投资者关系活动基本信息 - 活动编号为 2015 - 003，类别为特定对象调研 [1] - 参与单位及人员有海通证券邓学、天弘基金邵将等 [1] - 活动时间为 2015 年 6 月 18 日 14：30，地点在公司会议室 [1] - 上市公司接待人员有总经理陈锋、万安集团总裁陈江、董事会秘书李建林 [1] 公司业务布局 - 诸暨万宝从事液压制动产品生产及销售；安徽万安从事底盘悬架产品生产及销售；安徽盛隆从事铸件产品业务；陕西西安为陕重汽配；上海万捷、北京金万安从事汽车电子产品研发 [1][2] 合作与项目进展 - 与富奥公司合资重在资源整合，正协商细节以在北方市场取得突破 [2] - 建立广西万安是为围绕主机客户建立属地化工厂，加强与东风柳汽、通用五菱配套合作拓展市场 [2] - 安徽万安底盘悬架产品投资建设将引进进口设备，采用新材料和新工艺，向轻量化方向发展 [3] 产品发展方向 - 重点发展制动系统产品、底盘悬架产品、电子产品，尤其是新能源电子产品 [2] - 利用国外先进技术和自身客户资源优势，与整车厂协作开发无线充电技术 [2] 模块化产品客户 - 模块化产品主要客户有江淮汽车、东风柳汽、长城汽车、东南汽车、通用五菱等 [3] 公司未来战略规划 - 除传统产品外，重点发展新能源电子产品，加大军品开发力度，拓展轨道车辆交通业务 [3] - 通过多种方式推动车联网、无线充电技术及 ADAS 等项目实施 [3] 万安集团业务 - 万安集团主要业务有已在新三板挂牌的万安环境，以及贸易、房地产和对外投资 [3]

公司产品类别 - 公司产品有气压制动系统、液压制动系统、离合器操纵系统、铁铸件、悬架系统等 [1][2] 公司业务增长点 - 公司气压 ABS 及底盘模块化产品将会成为增长点 [2] 产品价格与自制情况 - 公司重卡和轻卡装配的 ABS 价格不同，轻卡价格相对低些 [2] - 模块化产品总成中转向机总成、后连杆总成、线束总成为外购件，前后副车架总成、后扭梁总成、前后摆臂总成、后拖曳臂总成为自制产品 [2] 产品现状与规划 - ABS 分为液压和气压两类，公司主要以气压 ABS 为主，配装气压 ABS 的客户大部分为 A 点供应，2016 年气压 ABS 轻卡装配量预计增加 10 万套左右 [2] - 公司与陕重汽、集瑞重卡等合作完成 EBS 整车匹配测试，具备小批量生产能力，2016 年计划配装 3000 - 5000 套 [3] 研发情况 - 电子产品研发集中在北京、上海和诸暨本部，公司在北京购买写字楼作为智能网联汽车技术及汽车电子产品研发中心 [3] 产品应用战略 - 公司在商用车电控系统特别是 ABS/EBS 方面有明显优势，采取先商用车后乘用车的战略进入 ADAS 领域 [3] 投资标准 - 公司以行业领先技术为标准，采用投资、控股、合资等方式选择投资标的 [3] 无线充电项目 - 无线充电项目按计划推进，未来考虑在国内落地本地化生产 [3] - 与公司合作的美国公司研发的无线充电系统充电效率超过 90% [3] 公司发展方向 - 重点发展汽车电子控制系统产品，加大模块化及轻量化投入开发力度，拓展轨道车辆交通业务，通过多种方式推动能量回收、车联网、无线充电、电制动 EMB、ADAS 等项目实施 [4] 合资公司合作意义 - 合资公司利用 EMB 技术升级取代现有车辆制动控制系统，提高车辆主动安全性能，提升公司在中国及全球车辆主动安全产品技术领域特别是新兴市场的竞争力，优化公司 ADAS 等战略性产业布局 [4][5]

