公司基本信息 - 证券代码 002544，证券简称杰赛科技，投资者关系活动编号 2016 - 05 [1] - 活动时间为 2016 年 12 月 9 日下午 15:00 - 17:00，地点在杰赛科技 1510 会议室 [1] - 参与单位包括万联证券、上海申银万国证券、新华基金等，上市公司接待人员有副总裁兼董事会秘书黄征等 [1] 主营业务发展情况 业务构成与收入利润来源 - 主要从事移动通信网络规划设计、通信类印制电路板制造、专网集成等业务，主要收入和利润来源于移动通信网络规划设计和印制电路板业务，专用网络、系统集成等主要贡献收入 [1][2] 移动通信技术服务领域 - 能为三大电信运营商提供全产业链网络建设技术服务，主要从事产业链前端附加值较高的规划设计业务，是该领域最大的独立第三方设计院 [2] - 2016 年中标“中国移动 2016 - 2017 年通信设备设计与可行性研究集中采购”，稳固中国联通 22 省业务市场，跻身中国移动通信技术服务主流提供商 [2] 专网集成业务 - 受政府投资速度放缓影响，但通过改善内部管理和市场拓展措施，在司法、交通等行业智慧化业务取得成绩，成为华南司法智能化信息系统集成行业领导者，在全国司法智能化行业有一定知名度 [2][3] 印制电路板业务 - 定位为军、民品多品种、中小批量、快板、样件细分市场，是国内最大的军工生产上市公司，优势在于市场定位准确及先进管理手段 [3] 国际化发展 - 响应“一带一路”战略，在马来西亚、柬埔寨和缅甸设立海外子公司，复制杰赛印尼成功经验，打通通信技术服务上下游产业链，开拓东南亚市场，提升国际品牌形象 [3] 重大资产重组 - 涉及中国电科通信事业部下辖三家科研院所所属的 6 家标的公司通信类、导航类民品资产 [4] - 向相关交易对方发行股份总量为 63,058,795 股，发行价格为 30.24 元/股，拟募集配套资金总额不超过 18.5 亿元，有利于提升公司抗风险能力和综合竞争力 [4] 现场互动问答 营收增长利润未增原因 - 公司有明显季节性，受三大运营商及政府、大型企事业单位合同签定特点和行业特点影响，前三季度利润受合同签定时间影响，年底是收入确认和大量回款期 [4][5] - 移动通信规划设计收入增长较快，PCB 业务及专网集成业务受军改及十三五计划政府采购影响，收入增长稍弱 [5] 高管股权激励计划 - 重大资产重组之初有员工持股方案考虑，但因中国电科集团不是国务院国资委员工持股计划试点单位，最终方案未安排 [5] 铁塔公司成立的影响 - 对公司有促进作用，铁塔业务扩大至二十多个省份，取得通信铁塔工程设计专业甲级资质 [5][6] - 三大运营商时期客户主要为中国联通，铁塔公司成立后排他性减少，利于拓展其他运营商市场 [6]

公司基本信息 - 证券代码为 002544，证券简称为杰赛科技 [1] - 投资者关系活动时间为 2016 年 12 月 20 日上午 10:00 - 12:00，地点在杰赛科技董事会办公室 [1] - 参与单位为平安资产管理有限责任公司，行业研究员为金立 [1] - 上市公司接待人员有副总裁兼董事会秘书黄征、证券事务代表邓晓华、董事会办公室舒怡远 [1] 主营业务情况 业务构成 - 公司主要从事移动通信网络规划设计、通信类印制电路板制造、专网集成（智慧城市、物联网、云计算）三大业务等 [1] - 主要收入和利润来源是移动通信网络规划设计和印制电路板业务，专用网络、系统集成等主要贡献收入，收入占比各三成，利润占比五四一 [3] 各业务特点 - 移动通信技术服务领域，能为三大电信运营商提供全产业链服务，主要从事产业链前端附加值较高的规划设计业务，是该领域最大的独立第三方设计院 [3] - 专网集成业务受政府投资速度放缓影响，但通过改善内部管理和市场拓展措施，在司法、公用事业等行业信息化业务取得成绩，在全国司法智能化行业有一定知名度 [3] - 