收入和利润（同比） - 营业收入为60.55亿元人民币，同比增长43.05%[3] - 营业总收入为62.09亿元人民币，同比增长39.4%[26] - 归属于上市公司股东的净利润为4.83亿元人民币，同比增长1.22%[3] - 净利润为6.08亿元人民币，同比增长2.1%[28] - 归属于母公司股东的净利润为4.83亿元人民币，同比增长1.2%[28] - 综合收益总额为6.08亿元，同比增长2.1%[30] - 归属于母公司所有者的综合收益为4.83亿元[30] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.13元[30] 成本和费用（同比） - 营业成本为54.04亿元人民币，同比增长47.22%[9] - 营业总成本为58.78亿元人民币，同比增长43.6%[27] - 利息费用为2.36亿元人民币，同比增长39.4%[27] - 母公司财务费用为572万元，同比下降49.4%[31] - 母公司利息收入为679万元，同比增长91.2%[31] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-7.34亿元人民币，同比下降143.02%[3] - 经营活动产生的现金流量净额为-7.34亿元，同比下降143%[34] - 投资活动产生的现金流量净额为32.2亿元，同比大幅改善[34] - 销售商品提供劳务收到的现金为61.5亿元，同比增长29.9%[34] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为9.26亿元人民币，相比上期的-555万元人民币显著改善[37] 资产和负债变化 - 货币资金为57.19亿元，较期初53.49亿元增长6.9%[20] - 交易性金融资产为69.83亿元人民币，较期初下降33.78%[9] - 交易性金融资产为69.83亿元，较期初105.46亿元下降33.8%[20] - 应收账款为24.11亿元，较期初24.29亿元下降0.7%[20] - 在建工程为10.57亿元人民币，较期初下降54.74%[9] - 在建工程为10.57亿元，较期初23.35亿元下降54.7%[21] - 短期借款为73.98亿元，较期初81.80亿元下降9.6%[21] - 其他应付款为40.82亿元，较期初53.63亿元下降23.9%[22] - 未分配利润为44.50亿元，较期初39.66亿元增长12.2%[23] - 母公司货币资金为17.08亿元，较期初8.26亿元增长106.7%[24] - 母公司其他应收款为4.74亿元，较期初13.74亿元下降65.5%[24] - 长期股权投资为270.58亿元人民币，与上期持平[25] - 资产总计为302.67亿元人民币，较期初下降0.02%[25] - 负债合计为20.95亿元人民币，较期初下降1.7%[26] - 母公司货币资金保持8.26亿元人民币，交易性金融资产为10亿元人民币[43] - 母公司长期股权投资保持270.58亿元人民币，占总资产89.3%[43] 投资和金融资产 - 公允价值变动收益为5550.74万元人民币，同比增长44.40%[9] - 公允价值变动收益为1260万元，同比下降20.1%[32] - 投资收益为3.11亿元人民币，同比下降1.9%[27] - 信托计划1最初投资成本3,230,900,000.00元，期末账面价值3,230,900,000.00元[12] - 信托计划2最初投资成本681,440,000.00元，期末账面价值681,440,000.00元[12] - 信托计划3最初投资成本293,140,000.00元，期末账面价值293,140,000.00元[12] - 信托计划4最初投资成本209,000,000.00元，期末账面价值209,045,320.01元[12] - 信托计划5最初投资成本200,000,000.00元，期末账面价值204,659,989.53元[13] - 信托计划6最初投资成本190,300,000.00元，期末账面价值190,302,278.36元[13] - 信托计划7最初投资成本155,970,000.00元，期末账面价值161,045,855.03元[13] - 股票1最初投资成本157,162,000.00元，期末账面价值149,550,300.00元[13] - 公司期末委托理财未到期余额100,000万元[16] 筹资活动 - 取得借款收到的现金为28.04亿元人民币，相比上期的46.98亿元人民币减少40.3%[36] - 偿还债务支付的现金为33.12亿元人民币，相比上期的43.21亿元人民币减少23.4%[36] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为2.63亿元人民币，相比上期的2.8亿元人民币减少6.0%[36] - 筹资活动产生的现金流量净额为-21.15亿元人民币，相比上期的-154万元人民币大幅恶化[36] - 期末现金及现金等价物余额为56.83亿元人民币，相比期初的53.13亿元人民币增长7.0%[36] - 母公司期末现金及现金等价物余额为17.08亿元人民币，相比期初的8.26亿元人民币增长106.7%[38] 会计准则调整影响 - 公司固定资产因执行新租赁准则减少14.63亿元人民币，调整后为300.88亿元人民币[40] - 新增使用权资产14.72亿元人民币，主要来自新租赁准则的实施[40] - 资产总计因会计准则调整增加938万元人民币，调整后为745.78亿元人民币[40] - 公司总资产为745.69亿元人民币，调整后增加938.25万元至745.78亿元人民币[41] - 公司总负债为352.08亿元人民币，调整后增加938.25万元至352.17亿元人民币[41] - 流动负债合计220.62亿元人民币，调整后增加641.51万元至220.68亿元人民币[41] - 非流动负债合计131.46亿元人民币，调整后增加296.75万元至131.49亿元人民币[41] - 一年内到期非流动负债调整增加641.51万元至23.18亿元人民币[41] - 长期应付款减少2.8亿元人民币，重分类至租赁负债[41] - 新增租赁负债2.83亿元人民币，原为长期应付款及融资租赁款[41][42] - 公司所有者权益合计393.61亿元人民币，未受租赁准则调整影响[41] 其他重要事项 - 加权平均净资产收益率为1.63%，同比下降0.12个百分点[3] - 其他应收款为4.13亿元人民币，较期初增长70.89%[9] - 公司控股股东国信集团累计增持公司股份23,571,173股，约占公司总股本的0.6239%，增持金额为171,632,954.20元[11] - 所得税费用为1.21亿元人民币，同比下降1.1%[28] - 营业利润从亏损159万元转为盈利306万元[32]

收入和利润（同比环比） - 营业总收入为216.91亿元，同比增长2.85%[14] - 归属于上市公司股东的净利润为22.74亿元，同比下降5.43%[14] - 扣除非经常性损益的净利润为22.45亿元，同比增长22.14%[14] - 公司营业总收入216.91亿元，利润总额37.50亿元，归母净利润22.74亿元[32] - 电力行业营业收入为206.16亿元，占总收入95.05%，同比增长3.52%[39] - 金融业务营业收入为10.75亿元，占总收入4.95%，同比下降8.60%[39] - 电力产品收入179.18亿元，毛利率14.91%，收入同比增长5.49%[41] - 煤炭产品收入12.24亿元，毛利率仅1.00%，收入同比下降20.51%[41] - 江苏省外收入22.30亿元，同比增长195.75%，毛利率22.15%[41] - 第四季度营业收入为58.47亿元，为全年最高季度[17] - 公司2020年"三废"收入3.22亿元，同比增长44.17%[33] - 公司2020年辅助服务收入增加8137万元[33] 成本和费用（同比环比） - 营业成本中原材料占比72.56%，金额127.59亿元[44] - 销售费用同比增长139.42%至19.16百万元，主要由于电力市场业务及煤炭销售业务增加[49] - 管理费用同比增长18.18%至830.50百万元[49] - 财务费用同比增长4.82%至787.66百万元[49] - 公司通过供应链融资开具票据8.26亿元，节省财务费用约1000万元[34] - 公司通过船舶集中调运节约煤炭物流成本近600万元[33] 现金流 - 经营活动现金流量净额为82.24亿元，同比大幅增长77.58%[14] - 经营活动现金流量净额同比增长77.58%至8.22十亿元，主要因新机组投产及信托拆入资金增加[50] - 投资活动现金流量净额同比下降141.26%至-5.25十亿元，主要因信托产品投资增加[50][51] - 筹资活动现金流量净额同比下降68.88%至-2.32十亿元，主要因偿还借款增加[50][51] - 现金及现金等价物净增加额同比下降39.74%至650.99百万元[50] 资产和负债变化 - 总资产达到745.69亿元，同比增长6.23%[14] - 归属于上市公司股东的净资产为293.87亿元，同比增长8.71%[14] - 股权资产较上年末增加10.45亿元，增长7.44%[25] - 固定资产较上年末增加58.26亿元，增长22.65%[25] - 在建工程较上年末减少67亿元，下降74.16%（主要因机组完工转固）[25] - 交易性金融资产较上年末增加27.61亿元，增长35.47%（因购买信托计划增加）[25] - 预付款项较上年末增加3.33亿元，增长38.08%（主要因预付煤款增加）[25] - 其他应收款较上年末减少5.98亿元，下降71.22%（因收回信托业保障基金）[25][26] - 其他非流动资产较上年末增加12.88亿元，增长160.91%（因支付江苏银行配股款）[26] - 无形资产较上年末增加1.02亿元，增长10.81%[25] - 受限资产总额3.51十亿元，包括质押应收账款883.79百万元及抵押固定资产2.48十亿元[57] 业务运营表现 - 公司控股装机总容量1443.7万千瓦，其中已投产1377.7万千瓦（煤电1118.5万千瓦，燃机259.2万千瓦）[22] - 公司总装机容量达1443.7万千瓦，年发电量551.32亿千瓦时[30] - 江苏省内燃煤机组装机容量788.5万千瓦，燃气机组装机容量259.2万千瓦，年发电量合计460.42亿千瓦时[30] - 山西省内燃煤机组装机容量330万千瓦，年发电量90.88亿千瓦时[30] - 公司2020年总发电量551.32亿千瓦时，同比增长8.13%[35] - 公司2020年上网电量526.12亿千瓦时，同比增长7.88%[35] - 发电量551.32亿千瓦时，较上年同期增加8.13%[32] - 供热量572.62万吨，较上年同期下降2.36%[32] - 电力销售量526.12亿千瓦时，同比增长7.88%[42] - 淮阴发电公司燃气发电装机容量共128万千瓦[29] - 苏晋朔州发电公司拥有两台66万千瓦直接空冷热电联产机组[29] - 江苏省秦港煤炭物流基地二期工程建成后一二期设计通过能力达1900万吨/年[22] - 与长协煤企签订年度合同总量共计1200万吨[30] - 江苏省内燃煤机组市场化电量占比81.18%，同比下降5.08个百分点[34] - 山西省内燃煤机组市场化电量占比24.01%，同比下降33.85个百分点[34] - 公司燃气机组2020年上网电量90.46亿千瓦时，其中市场化电量占比2.68%[34] - 公司全年完成发电量551.32亿千瓦时[133] - 公司全年供热量572.62万吨[133] - 苏晋朔州两台660MW机组分别于2020年9月16日和10月1日正式投产运行[154] - 苏晋保德一号机组于2020年12月24日正式投产运行[154] 信托业务表现 - 信托行业主动缩减通道业务及融资类业务规模[3] - 存续主动管理类信托规模1904.24亿元，占比60.56%，较年初增加1192.43亿元，增长113.17%[32] - 江苏省国际信托有限责任公司总资产为280.74亿元，净资产为223.07亿元，净利润为19.44亿元[68] - 江苏省国际信托有限责任公司营业收入为256.27亿元，营业利润为221.05亿元[68] - 江苏信托在2019-2020年度信托公司综合排名中位列全国第五[29] - 江苏信托盈利能力排名全国第二，抗风险能力排名全国第五[29] - 江苏信托员工总数226人，其中98%为本科及以上学历，平均年龄35岁[29] - 江苏信托具有注册会计师、法律职业资格、CFA等职业资格的人员共34人次[29] - 公司"金助"系列信托产品发行规模突破20亿元[133] - 江苏信托通道类信托项目不承担投资损失风险[112][113] 投资和投资收益 - 投资收益达1.46十亿元，占利润总额比例38.91%，主要来自联营企业股权投资[52] - 交易性金融资产期末余额10.55十亿元，本期公允价值变动收益199.29百万元[55] - 股票投资组合总成本为229,098,344.29元，期末公允价值为257,604,292.68元，实现投资损失4,474,207.31元[64] - 股票1投资成本157,162,000元，实现投资收益11,676,600元，收益率7.4%[64] - 股票2投资成本52,000,000元，投资损失24,138,986.26元，亏损率46.4%[64] - 股票3投资成本15,831,556.65元，实现投资收益3,766,896.90元，收益率23.8%[64] - 股票4投资成本1,004,910元，实现投资收益4,457,780.76元，收益率443.6%[64] 管理层讨论和指引 - 公司面临煤炭价格阶段性波动风险[3] - 电力市场化改革导致公司总体上网电价下滑[3] - 区外来电冲击可能导致机组利用小时数下降[3] - 国家碳达峰碳中和战略将限制火电投资[4] - 发电利用小时可能逐渐下滑[4] - 环保政策对发电企业排放标准提出更高要求[4] - 金融监管要求去杠杆及引导资金脱虚向实[3] - 信托行业处于第七次清理整顿中，监管要求去通道、去嵌套、控地产[70] - 公司推进能源"清洁化、一体化、智能化"发展，积极应对碳达峰、碳中和目标[71] - 做大做强现金管理类和固定收益业务规模，推进非标业务向标准化业务改造升级[72] - 加大家族信托、TOF等创新业务力度，拓展信托业务规模[72] - 扩大固有资产投资范围，积极拓展资本市场业务，寻找新的投资机会[72] - 推进射阳港百万机组扩建、秦港物流二期项目建设[73] - 发挥国信能销煤炭统一采购优势，进一步降低采购和运输成本[73] - 优化机组调峰、调频性能，争取更多的辅助服务收益[73] - 预计煤炭价格下行空间有限，煤价可能会出现阶段性波动[74] - 未来机组利用小时数可能下降，公司利润总额存在下滑的风险[74] - 受3060政策影响，未来火电投资将受到较多限制，火电装机增速将会下滑[74] - 发电利用小时可能逐渐下滑[74] - 