公司产品情况 - 产品大类有气压制动系统、液压制动系统、离合器操纵系统、铁铸件、悬架系统等 [1] - ABS分为液压和气压两类，公司以气压ABS为主，配装气压ABS的客户大部分为A点供应，2016年轻卡装配量预计增加10万套左右 [2] - 公司已与陕重汽、集瑞重卡等合作完成EBS整车匹配测试，具备小批量生产能力，2016年计划配装3000 - 5000套 [2] - 模块化产品总成中转向机总成、后连杆总成、线束总成为外购件，前后副车架总成等为自制产品 [2] - 气压制动系统产品占营业收入的33.6%左右 [2] 公司业务情况 - 底盘模块化产品生产基地在安徽合肥，客户包括江淮、东风柳汽等，新车型量产将带动底盘模块产品收入增长 [3] - 销售模式主要有国内主机市场、国际出口市场、国内售后市场 [3] - 收购万安泵业可拓展业务领域，完成产业链体系建设，优化ADAS项目，目前正在进行审计、评估等工作 [3] 公司研发与战略情况 - 电子产品研发集中在北京、上海和诸暨本部，在北京购买写字楼作为智能网联汽车技术及汽车电子产品研发中心 [3] - ADAS采取先商用车后乘用车的战略 [4] - 选择投资标的以行业领先技术为标准，采用投资、控股、合资等方式 [4] - 与Haldex Brake Products AB合作建立合资公司，利用EMB技术升级车辆制动控制系统，提升公司在车辆主动安全产品技术领域的竞争力，优化ADAS等战略性产业布局 [4] 公司发展方向 - 重点发展汽车电子控制系统产品，加大模块化及轻量化投入开发力度，拓展轨道车辆交通业务，通过多种方式推动能量回收、车联网等项目实施 [5]

公司投资者关系活动概况 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位及人员有海通证券谢亚彤、华泰保险傅奕翔 [1] - 时间为2016年6月1日14：30，地点在公司会议室 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书李建林、证券事务代表何华燕 [1] 公司业务增长点 - 气压ABS及底盘模块化产品将成增长点 [1] 产品收入占比 - 气压制动系统产品占营业收入的33.6%左右 [2] 产品价格差异 - 重卡和轻卡装配的ABS价格不同，轻卡价格相对低些 [2] 底盘模块化产品情况 - 生产基地在安徽合肥，主要客户有江淮、东风柳汽等，新车型量产将带动收入增长 [2] ABS产品情况 - 公司主要以气压ABS为主，配装气压ABS的客户大部分为A点供应 [2] - 2016年公司气压ABS轻卡装配量预计增加10万套左右 [2] EBS产品情况 - 已与陕重汽、集瑞重卡等合作，完成整车匹配测试，具备小批量生产能力 [3] 电子产品研发情况 - 研发主要集中在北京、上海和诸暨本部，在北京购买写字楼作研发中心 [3] ADAS战略 - 采取先商用车后乘用车的战略，先进入商用车领域 [3] 投资标的标准 - 以行业领先技术为标准，采用投资、控股、合资等方式 [3] 合资公司情况 - 与Haldex Brake Products AB合作建立合资公司，利用EMB技术升级制动控制系统 [3][4] - 合资公司将提升公司在车辆主动安全产品技术领域竞争力，优化ADAS等产业布局 [4]

