公司产品类别 - 公司目前产品有气压制动系统、液压制动系统、离合器操纵系统、铸铁件、悬架系统等 [1] 模块化产品情况 - 悬架系统产品生产基地在安徽合肥，2015 年同比 2014 年营业收入大幅增长 [2] - 底盘模块化产品主要客户有江淮、东风柳汽、通用五菱、东南汽车、华泰汽车、长城等，涵盖传统能源车及新能源汽车 [2] - 模块化产品总成中转向机总成、后连杆总成、线束总成为外购件，前后副车架总成、后扭梁总成、前后摆臂总成、后拖曳臂总成为自制产品 [3] - 本次安徽万安底盘悬架产品投资建设将引进进口设备，采用铝镁合金等新材料和新工艺，向轻量化方向发展，提高可靠性和耐久性，降低排放 [3] ABS 产品情况 - ABS 分为液压 ABS 和气压 ABS，公司主要以气压 ABS 为主，目前配装气压 ABS 的客户大部分为 A 点供应 [2] - 2016 年公司气压 ABS 轻卡装配量预计增加 10 万套左右 [2] 定向增发项目情况 - “汽车电控制动项目”实施后将形成年产 20 万套 ABS 和 5 万套 EBS 电子产品的生产能力 [2] 无线充电项目情况 - 与公司进行无线充电项目合作的美国公司具有行业领先技术，目前产品主要是功率 3.3 千瓦的产品，后续正在研发 6.6 千瓦的产品，公司正积极推进项目实施 [3] 业绩增长点产品 - 2016 年业绩增长点主要有底盘模块化产品、气压 ABS、气压盘式制动器等产品 [3] - 模块化产品覆盖传统能源汽车及新能源汽车，目前已同步开发 18 个以上新车型 [3] 未来发展战略规划 - 重点发展汽车电子控制系统产品 [4] - 加大模块化及轻量化的投入开发力度 [4] - 拓展轨道车辆交通业务 [4] - 在能量回收、车联网、无线充电、电制动 EMB、ADAS 等项目上通过投资、合资、合作等多种方式推动项目实施 [4]

公司产品情况 - 公司 ABS 分为液压和气压两类，以气压 ABS 为主，目前配装气压 ABS 的客户大部分为 A 点供应，2016 年气压 ABS 轻卡装配量预计增加 10 万套左右 [2] - 定向增发项目“汽车电控制动项目”实施后将形成年产 20 万套 ABS 和 5 万套 EBS 电子产品的生产能力 [2] - 底盘模块化产品主要客户有江淮、东风柳汽等传统能源车及新能源汽车企业 [2] - 底盘模块产品主要配套车型有瑞风 S3、东风柳汽 B12 等 [2] - 底盘模块产品配装新能源车主要有江淮五代电动车、通用五菱 E100 等 [2] - 模块化产品总成中转向机总成等为外购件，前后副车架总成等为自制产品 [3] 公司业绩增长点 - 明年业绩增长点主要有底盘模块化产品、气压 ABS、气压盘式制动器等产品，目前模块化产品覆盖传统能源及新能源汽车，已同步开发 18 个以上新车型，国家要求商用车标配气压 ABS 会使公司 ABS 配装量增加 [3] 公司技术及合作情况 - EBS 技术成熟，领先于其他企业，与陕重汽等合作，已完成整车匹配测试，具备小批量生产能力 [3] 公司对外投资情况 - 在柳州建立全资子公司，与富奥股份合作设立合资公司，参股飞驰镁物和苏打科技，投资美国 Evatran Group, Inc. 布局无线充电领域 [4] 公司盈利模式及业务布局 - 车联网盈利模式为提供车机、收取信息服务费用或按销量比例提取费用 [4] - 汽车无人驾驶是未来趋势，目前市场部分新车型已实现 ADAS 部分功能，公司正在积极布局 ADAS 研发及相关合作 [4] 公司未来发展战略 - 重点发展汽车电子控制系统产品，加大模块化及轻量化投入开发力度，拓展轨道车辆交通业务，在能量回收、车联网等项目上通过多种方式推动实施 [4]

