公司概况 - 普天科技是一家专业从事公网通信、专网通信与智慧应用、智能制造的高新技术企业 [1] - 公司于2011年1月28日在深圳证券交易所上市，注册资本6.83亿元 [1] - 主要业务领域包括公网通信、专网通信与智慧应用、智能制造 [1] 公网通信业务 - 主要服务包括信息通信网络规划、设计、咨询、网优、通信工程EPC总承包、工程监理等 [2] - 提供5G小基站、低成本室分等产品和解决方案 [2] - 2022年成立5G事业部，专门打造5G相关产品和行业解决方案 [2] - 未来将稳固传统规划设计业务，优化业务结构模式，开拓行业数字化咨询设计业务 [2] - 聚焦大安全、大医疗、数字政府等领域，推进通信咨询服务向通信+数字化融合服务升级 [2] - 加大研发投入，打造5G轻量核心网、小基站、低成本室分等系列产品 [2] 智能制造业务 - 主要竞争对手为深蓝电路，普天科技专注于特种电路板的小批量样板生产 [2] - 在特殊工艺领域具有领先技术和基础，原材料保障、交付时间和质量保障方面具有优势 [2] - 正在进行珠海通信产业园二期建设，提升PCB制造能力 [2] - PCB制造向上下游延伸，包括PCB设计、创新产品贴装组装等 [2] - 全资子公司远东通信拥有从晶棒切割到晶振组装和测试的全产业链自主生产能力 [2] - 在通信基站用恒温晶振方面已成为全球供货数量最大的供应商 [2] - 计划加快恒温晶振小型化步伐，拓展产品结构，开发低噪、抗辐照、抗振等特种晶振产品 [2] 投资者关系活动 - 活动时间为2023年2月10日，地点为公司会议室 [1] - 参与单位包括华西证券的陆洲、田旺、宋辉 [1] - 公司接待人员为董事会秘书、副总裁周震和证券事务代表邓晓华 [1]

调研基本信息 - 调研时间为2014年11月4日下午15:00 - 17:00 [3] - 调研地点在杰赛科技1510会议室 [3] - 参与单位包括广发证券、安信证券等多家证券、基金、投资公司及新晟期货 [2][3] - 上市公司接待人员有副总裁兼董事会秘书黄征、董事会办公室主任吴晓娟等 [3] 公司业务概况 - 公司主要从事移动通信网络规划设计、通信/军用印制电路板制造、电子系统工程等业务，主要收入和利润来源于移动通信网络规划设计和印制电路板业务，专用网络、系统集成等主要贡献收入 [3] 各业务板块情况 移动通信技术服务 - 能为三大电信运营商提供网络建设全产业链技术服务，主要从事产业链前端附加值较高的规划设计业务，是该领域最大的独立第三方设计院 [3][4] - 公司在做大做强国内市场同时，复制印尼子公司模式在马来西亚设子公司开拓海外市场 [4] 印制电路板业务 - 定位为军、民品多品种、中小批量、快板、样件细分市场，优势是市场定位准确及先进管理手段 [4] - 全资子公司珠海杰赛购置约146亩土地建设珠海通信产业园，一期印制电路板项目基本完成并投入试生产 [4] 云计算业务 - 分为自主知识产权的“威邦云平台”，服务有“自主可控”要求的政府部门、军工企事业单位等客户 [4][5] - 基于美国威睿平台研发的云平台，服务中国联通、中国移动等运营商客户 [5] 公司定位与资产注入情况 - 公司致力于成为“为运营商提供综合服务及新技术应用的平台”和“高端印制电路板设计与制造的专业平台” [5] - 控股股东中国电科七所是国有事业单位，目前无注入上市公司计划 [5]

调研基本信息 - 调研时间为2014年11月11日下午15:00 - 17:00 [1] - 调研地点在杰赛科技1510会议室 [1] - 参与单位人员为中国人保资产管理股份有限公司高级研究员应巧剑 [1] - 上市公司接待人员有副总裁兼董事会秘书黄征、董事会办公室主任吴晓娟、董事会办公室工作人员邓晓华 [1] 公司业务情况 业务范围 - 公司主要从事移动通信网络规划设计、通信/军用印制电路板制造、电子系统工程（智慧城市、物联网、云计算）等业务 [1] - 主要收入和利润来源是移动通信网络规划设计和印制电路板业务，专用网络、系统集成等主要贡献收入 [1][2] 移动通信技术服务 - 能为三大电信运营商提供网络建设全产业链技术服务，主要从事产业链前端附加值较高的规划设计业务，是该领域最大的独立第三方设计院 [2] - 在做大做强国内市场的同时，复制印尼子公司成功模式在马来西亚设立子公司开拓海外市场 [2] 印制电路板业务 - 定位为军、民品多品种、中小批量、快板、样件细分市场，优势在于市场定位准确及自主研发的ERP系统等先进管理手段 [2] - 全资子公司珠海杰赛科技有限公司购置约146亩土地建设杰赛科技珠海通信产业园，一期印制电路板项目基本完成并投入试生产 [2] 云计算业务 - 分为杰赛科技自主知识产权的“威邦云平台”，服务于有“自主可控”要求的政府部门、军工企事业单位等客户 [3] - 基于美国威睿平台研发的云平台，服务于中国联通、中国移动等运营商客户 [3] 公司定位与资产注入 - 公司致力于成为“为运营商提供综合服务及新技术应用的平台”和“高端印制电路板设计与制造的专业平台” [3] - 控股股东中国电科七所是国有事业单位，目前没有注入上市公司的计划 [3] 公司财务特点与应对措施 - 公司收入和利润具有较强季节性，通常集中在第四季度，且应收账款较大，原因是主要客户的业务有明显季节性，服务和收款周期长 [3][4] - 公司将加强应收账款催收和项目管理，改善财务结构 [4]

主营业务发展 - 公司主要从事移动通信网络规划设计、通信类印制电路板制造、电子系统工程（智慧城市、物联网、云计算）等 [3] - 移动通信网络规划设计和印制电路板业务是公司主要收入和利润来源 [3] - 公司在移动通信技术服务领域为三大电信运营商提供全产业链服务，主要从事附加值较高的规划设计业务，是该领域最大的独立第三方设计院 [3] - 2014年海外业务同比增长23%，覆盖印尼、马来西亚、新加坡、泰国、缅甸、柬埔寨等国家 [3][4] 印制电路板业务 - 印制电路板业务定位为军、民品多品种、中小批量、快板、样件细分市场 [4] - 全资子公司珠海杰赛科技有限公司在珠海购置146亩土地建设通信产业园，一期工程（印制电路板项目）已投入试生产 [4] - 珠海通信产业园一期工程于2015年2月提前投产，公司正努力做好产能扩大后的市场、人员、成本、管理等方面的工作 [5] 云计算业务 - 云计算业务2015年突破4000万元，同比增长近2倍 [4] - 自主研发的"杰赛企业云管理平台"和"威邦桌面云产品"在云南电信、南京青奥会、南方电网、中国电科下属单位等销售推广 [4] 4G网络建设与未来发展 - 公司积极参与4G网络建设，力争4G网络规划设计业务的突破 [5] - 密切跟踪新一代移动通信的发展，做好研发和业务发展的跟进 [5] - 进一步开拓海外市场，尤其是移动通信方兴未艾的东南亚市场 [5] 控股股东与业务关系 - 控股股东中国电科是国有企业，主要业务是军民用大型电子信息系统、工程通信与电子设备等 [6] - 电科七所隶属于中国电科，是特种通信技术总体单位，负责研究特种移动通信新技术、新系统和新设备 [6] - 通信事业部是中国电科通信业务板块经营和市场开发的主体，管理7所、34所、39所、50所、54所 [6]

业绩表现 - 上半年业绩下滑的主要原因包括国家宏观经济下行导致收入增速放缓 [1] - 固定成本开支大，摊薄整体毛利水平，毛利率同比下降 [1] - 2014年7月发行公司债券，报告期同比增加发债财务费用 [2] - 未到期应收账款按照一贯较为谨慎的会计政策计提的坏账准备同比增长 [2] - 本年度取得政府补助同比下降，报告期可结转的营业外收入同比下降 [2] 公司运营 - 中国电科通信事业部是中国电科通信业务板块经营和市场开发的主体 [2] - 通信事业部是按企业化运营的模拟法人主体，受中国电科委托管理事业部内各研究所 [2] 投资者关系 - 投资者关系活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位为中国人保资产管理股份有限公司高级研究员应巧剑 [1] - 上市公司接待人员为副总裁兼董事会秘书黄征、董事会办公室工作人员邓晓华 [1] - 活动时间为2015年7月16日下午15:00-16:00 [1] - 活动地点为杰赛科技1505会议室 [1]