公司信托业务面临去通道及融资类业务规模缩减的监管环境影响[75] - 公司通过三重一大决策制度监督信用风险管理[75] - 公司采用大数据和云计算技术强化信息系统建设防范操作风险[75] - 2020年5月接待东吴证券调研讨论信托业务及强监管政策[76] - 2020年5月接待天风证券调研讨论双主业发展及政策影响[77] 利润分配和股东回报 - 利润分配预案为每10股派发现金红利2元（含税）[5] - 公司2020年末总股本为3,778,079,704股[5] - 2020年度现金分红金额为755,615,940.80元[78][79][80] - 现金分红总额占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的比率为33.23%[79] - 分红年度合并报表归属于上市公司普通股股东的净利润为2,273,700,501.06元[79] - 公司以总股本3,778,079,704股为基数实施每10股派2元现金[78][80] - 2019及2018年度现金分红金额均为0元[79] - 现金分红总额为755,615,940.80元[81] - 可分配利润为827,106,947.14元[81] - 现金分红占利润分配总额比例为91.36%[81] - 每10股派发现金红利2元（含税）[81] - 现金分红占归属于上市公司股东净利润比例为33.23%[81] - 公司总股本为3,778,079,704股[81] 关联交易和担保 - 关联方购买信托产品余额为450,000万元，占获批额度700,000万元的64.29%[116][117][119] - 江苏省国信集团有限公司作为母公司投资信托产品金额为450,000万元，占同类交易金额比例100.00%[119] - 报告期内关联方购买信托产品预计总金额不超过700,000万元[116] - 公司应付关联方债务中，向母公司江苏省国信集团有限公司新增资金拆借30,000万元，利率3.80%，期末余额30,000万元[123] - 公司向母公司江苏省国信集团有限公司资金拆借55,000万元已全部归还，利率3.92%，本期利息514.39万元[123] - 公司向母公司江苏省国信集团有限公司资金拆借10,000万元未偿还，利率4.28%，本期利息431.57万元，期末余额10,000万元[123] - 公司向同一控制下子公司江苏省国信集团财务有限公司资金拆借期初余额97,200万元，本期新增440,000万元，本期收回150,200万元，利率3.60%，本期利息7,483.17万元，期末余额387,000万元[123] - 公司向同一控制下子公司江苏省国信集团财务有限公司资金拆借期初余额509,500万元，本期新增198,500万元，本期收回619,900万元，利率3.92%，本期利息13,182.6万元，期末余额88,100万元[123] - 公司报告期末对子公司实际担保余额合计172,000万元，占公司净资产比例5.85%[130] - 公司直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保余额为172,000万元[130] - 公司报告期内对子公司担保实际发生额合计189,000万元[129] - 公司报告期末已审批的担保额度合计191,000万元[130] - 公司存在非经营性关联债权债务往来[121] 诉讼和仲裁事项 - 与珍宝航运的仲裁案件和解，涉案金额总计约4.32亿元[110][111] - 仲裁案件涉及5起船舶建造纠纷，单案金额最高1.53亿元[110][111] - 所有仲裁案件均于2020年7月10日签订和解协议并执行完毕[110][111] - 仲裁事项预计对公司利润无重大影响[110][111] - 华泓船务诉讼案涉及购船款3,425万元及逾期利息[112] - 江苏信托与江苏保千里诉讼案涉及本金1.55亿元及利息[112] - 江苏信托与贤丰集团诉讼案涉及借款本金16亿元及利息2,706.67万元[113] - 贤丰集团诉讼案罚息232万元及复利117,740元[113] - 公司作为第三人参加诉讼被判决赔偿3亿元[114] 环保和排放数据 - 公司2020年投入约9698万元用于输煤系统改造、全封闭煤场建设和机组供热提升改造[151] - 公司脱硫、脱硝、除尘系统投运率均达到99%以上[151] - 江苏新海发电有限公司SO2排放584.9吨，NOX排放1002.8吨，烟尘排放96.8吨[140][141] - 江苏射阳港发电有限责任公司SO2排放412.45吨，NOX排放785.83吨，烟尘排放33.15吨[141] - 江苏国信靖江发电有限公司SO2排放409.584吨，NOX排放808.595吨，烟尘排放43.135吨[141] - 江苏国信扬州发电有限责任公司SO2排放280吨，NOX排放689吨，烟尘排放23.7吨[141] - 扬州第二发电有限责任公司SO2排放267吨，NOX排放740吨，烟尘排放27.5吨[141] - 江苏淮阴发电有限责任公司SO2排放178.2731吨，NOX排放287.287吨，烟尘排放17.213吨[141] - 江苏国信协联燃气热电有限公司SO2排放102.47吨，NOX排放292.33吨，烟尘排放26.28吨[141] - 江苏国信淮安燃气发电有限责任公司SO2排放6.07吨，NOX排放70.48吨，烟尘排放5.15吨[142] - 江苏国信淮安第二燃气发电有限责任公司SO2排放10.21吨，NOX排放502.57吨，烟尘排放10.58吨[142] - 苏晋塔山发电有限公司SO2排放578.336吨，NOX排放1048.75吨，烟尘排放80.43吨[142] - 江苏射阳港发电5机组SO2排放浓度21.32mg/m³（标准限值50mg/m³），NOx排放浓度38.61mg/m³（标准限值100mg/m³），烟尘排放浓度1.63mg/m³（标准限值20mg/m³）[144] - 江苏国信靖江发电1机组SO2排放浓度22.0mg/m³（标准限值50mg/m³），NOx排放浓度43mg/m³（标准限值100mg/m³），烟尘排放浓度2.7mg/m³（标准限值20mg/m³）[144] - 江苏国信扬州发电3机组SO2排放浓度16.4mg/m³（绩效指标≤35mg/m³），NOx排放浓度44.8mg/m³（绩效指标≤50mg/m³），烟尘排放浓度1.3mg/m³（绩效指标≤5mg/m³）[144] - 扬州第二发电1机组SO2排放浓度16.1mg/m³（绩效指标≤35mg/m³），NOx排放浓度45.7mg/m³（绩效指标≤50mg/m³），烟尘排放浓度1.4mg/m³（绩效指标≤5mg/m³）[145] - 江苏淮阴发电3机组脱硫投运率100%，SO2排放浓度23.19mg/m³（标准限值50mg/m³），脱硝投运率99.98%，NOx排放浓度36.63mg/m³（标准限值100mg/m³）[145] - 江苏国信协联燃气1机组SO2排放34.83吨，NOx排放120.97吨，烟尘排放7.17吨[145] - 江苏国信淮安燃气发电SO2排放量6.07吨，NOx排放量70.48吨，烟尘排放量5.15吨，SO2排放强度0.0060g/kWh[146] - 江苏国信淮安第二燃气发电SO2排放10.21吨，NOx排放502.57吨，烟尘排放10.58吨[147] - 江苏国信仪征热电1煤机SO2排放浓度11.14mg/m³（标准限值35mg/m³），NOx排放浓度26.32mg/m³（标准限值50mg/m³），烟尘排放浓度4.18mg/m³（标准限值10mg/m³）[147] - 苏晋塔山发电3机组SO2排放浓度18.42mg/m³（标准限值35mg/m³），NOx排放浓度32

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入550.90亿元人民币，同比增长5.74%[4] - 年初至报告期末营业收入1476.91亿元人民币，同比增长2.38%[4] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润58.80亿元人民币，同比增长25.23%[4] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润176.52亿元人民币，同比下降10.31%[4] - 年初至报告期末扣除非经常性损益的净利润173.18亿元人民币，同比增长24.19%[4] - 营业总收入达57.53亿元，较去年同期54.96亿元增长4.7%[29] - 营业利润为10.90亿元，同比上升36.3%[31] - 净利润为8.38亿元，同比上升29.9%[31] - 归属于母公司所有者的净利润为5.88亿元，同比上升25.2%[31] - 营业总收入为155.51亿元，同比增长1.88%[36] - 营业利润为30.13亿元，同比下降5.67%[37] - 净利润为23.99亿元，同比下降5.12%[37] - 归属于母公司所有者的净利润为17.65亿元，同比下降10.31%[37] - 持续经营净利润为4.35亿元人民币，同比下降45.1%[41] 成本和费用（同比环比） - 管理费用上升34.20%至5.07亿元，因新增电厂及信托展业费用[9] - 营业总成本为49.84亿元，同比下降1.2%[30] - 利息支出为3079.97万元，同比上升223.5%[30] - 营业总成本为137.14亿元，同比下降1.84%[36] - 利息支出为8514.45万元，同比增长108.8%[36] - 财务费用为5.98亿元，同比增长7.82%[37] 每股收益 - 第三季度基本每股收益0.16元/股，同比增长33.33%[4] - 基本每股收益为0.16元，同比上升33.3%[32] - 基本每股收益为0.47元，同比下降9.62%[39] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额632.32亿元人民币，同比增长66.77%[4] - 经营活动现金流量净额增长66.77%至63.23亿元，因信托资金流入增加[9][10] - 投资活动现金流量净额恶化422.75%至-16.77亿元，因信托计划投资增加[9][10] - 经营活动现金流量净额为63.23亿元人民币，同比增长66.8%[43] - 投资活动现金流量净额为-16.77亿元人民币，同比由正转负[43] - 筹资活动现金流量净额为-28.12亿元人民币，同比扩大54.5%[43] - 现金及现金等价物净增加额为18.35亿元人民币，同比下降26.4%[43] - 期末现金及现金等价物余额为64.93亿元人民币，同比增长7.0%[43] - 母公司经营活动现金流量净额为15.73亿元人民币，同比实现扭亏为盈[45] - 筹资活动现金流入小计为1亿元[46] - 偿还债务支付的现金为4000万元[46] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为5124.98万元[46] - 筹资活动产生的现金流量净额变动显著，从-9124.98万元变为9690.31万元[46] - 现金及现金等价物净增加额为31.72亿元，相比期初增长297.5%[46] - 期末现金及现金等价物余额为42.38亿元，较期初增长297.5%[46] 资产和负债变动 - 货币资金增加37%至65.89亿元，主要因投资收回[9] - 预付账款增长58%至13.84亿元，因预付煤炭款增加[9] - 其他应收款减少37%至5.31亿元，因收回往来款[9] - 在建工程下降32.67%至60.83亿元，因平朔电厂机组转固[9] - 应付票据激增510.41%至9.96亿元，因票据结算增加[9] - 一年内到期非流动负债减少47.54%至17.82亿元，因偿还长期借款[9] - 货币资金为65.89亿元，较年初48.06亿元增长37.1%[22] - 交易性金融资产为88.56亿元，较年初77.85亿元增长13.8%[22] - 应收账款为19.67亿元，较年初20.99亿元减少6.3%[22] - 预付款项为13.84亿元，较年初8.76亿元增长58.0%[22] - 其他应收款为5.31亿元，较年初8.39亿元减少36.7%[22] - 存货为5.98亿元，较年初8.29亿元减少27.9%[22] - 长期股权投资为146.77亿元，较年初140.51亿元增长4.5%[23] - 固定资产为278.78亿元，较年初257.24亿元增长8.4%[23] - 在建工程为60.83亿元，较年初90.35亿元减少32.7%[23] - 短期借款为89.54亿元，较年初100.89亿元减少11.3%[23] - 公司合并负债总额为337.45亿元人民币，较年初334.21亿元增长0.9%[24][25] - 合并所有者权益增至389.08亿元人民币，较年初367.73亿元增长5.8%[25] - 货币资金大幅增长至42.38亿元，较年初10.66亿元增长297.5%[26] - 未分配利润达36.84亿元，较年初19.18亿元增长92.1%[25] - 长期股权投资保持稳定为229.84亿元[27] - 母公司其他应付款激增至24.17亿元，较年初8.20亿元增长194.7%[27][28] - 一年内到期非流动负债降至17.82亿元，较年初33.98亿元减少47.6%[24] - 应付职工薪酬增至3.00亿元，较年初1.89亿元增长58.3%[24] - 母公司短期借款项下交易性金融资产10.00亿元全部清零[26] - 预收款项调整减少859.1万元，合同负债相应增加859.1万元[50] 投资收益 - 投资收益下降41.88%至10.34亿元，因权益法核算变动影响[9] - 投资收益为2.77亿元，同比下降30.6%[30] - 对联营企业和合营企业投资收益为1.83亿元，同比下降39.1%[30] - 投资收益为10.34亿元，同比下降41.87%[37] 其他财务数据 - 总资产达到726.53亿元人民币，较上年度末增长3.50%[4] - 归属于上市公司股东的净资产为288.25亿元人民币，同比增长6.64%[4] - 江苏省国信集团有限公司持股71.12%，为第一大股东[6] - 利息收入为498.56万元，同比下降21.7%[30] - 手续费及佣金收入为2.39亿元，同比下降14.5%[30] - 综合收益总额为24.34亿元，同比下降8.88%[39] - 综合收益总额为4.35亿元人民币，同比下降45.1%[41] - 经营活动现金流入总额为204.15亿元人民币，同比下降1.7%[43] - 经营活动现金流出总额为140.91亿元人民币，同比下降17.0%[43] - 货币资金余额为48.06亿元，保持不变[48] - 交易性金融资产为77.85亿元，保持不变[48] - 流动资产合计为186.3亿元，非流动资产合计为515.65亿元，资产总计701.94亿元[49] - 公司总资产为701.94亿元人民币[51] - 公司总负债为334.21亿元人民币[51] - 公司所有者权益合计为367.73亿元人民币[51] - 归属于母公司所有者权益为270.31亿元人民币[51] - 公司货币资金为10.66亿元人民币[51] - 长期股权投资为229.84亿元人民币[52] - 母公司未分配利润为-42.53亿元人民币[54] - 母公司资本公积为233.97亿元人民币[54] - 短期借款为0元[53] - 应付债券为0元[53]

