收入和利润表现 - 营业总收入为221.35亿元，同比增长9.56%[26] - 归属于上市公司股东的净利润为25.56亿元，同比增长17.27%[26] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为25.23亿元，同比增长10.63%[26] - 利润总额39.85亿元，同比增长14.47%[52] - 归母净利润25.56亿元，同比增长17.27%[52] - 能源业务营业总收入210.05亿元，同比增长9.45%[52] - 能源业务归母净利润10.42亿元，同比增长20.04%[52] - 信托业务营业总收入11.30亿元，同比增长11.52%[52] - 信托业务归母净利润15.13亿元，同比增长14.71%[52] - 2018年公司归属于上市公司普通股股东的净利润为2,556,095,144.25元[133] - 2017年公司归属于上市公司普通股股东的净利润为2,179,673,043.73元[133] - 2016年公司归属于上市公司普通股股东的净利润为1,077,562,608.35元[133] 成本和费用变化 - 电力业务原材料成本133.70亿元人民币，占营业成本74.77%，同比增长11.02%[67] - 热力业务成本8.35亿元人民币，同比增长40.31%，主要因销售规模扩大[68] - 销售费用同比增长37.10%至205.42万元，主因煤炭销售业务增长[75] - 财务费用同比增长15.00%至7.66亿元[75] 现金流量变动 - 经营活动产生的现金流量净额为30.46亿元，同比下降6.59%[26] - 经营活动现金流量净额同比下降6.59%至30.46亿元[77] - 投资活动现金流量净额同比扩大124.10%至-66.18亿元，主因支付利安人寿股权收购款[77] - 筹资活动现金流量净额同比激增1100.73%至35.86亿元，主因非公开发行股票募集资金到位[77] 能源业务运营数据 - 公司控股装机容量为1045.70万千瓦，其中煤电786.50万千瓦、燃机259.20万千瓦[37] - 发电量515.02亿千瓦时，同比增长4.1%[52] - 供热量567.95万吨，同比增长24.36%[52] - 电力销售量493.45亿千瓦时，同比增长4.29%；生产量515.02亿千瓦时，增长4.10%[64] - 热力销售量553.35万吨，同比大幅增长36.15%；生产量567.95万吨，增长24.35%[64] - 电力行业营业收入210.05亿元人民币，毛利率14.87%，同比增长9.45%[62] - 热力产品营业收入9.32亿元人民币，同比增长31.73%，但毛利率下降5.48个百分点至10.33%[62] - 煤炭产品营业收入14.68亿元人民币，毛利率仅0.67%，同比下降3.17个百分点[62] 信托业务运营数据 - 信托资产管理规模4073.31亿元[52] - 金融业务营业收入11.30亿元人民币，毛利率88.11%，同比增长11.52%[62] - 江苏省国际信托有限责任公司总资产为206.44亿元，净资产为177.91亿元[106] - 江苏省国际信托有限责任公司营业收入为22.70亿元，净利润为18.57亿元[106] 客户和供应商集中度 - 最大客户国网江苏省电力公司销售额175.14亿元人民币，占年度销售总额83.37%[65] - 前五名客户合计销售额199.67亿元人民币，占年度销售总额95.06%[71] - 前五名客户销售额合计199.67亿元，占年度销售总额比例95.06%[73] - 前五名供应商采购额合计107.47亿元，占年度采购总额比例63.67%[73] 资产和投资变动 - 股权资产较年初增加12.39亿元，增长17.31%[42] - 在建工程较年初减少1.78亿元，下降31.99%[42] - 预付账款较年初增加1.34亿元，增长37.68%[43] - 其他应收款较年初增加11.86亿元，增长117.40%[43] - 存货较年初增加2.48亿元，增长35.64%[43] - 其他流动资产较年初增加2.32亿元，增长49.38%[43] - 可供出售金融资产较年初增加29.73亿元，增长65.29%[43] - 