投资者信息 - 参与单位及人员包括永丰金控陈培文、永丰金证券苏昆楙、国金证券崔琰和冯姝 [1] 活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 时间为2016年05月18日10：00，地点在公司会议室 [3] - 上市公司接待人员为董事会秘书李建林和证券事务代表何华燕 [3] 公司产品情况 产品大类 - 有气压制动系统、液压制动系统、离合器操纵系统、铁铸件、悬架系统等 [3][4] ABS情况 - 有液压ABS和气压ABS，以气压ABS为主，配装气压ABS的客户为A点供应，2016年气压ABS轻卡装配量预计增加10万套左右 [4] 悬架系统情况 - 悬架系统产品毛利率低是因总成中有部分产品为主机厂指定外购件，导致自制率降低 [4] 模块化产品总成自制情况 - 模块化产品总成中转向机总成、后连杆总成、线束总成为外购件，前后副车架总成、后扭梁总成、前后摆臂总成、后拖曳臂总成为自制产品 [4] ABS价格情况 - 重卡和轻卡装配的ABS价格不一样，轻卡价格相对低些 [4] EBS规划情况 - 已与陕重汽、集瑞重卡等合作完成整车匹配测试，具备小批量生产能力，2016年计划配装3000 - 5000套 [5] 公司财务情况 - 2015年度产品毛利率下降主要系产品销售结构变化，底盘悬架系统实现收入37,577.25万元，同比增长156.08%，毛利率为10.88%，该部分收入大幅增加导致毛利率下降 [5] 公司战略规划 ADAS战略 - 公司在商用车电控系统特别是ABS/EBS方面有明显优势，采取先商用车后乘用车战略，先进入商用车领域 [5] 无线充电项目情况 - 正在按计划推进，未来考虑在国内落地本地化生产，合作公司在美国，研发的充电系统充电效率超过90% [5] 公司合作情况 - 与Haldex Brake Products AB合作建立合资公司，将利用EMB技术升级取代现有车辆制动控制系统，提升公司在中国及全球车辆主动安全产品技术领域特别是新能源汽车等新兴市场的竞争力，优化ADAS等战略性产业布局 [6]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位包括广发证券、天弘基金等多家机构 [1] - 活动时间为2016年04月12日13：30，地点在公司会议室 [1] - 上市公司接待人员有总裁陈江、董事会秘书李建林等 [1] 公司产品定位与业务拓展 - 围绕汽车零部件相关产品，以新能源汽车、智能驾驶、车联网为方向，重点发展汽车电子产品实现技术升级 [2] - 选择投资标的优先考虑国内外技术领先、成熟的，采用投资、控股、合资等方式 [2] ADAS与无人驾驶战略 - 采取先商用车后乘用车战略进入ADAS领域，公司在商用车电控系统特别是ABS/EBS方面有明显优势 [2] - 公司有制动、转向技术和长期技术累积，更利于实现智能驾驶 [2] - 实现ADAS还需环境感知及算法分析，公司正在寻找战略合作伙伴 [2] 无线充电技术情况 - 与美国有行业领先技术且商业化多年的公司合作，产品通过美国ETL安全认证 [3] - 后续开发的大功率充电板会缩短充电时间、提高充电效率 [3] - 无线充电具有设备占地小、安全性和便利性高、充电设施无人值守、改善充电站管理等优点，技术来自美国 [4] - 目前研发的充电系统充电效率超过90% [4] - 无线充电项目按计划推进，未来考虑在国内落地本地化生产，国外装配车型有尼桑leaf等 [3][4] 公司现有产品情况 - ABS分为液压和气压两类，公司主要以气压ABS为主，目前配装气压ABS的客户大部分为A点供应，2016年气压ABS轻卡装配量预计增加10万套左右 [3] - EBS已与陕重汽、集瑞重卡等合作，完成整车匹配测试，具备小批量生产能力 [3] 公司未来发展战略 - 重点发展汽车电子控制系统产品 [4] - 加大模块化及轻量化的投入开发力度 [4] - 拓展轨道车辆交通业务 [4] - 在能量回收、车联网、无线充电、电制动EMB、ADAS等项目上通过多种方式推动实施 [4]

产品类别 - 公司产品有气压制动系统、液压制动系统、离合器操纵系统、铁铸件、悬架系统等 [1][2] 产品业务情况 - 2016年公司气压ABS轻卡装配量预计增加10万套左右，目前主要以气压ABS为主，配装客户为A点供应 [2] - 底盘模块化产品生产基地在安徽合肥，主要客户有江淮、东风柳汽等，新车型量产将带动底盘模块产品收入增长 [2] - 悬架系统产品毛利率低是因总成中有部分产品为主机厂指定外购件，导致自制率降低 [2] - 模块化产品总成中转向机总成、后连杆总成、线束总成为外购件，前后副车架总成等为自制产品 [3] - 2015年度产品毛利率下降是因产品销售结构变化，底盘悬架系统收入37,577.25万元，同比增长156.08%，毛利率为10.88%，该部分收入大幅增加致毛利率下降 [3] 产品规划与进展 - EBS目前已与陕重汽、集瑞重卡等合作完成整车匹配测试，具备小批量生产能力，2016年计划配装3000 - 5000套 [3] - ADAS采取先商用车后乘用车战略，先进入商用车领域 [3] - 无线充电项目按计划推进，未来考虑在国内落地本地化生产，合作公司在美国，研发的充电系统充电效率超90% [3][4] 战略投资与合作 - 选择投资标的以行业领先技术为标准 [3] - 参股飞驰镁物车联网平台有利于实现从电子控制向ADAS及智能汽车的发展战略 [4] - 与Haldex Brake Products AB合作建立合资公司，利用EMB技术升级取代现有车辆制动控制系统，提升公司在车辆主动安全产品技术领域竞争力，优化ADAS等战略性产业布局 [4][5]