收入和利润（同比环比） - 营业总收入为97.98亿元人民币，同比增长0.31%[13] - 营业总收入为97.98亿元人民币，较去年同期97.68亿元人民币微增0.3%[118] - 2020年上半年营业收入92.6亿元同比增长0.48%[28] - 营业总收入同比增长0.31%至97.98亿元[30] - 归属于上市公司股东的净利润为11.77亿元人民币，同比下降21.45%[13] - 净利润为15.61亿元人民币，较去年同期18.83亿元人民币下降17.1%[119] - 归属于母公司所有者的净利润为11.77亿元人民币，较去年同期14.99亿元人民币下降21.5%[119] - 扣除非经常性损益的净利润为11.77亿元人民币，同比增长26.72%[13] - 基本每股收益为0.31元/股，同比下降22.50%[13] - 加权平均净资产收益率为4.26%，同比下降1.71个百分点[13] - 母公司净利润为3.88亿元人民币，较去年同期8.09亿元人民币大幅下降52.0%[121][122] - 归属于母公司所有者的净利润为12.06亿元[129] - 综合收益总额为12.06亿元[129] - 综合收益总额为1,614,979,525.53元，其中归属于母公司为1,498,633,037.34元，少数股东为411,264,877.75元[132] - 公司2020年上半年综合收益总额为808,942,396.71元[137] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本为87.31亿元人民币，较去年同期89.29亿元人民币下降2.2%[118] - 营业成本78.1亿元同比下降4.93%[28] - 销售费用403.35万元同比增长84.33%[28] - 管理费用同比增长47.32%至3.51亿元[29] - 财务费用为4.13亿元人民币，较去年同期3.45亿元人民币增长19.6%[118] - 利息支出为5434.48万元人民币，较去年同期3126.90万元人民币大幅增长73.8%[118] 各业务线表现 - 电力业务收入同比增长0.48%至92.6亿元，占总收入94.51%[30][31] - 金融业务收入同比下降2.58%至5.38亿元，毛利率下降16.85个百分点至74.67%[30][32] - 热力业务收入同比下降12.76%至4.32亿元，但毛利率提升12.24个百分点[31][32] - 江苏信托信托规模达4232.03亿元[24] - 江苏信托主动管理类信托规模1904.24亿元占比45%较年初增加850.61亿元增长80.73%[26] - 控股装机总容量1443.7万千瓦（已投产1179.7万千瓦）[18] - 公司总装机容量达1443.7万千瓦（已投产1179.7万千瓦）[24] - 公司燃气机组装机容量259.2万千瓦清洁能源比例高于全省平均水平[24] - 首笔供应链融资业务落地完成规模约1亿元[27] 投资和金融资产表现 - 交易性金融资产增长74.43%至57.94亿元[21] - 交易性金融资产大幅增至135.80亿元人民币，较年初77.85亿元增长74.4%[111] - 交易性金融资产期末余额为135.8亿元人民币，期初为77.85亿元人民币，增长74.4%[38] - 股权资产较上年末增长3.15%至4.43亿元[21] - 其他权益工具投资期末余额为2.65亿元人民币，期初为2.38亿元人民币，增长11.3%[38] - 以公允价值计量的金融资产总额期末为144.93亿元人民币，期初为86.99亿元人民币，增长66.6%[38] - 金融资产本期公允价值变动收益为0.95亿元人民币，其中股票收益0.27亿元，信托产品收益0.98亿元，其他资产损失0.06亿元[44] - 证券投资总额为4.34亿元，期末账面价值增至4.77亿元，增值幅度为9.9%[47] - 信托业保障基金投资初始成本2.05亿元，公允价值变动收益2695万元，期末价值2.05亿元[47] - 股票1投资初始成本1.57亿元，公允价值收益608万元，期末价值1.48亿元[47] - 股票2投资初始成本5200万元，公允价值亏损902万元，期末价值1.00亿元[47] - 股票3投资初始成本1583万元，公允价值收益536万元，期末价值1704万元[47] - 信托产品投资期末金额为133.08亿元人民币，报告期内购入266.21亿元，售出208.26亿元[44] - 投资收益达7.57亿元，占利润总额39.33%[35] - 投资收益为7.57亿元人民币，较去年同期13.79亿元人民币大幅下降45.1%[118] - 对联营企业和合营企业投资收益为6.69亿元人民币，较去年同期3.42亿元人民币增长95.5%[118] - 公允价值变动收益为9468.94万元人民币，较去年同期1.96亿元人民币下降51.6%[118] - 报告期投资额为2.78亿元人民币，较上年同期4.9亿元下降43.2%[42] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为54.48亿元人民币，同比大幅增长211.17%[13] - 经营活动现金流量净额同比大增211.17%至54.48亿元[29] - 经营活动产生的现金流量净额为54.48亿元人民币，相比去年同期17.51亿元增长211.19%[125] - 投资活动产生的现金流量净额为-62.75亿元人民币，同比下降1329.24%[29] - 投资活动产生的现金流量净额为-62.75亿元人民币，相比去年同期5.11亿元下降1328.95%[126] - 筹资活动产生的现金流量净额为9.54亿元人民币，相比去年同期-0.93亿元增长1124.15%[126] - 销售商品、提供劳务收到的现金为106.75亿元人民币，相比去年同期105.33亿元增长1.35%[124] - 收取利息、手续费及佣金的现金为3.09亿元人民币，相比去年同期1.77亿元增长75.12%[124] - 收到其他与经营活动有关的现金为16.33亿元人民币，相比去年同期7.61亿元增长114.70%[125] - 购买商品、接受劳务支付的现金为66.55亿元人民币，相比去年同期81.24亿元下降18.11%[125] - 投资支付的现金为266.30亿元人民币，相比去年同期175.79亿元增长51.49%[125] - 期末现金及现金等价物余额为47.84亿元人民币，相比去年同期57.46亿元下降16.74%[126] - 经营活动产生的现金流量净额为-9.03亿元，同比扩大9048%[128] - 投资活动产生的现金流量净额为5.88亿元，同比下降66%[128] - 取得投资收益现金流入5.88亿元，同比下降53%[128] - 期末现金及现金等价物余额为6.98亿元，较期初下降35%[128] 资产和负债变化 - 总资产为759.71亿元人民币，较上年度末增长8.23%[13] - 归属于上市公司股东的净资产为282.37亿元人民币，较上年度末增长4.46%[13] - 货币资金为48.81亿元人民币，较年初48.06亿元略有增长[111] - 应收账款下降至18.72亿元人民币，较年初20.99亿元减少10.8%[111] - 短期借款为91.09亿元人民币，较年初100.89亿元减少9.7%[112] - 拆入资金新增16.00亿元人民币[112] - 流动资产合计244.04亿元人民币，较年初186.30亿元增长31.0%[111] - 应付账款从28.48亿元降至25.56亿元，减少10.2%[113] - 其他应付款从42.18亿元增至73.69亿元，增长74.7%[113] - 一年内到期的非流动负债从33.98亿元降至31.35亿元，减少7.8%[113] - 长期借款从112.27亿元增至116.22亿元，增长3.5%[113] - 长期借款同比增长8.19个百分点至116.22亿元[37] - 未分配利润从19.18亿元增至30.96亿元，增长61.4%[114] - 未分配利润增加11.77亿元至30.96亿元[129] - 母公司货币资金从10.66亿元降至6.98亿元，减少34.5%[115] - 母公司其他应收款从1.84亿元增至9.00亿元，增长389.5%[115] - 母公司长期股权投资保持稳定为229.84亿元[116] - 母公司未分配利润从-42.53亿元改善至-38.64亿元，亏损收窄9.1%[117] - 母公司未分配利润从-4,252,605,406.54元增至-3,864,379,320.55元，增加388,226,085.99元[135] - 负债和所有者权益总计从7019.45亿元增至7597.13亿元，增长8.2%[114] - 固定资产较上年末下降3.11%至80.05亿元[21] - 在建工程较上年末增长3.68%至3.32亿元[21] - 预付款项增长33.35%至2.92亿元[21] - 在建工程同比大幅增长11.59个百分点至93.67亿元[36] - 资本公积微增8.91万元至167.69亿元[129] - 所有者权益合计增加14.96亿元至382.69亿元[129] - 公司2020年上半年未分配利润增加808,942,396.71元[137] - 公司2020年上半年期末未分配利润为-4,410,082,698.63元[138] - 公司2020年上半年期末所有者权益合计为22,813,858,064.00元[138] - 公司2019年上半年期末未分配利润为-5,219,025,095.34元[137] - 公司2019年上半年期末所有者权益合计为22,004,915,667.29元[137] - 少数股东权益增加2900万元至100.32亿元[129] - 资本公积从16,581,768,068.79元增至16,764,426,471.63元，增加182,658,402.84元[132][134] - 其他综合收益从38,575,174.64元增至154,921,662.83元，增加116,346,488.19元[132][134] - 未分配利润从-347,739,202.56元增至1,150,893,834.78元，增加1,498,633,037.34元[132][134] - 归属于母公司所有者权益从24,256,835,245.35元增至26,054,473,173.72元，增加1,797,637,928.37元[132][134] - 少数股东权益从6,459,603,458.14元增至6,676,511,344.71元，增加216,907,886.57元[132][134] - 所有者权益合计从30,716,438,703.49元增至32,730,984,518.43元，增加2,014,545,814.94元[132][134] - 母公司所有者权益合计从22,971,335,356.09元增至23,359,561,442.08元，增加388,226,085.99元[135] 非经常性损益 - 非流动资产处置损益为-497万元[16] - 政府补助收入为423万元[16] - 应收款项减值准备转回231万元[16] - 其他营业外收支净额为-174万元[16] 管理层讨论和指引 - 信托业务面临政策风险、市场波动风险和行业相关风险[3][4] - 2020年上半年全国全社会用电量33547亿千瓦时同比下降1.3%[26] - 江苏省全社会用电量同比下降4.73%[26] - 江苏省全社会用电量2812.77亿千瓦时，同比下降4.73%[53] - 煤炭价格呈稳中有降趋势，受进口政策收紧影响可能出现阶段性波动[53] - 信托行业通道业务萎缩，融资类信托规模面临压降压力[53] - 公司推进燃煤机组节能环保改造，响应国家环保政策要求[53] - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 公司计划半年度不进行现金分红、不送红股、不以公积金转增股本[56] - 无利润分配及资本公积金转增股本计划[56] 诉讼和仲裁事项 - 与珍宝航运仲裁案件和解金额总计约4.15亿元（15,275万元+15,275万元+1,950万元+7,245万元+1,781万元）[59][60] - 所有仲裁案件均于2020年7月10日签订《和解协议》并于公告日执行完毕[59][60] - 仲裁案件涉及5艘64000吨散货船建造争议[59][60] - 公司通过破产重整程序处理仲裁事项，预计对利润无重大影响[59][60] - 公司未发生破产重整相关事项[58] - 公司与珍宝航运就2艘64000吨散货船（船体号：AM14027B、SAM14028B）的争议达成和解并于2020年7月10日签订协议[61] - 珍宝航运仲裁事项已执行完毕并撤销仲裁 预计对利润无重大影响[61] - 华泓船务诉讼要求公司支付购船款3425万元及利息 二审判决维持原判[61] - 华泓船务诉讼案件仍在执行过程中 预计对利润无较大影响[61] - 江苏信托就保千里信托贷款纠纷获法院判决支持 涉及本金1.55亿元及利息[62] - 江苏信托就贤丰控股信托贷款纠纷获法院判决支持 涉及本金16亿元及利息2706.67万元[62] - 贤丰控股信托贷款纠纷另涉及罚息232万元及复利11.77万元[62] - 江苏信托作为通道类信托管理人不承担诉讼风险 无需计提资产减值[62] - 保千里信托贷款纠纷中江苏信托有权处置质押的深圳市小豆科技100%股权[62] - 公司作为第三人参与王军民损害公司利益责任纠纷案 涉诉金额3000万元[63] 关联交易和担保 - 关联投资信托产品金额为45亿元人民币，占同类交易比例100%[65] - 获批关联交易额度为70亿元人民币，实际使用未超过额度[65] - 关联资金拆借期初余额55亿元人民币，本期全额归还[69] - 关联资金拆借期初余额27亿元人民币，期末余额27亿元人民币，利率4.28%[69] - 关联资金拆借期初余额40亿元人民币，期末余额40亿元人民币，利率4.75%[69] - 新增关联资金拆借15亿元人民币，利率0.35%[69] - 新增关联资金拆借13.21亿元人民币，利率3.6%[69] - 关联财务公司资金拆借期初余额60.67亿元人民币，期末余额39.25亿元人民币[70] - 对外担保额度19.1亿元人民币，实际担保余额18.1亿元人民币[73] - 实际担保总额占净资产比例6.41%[74] - 公司报告期无违规对外担保情况[75] - 公司委托理财未到期余额为10亿元人民币[75] - 公司委托理财发生额和逾期未收回金额均为0元[75] 受限资产情况 - 受限资产总额为39.64亿元人民币，其中货币资金0.97亿元，应收账款10.25亿元，固定资产15.15亿元，在建工程18.4亿元[40][41] - 应收账款质押担保涉及金额5.13亿元，其中淮安燃气0.57亿元，淮阴电厂0.91亿元，塔山电厂1.66亿元，靖江发电1.99亿元[40] - 机器设备抵押担保涉及金额26.44亿元，其中靖江发电15.15亿元，保德电厂7.11亿元，平朔电厂11.28亿元[40][41] - 货币资金受限金额0.97亿元，原因包括住房维修基金、保函保证金等[39] 环境保护和排放 - 公司及子公司属于环境保护部门公布的重点排污单位[76] - 江苏新海发电有限公司SO2排放257.2吨，占年核定总量8.3%[77] - 江苏射阳港发电有限责任公司烟尘排放17.61吨，占年核定总量3.2%[77] - 江苏国信靖江发电公司NOX排放348.92吨，占年核定总量12.6%[77] - 江苏国信扬州发电公司SO2排放120吨，占年核定总量8.4%[77] - 同煤大唐塔山第二发电公司烟尘排放37.502吨，占年核定总量7.9%[78] - 江苏新海发电1机组脱硫设施投用率100% SO2排放浓度18.16mg/m³（限值50mg/m³）烟尘2.47mg/m³（限值20mg/m³）[79] - 江苏新海发电2机组脱硝投用率99.31% NOx排放浓度36.09mg/m³（限值100mg/m³）[79] - 江苏射阳港发电5机组脱硝投用率99.85% NOx排放浓度38.55mg/m³（限值100mg/m³）[79] - 江苏射阳港发电6机组烟尘排放浓度1.80mg/m³（限值20mg/m³）脱硝投用率99.91%[79] - 江苏国信靖江发电1机组SO2排放浓度22.4mg/m³（限值50mg/m³）2机组21.3mg/m³[79] - 江苏淮阴发电3机组脱硝系统投运率99.94%