持有至到期投资较年初增加1.76亿元，增长129.81%[43] - 其他非流动资产较年初增加22.43亿元，增长1212.23%[43] - 总资产为536.50亿元，同比增长17.13%[27] - 归属于上市公司股东的净资产为242.18亿元，同比增长37.90%[27] - 公司报告期投资额61.73亿元，较上年同期21.36亿元增长189.05%[91] - 公司对苏晋能源控股有限公司股权投资10.2亿元，持股比例51%[92][94] - 公司金融资产投资中股票期末金额2.89亿元，信托产品期末金额52.83亿元[96] - 公司非公开发行股票募集资金总额40亿元，净额39.61亿元[99] - 募集资金承诺投资项目总额为396,099万元，投资进度达100.00%[100] - 货币资金占总资产比例下降1.08个百分点至6.73%[83] - 固定资产占总资产比例下降8.90个百分点至44.44%[83] - 投资收益达11.82亿元，占利润总额比例29.66%[79] 业务转型和战略布局 - 公司2016年末完成重大资产重组，主营业务转变为信托和能源双主业[24] - 公司设立苏晋能源控股有限公司以优化战略布局并拓展能源业务区域[107] - 公司装机容量突破1000万千瓦，信托规模超4000亿元[48] - 苏晋能源控股有限公司注册资本60亿元，公司出资30.6亿元持股51%[174] 管理层讨论和未来指引 - 2019年煤炭价格预计较2018年有所下降，有利于发电企业成本控制[110] - 江苏信托将加大证券信托、消费金融等创新业务力度以提升主动管理规模[112] - 能源板块将全面开展成本领先行动以提高核心竞争力[111] - 江苏信托计划深化薪酬机制及人才引进等市场化改革[113] - 公司推进苏晋能源控股项目运营以加强区域能源合作[114] - 信托公司推动房地产信托、家族信托、消费金融等业务发展以推进业务多元化转型[117] - 能源板块着力增加热力、粉煤灰、石膏等非电业务收入以打造综合能源提供商[117] - 公司发挥煤炭集采优势加强与大型煤企合作提升集中度和市场议价能力[120] - 公司加强电力营销管理提升机组深度调峰、辅助服务等差异化竞争能力[121] - 公司加大环保资金投入大力推进燃煤机组节能环保、增容提效等改造[122] - 信托公司严守合规经营底线全方位履行受托人职责防范化解风险[123] - 公司通过节能技术改造和超低排放改造提升现役机组能效水平和环保水平[115] 风险因素 - 公司面临政策风险，信托行业受高度监管，电力体制改革可能影响火电企业经营[6] - 公司面临市场波动风险，利率汇率波动可能影响江苏信托盈利能力[7] - 公司面临行业风险，信托业存在信用风险、操作风险和流动性风险[9] - 火力发电企业上网电价受政府严格监管，无自主定价权[9] - 发电利用小时数取决于省级经信委下达的发电量指标计划[9] - 公司面临管理风险，双主业模式增加内部沟通协调难度[10] - 煤炭市场风险中煤价2018年以来总体维持高位运行给公司燃料成本控制带来很大困难[120] - 电力市场风险导致公司平均上网电价有所降低且机组利用小时数可能下降[121] - 信托行业通道业务规模因监管收紧而明显减少[108] 关联交易和资金往来 - 关联方江苏省国信集团购买信托产品金额60亿元[185] - 关联交易获批额度70亿元未超限[185] - 报告期内关联方购买信托产品预计总额不超过80亿元[186] - 截至报告期末关联方购买信托产品余额为60亿元[186] - 公司向母公司江苏省国信集团有限公司购买房产，转让价格为1335.63万元，账面价值450.48万元，交易收益885.15万元[187] - 公司预付房产购买款400万元，截至报告期末尚未完成交易[187] - 公司应付母公司资金拆借期末余额90,000万元，利率0.35%，本期利息315万元[190] - 公司新增母公司资金拆借130,000万元，利率3.92%，本期利息573.11万元[190] - 公司归还母公司资金拆借60,000万元，利率4.13%，本期利息2473.76万元[190] - 公司应付母公司资金拆借期末余额57,000万元，利率4.75%，本期利息2635.59万元[190] - 