公司基本信息 - 投资者关系活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位包括朱雀投资、中信证券等多家机构 [1] - 活动时间为2016年4月11日13：00，地点在公司会议室 [1] - 上市公司接待人员有总裁陈江、董事会秘书李建林、证券事务代表何华燕 [1] 产品定位与业务拓展 - 围绕汽车零部件相关产品，以新能源汽车、智能驾驶、车联网为方向，重点发展汽车电子产品，实现技术升级 [2] - 未来发展战略规划为重点发展汽车电子控制系统产品，加大模块化及轻量化投入开发力度，拓展轨道车辆交通业务，在能量回收、车联网、无线充电、电制动EMB、ADAS等项目上通过多种方式推动实施 [4] 产品毛利率与收入占比 - 2015年度底盘悬架系统实现收入37,577.25万元，同比增长156.08%，毛利率为10.88%，产品销售结构变化致毛利率下降 [2] - 气压制动系统产品占营业收入的33.6%左右，有较强市场竞争力和较好盈利性 [2] 研发情况 - 电子产品研发集中在北京、上海和诸暨本部，北京金万安研发基地未来考虑扩大，布局智能汽车 [2] 投资与项目进展 - 选择投资标的以行业领先技术为标准，采用投资、控股、合资等方式 [2] - 无线充电项目按计划推进，未来考虑国内落地本地化生产，合作公司在美国，具行业领先技术，产品通过美国第三方安全认证，后续大功率充电板可提高效率 [3] - 2016年气压ABS轻卡装配量预计增加10万套左右，公司主要以气压ABS为主，目前配装客户大部分为A点供应 [3] - EBS已与陕重汽、集瑞重卡等合作，完成整车匹配测试，具备小批量生产能力 [3] - 参股飞驰镁物，其专注前装车联网平台研发和服务运营，参股利于公司从电子控制向ADAS及智能汽车发展 [4] 技术应用与优势 - 无线充电技术优势为设备占地小、安全性和便利性高、充电设施无人值守、改善充电站管理，技术来源于美国 [4] - ADAS会在乘用车和商用车同时推进，目前主要以商用车为主 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位及人员包括跃马资本詹晋杰等众多机构和个人投资者 [1] - 时间为2016年04月21日9：00，地点在公司会议室 [1] - 上市公司接待人员有总裁陈江、董事会秘书李建林、证券事务代表何华燕 [2] 产品优势与成本 - 公司在商用车领域有较强优势，研发速度较快，ABS/EBS方面优势明显，今年以ABS为主，EBS小批量生产，后续将通过批量生产降低成本 [2] 产品研发与规划 - 目前研发的ESC今年黑河实验已验证部分功能，未来向ADAS方向发展，后续有轻量化底盘系统、无线充电、轮毂电机等 [2] - 对新业务从公司战略考虑，车联网产品会与主动安全相结合 [3] - 采取先商用车后乘用车的战略进入ADAS领域 [3] - 目前已与陕重汽、集瑞重卡等合作完成EBS整车匹配测试，具备小批量生产能力，今年计划配装3000 - 5000套 [3] 产品价格与毛利率 - 重卡和轻卡装配的ABS价格不同，轻卡价格相对低些 [3] - 悬架系统产品毛利率低是因为总成中有部分产品为主机厂指定外购件，导致自制率降低 [2] 生产线与产品占比 - 底盘模块化和轻量化产品生产线不同，以市场需求生产，无明确具体轻量化产品占比 [3] 公司对比与合作 - 与亚太股份相比，亚太规模较大，主要从事乘用车制动业务，公司既从事乘用车也从事商用车，产品覆盖制动、离合、底盘副车架等业务 [4] - 与美国公司进行无线充电项目合作，该公司有行业领先技术，目前产品主要是3.3千瓦和7.2千瓦，充电效率超90% [4] 未来发展战略 - 重点发展汽车电子控制系统产品，加大模块化及轻量化投入开发力度，拓展轨道车辆交通业务，在能量回收、车联网、无线充电、电制动EMB、ADAS等项目上通过多种方式推动实施 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位包括莫尼塔研究、平安证券、兴业全球基金、金元顺安基金等 [1] - 活动时间为2016年3月31日14：00，地点在公司会议室 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书李建林和证券事务代表何华燕 [1] 公司2015年业绩情况 - 实现营业务收入169,040.28万元，同比增长27.84% [1] - 归属于上市公司股东的净利润9,160.40万元，同比增长22.41% [1] - 底盘悬架系统实现收入37,577.25万元，同比增长156.08% [2] 产品毛利率相关情况 - 2015年度产品毛利率下降主要因产品销售结构变化，底盘悬架系统收入大幅增加但毛利率为10.88% [2] - 悬架系统产品毛利率低是因总成中有部分产品为主机厂指定外购件，自制率降低 [2] 底盘模块化产品情况 - 主要客户有江淮、东风柳汽、通用五菱、东南汽车、华泰汽车、长城等，涵盖传统能源车及新能源汽车 [2] - 模块化产品总成中转向机总成、后连杆总成、线束总成为外购件，前后副车架总成等为自制产品 [2] - 主要配套车型有瑞风S3、瑞风S5等多种车型 [3] 制动系统产品情况 - 有液压ABS和气压ABS，目前以气压ABS为主，配装气压ABS的客户大部分为A点供应，2016年气压ABS轻卡装配量预计增加10万套左右 [3] - EBS目前已与陕重汽、集瑞重卡等合作，完成了整车匹配测试，具备小批量生产能力 [3] 公司战略投资情况 - 参股飞驰镁物，其专注于前装车联网的平台研发和服务运营，参股有利于公司实现从电子控制向ADAS及智能汽车的发展战略 [3] 新技术相关情况 - 无线充电技术具有设备占地小等优点，技术来源来自美国 [4] 公司未来规划 - 业务拓展以汽车零部件相关产品为主，重点拓展电控制动系统、智能驾驶、底盘轻量化方向 [4] - 发展战略规划为重点发展汽车电子控制系统产品，加大模块化及轻量化投入开发力度，拓展轨道车辆交通业务，在多个项目上通过多种方式推动实施 [4]