收入和利润（同比环比） - 营业收入为42.33亿元人民币，同比下降7.70%[4] - 营业总收入为44.534亿元人民币，同比下降8.0%[29] - 归属于上市公司股东的净利润为4.77亿元人民币，同比下降56.82%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4.74亿元人民币，同比下降10.87%[4] - 净利润为5.956亿元人民币，同比下降57.2%[31] - 归属于母公司所有者的净利润为4.773亿元人民币，同比下降56.8%[31] - 基本每股收益为0.13元/股，同比下降55.17%[4] - 基本每股收益为0.13元，同比下降55.2%[32] - 加权平均净资产收益率为1.75%，同比下降2.71个百分点[4] - 综合收益总额为5.96亿元人民币，同比下降60.0%[32] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本为40.929亿元人民币，同比下降8.4%[30] - 销售费用同比增长161.52%，主要因煤炭销售及直供电业务增长[11] - 财务费用为2.048亿元人民币，同比增长26.8%[30] - 利息费用为1.692亿元人民币，同比下降3.9%[30] - 所得税费用同比下降68.37%，主因上年同期确认应纳税暂时性差异增加递延所得税费用[11] - 所得税费用为1.223亿元人民币，同比下降68.4%[31] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为17.07亿元人民币，同比大幅增长109.60%[4] - 经营活动现金流量净额同比增长109.60%，主因信托保障基金退回及煤款支付减少[11] - 经营活动现金流量净额17.07亿元人民币，同比增长109.6%[36] - 投资活动现金流量净额流出9.39亿元人民币，同比扩大22.2%[36] - 销售商品提供劳务收到现金47.33亿元人民币，同比下降11.5%[36] - 购买商品接受劳务支付现金37.12亿元人民币，同比下降14.5%[36] - 收取利息手续费及佣金现金1.26亿元人民币，同比增长38.0%[36] - 支付给职工现金2.99亿元人民币，同比增长4.0%[36] - 取得借款收到的现金为46.98亿元，相比上期的37.09亿元增长26.7%[38] - 偿还债务支付的现金为43.21亿元，相比上期的36.88亿元增长17.2%[38] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为2.80亿元，相比上期的1.84亿元增长51.8%[38] - 筹资活动产生的现金流量净额为-154万元，相比上期的-1.14亿元改善98.6%[38] - 现金及现金等价物净增加额为7.67亿元，相比上期的-6765万元实现显著改善[38] - 期末现金及现金等价物余额为54.24亿元，相比上期的35.10亿元增长54.6%[38] - 母公司投资活动现金流出4.00亿元，导致投资活动现金流量净额为-4.00亿元[40] - 母公司期末现金及现金等价物余额为10.41亿元，相比期初的10.66亿元下降2.4%[40] 资产和负债变动 - 货币资金增加至55.72亿元，较期初增长16.0%[23] - 交易性金融资产增长至83.26亿元，较期初增长6.9%[23] - 应收账款下降至17.91亿元，较期初减少14.7%[23] - 存货增长至10.37亿元，较期初增长25.1%[23] - 流动资产合计达199.52亿元，较期初增长7.1%[23] - 长期股权投资增长至143.20亿元，较期初增长1.9%[24] - 短期借款下降至98.68亿元，较期初减少2.2%[24] - 应付账款下降至26.34亿元，较期初减少7.5%[24] - 未分配利润增长至23.96亿元，较期初增长24.9%[26] - 母公司货币资金为10.41亿元，较期初减少2.3%[27] - 资产总计为252.397亿元人民币，较期初下降0.04%[28] - 公司资产总计701.94亿元，其中流动资产186.30亿元，非流动资产515.65亿元[42] - 公司总负债为334.21亿元，总资产为701.94亿元，资产负债率约为47.6%[43] - 公司流动负债合计214.16亿元，非流动负债合计120.06亿元[43] - 长期借款金额为112.27亿元，占非流动负债的93.5%[43] - 公司所有者权益合计367.73亿元，其中归属于母公司所有者权益为270.31亿元[43] - 货币资金余额为10.66亿元，交易性金融资产为10.00亿元[45] - 母公司长期股权投资金额为229.84亿元，占母公司非流动资产总额的99.98%[45] - 母公司其他应付款金额为8.20亿元，占母公司流动负债的91.1%[45] - 母公司未分配利润为-42.53亿元，所有者权益合计为229.71亿元[45] - 应收款项融资同比下降39.86%，主要因子公司票据贴现增加[11] - 应付票据同比增长73.27%，主要因票据支付款项增加[11] - 总资产为715.20亿元人民币，较上年度末增长1.89%[4] - 归属于上市公司股东的净资产为275.09亿元人民币，较上年度末增长1.77%[4] 投资收益和公允价值变动 - 投资收益同比下降73.05%，主因上年同期江苏信托确认权益法投资收益9.19亿元[11] - 投资收益为3.169亿元人民币，同比下降73.0%[30] - 公允价值变动收益同比下降81.49%，主因上年同期紫金农商行上市转交易性金融资产核算[11] - 公允价值变动收益为3844.07万元人民币，同比下降81.5%[30] - 信托计划2本期公允价值变动损失13,334,137.00元[16] - 信托计划7本期公允价值变动收益1,861,166.46元[16] - 信托计划8本期公允价值变动收益1,484,808.36元[16] - 母公司公允价值变动收益1578.08万元人民币，同比增长1164.8%[34] 证券投资和委托理财 - 公司证券投资期末账面价值总额为7,487,906,244.35元[16] - 信托计划1本期购买金额1,290,710,000.00元[16] - 信托计划1本期出售金额1,050,710,000.00元[16] - 信托计划7本期购买金额533,600,000.00元[16] - 信托计划7本期出售金额150,520,000.00元[16] - 信托计划8本期购买金额158,630,000.00元[16] - 公司委托理财未到期余额为1,000,000,000元[18] 非经常性损益 - 非经常性损益合计为338.65万元人民币，主要来自政府补助和营业外收支[5] 股权和股东变动 - 江苏省国信集团有限公司为公司控股股东，持股比例为70.87%[7] - 控股股东国信集团累计增持543.18万股，占总股本0.1438%，增持金额4083.28万元[13] - 重大资产重组发行的23.58亿股股票于2020年1月6日解除限售[12] - 江苏舜天机械进出口公司将7857.34万股无偿划转至江苏舜天集团[13] 会计政策变更 - 执行新收入准则调整预收款项减少8591万元，合同负债相应增加8591万元[42] - 公司因执行新收入准则将预收款项重分类至合同负债[43] 母公司财务表现 - 母公司净利润亏损158.59万元人民币，去年同期盈利878.18万元[34] 其他重要事项 - 公司第一季度财务报告未经审计[46]

收入和利润（同比环比） - 营业总收入为210.90亿元，同比下降4.72%[17] - 归属于上市公司股东的净利润为24.04亿元，同比下降5.94%[17] - 扣除非经常性损益的净利润为18.38亿元，同比下降27.15%[17] - 公司2019年实现营业总收入210.90亿元，同比下降4.72%[35] - 公司利润总额39.21亿元，归母净利润24.04亿元[31] - 公司2019年归属于上市公司普通股股东的净利润为2,404,136,739.14元[83] - 公司2018年归属于上市公司普通股股东的净利润为2,556,095,144.25元[83] - 公司2017年归属于上市公司普通股股东的净利润为2,179,673,043.73元[83] - 加权平均净资产收益率为9.39%，同比下降2.67个百分点[17] 成本和费用（同比环比） - 销售费用同比激增289.49%至8,000,800.25元，主因煤炭销售及直供电业务增长[48] - 电力业务原材料成本为123.88亿元，同比下降7.34%，占电力营业成本70.73%[40] - 电力业务其他成本为27.20亿元，同比大幅增长22.13%[40] 各条业务线表现 - 公司完成重大资产重组后主营业务转变为信托和能源双主业[14] - 电力行业收入199.15亿元，同比下降5.19%，占总收入比重94.42%[35] - 金融业务收入11.76亿元，同比增长4.02%，占总收入比重5.58%[35] - "三废"收入2.23亿元，同比增长8.22%[32] - 电力行业营业收入为199.15亿元，同比下降5.19%[36] - 金融业务营业收入为11.76亿元，毛利率为75.82%，同比下降12.29%[36] - 存续主动管理类信托规模1053.63亿元，较年初增长369.73亿元（增幅54.06%）[32] - 主动管理类信托规模占比28.65%，较年初提升11.86个百分点[32] - 江苏信托信托规模达到3677亿元[30] - 公司装机容量达到1179.7万千瓦[29] - 发电量509.89亿千瓦时，同比减少1.00%[31] - 供热量586.46万吨，同比增长3.26%[31] - 电力销售量487.7亿千瓦时，同比下降1.17%[37] - 公司全年累计完成发电量509.89亿千瓦时[126] - 公司供热量586.46万吨[126] 各地区表现 - 公司最大客户国网江苏省电力有限公司销售额为161.32亿元，占年度销售总额81.00%[39] - 前五名客户合计销售额为191.96亿元，占年度销售总额96.39%[44] - 前五名供应商合计采购额为102.78亿元，占年度采购总额56.27%[45] - 最大供应商中国石油天然气采购额为38.45亿元，占采购总额21.05%[46] - 公司前五名供应商采购额合计10,278,326,467.34元，占总采购额56.27%[47] 管理层讨论和指引 - 信托业务面临信用风险操作风险及流动性风险等行业风险[6] - 电力业务受煤炭天然气价格波动影响生产经营[5] - 电力市场化改革导致上网电价存在下降风险[6] - 信托行业受资管新规影响通道业务萎缩[70] - 能源行业受新冠疫情影响煤炭价格预计下降[70] - 江苏信托2020年将拓展证券信托、消费金融等创新业务[72] - 煤炭价格预计维持高位运行下行空间有限[76] - 公司平均上网电价有所降低[76] - 江苏省区外来电份额加大可能导致机组利用小时数下降[76] - 全力推进平朔电厂晋能保德项目按期投产[75] - 稳步推进秦港二期工程建设[75] - 推进射阳港百万机组扩建等项目前期工作[75] - 择机推进靖江燃机热电联产项目[75] - 提升进口煤炭掺配掺烧比例[74] - 加强售电市场拓展提升市场份额[74][76] - 信托业务在融资平台消费信托通道业务等实现多点开花[75] 资产和负债变化 - 总资产达到701.94亿元，同比增长30.84%[17] - 归属于上市公司股东的净资产为270.31亿元，同比增长11.62%[17] - 股权资产较上年末增加5,654,894,112.36元，增长67.35%[26] - 在建工程较上年末增加8,656,146,246.98元，增长2283.77%[26] - 货币资金较上年末增加1,193,268,036.25元，增长33.03%[26] - 预付款项较上年末增加387,609,808.29元，增长79.41%[26] - 其他应收款较上年末减少1,357,520,672.90元，下降61.80%[26] - 其他流动资产较上年末增加441,722,766.10元，增长63.03%[27] - 商誉较上年末增加12,566,464.43元，增长100%[27] - 其他非流动资产较上年末减少1,626,993,501.76元，下降67.02%[27] - 长期股权投资占总资产比例增长4.39个百分点至20.02%[53] - 在建工程占总资产比例激增12.16个百分点至12.87%[53] - 长期借款占总资产比例上升8.71个百分点至15.99%[53] - 执行新金融工具准则导致交易性金融资产增加72.54亿元，其他权益工具投资增加1.74亿元[98] 现金流变化 - 经营活动产生的现金流量净额为46.31亿元，同比大幅增长52.04%[17] - 经营活动现金流量净额同比大幅增长52.04%至4,631,045,387.78元[49] - 投资活动现金流入同比上升59.23%至28,605,707,897.91元[49] - 现金及现金等价物净增加额暴涨7,761.11%至1,080,289,636.42元[49] - 报告期投资额28.1936亿元，较上年同期61.7326亿元下降54.33%[60] 投资和投资收益 - 投资收益达2,011,515,407.61元，占利润总额51.30%[51] - 交易性金融资产期末余额7,785,321,173.47元，本期购买额35,545,307,606.03元[54] - 信托产品报告期内购入金额为35,545,307,606.03元，售出金额为33,668,524,568.54元[65] - 