市场格局与产品装配量 - 2016年配装气压ABS的轻卡预计30万辆左右，公司气压ABS轻卡装配量预计增加10万套左右 [2] - 目前收到气压ABS订单2.8万套左右 [3] 底盘模块化产品 - 底盘模块化产品生产基地在安徽合肥，主要客户有江淮、东风柳汽等，新车型量产将带动底盘模块产品收入增长 [2][3] - 模块化产品总成中转向机总成、后连杆总成、线束总成为外购件，前后副车架总成等为自制产品 [4] 新兴产业布局 - 汽车无人驾驶是未来趋势，公司正在积极布局ADAS研发及与飞驰镁物、苏打科技等合作 [3] - 无线充电项目合作公司在美国，有领先技术，现有3.3千瓦产品，后续研发6.6千瓦产品，公司积极推进项目实施 [3] 产品技术优势与发展 - 气压ABS以气压为主，客户多为A点供应，液压ABS技术成熟但未大批量生产，国内竞争压力大 [2] - 无线充电具有设备占地小等优点，技术来源于美国 [4] - EBS技术成熟领先，与陕重汽等合作完成整车匹配测试，具备小批量生产能力 [4] 盈利模式与市场拓展 - 车联网盈利模式为提供信息服务收费或按销量比例提取费用 [5] - 已成为一汽丰田供应商，争取进入一汽大众供应商平台，未来考虑在重庆、武汉等地拓展 [5] 业绩与业务展望 - 公司对2016年业绩有信心，车联网、无线充电、ADAS处于研发阶段，底盘模块收入和气压ABS收入将随相关车型装配量增加而提高 [5]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位包括元大投信、国泰投信等多家机构 [1] - 活动时间为2016年4月20日11：00，地点在公司会议室 [1] - 上市公司接待人员有总裁陈江、董事会秘书李建林等 [1] 产品相关情况 悬架系统 - 毛利率低是因部分产品为主机厂指定外购件，自制率降低 [1][2] - 产品覆盖传统和新能源汽车，已同步开发20个以上新车型，在柳州建属地化工厂加强合作，看好未来发展 [2] ABS - 重卡和轻卡装配的ABS价格不同，轻卡价格相对低 [2] - 2016年主要以气压ABS为主，气压ABS轻卡装配量预计增加10万套左右 [2] EBS - 已与陕重汽、集瑞重卡等合作完成整车匹配测试，具备小批量生产能力，今年计划装配3000 - 5000套 [3] 技术与业务发展战略 产品毛利率提升 - 通过发展汽车电子产品、改善产品结构、控制成本费用、完善管理流程等提高毛利率 [3] 车联网投资 - 投资车联网价值在于与主动安全相结合 [3] 无线充电技术 - 合作公司在美国，有领先技术且商业化多年，产品通过ETL认证，后续大功率充电板可提高效率 [3] - 目前研发的充电系统充电效率超过90% [3] ADAS应用 - 采取先商用车后乘用车战略，先进入商用车领域 [4] 未来发展战略 - 重点发展汽车电子控制系统产品 [4] - 加大模块化及轻量化投入开发力度 [4] - 拓展轨道车辆交通业务 [4] - 通过多种方式推动能量回收、车联网等项目实施 [4]

公司产品类别 - 公司目前产品有气压制动系统、液压制动系统、离合器操纵系统、铸铁件、悬架系统等 [1] 模块化产品情况 - 悬架系统产品生产基地在安徽合肥，2015 年同比 2014 年营业收入大幅增长 [2] - 底盘模块化产品主要客户有江淮、东风柳汽、通用五菱、东南汽车、华泰汽车、长城等，涵盖传统能源车及新能源汽车 [2] - 模块化产品总成中转向机总成、后连杆总成、线束总成为外购件，前后副车架总成、后扭梁总成、前后摆臂总成、后拖曳臂总成为自制产品 [3] - 本次安徽万安底盘悬架产品投资建设将引进进口设备，采用铝镁合金等新材料和新工艺，向轻量化方向发展，提高可靠性和耐久性，降低排放 [3] ABS 产品情况 - ABS 分为液压 ABS 和气压 ABS，公司主要以气压 ABS 为主，目前配装气压 ABS 的客户大部分为 A 点供应 [2] - 2016 年公司气压 ABS 轻卡装配量预计增加 10 万套左右 [2] 定向增发项目情况 - “汽车电控制动项目”实施后将形成年产 20 万套 ABS 和 5 万套 EBS 电子产品的生产能力 [2] 无线充电项目情况 - 与公司进行无线充电项目合作的美国公司具有行业领先技术，目前产品主要是功率 3.3 千瓦的产品，后续正在研发 6.6 千瓦的产品，公司正积极推进项目实施 [3] 业绩增长点产品 - 2016 年业绩增长点主要有底盘模块化产品、气压 ABS、气压盘式制动器等产品 [3] - 模块化产品覆盖传统能源汽车及新能源汽车，目前已同步开发 18 个以上新车型 [3] 未来发展战略规划 - 重点发展汽车电子控制系统产品 [4] - 加大模块化及轻量化的投入开发力度 [4] - 拓展轨道车辆交通业务 [4] - 在能量回收、车联网、无线充电、电制动 EMB、ADAS 等项目上通过投资、合资、合作等多种方式推动项目实施 [4]