印制电路板业务定位为军、民品多品种、中小批量、快板、样件细分市场，是国内最大的军工 PCB 生产上市公司，优势在于市场定位准确及自主研发的 ERP 系统等先进管理手段 [3] 公司发展战略 海外市场拓展 - 响应“一带一路”战略，在马来西亚、柬埔寨和缅甸设立海外子公司，复制杰赛印尼成功经验，开拓东南亚市场，打通通信技术服务上下游产业链，带动主营业务发展，提升国际品牌形象 [4] 重大资产重组 - 杰赛科技作为中国电科通信事业部的资本运作平台，本次重大资产重组涉及中国电科通信事业部下辖三家科研院所所属的通信类、导航类民品资产，共 6 家标的公司 [4] - 发行股份购买资产的股份发行价格为 30.24 元/股，拟募集配套资金总额不超过 18.5 亿元，有利于提升公司抗风险能力、突出主营业务综合优势、增强综合竞争力和可持续发展能力，未来将推进通信事业部军民结合及军工资产的证券化工作 [5]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为 2017 广东上市公司投资者关系管理月活动中的机构投资者交流会 [2] - 参与单位包括广发资产管理、招商证券等 24 家机构及人员 [2][3] - 活动时间为 2017 年 5 月 18 日下午 15:00 - 16:00，地点在广州珠江宾馆多功能厅 [3] - 上市公司接待人员为副总裁兼董事会秘书黄征 [3] 公司主营业务发展情况 业务构成 - 主要从事移动通信网络规划设计、通信类印制电路板制造、专网集成三大业务，主要收入和利润来自前两项，专用网络等主要贡献收入，三大业务近年收入占比约各三成，利润占比五四一 [3][4] 移动通信技术服务 - 能为三大电信运营商提供全产业链网络建设技术服务，主要从事产业链前端附加值较高的规划设计业务，是该领域最大独立第三方设计院 [4] 印制电路板业务 - 定位军、民品多品种、中小批量等细分市场，是国内最大军工 PCB 生产上市公司，每年生产产品种类达 10 万种，优势在于市场定位和先进管理手段 [4] - 全资子公司珠海杰赛购置约 146 亩土地建设珠海通信产业园，一期印制电路板项目已投产 [4][5] 海外市场拓展 - 响应“一带一路”战略，在马来西亚、柬埔寨和缅甸设海外子公司，复制印尼经验，开拓东南亚市场，打通产业链带动主营业务发展 [5] 公司重大资产重组情况 重组进展 - 2017 年 4 月 28 日会议通过相关议案，取消注入上海协同资产，交易标的估值从 19 亿元调减为 17 亿元，配套募资总额由 18.5 亿元调减为 16.5 亿元 [5][6] - 方案调整不涉及股份发行价格和募集配套资金发行底价，中电科投资公司认购承诺不变 [6] - 方案不构成重大调整，将继续推进重组，编制反馈意见回复并申请恢复审查 [6][7] 标的公司业绩及影响 - 将要注入的五个标的公司 2016 年营业收入合计 21.03 亿元、净利润 0.95 亿元，杰赛科技 2016 年营业收入 26.96 亿元、净利润 1.06 亿元，交易完成后 2016 年度营业收入和净利润将分别增加 78% 和 89% [7] 新规影响 - 公司发行股份购买资产并募集配套资金申请于 2016 年 12 月 7 日受理，不受证监会再融资新规影响 [7] 信息披露 - 2017 年 4 月 29 日和 5 月 10 日披露相关公告并申请恢复审查 [7][8] 中国电科通信事业部情况 事业部概况 - 2015 年 4 月成立，受中国电科委托管理 5 家军工研究所，预计 2017 年组建为通信子集团并注册 [8] 研究所业务 - 54 所从事军事通信等前沿领域技术研发等；7 所是特种通信技术总体单位；50 所重点发展特种通信等技术；39 所是精密天线系统专业化研究所；34 所从事光通信系统研发 [8][9] 重组标的优势 - 4 