股票投资期末金额为269,325,857.20元，累计投资收益为10,227,253.22元[65] - 信托产品期末金额为7,515,995,316.27元，累计投资收益为203,473,041.43元[65] - 其他投资期末金额为661,924,961.08元，累计投资收益为30,000,432.32元[65] - 江苏省国际信托有限责任公司净利润为2,418,519,264.03元[68] - 重大股权投资包括利安人寿保险23.7543亿元（持股22.79%）等，总投资额45.2858亿元[61][62][63] - 公司持股利安人寿比例增至22.79%，成为第一大股东[34] - 公司投资30.6亿元持有苏晋能源51%股权，苏晋能源注册资本为60亿元[100] 关联交易和承诺 - 关联方江苏省国信集团购买信托产品金额达70亿元占同类交易100%[115] - 关联交易中信托产品投资获批额度不超过45亿元实际交易70亿元未超额度[115] - 公司从关联方购买房产交易价格1335.63万元与评估价值一致[116] - 报告期内支付房产预付款400万元本期支付剩余房款935.63万元[116] - 关联方资金拆借期末余额最高为江苏省国信集团财务有限公司606,700万元[120] - 江苏省国信集团资金拆借最高利率达4.90%[120] - 江苏省国信集团财务有限公司资金拆借发生额最高达660,300万元[120] - 国信集团承诺对因未办证房产造成的损失在实际损失确定后30日内全额赔偿[87] - 国信集团承诺对因码头审批手续问题造成的损失在实际损失确定后30日内全额赔偿[87] - 国信集团承诺若划拨用地被收回或需转出让将全额补偿相关损失及费用[88] - 国信集团承诺避免占用上市公司资金并补偿标的公司因历史资金拆借受罚损失[88] - 国信集团承诺关联交易定价公允且依法履行决策程序[88] - 国信集团承诺避免与上市公司主营业务构成同业竞争[89] - 国信集团承诺推动解决暂保留电力资产在资质、手续及权属证书方面的瑕疵[89] - 国信集团承诺将协联能源、盐城发电、连云港发电股权在规范手续办理完毕后的半年内注入上市公司[90] - 国信集团、舜天集团、舜天机械承诺避免与上市公司发生同业竞争及显失公平的关联交易[91] - 国信集团承诺不干预公司经营管理且不侵占公司利益[91] - 国信集团承诺对财务公司金融服务中江苏国信的资金安全提供现金补偿保障[92] - 舜天机械承诺以不低于893万元人民币增持舜天船舶股份[92] 诉讼和仲裁事项 - 与珍宝航运就2艘64000吨散货船（SAM13009B、SAM13010B）的仲裁裁决驳回双方索赔请求，涉案金额1950万元，预计对公司利润无影响[104] - 与珍宝航运就2艘64000吨散货船（SAM14017B、SAM14018B）的仲裁仍在进行中，涉案金额1.5275亿元，对公司利润影响尚不确定[105] - 与珍宝航运就2艘64000吨散货船（SAM14019B、SAM14020B）的仲裁仍在进行中，涉案金额1.5275亿元，对公司利润影响尚不确定[105] - 华泓船务诉讼要求公司支付购船款3425万元及利息，二审维持原判，预计对公司利润无较大影响[105] - 与珍宝航运就1艘64000吨散货船（SAM14023B）的仲裁仍在进行中，涉案金额1950万元，对公司利润影响尚不确定[105] - 与珍宝航运就2艘64000吨散货船（SAM14021B、SAM14022B）的仲裁仍在进行中，涉案金额7245万元，对公司利润影响尚不确定[106] - 与珍宝航运就1艘64000吨散货船（SAM14023B）的仲裁仍在进行中，涉案金额1781万元，对公司利润影响尚不确定[106] - 与珍宝航运就2艘64000吨散货船（AM14027B、SAM14028B）的仲裁仍在进行中，涉案金额3627万元，对公司利润影响尚不确定[106] - 江苏信托涉及单一信托项目诉讼，涉案金额10.7927亿元，已形成终审判决进入执行阶段[106] - 云南志远需向江苏信托支付回购款10亿元及截至2014年12月18日的溢价款49,272,222.22元[107] - 云南志远需支付自2014年12月19日起按年利率9.8%加收50%计算的溢价款[107] - 云南志远需向江苏信托支付违约金3000万元[107] - 案件受理费和保全费共计5,443,161元由云南志远和昆明远建共同负担[107] - 江苏保千里需偿还江苏信托本金1.55亿元及相应利息[108] - 江苏保千里需支付律师费155万元[108] - 中城建需向江苏信托支付"14中城建PPN003"非公开定向债务融资工具本金及利息等共计27,308万元[109] - 江苏信托管理的单一信托项目为事务类信托不承担投资损失风险[107][108][109] - 诉讼和仲裁事项对公司本期及后期利润不会产生影响[107][108][109] - 江苏信托不承担任何诉讼或仲裁风险无需计提资产减值准备或预计负债[107][108][109] - 江苏信托就"14中城建PPN004"债券违约仲裁获裁决本金及利息70371万元[110] - 江苏信托就贤丰控股信托贷款违约诉讼获判决本金16亿元及利息2706.67万元[111] - 江苏信托管理的单一信托项目为通道类业务不承担投资损失风险[110][111] - 公司作为第三人参加诉讼涉及金额3亿元尚未判决[111] 公司治理和股东结构 - 公司控股股东于2017年1月变更为江苏省国信集团有限公司[14] - 公司注册地址及办公地址为南京市玄武区长江路88号[10] - 公司股票代码002608在深圳证券交易所上市[10] - 公司年度报告审计机构为天衡会计师事务所[15] - 持续督导保荐机构为中信建投证券股份有限公司[16] - 华侨城资本、国调基金、中江国际集团、建信基金承诺所认购非公开发行股份限售12个月至2019年6月5日[91] - 国信集团持有的90,055,105股江苏国信股份于2019年12月9日解除限售[146] - 舜天集团持有的167,889,569股江苏国信股份于2019年12月9日解除限售[146] - 舜天机械持有的77,494,156股江苏国信股份于2019年12月9日解除限售[146] - 舜天资产持有的20,390,244股江苏国信股份于2019年12月9日解除限售[146] - 舜天集团将持有的167,889,569股江苏国信股份无偿划转给国信集团[146] - 舜天资产将持有的20,390,244股江苏国信股份无偿划转给国信集团[146] - 有限售条件股份减少880,763,455股，占比从85.73%降至62.42%[150] - 无限售条件股份增加880,763,455股，占比从14.27%升至37.58%[150] - 2019年6月6日解除限售股份524,934,381股，占总股本13.89%[150] - 2019年12月9日解除限售股份355,829,074股，占总股本9.42%[150] - 江苏省国信集团有限公司期末持股2,676,566,476股，占比70.84%[155] - 深圳华侨城资本投资管理有限公司持股419,947,506股，占比11.12%[155] - 南京银行股份有限公司持股92,874,289股，占比2.46%[155] - 江苏省国信集团有限公司持有有限售条件股份2,358,364,152股[152][155] - 深圳华侨城资本投资管理有限公司419,947,506股限售股份于2019年6月6日全部解除[152] - 中国国有企业结构调整基金股份有限公司78,740,157股限售股份于2019年6月6日全部解除[152] - 中国国有企业结构调整基金股份有限公司持股比例为2.08%，持股数量为78,740,157股[157][158] - 江苏舜天国际集团机械进出口有限公司持股比例为2.08%，持股数量为78,573,356股[157][158] - 江苏舜天船舶股份有限公司破产企业财产处置专用账户持股比例为1.52%，持股数量为57,309,894股[157][158] - 上海浦东发展银行股份有限公司南京分行持股比例为0.89%，持股数量为33,681,925股[157][158] - 江苏银行股份有限公司持股比例为0.74%，持股数量为27,900,026股[157][158] - 中国进出口银行江苏省分行持股比例为0.47%，持股数量为17,657,633股[157][159] - 中国银行股份有限公司江苏省分行持股比例为0.37%，持股数量为13,975,953股[157][159] - 控股股东江苏省国信集团有限公司持有华泰证券14.644%股权，持有江苏新能52.59%股权[160] - 实际控制人江苏省人民政府国有资产监督管理委员会控制多家省属国资上市公司包括江苏舜天、江苏新能等[162] - 深圳华侨城资本投资管理有限公司注册资本为1,000,000万元人民币[163] - 所有董事、监事和高级管理人员期初持股数均为0股[167][168] - 所有董事、监事和高级管理人员本期增持股份数量均为0股[167][168] - 所有董事、监事和高级管理人员本期减持股份数量均为0股[167][168] - 所有董事、监事和高级管理人员期末持股数均为0股[167][168] - 监事会主席王晖于2019年12月20日任期满离任[169] - 董事林育德于2019年12月20日任期满离任[169] - 监事陈宁于2019年8月29日因工作调动离任[169] - 章明于2019年8月29日转任股东代表监事[170] - 张铁楹于2019年12月20日新任董事[170] - 王松奇于2019年12月20日新任监事会主席[170] - 公司总经理李宪强税前报酬总额77万元[180] - 副总经理兼财务负责人章明离任时税前报酬总额49.6万元[180] - 副总经理胡道勇税前报酬总额53.9万元[180] - 副总经理兼财务负责人顾中林税前报酬总额12万元[180] - 职工监事冯芳税前报酬总额34.58万元[180] - 职工监事胡永军税前报酬总额31.69万元

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入为52.10亿元人民币，同比下降7.93%[8] - 年初至报告期末营业收入为144.25亿元人民币，同比下降8.28%[8] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为4.70亿元人民币，同比下降25.14%[8] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为19.68亿元人民币，同比增长24.33%[8] - 年初至报告期末扣除非经常性损益的净利润为13.95亿元人民币，同比下降9.14%[8] - 营业总收入同比下降6.5%至54.96亿元，上期为58.81亿元[44] - 营业收入同比下降7.9%至52.10亿元，上期为56.59亿元[44] - 净利润同比下降20.5%至6.45亿元，上期为8.12亿元[45] - 归属于母公司所有者的净利润同比下降25.1%至4.70亿元，上期为6.27亿元[45] - 营业总收入为152.64亿元人民币，同比下降7.2%[51] - 营业收入为144.25亿元人民币，同比下降8.3%[51] - 净利润为25.29亿元人民币，同比增长24.4%[53] - 归属于母公司所有者的净利润为19.68亿元人民币，同比增长24.3%[53] - 母公司净利润为7.93亿元人民币，同比增长191.6%[57] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本同比下降3.1%至50.42亿元，上期为52.01亿元[44] - 营业成本同比下降4.1%至46.40亿元，上期为48.37亿元[44] - 财务费用同比增长7.5%至2.09亿元，上期为1.95亿元[44] - 营业总成本为139.71亿元人民币，同比下降6.0%[51] - 营业成本为128.55亿元人民币，同比下降6.7%[51] 资产和投资表现 - 公司总资产达到700.05亿元人民币，较上年度末增长30.48%[8] - 归属于上市公司股东的净资产为265.24亿元人民币，较上年度末增长9.52%[8] - 货币资金期末余额61.04亿元人民币，较期初增长68.97%，主要因投资收回[17] - 其他流动资产期末余额12.73亿元人民币，较期初增长81.68%，因应收手续费及佣金增加[17] - 长期股权投资期末余额137.51亿元人民币，较期初增长63.78%，因增持利安人寿股权并改用权益法核算[17] - 在建工程期末余额86.41亿元人民币，较期初增长2179.83%，因合并范围新增子公司[17] - 公司以公允价值计量的金融资产期末金额为66.72亿元人民币，其中股票投资期末金额为3.83亿元人民币，信托产品投资期末金额为56.39亿元人民币，其他投资期末金额为6.49亿元人民币[25] - 公司交易性金融资产2019年9月30日余额为60.22亿元人民币[34] - 公司货币资金2019年9月30日余额为61.04亿元人民币，较2018年末的36.12亿元人民币增长68.99%[34] - 公司应收账款2019年9月30日余额为17.39亿元人民币，较2018年末的16.90亿元人民币增长2.86%[34] - 公司预付款项2019年9月30日余额为9.99亿元人民币，较2018年末的4.88亿元人民币增长104.70%[34] - 公司其他应收款2019年9月30日余额为15.31亿元人民币，较2018年末的21.97亿元人民币下降30.30%[34] - 公司存货2019年9月30日余额为9.48亿元人民币，较2018年末的9.44亿元人民币增长0.51%[34] - 公司其他流动资产2019年9月30日余额为12.73亿元人民币，较2018年末的7.01亿元人民币增长81.60%[34] - 公司总资产从536.5亿元增长至700.05亿元，同比增长30.5%[35][37] - 流动资产从97.4亿元大幅增加至188.32亿元，同比增长93.3%[35] - 长期股权投资从83.96亿元增长至137.51亿元，同比增长63.8%[35] - 在建工程从3.79亿元激增至86.41亿元，同比增长2180%[35] - 未分配利润从-3.97亿元改善至16.21亿元，实现扭亏为盈[37] - 货币资金从9.03亿元增加至22.23亿元，同比增长146.3%[39] - 母公司长期股权投资从205.99亿元增至215.05亿元，同比增长4.4%[40] - 母公司未分配利润从-52.19亿元改善至-44.26亿元，亏损减少15.2%[42] - 公司总资产为537.14亿元人民币，较调整前增加6389.22万元[69][71] - 流动资产总额156.34亿元人民币，较调整前增加58.93亿元[69] - 非流动资产总额380.80亿元人民币，较调整前减少58.29亿元[69] - 可供出售金融资产调整减少75.27亿元，重分类至交易性金融资产[69][72] - 持有至到期投资调整减少3.12亿元[69] - 新增其他权益工具投资15.44亿元[69] - 