公司基本信息 - 投资者关系活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位有方正证券、雅利资管 [1] - 活动时间为2016年12月22日14：00，地点在公司会议室 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书李建林和证券事务代表何华燕 [2] ABS相关情况 - ABS分为液压和气压两类，公司以气压ABS为主，配套中重卡、轻卡、客车、挂车等车型 [2] - 公司目前ABS产能满产，定向增发项目实施后将形成年产20万套气压ABS的生产能力 [3] - 2016年下半年气压ABS轻卡开始标配，公司ABS轻卡装配量逐渐增长 [3] - 公司轻卡主要客户有江淮股份、东风股份等 [3] 底盘产品情况 - 底盘模块化产品主要客户有江淮、东风柳汽、通用五菱、东南汽车、华泰汽车等，涵盖传统能源车及新能源汽车 [3] - 底盘轻量化项目首款铝合金样件产品已提交客户 [3] - 底盘模块化和轻量化产品生产线不一样，生产工艺差别大 [4] 电子产品情况 - EBS集成ABS、ASR功能，增加坡道起步、舒适停车和主动制动等功能，可改善制动性能 [4] - 公司EBS项目已与陕重汽、集瑞重卡等合作，完成整车匹配测试，具备小批量生产能力 [4] 业务增长预期 - 汽车电子控制产品如气压ABS/EBS、底盘模块化产品会成为增长点 [4] - 轮毂电机、无线充电产品预计2018年实现量产 [4] ADAS系统情况 - ADAS系统分传感、决策和执行三个层次，公司向传感和决策层次延伸，开发更多功能，具备系统匹配技术和能力，预计2017年匹配样车 [4] - 公司采取先商用车后乘用车战略进入ADAS领域 [5] 其他项目情况 - 无线充电项目合作公司在美国，研发的充电系统充电效率超过90% [5] - 公司与Protean Holdings Corp.合作设立合资公司，研发、生产PD16或PD14轮毂电机新产品，预计2018年量产 [5]

产能情况 - 公司目前气压 ABS 年产可达 40 万套 [1] 市场影响 - 重卡汽车销量增加带动公司气压 ABS 销量增长 [2] 客户群体 - 公司汽车底盘模块化产品主要客户有江淮、东风柳汽、通用五菱、东南汽车、华泰汽车等，涵盖传统能源车及新能源汽车 [2] 业务增长 - 汽车电子控制产品如气压 ABS/EBS、底盘模块化产品等会成为增长点 [2] - 轮毂电机、无线充电产品预计 2018 年实现量产 [2] 产品功能 - EBS 集成 ABS 功能、ASR 功能，增加坡道起步、舒适停车和主动制动等功能，可改善制动性能 [2] 产品类型 - 万安泵业主营产品为电动真空泵，主要配套纯电动车、混合动力等车型 [2] 发展战略 - 公司在商用车电控系统特别是 ABS/EBS 方面优势明显，采取先商用车后乘用车战略进入 ADAS 领域 [3] 合作项目 - 公司与 Protean Holdings Corp. 合作设立合资公司，研发、生产 PD16 或 PD14 轮毂电机新产品 [3] 技术优势 - 轮毂电机技术去除中央驱动部件、提高整车空间、实现精确扭矩输出、减少夹具成本、降低组装成本、提高整车自由设计度 [3]