个主要标的地处京津冀地区，利于发挥业务优势，把握国家战略机遇，华通天畅注入使公司在首都经济圈有办公场所 [9][10] 重组意义 - 涉及通信类、导航类民品资产，提升公司抗风险能力，突出主营业务优势，增强综合竞争力和可持续发展能力，未来推进军民结合及军工资产证券化 [10]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为分析师会议 [2] - 参与单位包括申万宏源、博时基金、华夏基金等多家机构 [2][3] - 时间为2017年5月18日上午，地点在厦门瑞颐大酒店会议室 [3] - 上市公司接待人员为副总裁兼董事会秘书黄征 [3] 重大资产重组情况 重组进展 - 2017年4月28日公司召开会议审议通过多项议案 [3] - 取消注入上海协同资产，交易标的估值从19亿元调减为17亿元，配套募资总额由18.5亿元调减为16.5亿元 [3][4] - 方案调整不涉及股份发行价格和募集配套资金发行底价，中电科投资公司认购承诺不变 [4] - 方案不构成重大调整，公司将推进重组，编制反馈意见回复并申请恢复审查 [4] 标的公司业绩及影响 - 将要注入的五个标的公司2016年营业收入合计21.03亿元、净利润0.95亿元，杰赛科技2016年营业收入26.96亿元、净利润1.06亿元，交易完成后上市公司2016年度营业收入和净利润水平将分别增加78%和89% [4][5] 新规影响 - 公司发行股份购买资产并募集配套资金申请已于2016年12月7日受理，不受证监会再融资新规影响 [5] 信息披露 - 公司已披露申请恢复审查公告和反馈意见回复公告，并申请恢复审查 [5] 中国电科通信事业部情况 - 2015年4月成立通信事业部，管理5家军工研究所，预计2017年组建通信子集团并注册 [6] - 介绍5家军工研究所业务，4个主要标的地处京津冀地区，有利于发挥业务优势，把握战略机遇，华通天畅注入提供办公场所 [6][7] - 重组有利于提升公司抗风险能力等，未来将推进军民结合及军工资产证券化工作 [7][8] 现有主营业务发展情况 业务构成 - 公司从事移动通信网络规划设计、通信类印制电路板制造、专网集成三大业务，主要收入和利润来源是前两项，三大业务收入占比约各三成，利润占比五四一 [8] 移动通信技术服务 - 能为三大电信运营商提供全产业链服务，主要从事规划设计业务，是该领域最大独立第三方设计院 [8][9] 印制电路板业务 - 定位军、民品多品种等细分市场，是国内最大军工PCB生产上市公司，每年生产产品种类达10万种，珠海通信产业园一期已投产 [9] 海外市场拓展 - 响应“一带一路”战略，在马来西亚、柬埔寨和缅甸设海外子公司，开拓东南亚市场，提升国际品牌形象 [9][10]

公司基本信息 - 证券代码 002544，证券简称杰赛科技，投资者关系活动编号 2017 - 03 [1] - 活动时间为 2017 年 4 月 19 日下午 15:00 - 17:00，地点在杰赛科技 1510 会议室 [1] - 参与单位包括北京久银投资控股股份有限公司、中国银河证券、华安财保资产管理有限责任公司等 [1] - 上市公司接待人员有副总裁兼董事会秘书黄征、证券事务代表邓晓华、董事会办公室徐进 [1][2] 主营业务情况 业务构成 - 主要从事移动通信网络规划设计、通信类印制电路板制造、专网集成（智慧城市、物联网、云计算）三大业务 [2] - 主要收入和利润来源是移动通信网络规划设计和印制电路板业务，专用网络、系统集成等主要贡献收入 [2] - 三大业务近年来收入占比各三成，利润占比五四一 [2] 各业务优势 - 移动通信技术服务领域，能为三大电信运营商提供全产业链服务，主要从事产业链前端附加值较高的规划设计业务，是该领域最大的独立第三方设计院 [2] - 印制电路板业务定位为军、民品多品种、中小批量、快板、样件细分市场，是国内最大的军工 PCB 生产上市公司，有市场定位准确及自主研发 