新增其他非流动金融资产4.66亿元[69] - 母公司交易性金融资产新增8.98亿元，原可供出售金融资产重分类[74] - 非流动资产合计为214.99亿元，较期初减少8.98亿元[75] - 资产总计为228.44亿元，与期初持平[75] - 所有者权益合计220.05亿元，其中股本37.78亿元、资本公积233.97亿元、盈余公积489.10万元、未分配利润-521.90亿元[76] 债务和借款 - 长期借款期末余额107.77亿元人民币，较期初增长175.93%，因合并范围新增子公司[17] - 短期借款从111.37亿元略降至107.12亿元，降幅3.8%[35][36] - 长期借款从39.06亿元大幅增加至107.77亿元，同比增长176%[36] - 短期借款111.37亿元人民币，占流动负债60.8%[70] - 流动负债合计为8.28亿元，其中应付职工薪酬82.15万元、应交税费32.33万元、其他应付款8.27亿元[75] - 非流动负债合计1050.42万元，全部为预计负债[76] - 负债合计8.39亿元[76] 现金流表现 - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为20.41亿元人民币，同比大幅增长6,216.83%[8] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为37.92亿元人民币，同比增长233.26%[8] - 经营活动现金流量净额37.92亿元人民币，较上期增长233.26%，因信托业保障基金收入大幅增加[17] - 销售商品、提供劳务收到的现金为177.80亿元，较上期176.04亿元略有增长[60] - 经营活动产生的现金流量净额大幅增至37.92亿元，同比增长233.2%[61] - 投资活动产生的现金流量净额由负转正，为5.19亿元，上期为-36.57亿元[62] - 筹资活动产生的现金流量净额为-18.20亿元，上期为25.08亿元[62] - 现金及现金等价物净增加额24.91亿元，期末余额60.69亿元[62] - 母公司投资活动产生的现金流量净额123.95亿元，主要来自收回投资90.02亿元和取得投资收益124.54亿元[65] - 母公司筹资活动产生的现金流量净额9.69亿元，主要来自取得借款10.00亿元[65] - 收取利息、手续费及佣金的现金4.06亿元，较上期4.52亿元下降10.2%[61] - 收到的税费返还大幅增长至4803万元，上期仅为447万元[61] 投资收益和非经常性损益 - 对利安人寿的股权投资产生非经常性收益9.19亿元人民币[10] - 投资收益本期金额17.79亿元人民币，较上期增长106.10%，因对利安人寿股权投资改用权益法核算[17] - 投资收益同比增长27.4%至4.00亿元，上期为3.14亿元[44] - 投资收益为17.79亿元人民币，同比增长106.1%[51] - 母公司投资收益为8.18亿元人民币，同比增长185.4%[56] - 公司报告期内股票投资实现投资收益750.80万元人民币，信托产品投资实现投资收益1.80亿元人民币，其他投资实现投资收益3000.04万元人民币[25] 业务运营和子公司活动 - 公司报告期内信托产品购入金额为270.64亿元人民币，售出金额为270.47亿元人民币[25] - 子公司苏晋能源提供连带责任担保，金额不超过19.1亿元人民币[20] - 子公司苏晋能源提供财务资助，总额不超过10亿元人民币[20] - 手续费及佣金收入同比增长26.3%至2.80亿元，上期为2.21亿元[44] 会计政策和准则变更 - 公司执行新金融工具准则后，交易性金融资产增加589.32亿元[68] - 公司自2019年1月1日起执行新金融工具准则，对金融资产分类和计量进行调整[76] - 投资类金融资产重分类为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产[77] - 应收账款减值计提方法从"已发生损失法"调整为"预期信用损失法"[77] - 递延所得税负债增加1597.31万元，调整后达2758.81万元[71] - 2019年第三季度报告未经审计[78] 其他财务数据 - 基本每股收益同比下降29.4%至0.12元，上期为0.17元[46] - 基本每股收益为0.52元，同比增长15.6%[54]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为92.15亿元人民币，同比下降8.48%[15] - 归属于上市公司股东的净利润为14.99亿元人民币，同比增长45.79%[15] - 扣除非经常性损益的净利润为9.28亿元人民币，同比下降6.43%[15] - 公司营业总收入97.68亿元，同比下降7.53%[30] - 公司利润总额24.07亿元，同比增长52.87%；归母净利润14.99亿元，同比增长45.79%[30] - 营业总收入为97.675亿元人民币，同比下降7.5%[123] - 净利润为18.835亿元人民币，同比增长43.8%[124] - 归属于母公司所有者的净利润为14.986亿元人民币，同比增长45.8%[124] - 基本每股收益为0.40元，同比增长29.0%[126] - 2019年半年度净利润为8.089亿元，同比增长431.4%[128][129] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本为89.293亿元人民币，同比下降7.5%[123] - 财务费用为3.455亿元人民币，同比下降6.1%[123] - 所得税费用为5.237亿元人民币，同比增长97.8%[124] - 利息收入342.4万元，同比下降64.9%[128] - 管理费用992.1万元，同比下降32.4%[128] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为17.51亿元人民币，同比增长50.68%[15] - 经营活动现金流量净额17.51亿元，同比增长50.7%[130] - 投资活动现金流量净额5.105亿元，去年同期为负49.1亿元[131] - 销售商品提供劳务收到现金105.33亿元，同比下降4.7%[130] - 购买商品接受劳务支付现金81.24亿元，同比下降8.5%[130] - 取得借款收到现金84.02亿元，同比增长27.5%[131] - 期末现金及现金等价物余额57.46亿元，较期初增长60.6%[132] - 现金及现金等价物净增加额21.68亿元，同比增长5582.03%[34] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为-987.35万元，同比恶化45.7%[133] - 母公司投资活动产生的现金流量净额为17.46亿元，主要来自收回投资9.00亿元和取得投资收益12.45亿元[133] - 母公司筹资活动现金流出仅3.50万元，同比减少99.6%[133][134] - 现金及现金等价物净增加额17.36亿元，期末余额达26.39亿元[134] 能源业务表现 - 能源业务发电量225.45亿千瓦时，同比下降6.7%；供热量318.79万吨，同比增长7.92%[30] - 能源业务营业总收入92.15亿元，利润总额3.70亿元[30] - 控股装机容量1047.70万千瓦，其中煤电788.50万千瓦、燃机259.20万千瓦[20] - 公司装机容量突破1000万千瓦[29] - 公司燃气机组装机容量259.2万千瓦[29] - 电力行业营业收入92.15亿元人民币，同比下降8.48%，占总收入94.35%[36] - 电力产品收入77.49亿元人民币，同比下降9.95%，毛利率10.94%[37] - 煤炭产品收入7.46亿元人民币，同比下降4.77%，毛利率仅0.37%[37] - 三废收入0.92亿元，同比增长17.30%[32] 金融业务表现 - 信托业务利息收入及手续费佣金收入5.52亿元，同比增长11.74%；利润总额20.44亿元，同比增长91.17%[30] - 信托资产管理规模4087.86亿元[30] - 江苏信托信托规模超4000亿元[29] - 金融业务收入5.52亿元人民币，同比增长11.74%，毛利率达91.52%[37] - 主动管理类信托规模906.22亿元，较年初增长32.51%；占比22.17%，较年初提高5.38个百分点[32] - 江苏省国际信托子公司净利润达16.077亿元人民币[55] - 公司信托业务注册资本为37.603亿元人民币[55] 资产和负债变化 - 总资产为558.96亿元人民币，较上年度末增长4.19%[15] - 归属于上市公司股东的净资产为260.54亿元人民币，较上年度末增长7.58%[15] - 股权资产较上年末增加50.54亿元，增长60.20%[24] - 货币资金较上年末增加21.68亿元，增长60.02%[24] - 预付款项较上年末减少2.15亿元，下降44.14%[24] - 其他流动资产较上年末增加3.89亿元，增长55.64%[24] - 可供出售金融资产较上年末减少75.27亿元，下降100.00%[24] - 持有至到期投资较上年末减少3.11亿元，下降100.00%[24] - 其他非流动资产较上年末减少23.77亿元，下降97.94%[25] - 货币资金为57.80亿元，较年初36.12亿元增长60.03%[115] - 交易性金融资产为51.48亿元[115] - 应收账款为20.04亿元，较年初16.90亿元增长18.58%[115] - 其他应收款为17.64亿元，较年初21.97亿元下降19.70%[115] - 流动资产合计增加76.4%至171.83亿元，从97.40亿元增长[116] - 长期股权投资增长60.2%至134.51亿元，从83.96亿元增加[116] - 其他流动资产增长55.7%至10.91亿元，从7.01亿元上升[116] - 固定资产减少3.1%至231.11亿元，从238.42亿元下降[116] - 短期借款增加2.2%至113.79亿元，从111.37亿元增长[117] - 应付账款减少32.4%至10.72亿元，从15.86亿元下降[117] - 预收款项激增191.9%至2.29亿元，从0.79亿元大幅增加[117] - 未分配利润扭亏为盈，从亏损3.97亿元转为盈利11.51亿元[118] - 母公司货币资金大幅增长192.3%至26.39亿元，从9.03亿元增加[119] - 母公司其他流动资产增长2.6%至0.13亿元，从0.13亿元微升[120] - 负债合计为8.381亿元人民币，同比下降0.06%[121] - 未分配利润为-44.101亿元人民币，同比改善15.5%[122] - 短期借款113.79亿元人民币，同比增长20.1%，占总资产20.36%[41] - 应收账款20.04亿元人民币，同比下降3.1%，其中6.07亿元资产受限[43] - 长期股权投资134.51亿元人民币，同比增长68.6%，占总资产24.06%[40] - 货币资金57.80亿元人民币，同比增长60%，占总资产比例10.34%[40] 投资和投资收益 - 非经常性损益项目中，对利安人寿股权投资核算变更产生收益9.19亿元人民币[18] - 投资收益13.79亿元人民币，占利润总额57.29%，主要来自权益法核算[39] - 投资收益为13.79亿元人民币，同比增长116.3%[124] - 报告期投资额490,021,925.03元，较上年同期5,530,522,374.元下降91.14%[46] - 对利安人寿保险增资2,375,433,645.81元，持股比例22.79%，本期投资亏损17,512,588.60元[47] - 以公允价值计量的金融资产期末总额5,803,934,831.35元，其中股票投资期末价值416,396,559.16元[49] - 信托产品投资期末价值4,731,419,167.12元，本期公允价值变动收益61,058,395.05元[49] - 证券投资中信托计划2期末账面价值676,521,643.86元，本期公允价值收益18,657,534.27元[50] - 信托产品投资总额达512.356亿元人民币[51] - 信托计划3公允价值变动收益为1281.38万元人民币[51] - 信托业保障基金投资额为1.779亿元人民币[51] - 境内外股票投资公允价值为1.571亿元人民币[51] - 证券投资总公允价值为532.572亿元人民币[51] - 交易性金融资产期末余额51.48亿元人民币，本期公允价值变动收益1.79亿元[42] - 投资收益大幅增长至8.181亿元，较去年同期1.647亿元增长396.7%[128] 所有者权益和资本变化 - 加权平均净资产收益率为5.97%，同比上升0.48个百分点[15] - 合并所有者权益总额增加20.15亿元至327.31亿元[136][137] - 归属于母公司所有者的综合收益总额为16.15亿元[136] - 资本公积增加1.83亿元至167.64亿元[137] - 未分配利润增加14.99亿元至115.09亿元[137] - 少数股东权益增加2.17亿元至66.77亿元[137] - 公司向所有者分配利润2.36亿元[136] - 股本从3,253,145,323.00元增加至3,778,079,704.00元，增幅16.1%[138][140] - 资本公积从13,107,139,548.79元增加至16,541,648,534.62元，增幅26.2%[138][140] - 归属于母公司所有者权益从17,561,354,477.41元增加至22,540,969,043.46元，增幅28.4%[138][140] - 少数股东权益从5,047,965,735.31元增加至6,110,199,816.66元，增幅21.0%[138][140] - 所有者权益合计从22,609,320,212.72元增加至28,651,168,860.12元，增幅26.7%[138][140] - 未分配利润从-2,788,024,922.71元改善至-1,760,099,649.37元，改善幅度36.9%[138][140] - 其他综合收益从-51,505,181.90元变动至-59,259,256.02元[138][140] - 本期综合收益总额为1,020,171,199.22元[139] - 母公司未分配利润从-5,219,025,095.34元改善至-4,410,082,698.63元[141][142] - 母公司所有者权益合计从22,004,915,667.29元增加至22,813,858,064.00元[141][142] - 公司股本从3,253,145,323.00元增加至3,778,079,704.00元，增长524,934,381.00元[143][145][147] - 资本公积从19,960,885,644.66元增加至23,396,951,246.88元，增长3,436,065,602.22元[143][145] - 未分配利润从-6,396,600,329.89元改善至-6,244,387,948.61元，增加152,212,381.28元[143][145] - 