公司发展战略 - 重点发展汽车电子控制系统产品，布局新能源汽车领域，发展底盘悬架系统、轻量化，推动无线充电、EMB、轮毂电机、智能驾驶等项目实施 [1][2] 产品市场情况 - 因2016年下半年气压ABS轻卡开始标配，预计2017年公司ABS轻卡配装量逐渐增长 [2] 标准参与情况 - 公司正在参与起草电动汽车无线充电系统国家标准，有助于项目推进实施 [2] 产品优势及效率 - 无线充电有无机械磨损、可频繁充电、适用于复杂环境等特点 [2] - 目前研发的无线充电系统充电效率超90% [2] 产品应用战略 - ADAS系统采取先商用车后乘用车战略，先进入商用车领域 [2] 产品进度情况 - ADAS系统结合社会资源和自主研发向传感和决策层次延伸，开发更多功能，具备系统匹配技术和能力，预计2017年匹配样车 [3] - 公司与Protean Holdings Corp.合作设立合资公司，研发、生产PD16或PD14轮毂电机新产品 [3] 产品量产时间 - 轮毂电机、无线充电产品预计2018年量产 [3] 公司经营计划 - 2017年计划实现营业收入260,000万元，计划实现利润总额21,000万元 [3] 产品竞争力提升措施 - 通过优化产品结构、提高市场配套份额、技术升级、科学管理等提升传统产品竞争力 [3]

公司业务与产品 - 公司业务包括气压制动系统、液压制动系统、离合器操纵系统、铸铁件、悬架系统等产品 [1][2] - 公司 ABS 以气压 ABS 为主，主要供给重卡、中重卡，2016 年下半年气压 ABS 轻卡装配量增加 [2] - EBS 集成 ABS、ASR 功能，增加坡道起步、舒适停车和主动制动等功能，可改善制动性能 [2] - EBS 和 ABS 分别装配在不同车型，部分车型会替代 [2] 公司规划与产能 - 公司已与陕重汽、集瑞重卡等合作完成 EBS 整车匹配测试，具备小批量生产能力，定向增发项目实施后将形成年产 5 万套 EBS 电子产品的生产能力 [2][3] - 轮毂电机、无线充电产品预计 2018 年实现量产 [3] 产品收入占比 - 2016 年半年度各类产品收入占比：气压制动系统占比 39%、液压制动系统占比 30%、悬架系统占比 20%、离合器操纵系统占比 9%、铸铁件占比 2% [3] 项目进展 - 底盘轻量化项目首款铝合金样件产品已提交客户 [3] - ADAS 系统结合社会资源和自主研发向传感和决策层次延伸，预计 2017 年匹配样车 [3][4] - 无线充电项目合作公司在美国，研发的充电系统充电效率超过 90% [4] 公司战略与标准 - 公司在商用车电控系统特别是 ABS/EBS 方面有优势，采取先商用车后乘用车战略 [4] - 公司选择投资标的以行业领先技术为标准，采用投资、控股、合资等方式 [4] 电子产品研发 - 电子产品研发集中在北京、上海和诸暨本部，在北京购买写字楼作为智能网联汽车技术及汽车电子产品研发中心 [5]

公司基本信息 - 投资者关系活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位为华福证券，人员有熊梅、贺雄松 [1] - 活动时间为2017年2月21日9：30，地点在公司会议室 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书李建林和证券事务代表何华燕 [1] 业务与产品 - 公司业务产品包括气压制动系统、液压制动系统、离合器操纵系统、铸铁件、悬架系统等 [1] - 气压制动系统产品占营业收入的39%左右 [2] - 公司目前ABS产能满产，定向增发项目实施后将形成年产20万套气压ABS的生产能力 [2] - 2016年下半年气压ABS轻卡开始标配，公司ABS轻卡装配量逐渐增长 [2] - 公司主要客户有江淮、东风柳汽、通用五菱、东南汽车、华泰汽车等，新车型量产将带动底盘模块产品收入增长 [2] - 悬架系统产品毛利率低是因部分产品为主机厂指定外购件，自制率降低 [3] - 公司产品销售模式有国内主机市场、国际出口市场、国内售后市场 [3] - 底盘轻量化项目首款铝合金样件产品已提交客户 [3] - ADAS系统分为传感、决策和执行三个层次，公司向传感和决策延伸，预计2017年匹配样车 [4] - 万安泵业主营电动真空泵，配套纯电动车、混合动力等车型，客户有奇瑞新能源、上汽通用五菱等 [4] - 电子产品研发集中在北京、上海和诸暨本部，北京写字楼将作为研发中心 [5] 业绩与增长 - 预计2016年度归属于上市公司股东的净利润比上年同期变动幅度为20%-50% [2] - 汽车电子控制产品如气压ABS/EBS、底盘模块化产品等会成为增长点，轮毂电机、无线充电产品预计2018年量产 [3] 技术与战略 - 公司采取先商用车后乘用车的ADAS战略，先进入商用车领域 [4] - 无线充电具有设备占地小、安全性和便利性高、无人值守、改善充电站管理等优点 [4] - 目前研发的无线充电系统充电效率超过90% [4]