ERP 系统等优势 [2][3] 业务发展举措 - 珠海杰赛科技有限公司购置约 146 亩土地建设珠海通信产业园，一期印制电路板项目已投产 [3] - 响应“一带一路”战略，在马来西亚、柬埔寨和缅甸设立海外子公司，开拓东南亚市场，打通通信技术服务上下游产业链 [3] 重大资产重组 - 杰赛科技作为中国电科通信事业部的资本运作平台，本次重大资产重组涉及通信类、导航类民品资产，有利于提升抗风险能力和综合竞争力 [4] - 目前重组处于中止审查状态，因个别标的公司外部经营环境变化，拟对方案进行个别调整，不会构成重大调整，将继续推进 [4][5] - 公司发行股份购买资产并募集配套资金申请于 2016 年 12 月 7 日受理，不受证监会再融资新规影响 [5] 现场互动问答 移动通信网络规划设计业务 - 规划设计市场大，采用招投标方式承接业务，杰赛与运营商直属设计院是竞争又合作关系 [6] - 运营商直属设计院侧重顶层总体性规划设计，杰赛设计院侧重省市级公司通信网络规划设计和贴身式服务 [6] PCB 珠海园区业务 - PCB 珠海园区一期已投产，近日取得高新技术企业认证，有利于降低税负 [6] - 杰赛 PCB 业务主要市场是小批量、多品种、多层板、快板样件 [6][7] 物联网和智慧城市业务 - 杰赛专网集成业务主要客户为公用事业、政府企事业单位、司法等，系统集成业务毛利率在 10% - 15%左右 [7]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为分析师会议 [1] - 参与单位包括国泰君安、中海基金、博时基金等多家机构 [1] - 活动时间为2017年5月12日上午9:00 - 12:00，地点在杭州浙江宾馆 [1] - 上市公司接待人员为副总裁兼董事会秘书黄征 [1] 重大资产重组情况 重组进展 - 2017年4月28日公司召开会议审议通过多项重组相关议案 [2] - 取消注入上海协同资产，交易标的估值从19亿元调减为17亿元，配套募资总额由18.5亿元调减为16.5亿元 [2] - 方案调整不涉及股份发行价格和募集配套资金发行底价，中电科投资公司认购承诺不超过2亿元不变 [2] - 5月上旬向中国证监会申请恢复审查，编制反馈意见回复并披露后连同其他申报材料申请恢复审查 [3] - 将要注入的五个标的公司2016年营业收入合计21.03亿元、净利润0.95亿元，交易完成后上市公司2016年度营业收入和净利润将分别增加78%和89% [3] - 公司重组申请于2016年12月7日受理，不受证监会再融资新规影响 [4] 中国电科通信事业部情况 - 2015年4月成立通信事业部，管理5家军工研究所，预计2017年组建通信子集团并注册 [4] - 介绍5家军工研究所业务，包括54所、7所、50所、39所和34所 [4][5] - 重组4个主要标的地处京津冀地区，华通天畅注入使公司在首都经济圈有办公场所 [5] - 重组涉及通信类、导航类民品资产，有利于提升公司抗风险等能力，未来推进军民结合及军工资产证券化 [6] 现有主营业务发展情况 业务构成 - 公司主要从事移动通信网络规划设计、通信类印制电路板制造、专网集成三大业务 [6] - 主要收入和利润来源是移动通信网络规划设计和印制电路板业务，专用网络等主要贡献收入，三大业务收入占比各三成，利润占比五四一 [6][7] 各业务情况 - 移动通信技术服务能为三大电信运营商提供全产业链服务，主要从事前端规划设计业务，是最大独立第三方设计院 [7] - 印制电路板业务定位细分市场，是国内最大军工生产上市公司，每年生产PCB产品种类达10万种，珠海通信产业园一期已投产 [7] 海外市场拓展 - 响应“一带一路”战略，在马来西亚、柬埔寨和缅甸设海外子公司，开拓东南亚市场，打通产业链带动主营业务发展 [8]