公司应付同一控制下子公司江苏省国信集团财务有限公司资金拆借期末余额441,800万元，利率3.92%，本期利息12948.63万元[190] - 公司应付同一控制下子公司江苏省国信集团财务有限公司资金拆借期末余额215,200万元，利率4.13%，本期利息11811.12万元[190] - 公司应付同一控制下子公司江苏省国信集团财务有限公司资金拆借期末余额67,500万元，利率4.66%，本期利息3379.86万元[190] - 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易[188] 借款和债务安排 - 公司子公司江苏国信靖江发电有限公司售后回租借款余额为5.2亿元，占初始本金8亿元的65%[88] - 江苏省国信集团有限公司向公司子公司提供委托贷款余额2.5亿元，期限至2020年11月30日[88] - 江苏省国信集团有限公司向公司子公司提供额外委托贷款余额0.7亿元，期限至2021年7月8日[89][90] - 公司子公司江苏国信淮安燃气发电有限责任公司银行借款余额1.4亿元，占初始借款6.3亿元的22.22%[90] - 江苏省国信集团有限公司向公司子公司江苏国信协联燃气热电有限公司委托贷款余额2.5亿元，占初始金额6.5亿元的38.46%[90] 法律诉讼和仲裁 - 诉讼案件南京东沛诉前财产保全损害责任纠纷涉案金额670万元人民币[177] - 与珍宝航运合作建造散货船仲裁案件涉案金额15275万元人民币[177] - 另一宗珍宝航运散货船质保仲裁案件涉案金额1950万元人民币[177] - 与珍宝航运的2艘64,000吨散货船（船体号SAM14019B、SAM14020B）仲裁案件涉及金额15,275万元，目前仍在审理中[178] - 华泓船务诉讼案一审判决公司需支付购船款3,425万元及相应利息，二审驳回上诉，目前处于执行阶段[178] - 与珍宝航运的1艘64,000吨散货船（船体号SAM14023B）仲裁案件涉及金额1,950万元，目前仍在审理中[178] - 与珍宝航运的2艘64,000吨散货船（船体号SAM14021B、SAM14022B）仲裁案件涉及金额7,245万元，目前仍在审理中[179] - 与珍宝航运的1艘64,000吨散货船（船体号SAM14023B）仲裁案件涉及金额1,781万元，争议焦点为合同取消及预付款返还[179] - 与珍宝航运的2艘64,000吨散货船（船体号AM14027B、SAM14028B）仲裁案件涉及金额3,627万元，目前仍在审理中[179] - 江苏信托作为受托人的单一信托项目诉讼案，法院判决云南志远需支付回购款10亿元（1,000,000,000元）[179] - 诉讼判决要求云南志远支付溢价款项4927.22万元及年利率9.8%加收50%的违约金[180] - 云南志远需支付违约金3000万元[180] - 案件受理费及保全费共计544.32万元由云南志远及昆明远建共同承担[181] - 江苏保千里需偿还江苏信托本金1.55亿元及相应利息[181] - 江苏保千里需支付律师费155万元[181] - 未达重大披露标准的其他诉讼案件涉及总金额13.33亿元[183] 公司治理和承诺 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[11] - 2018年现金分红金额为0元占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为0.00%[133] - 2017年现金分红金额为0元占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为0.00%[133] - 2016年现金分红金额为0元占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为0.00%[133] - 2016年以资本公积转增股本每10股转增13.870379股[133] - 公司2018年度计划不派发现现金红利不送红股不以公积金转增股本[134] - 国信集团舜天机械舜天集团承诺保持上市公司在人员资产财务机构及业务方面的独立性[136] - 承诺方保证不占用上市公司资金资产不以上市公司资产为关联方债务提供担保[138] - 