所有者权益合计从16,866,340,449.52元增加至20,979,552,814.02元，增长4,113,212,364.50元[143][145] - 综合收益总额为152,212,381.28元[144] - 所有者投入资本总额为3,960,999,983.22元，其中普通股投入524,934,381.00元，资本公积投入3,436,065,602.22元[144] - 公司注册资本为3,778,079,704.00元人民币[146] - 公司非公开发行股票524,934,381股，每股发行价格为7.62元[147] - 公司解除限售股份数量为524,934,381股，占总股本比例13.89%[102] - 国有法人持股比例从85.73%降至71.84%[102] - 无限售条件股份比例从14.27%增至28.16%[102] 风险因素 - 公司面临信托行业政策风险，受国家经济金融政策和行业监管政策影响[4] - 公司面临市场波动风险，包括股价、利率和汇率波动影响盈利能力[5] - 公司面临行业信用风险、操作风险和流动性风险[6] - 公司面临电力行业政策风险，上网电价受政府严格监管[6] - 公司为信托和能源双主业运营模式，存在业务整合挑战[7] - 煤炭价格持续高位运行未达发改委绿色区间[56] - 江苏省燃煤机组电量计划全部取消致电价降低[57] - 电力市场改革导致平均上网电价下降[57] 诉讼和仲裁事项 - 与珍宝航运的仲裁案件涉案金额为1950万元，裁决结果对公司利润无影响[64] - 与珍宝航运的另一仲裁案件涉案金额为15275万元，尚在仲裁中[64] - 与珍宝航运的第三起仲裁案件涉案金额为15275万元，尚在仲裁中[65] - 与华泓船务的诉讼案件涉案金额为3425万元，二审判决需支付购船款及利息[65] - 与珍宝航运的第四起仲裁案件涉案金额为1950万元，尚在仲裁中[65] - 与珍宝航运的第五起仲裁案件涉案金额为7245万元，尚在仲裁中[65] - 公司涉及与珍宝航运合作建造的1艘64000吨散货船仲裁案件，金额为1781万元[66] - 公司涉及与珍宝航运合作建造的2艘64000吨散货船仲裁案件，金额为3627万元[66] - 公司控股子公司江苏信托诉讼案件获判决，云南志远需支付回购款10亿元及年利率9.8%加收50%的溢价款[67] - 江苏信托诉讼案件获判云南志远需支付违约金3000万元[67] - 江苏信托诉讼案件涉及受理费及保全费共计5443161元由云南志远及昆明远建共同负担[68] - 江苏信托起诉江苏保千里获判偿还本金1.55亿元及相应利息，并支付律师费155万元[68] - 江苏信托就债券违约事项仲裁获裁决金额为27308万元[68] - 江苏信托就单一信托项目向中城建申请仲裁，涉及本金人民币24,000万元及最后一期利息人民币1,344万元[69] - 中城建需以人民币25,344万元为基数，按日利率0.5‰支付自2017年11月27日起的违约金[69] - 仲裁费人民币1,821,964元由中城建承担[69] - 江苏信托就另一单一信托项目申请仲裁，涉及本金人民币60,000万元及第三期利息人民币3,420万元[70] - 中城建需以人民币60,000万元为基数，自2018年4月17日起支付延期还本违约金[70] - 中城建需以人民币3,420万元为基数，自2017年11月27日起按日利率0.21‰支付延期付息违约金[70] - 仲裁费人民币4,534,527元由中城建承担[70] - 江苏信托就金融借款合同纠纷提起诉讼，涉案金额人民币132,716.86万元[73] - 自然人理财合同纠纷诉讼涉案金额人民币503.54万元[73] - 运输合同纠纷诉讼涉案金额人民币42.54万元，已调解结案[74] 关联方交易 - 关联方投资信托产品金额为600,000万元占同类交易比例100.00%[76] - 关联方投资信托产品获批额度为700,000万元实际未超额度[76][78] - 关联方资金拆借期末余额合计1,138,100万元涉及母公司及财务公司[82][83] - 关联方资金拆借最高利率达4.90%最低为0.35%[82][83] - 关联方房产收购交易金额1,335.63万元采用市场公允价结算[79] - 关联方资金拆借本期新增金额合计595,600万元[82][83] - 关联方资金拆借本期归还金额合计556,000万元[82][83] - 关联方资金拆借本期利息支出合计18,166.22万元[82][83] - 公司支付房产预付款400万元并于本期结清剩余房款[77] 环保和社会责任 - 江苏新海发电有限公司2019年上半年SO2排放292.512吨，占年核定总量9.4%[86] - 江苏新海发电有限公司NOx排放518.175吨，占年核定总量15.7%[86] - 江苏射阳港发电有限责任公司SO2排放182.04吨，占年核定总量6.3%[86] - 江苏国信靖江发电有限公司SO2排放167.8吨，占年核定总量12.1%[86] - 江苏国信扬州发电有限责任公司烟尘排放8.4吨，占年核定总量1.5%[86] - 江苏新海发电有限公司1机组脱硝设施投用率达99.68%[88] - 江苏射阳港发电有限责任公司5机组脱硝投用率达99.95%[88] - 江苏国信靖江发电有限公司环保设施投用率保持100%[89] - 江苏国信扬州发电有限责任公司SO2排放浓度均低于35mg/m³绩效指标[89] - 江苏国信协联燃气热电有限公司NOx排放196.79吨[87] - 扬州第二发电1机组SO2排放浓度16.9mg/m³（低于≤35mg/m³绩效指标）[90] - 扬州第二发电2机组烟尘排放浓度1.2mg/m³（

收入和利润 - 营业收入为45.86亿元人民币，同比下降13.71%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为11.05亿元人民币，同比大幅增长148.35%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为5.32亿元人民币，同比增长21.94%[4] - 基本每股收益为0.29元/股，同比增长107.14%[4] - 加权平均净资产收益率为4.46%，较上年同期上升1.96个百分点[4] - 营业总收入从上年同期的55.12亿元降至48.42亿元，下降12.2%[32] - 公司净利润为13.91亿元人民币，同比增长145.7%[33] - 归属于母公司所有者的净利润为11.05亿元人民币，同比增长148.3%[33] - 营业利润为17.71亿元人民币，同比增长166.1%[33] - 综合收益总额为14.90亿元人民币，同比增长163.3%[34] - 基本每股收益为0.29元，同比增长107.1%[34] - 母公司净利润为878万元人民币，同比下降54.8%[36] 成本和费用 - 营业总成本从上年同期的51.14亿元降至44.65亿元，下降12.7%[32] - 所得税费用增至3.87亿元，增长245.45%，因确认利安人寿投资产生的递延所得税[11] - 所得税费用为3.87亿元人民币，同比增长245.5%[33] - 支付各项税费801,740,884.17元，较上期592,582,611.92元增长35.3%[39] - 支付给职工以及为职工支付的现金287,236,113.58元，较上期250,591,630.02元增长14.6%[39] 投资活动与投资收益 - 增持利安人寿产生投资收益9.19亿元人民币[5] - 长期股权投资大幅增至133.96亿元，增长59.54%，因对利安人寿股权投资改按权益法核算[11] - 其他非流动资产锐减至5220万元，下降97.85%，因预付利安人寿股权款转入长期股权投资[11] - 投资收益激增至11.76亿元，增长344.02%，因权益法核算利安人寿产生公允价值收益[11] - 江苏信托持有利安人寿22.79%股份成为第一大股东，投资核算方法变更产生投资收益9.19亿元[13] - 江苏信托对利安人寿投资预计增加年度净利润约6.89亿元（税后）[13] - 子公司江苏信托对利安人寿会计核算方法变更预计使2019年1-6月归属于上市公司股东的净利润同比增长36.20%至60.52%[19] - 股票投资期末金额为292,807,940.33元，本期公允价值变动收益为161,224,076.04元[20] - 信托产品投资期末金额为6,132,069,272.44元，本期公允价值变动收益为46,432,734.04元[20] - 信托产品报告期内购入金额为5,814,820,000.00元，售出金额为5,747,012,066.04元[20] - 信托产品累计投资收益为14,243,539.91元[20] - 投资收益大幅增长至11.76亿元，较上年同期的2.65亿元增长344%[32] - 公允价值变动收益为2.08亿元[32] - 其他综合收益税后净额为9923.85万元人民币[33] - 投资活动产生的现金流量净额为-768,176,746.09元，较上期-148,142,547.72元净流出扩大[39] - 投资支付的现金8,040,830,000.00元，较上期1,022,800,000.00元大幅增长686.2%[39] - 收回投资收到的现金7,547,422,066.04元，较上期1,170,956,992.76元大幅增长544.4%[39] - 首次执行新金融工具准则后交易性金融资产增加7,101,030,632.17元[43] - 交易性金融资产增加8.98亿元，从零增至8.98亿元[46] - 可供出售金融资产减少8.98亿元，从8.98亿元降至零[46] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为8.14亿元人民币，同比激增2,990.10%[4] - 经营活动现金流量净额增至8.14亿元，暴涨2990.10%，因收回信托保障基金[11] - 经营活动现金流入为63.45亿元人民币，同比增长20.7%[38] - 销售商品提供劳务收到现金53.48亿元人民币，同比增长8.3%[38] - 经营活动产生的现金流量净额为814,408,814.89元，较上期26,355,424.13元大幅增长[39] - 筹资活动产生的现金流量净额为-113,836,947.80元，较上期-295,786,263.93元净流出减少[40] - 取得借款收到的现金3,708,803,751.00元，较上期3,057,000,000.00元增长21.3%[40] - 期末现金及现金等价物余额3,509,787,944.04元，较期初3,577,433,065.40元减少1.9%[40] 资产和负债变动 - 其他流动资产增加至9.45亿元，较期初增长34.86%，主要因应收手续费及佣金增加[11] - 应收账款增至1.45亿元，增长84.13%，主要因预收三废货款和信托佣金增加[11] - 货币资金为35.45亿元，较年初35.12亿元略有下降[25] - 交易性金融资产大幅增至64.25亿元[25] - 应收账款为18.68亿元，较年初16.90亿元增长10.6%[25] - 其他应收款为17.28亿元，较年初21.97亿元下降21.4%[25] - 存货为8.48亿元，较年初9.44亿元下降10.2%[25] - 短期借款维持在111.11亿元高位[26] - 应付账款为13.17亿元，较年初16.56亿元下降20.5%[26] - 应交税费为2.86亿元，较年初4.94亿元下降42.1%[27] - 未分配利润由年初亏损3.97亿元转为盈利7.19亿元[28] - 资产总额从年初536.50亿元增至551.39亿元，增长2.8%[28] - 货币资金从2018年底的9.03亿元减少至2019年3月31日的4.99亿元，降幅44.8%[29] - 交易性金融资产在2019年3月31日为8.997亿元[29] - 其他应收款保持稳定为4.29亿元[29] - 流动资产总额从2018年底的13.45亿元增至2019年3月31日的18.4亿元，增长37.2%[30] - 长期股权投资保持稳定为205.99亿元[30] - 资产总额从2018年底的228.44亿元微降至2019年3月31日的228.4亿元[30] - 非流动资产合计减少71.01亿元，从439.10亿元降至368.09亿元，降幅16.18%[44] - 其他综合收益减少1069.31万元，从492.68万元降至385.75万元，降幅21.70%[44] - 流动资产合计增加8.98亿元，从13.45亿元增至22.43亿元，增幅66.80%[46] - 非流动资产合计减少8.98亿元，从214.99亿元降至206.00亿元，降幅4.18%[46] - 短期借款为111.37亿元[44] - 应付票据及应付账款为16.56亿元[44] - 其他应付款为31.23亿元[44] - 长期借款为39.06亿元[44] 法律诉讼与仲裁事项 - 与珍宝航运的船舶建造仲裁案中，伦敦仲裁委员会驳回双方索赔请求但认定船舶设计存在瑕疵[14] - 江苏信托就单一信托贷款纠纷一审获判江苏保千里偿还本金1.55亿元及相应利息[16] - 江苏信托获判江苏保千里支付律师费155万元[16] - 公司被判向华泓船务支付购船款3,425万元及相应利息[15] 股权结构 - 江苏省国信集团有限公司持股比例为65.74%，为公司第一大股东[7]