重大资产重组情况 - 2017年4月28日公司召开会议，审议通过调整发行股份购买资产暨关联交易方案等议案 [3] - 取消注入上海协同资产，交易标的估值从19亿元调减为17亿元，配套募资总额由18.5亿元调减为16.5亿元 [3] - 方案调整不涉及股份发行价格和募集配套资金发行底价，中电科投资公司维持不超过2亿元认购承诺不变 [4] - 5月上旬向中国证监会申请恢复审查，编制反馈意见回复并披露后连同其他申报材料申请恢复审查 [4] - 将要注入的五个标的公司2016年营业收入合计21.03亿元、净利润0.95亿元，杰赛科技2016年营业收入26.96亿元、净利润1.06亿元，交易完成后2016年度营业收入和净利润水平将分别增加78%和89% [4] - 公司发行股份购买资产并募集配套资金申请已于2016年12月7日受理，不受证监会再融资新规影响 [5] 中国电科通信事业部情况 - 2015年4月中国电科成立通信事业部，管理5家军工研究所，预计2017年组建通信子集团并注册 [5] - 介绍54所、7所、50所、39所、34所的业务方向 [6] - 重组的4个主要标的地处京津冀地区，有利于发挥业务优势，把握国家战略机遇，华通天畅注入使公司在首都经济圈有办公场所 [7] - 本次重组涉及通信类、导航类民品资产，有利于提升公司抗风险能力等，未来将推进军民结合及军工资产证券化工作 [7] 现有主营业务发展情况 - 公司主要从事移动通信网络规划设计、通信类印制电路板制造、专网集成三大业务，主要收入和利润来源是前两项，三大业务近年来收入占比各三成，利润占比五四一 [8] - 在移动通信技术服务领域，能为三大电信运营商提供全产业链服务，主要从事规划设计业务，是该领域最大独立第三方设计院 [8] - 印制电路板业务定位细分市场，是国内最大军工PCB生产上市公司，每年生产产品种类达10万种，珠海通信产业园一期工程已投产 [8][9] - 响应“一带一路”战略，在马来西亚、柬埔寨和缅甸设立海外子公司，开拓东南亚市场，打通产业链带动主营业务发展 [9]

公司业务情况 - 公司从事移动通信网络规划设计、通信类印制电路板制造、专网集成三大业务，主要收入和利润来源于移动通信网络规划设计和印制电路板业务，三大业务近年来收入占比各三成，利润占比为五、四、一 [1][3] - 在移动通信技术服务领域，能为三大电信运营商提供全产业链服务，主要从事产业链前端附加值较高的规划设计业务，是该领域最大的独立第三方设计院 [3] - 印制电路板业务定位军、民品多品种、中小批量、快板、样件细分市场，是国内最大的军工PCB生产上市公司，珠海通信产业园一期工程（印制电路板项目）已投产 [3] - 响应“一带一路”战略，在马来西亚、柬埔寨和缅甸设立海外子公司，开拓东南亚市场，打通通信技术服务上下游产业链 [4] - 作为中国电科通信事业部的资本运作平台，本次重大资产重组涉及通信类、导航类民品资产，利于提升抗风险能力和综合竞争力 [4][5] 现场互动问答 重组进展 - 重大资产重组处于中止审查状态，因个别标的公司外部经营环境变化，公司正协商调整方案，将继续推进重组 [5][6] 再融资新规影响 - 公司发行股份购买资产并募集配套资金申请已于2016年12月7日受理，不受证监会再融资新规影响 [6] 5G技术储备 - 公司拥有规划设计技术领先优势，出版3G、4G规划手册，正开展5G网络规划设计和相关产品应用研发等预研工作 [7]