保证上市公司财务人员不在承诺方及其控制的其他企业兼职[139] - 保证尽量减少承诺方及其控制的其他企业与上市公司的关联交易[140] - 国信集团通过收购获得的新增股份自发行结束之日起36个月内不得转让[141] - 若交易完成后6个月内股价低于发行价则股份锁定期自动延长6个月[141] - 国信集团原有股份在交易完成后12个月内不进行转让[143] - 国信集团关联方在交易完成后12个月内不转让其持有的上市公司股份[143] - 国信集团承诺若因未办证房产造成损失将在实际损失确定后30日内全额赔偿[144] - 国信集团承诺若因码头审批手续问题导致损失将在实际损失确定后30日内全额赔偿[145] - 标的资产涉及7宗划拨土地将以保留划拨用地形式注入上市公司[146] - 国信集团承诺在实际损失和费用确定后30日内全额补偿相关经济损失[147] - 国信集团及其控制的其他企业不存在占用标的公司资金情形[147] - 国信集团承诺避免与上市公司发生非正常经营业务相关的资金往来行为[147] - 国信集团承诺对标的公司因交易前资金拆借行为产生的处罚损失予以全额补偿[148] - 国信集团承诺推动关联交易定价公允并履行合法程序[149] - 国信集团承诺除协联能源、盐城发电、连云港发电外不存在同业竞争业务[149] - 国信集团将通过停止竞争业务或资产转让等方式避免同业竞争[152] - 国信集团承诺推动解决协联能源等公司电力业务资质瑕疵问题[152] - 国信集团将协调已运营发电机组办理《电力业务许可证》[153] - 国信集团将协调发电项目办理立项批复及环保竣工验收批复[153] - 公司承诺在瑕疵规范手续办理完毕后的半年内将所持股权以公平合理条款注入上市公司[154] - 舜天集团等持有的上市公司股份在交易完成后12个月内不进行转让[155] - 公司及控制企业承诺减少和规范关联交易并于2016年10月25日生效[155] - 无法避免的关联交易将依法签订协议并履行信息披露义务[156] - 违反承诺导致上市公司损失将承担赔偿责任[157] - 国信集团等承诺长期避免同业竞争业务自2011年7月26日生效[157] - 关联交易承诺要求按商业条件和法规公平交易[158] - 非公开发行股份限售承诺自2018年6月6日至2019年6月5日[158] - 国信集团承诺2016至2018年标的资产扣非后归母净利润分别不低于人民币16.557176亿元、17.363634亿元和17.483502亿元[162] - 江苏信托81.49%股权被收购作为2016年重大资产重组标的资产之一[161] - 江苏新海发电有限公司89.81%股权被收购作为2016年重大资产重组标的资产之一[161] - 江苏国信扬州发电有限责任公司90%股权被收购作为2016年重大资产重组标的资产之一[161] - 江苏射阳港发电有限责任公司100%股权被收购作为2016年重大资产重组标的资产之一[161] - 扬州第二发电有限责任公司45%股权被收购作为2016年重大资产重组标的资产之一[161] - 江苏国信靖江发电有限公司55%股权被收购作为2016年重大资产重组标的资产之一[161] - 江苏淮阴发电有限责任公司95%股权被收购作为2016年重大资产重组标的资产之一[161] - 江苏国信协联燃气热电有限公司51%股权被收购作为2016年重大资产重组标的资产之一[161] - 非公开发行募集资金净额将对江苏信托进行增资[162] - 江苏信托及七家电厂2016至2018年累计实现扣非归母净利润515,743.06万元，完成业绩承诺的100.33%[168] - 舜天机械承诺增持股份金额不低于893万元[166] - 公司报告期不存在控股股东非经营性资金占用情况[169] 其他重要事项 - 公司注册地址和办公地址均为南京市玄武区长江路88号，邮编210005[20] - 公司电子信箱为info2@jsgxgf.com，董事会秘书章明联系电话025-84679116[21] - 加权平均净资产收益率为12.06%，同比下降1.13个百分点[27] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为9.73亿元，显著高于其他