收入和利润表现 - 营业总收入为221.35亿元，同比增长9.56%[26] - 归属于上市公司股东的净利润为25.56亿元，同比增长17.27%[26] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为25.23亿元，同比增长10.63%[26] - 利润总额39.85亿元，同比增长14.47%[52] - 归母净利润25.56亿元，同比增长17.27%[52] - 能源业务营业总收入210.05亿元，同比增长9.45%[52] - 能源业务归母净利润10.42亿元，同比增长20.04%[52] - 信托业务营业总收入11.30亿元，同比增长11.52%[52] - 信托业务归母净利润15.13亿元，同比增长14.71%[52] - 2018年公司归属于上市公司普通股股东的净利润为2,556,095,144.25元[133] - 2017年公司归属于上市公司普通股股东的净利润为2,179,673,043.73元[133] - 2016年公司归属于上市公司普通股股东的净利润为1,077,562,608.35元[133] 成本和费用变化 - 电力业务原材料成本133.70亿元人民币，占营业成本74.77%，同比增长11.02%[67] - 热力业务成本8.35亿元人民币，同比增长40.31%，主要因销售规模扩大[68] - 销售费用同比增长37.10%至205.42万元，主因煤炭销售业务增长[75] - 财务费用同比增长15.00%至7.66亿元[75] 现金流量变动 - 经营活动产生的现金流量净额为30.46亿元，同比下降6.59%[26] - 经营活动现金流量净额同比下降6.59%至30.46亿元[77] - 投资活动现金流量净额同比扩大124.10%至-66.18亿元，主因支付利安人寿股权收购款[77] - 筹资活动现金流量净额同比激增1100.73%至35.86亿元，主因非公开发行股票募集资金到位[77] 能源业务运营数据 - 公司控股装机容量为1045.70万千瓦，其中煤电786.50万千瓦、燃机259.20万千瓦[37] - 发电量515.02亿千瓦时，同比增长4.1%[52] - 供热量567.95万吨，同比增长24.36%[52] - 电力销售量493.45亿千瓦时，同比增长4.29%；生产量515.02亿千瓦时，增长4.10%[64] - 热力销售量553.35万吨，同比大幅增长36.15%；生产量567.95万吨，增长24.35%[64] - 电力行业营业收入210.05亿元人民币，毛利率14.87%，同比增长9.45%[62] - 热力产品营业收入9.32亿元人民币，同比增长31.73%，但毛利率下降5.48个百分点至10.33%[62] - 煤炭产品营业收入14.68亿元人民币，毛利率仅0.67%，同比下降3.17个百分点[62] 信托业务运营数据 - 信托资产管理规模4073.31亿元[52] - 金融业务营业收入11.30亿元人民币，毛利率88.11%，同比增长11.52%[62] - 江苏省国际信托有限责任公司总资产为206.44亿元，净资产为177.91亿元[106] - 江苏省国际信托有限责任公司营业收入为22.70亿元，净利润为18.57亿元[106] 客户和供应商集中度 - 最大客户国网江苏省电力公司销售额175.14亿元人民币，占年度销售总额83.37%[65] - 前五名客户合计销售额199.67亿元人民币，占年度销售总额95.06%[71] - 前五名客户销售额合计199.67亿元，占年度销售总额比例95.06%[73] - 前五名供应商采购额合计107.47亿元，占年度采购总额比例63.67%[73] 资产和投资变动 - 股权资产较年初增加12.39亿元，增长17.31%[42] - 在建工程较年初减少1.78亿元，下降31.99%[42] - 预付账款较年初增加1.34亿元，增长37.68%[43] - 其他应收款较年初增加11.86亿元，增长117.40%[43] - 存货较年初增加2.48亿元，增长35.64%[43] - 其他流动资产较年初增加2.32亿元，增长49.38%[43] - 可供出售金融资产较年初增加29.73亿元，增长65.29%[43] - 持有至到期投资较年初增加1.76亿元，增长129.81%[43] - 其他非流动资产较年初增加22.43亿元，增长1212.23%[43] - 总资产为536.50亿元，同比增长17.13%[27] - 归属于上市公司股东的净资产为242.18亿元，同比增长37.90%[27] - 公司报告期投资额61.73亿元，较上年同期21.36亿元增长189.05%[91] - 公司对苏晋能源控股有限公司股权投资10.2亿元，持股比例51%[92][94] - 公司金融资产投资中股票期末金额2.89亿元，信托产品期末金额52.83亿元[96] - 公司非公开发行股票募集资金总额40亿元，净额39.61亿元[99] - 募集资金承诺投资项目总额为396,099万元，投资进度达100.00%[100] - 货币资金占总资产比例下降1.08个百分点至6.73%[83] - 固定资产占总资产比例下降8.90个百分点至44.44%[83] - 投资收益达11.82亿元，占利润总额比例29.66%[79] 业务转型和战略布局 - 公司2016年末完成重大资产重组，主营业务转变为信托和能源双主业[24] - 公司设立苏晋能源控股有限公司以优化战略布局并拓展能源业务区域[107] - 公司装机容量突破1000万千瓦，信托规模超4000亿元[48] - 苏晋能源控股有限公司注册资本60亿元，公司出资30.6亿元持股51%[174] 管理层讨论和未来指引 - 2019年煤炭价格预计较2018年有所下降，有利于发电企业成本控制[110] - 江苏信托将加大证券信托、消费金融等创新业务力度以提升主动管理规模[112] - 能源板块将全面开展成本领先行动以提高核心竞争力[111] - 江苏信托计划深化薪酬机制及人才引进等市场化改革[113] - 公司推进苏晋能源控股项目运营以加强区域能源合作[114] - 信托公司推动房地产信托、家族信托、消费金融等业务发展以推进业务多元化转型[117] - 能源板块着力增加热力、粉煤灰、石膏等非电业务收入以打造综合能源提供商[117] - 公司发挥煤炭集采优势加强与大型煤企合作提升集中度和市场议价能力[120] - 公司加强电力营销管理提升机组深度调峰、辅助服务等差异化竞争能力[121] - 公司加大环保资金投入大力推进燃煤机组节能环保、增容提效等改造[122] - 信托公司严守合规经营底线全方位履行受托人职责防范化解风险[123] - 公司通过节能技术改造和超低排放改造提升现役机组能效水平和环保水平[115] 风险因素 - 公司面临政策风险，信托行业受高度监管，电力体制改革可能影响火电企业经营[6] - 公司面临市场波动风险，利率汇率波动可能影响江苏信托盈利能力[7] - 公司面临行业风险，信托业存在信用风险、操作风险和流动性风险[9] - 火力发电企业上网电价受政府严格监管，无自主定价权[9] - 发电利用小时数取决于省级经信委下达的发电量指标计划[9] - 公司面临管理风险，双主业模式增加内部沟通协调难度[10] - 煤炭市场风险中煤价2018年以来总体维持高位运行给公司燃料成本控制带来很大困难[120] - 电力市场风险导致公司平均上网电价有所降低且机组利用小时数可能下降[121] - 信托行业通道业务规模因监管收紧而明显减少[108] 关联交易和资金往来 - 关联方江苏省国信集团购买信托产品金额60亿元[185] - 关联交易获批额度70亿元未超限[185] - 报告期内关联方购买信托产品预计总额不超过80亿元[186] - 截至报告期末关联方购买信托产品余额为60亿元[186] - 公司向母公司江苏省国信集团有限公司购买房产，转让价格为1335.63万元，账面价值450.48万元，交易收益885.15万元[187] - 公司预付房产购买款400万元，截至报告期末尚未完成交易[187] - 公司应付母公司资金拆借期末余额90,000万元，利率0.35%，本期利息315万元[190] - 公司新增母公司资金拆借130,000万元，利率3.92%，本期利息573.11万元[190] - 公司归还母公司资金拆借60,000万元，利率4.13%，本期利息2473.76万元[190] - 公司应付母公司资金拆借期末余额57,000万元，利率4.75%，本期利息2635.59万元[190] - 公司应付同一控制下子公司江苏省国信集团财务有限公司资金拆借期末余额441,800万元，利率3.92%，本期利息12948.63万元[190] - 公司应付同一控制下子公司江苏省国信集团财务有限公司资金拆借期末余额215,200万元，利率4.13%，本期利息11811.12万元[190] - 公司应付同一控制下子公司江苏省国信集团财务有限公司资金拆借期末余额67,500万元，利率4.66%，本期利息3379.86万元[190] - 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易[188] 借款和债务安排 - 公司子公司江苏国信靖江发电有限公司售后回租借款余额为5.2亿元，占初始本金8亿元的65%[88] - 江苏省国信集团有限公司向公司子公司提供委托贷款余额2.5亿元，期限至2020年11月30日[88] - 江苏省国信集团有限公司向公司子公司提供额外委托贷款余额0.7亿元，期限至2021年7月8日[89][90] - 公司子公司江苏国信淮安燃气发电有限责任公司银行借款余额1.4亿元，占初始借款6.3亿元的22.22%[90] - 江苏省国信集团有限公司向公司子公司江苏国信协联燃气热电有限公司委托贷款余额2.5亿元，占初始金额6.5亿元的38.46%[90] 法律诉讼和仲裁 - 诉讼案件南京东沛诉前财产保全损害责任纠纷涉案金额670万元人民币[177] - 与珍宝航运合作建造散货船仲裁案件涉案金额15275万元人民币[177] - 另一宗珍宝航运散货船质保仲裁案件涉案金额1950万元人民币[177] - 与珍宝航运的2艘64,000吨散货船（船体号SAM14019B、SAM14020B）仲裁案件涉及金额15,275万元，目前仍在审理中[178] - 华泓船务诉讼案一审判决公司需支付购船款3,425万元及相应利息，二审驳回上诉，目前处于执行阶段[178] - 与珍宝航运的1艘64,000吨散货船（船体号SAM14023B）仲裁案件涉及金额1,950万元，目前仍在审理中[178] - 与珍宝航运的2艘64,000吨散货船（船体号SAM14021B、SAM14022B）仲裁案件涉及金额7,245万元，目前仍在审理中[179] - 与珍宝航运的1艘64,000吨散货船（船体号SAM14023B）仲裁案件涉及金额1,781万元，争议焦点为合同取消及预付款返还[179] - 与珍宝航运的2艘64,000吨散货船（船体号AM14027B、SAM14028B）仲裁案件涉及金额3,627万元，目前仍在审理中[179] - 江苏信托作为受托人的单一信托项目诉讼案，法院判决云南志远需支付回购款10亿元（1,000,000,000元）[179] - 诉讼判决要求云南志远支付溢价款项4927.22万元及年利率9.8%加收50%的违约金[180] - 云南志远需支付违约金3000万元[180] - 案件受理费及保全费共计544.32万元由云南志远及昆明远建共同承担[181] - 江苏保千里需偿还江苏信托本金1.55亿元及相应利息[181] - 江苏保千里需支付律师费155万元[181] - 未达重大披露标准的其他诉讼案件涉及总金额13.33亿元[183] 公司治理和承诺 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[11] - 2018年现金分红金额为0元占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为0.00%[133] - 2017年现金分红金额为0元占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为0.00%[133] - 2016年现金分红金额为0元占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为0.00%[133] - 2016年以资本公积转增股本每10股转增13.870379股[133] - 公司2018年度计划不派发现现金红利不送红股不以公积金转增股本[134] - 国信集团舜天机械舜天集团承诺保持上市公司在人员资产财务机构及业务方面的独立性[136] - 承诺方保证不占用上市公司资金资产不以上市公司资产为关联方债务提供担保[138] - 保证上市公司财务人员不在承诺方及其控制的其他企业兼职[139] - 保证尽量减少承诺方及其控制的其他企业与上市公司的关联交易[140] - 国信集团通过收购获得的新增股份自发行结束之日起36个月内不得转让[141] - 若交易完成后6个月内股价低于发行价则股份锁定期自动延长6个月[141] - 国信集团原有股份在交易完成后12个月内不进行转让[143] - 国信集团关联方在交易完成后12个月内不转让其持有的上市公司股份[143] - 国信集团承诺若因未办证房产造成损失将在实际损失确定后30日内全额赔偿[144] - 国信集团承诺若因码头审批手续问题导致损失将在实际损失确定后30日内全额赔偿[145] - 标的资产涉及7宗划拨土地将以保留划拨用地形式注入上市公司[146] - 国信集团承诺在实际损失和费用确定后30日内全额补偿相关经济损失[147] - 国信集团及其控制的其他企业不存在占用标的公司资金情形[147] - 国信集团承诺避免与上市公司发生非正常经营业务相关的资金往来行为[147] - 国信集团承诺对标的公司因交易前资金拆借行为产生的处罚损失予以全额补偿[148] - 国信集团承诺推动关联交易定价公允并履行合法程序[149] - 国信集团承诺除协联能源、盐城发电、连云港发电外不存在同业竞争业务[149] - 国信集团将通过停止竞争业务或资产转让等方式避免同业竞争[152] - 国信集团承诺推动解决协联能源等公司电力业务资质瑕疵问题[152] - 国信集团将协调已运营发电机组办理《电力业务许可证》[153] - 国信集团将协调发电项目办理立项批复及环保竣工验收批复[153] - 公司承诺在瑕疵规范手续办理完毕后的半年内将所持股权以公平合理条款注入上市公司[154] - 舜天集团等持有的上市公司股份在交易完成后12个月内不进行转让[155] - 公司及控制企业承诺减少和规范关联交易并于2016年10月25日生效[155] - 无法避免的关联交易将依法签订协议并履行信息披露义务[156] - 违反承诺导致上市公司损失将承担赔偿责任[157] - 国信集团等承诺长期避免同业竞争业务自2011年7月26日生效[157] - 关联交易承诺要求按商业条件和法规公平交易[158] - 非公开发行股份限售承诺自2018年6月6日至2019年6月5日[158] - 国信集团承诺2016至2018年标的资产扣非后归母净利润分别不低于人民币16.557176亿元、17.363634亿元和17.483502亿元[162] - 江苏信托81.49%股权被收购作为2016年重大资产重组标的资产之一[161] - 江苏新海发电有限公司89.81%股权被收购作为2016年重大资产重组标的资产之一[161] - 江苏国信扬州发电有限责任公司90%股权被收购作为2016年重大资产重组标的资产之一[161] - 江苏射阳港发电有限责任公司100%股权被收购作为2016年重大资产重组标的资产之一[161] - 扬州第二发电有限责任公司45%股权被收购作为2016年重大资产重组标的资产之一[161] - 江苏国信靖江发电有限公司55%股权被收购作为2016年重大资产重组标的资产之一[161] - 江苏淮阴发电有限责任公司95%股权被收购作为2016年重大资产重组标的资产之一[161] - 江苏国信协联燃气热电有限公司51%股权被收购作为2016年重大资产重组标的资产之一[161] - 非公开发行募集资金净额将对江苏信托进行增资[162] - 江苏信托及七家电厂2016至2018年累计实现扣非归母净利润515,743.06万元，完成业绩承诺的100.33%[168] - 舜天机械承诺增持股份金额不低于893万元[166] - 公司报告期不存在控股股东非经营性资金占用情况[169] 其他重要事项 - 公司注册地址和办公地址均为南京市玄武区长江路88号，邮编210005[20] - 公司电子信箱为info2@jsgxgf.com，董事会秘书章明联系电话025-84679116[21] - 加权平均净资产收益率为12.06%，同比下降1.13个百分点[27] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为9.73亿元，显著高于其他