重大资产重组 - 本次重组取消一个标的，交易标的估值从19亿元调减为17亿元，募集配套资金从18.5亿元调减为16.5亿元 [2] - 五个标的公司2016年营业收入合计21.03亿元，净利润0.95亿元，交易完成后上市公司2016年营业收入和净利润将分别增加78%和89% [3] - 重组方案不涉及发行价格调整，中国电科投资公司维持不超过2亿元的认购承诺 [2] - 预计5月上旬向中国证监会申请恢复审查 [2] 中国电科通信事业部 - 中国电科2015年成立通信事业部，管理5家军工研究所（54所、7所、50所、39所、34所） [4] - 54所主要从事军事通信、卫星导航定位、航天航空测控等领域 [4] - 7所是特种通信技术总体单位，负责特种移动通信新技术研发 [6] - 50所重点发展特种通信技术、微波与探测技术 [6] - 39所是我国精密天线系统专业化研究所 [6] - 34所主要从事光通信系统整机、设备技术研发 [7] 主营业务 - 公司三大业务：移动通信网络规划设计、通信类印制电路板制造、专网集成 [8] - 三大业务收入占比各三成，利润占比五四一 [8] - 移动通信技术服务涵盖全产业链，是最大的独立第三方设计院 [8] - 印制电路板业务定位军、民品多品种市场，是国内最大军工PCB生产上市公司 [9] - 珠海通信产业园一期工程已投产 [9] 国际化发展 - 在马来西亚、柬埔寨和缅甸设立海外子公司，开拓东南亚市场 [9] - 复制印尼成功经验，带动主营业务发展 [9] 5G技术储备 - 公司拥有规划设计技术领先优势，已出版3G、4G规划手册 [12] - 正在开展5G网络规划设计和相关产品应用研发 [13] 雄安新区机遇 - 重组中4个主要标的位于京津冀地区，有利于把握雄安新区建设机遇 [10] - 华通天畅位于北京总部基地的注入将为公司在首都经济圈开展业务提供办公场所 [11]

重大资产重组情况 - 2017年4月28日召开第四届董事会第四十次会议，审议通过多项重组相关议案 [3] - 取消注入上海协同资产，交易标的估值从19亿元调减为17亿元，配套募资总额由18.5亿元调减为16.5亿元 [4] - 方案调整不涉及股份发行价格和募集配套资金发行底价，中电科投资公司维持不超过2亿元认购承诺 [4] - 预计5月上旬向中国证监会申请恢复审查，编制反馈意见回复并披露后连同其他申报材料申请恢复审查 [4] - 将要注入的五个标的公司2016年营业收入合计21.03亿元、净利润0.95亿元，交易完成后上市公司2016年度营业收入和净利润将分别增加78%和89% [5] - 公司发行股份购买资产并募集配套资金申请于2016年12月7日受理，不受证监会再融资新规影响 [5] 中国电科通信事业部情况 - 2015年4月成立通信事业部，管理5家军工研究所，预计2017年组建为通信子集团并注册 [5][6] - 54所从事军事通信等前沿领域技术研发等；7所是特种通信技术总体单位；50所重点发展特种通信等技术；39所是精密天线系统专业化研究所；34所从事光通信系统整机等研发 [6][8][9] - 本次重组涉及通信类、导航类民品资产，有利于提升公司抗风险等能力，未来将推进军民结合及军工资产证券化 [9][10] 公司现有主营业务发展情况 - 公司从事移动通信网络规划设计、通信类印制电路板制造、专网集成三大业务，主要收入和利润来源为前两项，三大业务近年收入占比各三成，利润占比五四一 [10] - 移动通信技术服务领域，为三大电信运营商提供全产业链服务，主要从事规划设计业务，是最大独立第三方设计院 [10] - 印制电路板业务定位细分市场，是国内最大军工PCB生产上市公司，每年生产产品种类达10万种，珠海通信产业园一期已投产 [11] - 响应“一带一路”战略，在东南亚多地设立海外子公司，开拓通信技术服务等业务 [11] 现场互动问答情况 - 公司发行股份购买资产和募集配套资金发行价均为30.24元/股，调整方案不调价获市场认可，拟申请恢复审查并推进资产重组 [12] - 公司取得铁塔建设甲级资质，是26个省铁塔主体设计单位，去年中标中国移动8个标段，未来将开拓铁塔业务 [12][13] - 重组4个主要标的地处京津冀地区，有利于发挥业务优势，把握京津冀协同发展和雄安新区建设机遇 [13] - 公司拥有规划设计技术领先优势，出版3G、4G规划手册，正开展5G网络规划设计和相关产品应用研发预研工作 [15]