 激励计划实施有助于调动员工积极性，促进公司发展战略和经营目标实现，符合公司及股东利益 [2]

监事会会议召开情况 - 光启技术股份有限公司第五届监事会第十五次会议召开符合《公司法》《公司章程》相关规定 [1] - 会议采用记名投票方式表决 [1] 2025年股票期权激励计划草案审议 - 监事会审议通过《2025年股票期权激励计划（草案）》及其摘要 符合《公司法》《证券法》《上市公司股权激励管理办法》等法规要求 [1] - 草案内容符合公司实际情况 未损害公司及全体股东利益 [1] - 草案全文披露于巨潮资讯网 需提交2025年第三次临时股东会特别决议审议 [1][2] 2025年股票期权激励计划考核管理办法 - 监事会审议通过配套考核管理办法 确保激励计划规范运行 [2] - 管理办法符合《公司法》《证券法》及草案要求 支持公司可持续发展 [2] - 文件披露于巨潮资讯网 需提交股东会特别决议审议 [2] 激励对象资格审核 - 激励对象名单人员均符合《公司法》等法律法规及《公司章程》任职资格 [2] - 激励对象未被深交所或证监会认定为不适当人选 无重大违法违规记录 [2] - 激励对象符合《上市公司股权激励管理办法》及公司草案规定的范围 [2] - 公司将在股东会前公示激励对象姓名及职务至少10天 [3] 备查文件 - 会议决议文件为《光启技术股份有限公司第五届监事会第十五次会议决议》 [3]

激励计划基本情况 - 2025年股票期权激励计划授予366.28万份，占公司股本总额0.17%[6] - 首次授予293.02万份，占授予总额80%、公司股本总额0.14%[6] - 预留授予73.26万份，占授予总额20%、公司股本总额0.03%[6] - 首次及预留授予行权价格为37.13元/股[8] - 首次授予激励对象133人，包括董事、高管及核心骨干员工[9] 时间安排 - 激励计划有效期最长不超60个月[11] - 股东会审议通过60日内满足条件首次授予，授予日为交易日[12] - 预留部分12个月内授出，超12个月未明确则失效[12] 行权安排 - 首次授予等待期为12、24、36个月[40] - 首次授予行权比例：第一期34%，第二期33%，第三期33%[43] - 若预留2025年三季报后授出，等待期为12、24个月，行权比例两期均为50%[40][42] 考核条件 - 激励计划考核年度为2025 - 2027年，设定不同年度营收目标及触发增长率[57] - 公司层面根据营收增长率确定可行权比例[58] - 个人绩效考核根据近2次半年考核结果确定可行权比例[63] 成本及测算 - 激励总成本预计2311.72万元，2025 - 2028年分别摊销655.29、1006.79、490.57、149.07万元[77] - 用Black - Scholes模型测算，标的股价假设为40.07元/股[76] 调整及终止 - 资本公积转增股本等情况调整股票期权授予数量和行权价格[66][67] - 多种情形下激励计划终止或股票期权不得行权[87][92][93] 程序要求 - 激励计划需经股东会、董事会等审议，相关方发表意见[81][82][84] - 变更激励计划需股东会、董事会审议[85]