投资者关系活动基本信息 - 活动编号为 2014 - 07，时间为 2014 年 12 月 11 日下午 15:00 - 17:00，地点在杰赛科技 1510 会议室 [2][3][7] - 参与单位包括兴业证券、中信建投证券等多家机构的分析师、研究员、总经理助理、基金经理等 [2][3] - 上市公司接待人员有副总裁兼董事会秘书黄征、董事会办公室主任吴晓娟、董事会办公室工作人员邓晓华 [3] 公司主营业务发展情况 业务范围与收入利润来源 - 公司从事移动通信网络规划设计、通信类印制电路板制造、电子系统工程（智慧城市、物联网、云计算）等业务，主要收入和利润来自移动通信网络规划设计和印制电路板业务，专用网络、系统集成等主要贡献收入 [3] 移动通信技术服务领域 - 能为三大电信运营商提供网络建设全产业链技术服务，主要从事产业链前端附加值较高的规划设计业务，是该领域最大的独立第三方设计院 [3] - 复制印尼子公司成功模式，在马来西亚设立子公司开拓海外市场 [3] 印制电路板业务 - 定位为军、民品多品种、中小批量、快板、样件细分市场，优势在于市场定位准确及自主研发的 ERP 系统等先进管理手段 [4] - 全资子公司珠海杰赛科技购置约 146 亩土地建设珠海通信产业园，一期印制电路板项目已投入试生产 [4] 云计算业务 - 分为杰赛科技自主知识产权的“威邦云平台”，服务于政府部门、军工企事业单位等；基于美国威睿平台研发的云平台，服务于中国联通、中国移动等运营商客户 [4] 现场互动问答 中国电科下属研究所业务及控制情况 - 中国电科是国有企业，主要业务是军民用大型电子信息系统、工程通信与电子设备等，电科七所隶属于中国电科，负责特种移动通信新技术等研究及提供新型特种移动通信装备、制订技术体制和标准，各研究所业务可参阅招股说明书相关部分 [5] 集团改革思路 - 十八大后中央提出深化改革思路，集团情况可查询中国电科网站和相关新闻 [5] 公司产业定位 - 致力于成为“为运营商提供综合服务及新技术应用的平台”和“高端印制电路板设计与制造的专业平台” [6] 三季度财报资产准备较高情况 - 因主要客户业务有季节性，服务和收款周期长，公司收入和利润集中在第四季度，且实行稳健财务制度，导致应收账款较大，公司将加强催收和项目管理改善财务结构 [6]

公司业务情况 - 公司主要从事移动通信网络规划设计、通信类印制电路板制造、电子系统工程等业务，主要收入和利润来源于移动通信网络规划设计和印制电路板业务，专用网络、系统集成等贡献主要收入 [2][3] - 在移动通信技术服务领域，能为三大电信运营商提供全产业链服务，主要从事产业链前端附加值较高的规划设计业务，是该领域最大的独立第三方设计院；2016 年中标“中国移动 2016 - 2017 年通信设备设计与可行性研究集中采购”，稳固联通 22 省业务市场同时跻身移动主流提供商；海外业务覆盖印尼、马来西亚等多个国家 [3] - 印制电路板业务定位军、民品多品种、中小批量、快板、样件细分市场，是国内最大的军工 PCB 生产上市公司；全资子公司购置约 146 亩土地建设珠海通信产业园，一期印制电路板项目已投产 [4] 重大资产重组情况 - 2015 年 8 月 31 日至 2016 年 4 月 14 日停牌筹划重大资产重组，涉及中国电科通信事业部下辖三家科研院所所属通信类、导航类民品资产，包括远东通信、中网华通等 [4][6] - 审计机构完成标的资产 2015 年年度报告审计，正开展 2016 年半年度报告审计；评估机构完成评估工作并准备好报备文件，正进行报备；独立财务顾问和其他机构开展相关材料编制工作，后续将召开董事会审议、披露文件，再召开股东大会并履行审批程序 [6][7] 股东减持情况 - 第三大股东广州科技金融创新投资控股有限公司减持至 5%以下，减持是根据自身资金需求，公司按规定在大股东减持前 15 个交易日公布减持计划公告 [4][5] 互动问答情况 - 中国电科是国有企业，业务包括军民用大型电子信息系统等；电科七所是特种通信技术总体单位；通信事业部是中国电科通信业务板块经营和市场开发主体；杰赛科技作为通信事业部资本运作平台开展重组工作 [5] - 在东南亚设子公司是响应“一带一路”战略，开拓移动通信欠发达地区市场，复制印尼成功经验，打通产业链，带动主营业务发展，提升国际品牌形象 [7] - 2015 年度报告中专网集成毛利率约 10%，原因是项目多为政府大型重点项目，周期长，设备采购指定品牌，成本高，竞争激烈 [8]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员包括国泰君安证券李卓轩、中国银河证券傅楚雄等多家机构人员 [2] - 时间为2016年6月28日下午15:00 - 17:00，地点在杰赛科技1306会议室 [3] - 上市公司接待人员为副总裁兼董事会秘书黄征、财务总监叶桂梁 [3] 分组2：公司主营业务发展情况 业务范围 - 主要从事移动通信网络规划设计、通信类印制电路板制造、电子系统工程等，主要收入和利润来源是移动通信网络规划设计和印制电路板业务，专用网络、系统集成等主要贡献收入 [3] 移动通信技术服务领域 - 能为三大电信运营商提供全产业链网络建设技术服务，主要从事产业链前端附加值较高的规划设计业务，是该领域最大的独立第三方设计院 [3] - 2016年中标“中国移动2016 - 2017年通信设备设计与可行性研究集中采购”，稳固中国联通22省市场，跻身中国移动通信技术服务主流提供商 [3][4] - 海外业务获较快发展，业务覆盖印尼、马来西亚、新加坡、泰国、缅甸、柬埔寨等国家，在缅甸、马来西亚设立子公司复制印尼子公司成功模式 [4] 印制电路板业务 - 定位为军、民品多品种、中小批量、快板、样件细分市场，是国内最大的军工PCB生产上市公司 [4] - 全资子公司珠海杰赛科技有限公司购置约146亩土地建设珠海通信产业园，一期工程（印制电路板项目）已投产 [4][5] 重大资产重组 - 2015年8月31日起停牌至2016年4月14日复牌，筹划重大资产重组，涉及中国电科通信事业部下辖三家科研院所所属通信类、导航类民品资产 [5] 大股东减持 - 第三大股东广州科技金融创新投资控股有限公司发布减持公告，减持根据自身资金需求，减持计划实施具有不确定性 [5] 分组3：现场互动问答 电路板业务进展 - 珠海通信产业园一期工程（印制电路板项目）已于2015年2月提前投产，公司正做好产能扩大后的相关工作 [5][6] 控股股东和实际控制人及重组情况 - 中国电科主要业务是军民用大型电子信息系统、工程通信与电子设备等业务，电科七所是特种通信技术总体单位 [6] - 通信事业部是中国电科通信业务板块经营和市场开发主体，受委托管理事业部内各研究所 [6] - 杰赛科技作为中国电子科技集团公司通信事业部的资本运作平台开展重大资产重组，涉及远东通信、中网华通等资产 [6][7] 重组进展 - 审计机构完成2015年年度报告审计，正开展2016年半年度报告审计；评估机构完成评估工作，正进行报备；独立财务顾问和其他机构正编制相关材料 [7][8] 海外设子公司原因 - 响应“一带一路”战略，拓展海外市场，增强海外竞争力，复制印尼经验，开拓东南亚市场，提升国际品牌形象 [8] 2015年度报告中专网集成毛利率低原因 - 专网集成项目多为政府大型重点项目，周期长，设备采购指定品牌，成本高，竞争激烈导致毛利率低 [9]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员包括国泰君安证券、东北证券等23家单位的相关人员 [2][3] - 活动时间为2016年9月23日下午15:00 - 17:00，地点在杰赛科技1510会议室 [3] - 上市公司接待人员为副总裁兼董事会秘书黄征、董事会办公室舒怡远、徐进 [3] 分组2：公司主营业务发展情况 业务范围与收入来源 - 公司从事移动通信网络规划设计、通信类印制电路板制造、电子系统工程等业务，主要收入和利润来自移动通信网络规划设计和印制电路板业务，专用网络、系统集成等贡献收入 [3][4] 移动通信技术服务领域 - 能为三大电信运营商提供全产业链网络建设技术服务，主要从事产业链前端附加值较高的规划设计业务，是该领域最大的独立第三方设计院 [4] - 2016年中标“中国移动2016 - 2017年通信设备设计与可行性研究集中采购”，稳固中国联通22省市场，跻身中国移动通信技术服务主流提供商 [4] - 海外业务发展较快，复制印尼子公司成功模式在缅甸、马来西亚设子公司，业务覆盖印尼、马来西亚等多个国家 [4][5] 响应“一带一路”战略 - 公司管理层看准东南亚市场，复制杰赛印尼经验，在马来西亚、柬埔寨和缅甸设海外子公司，打通产业链，开拓泰国、菲律宾等国业务，提升国际品牌形象 [5] 印制电路板业务 - 定位为军、民品多品种、中小批量、快板、样件细分市场，是国内最大的军工生产上市公司，优势在于市场定位准确和先进管理手段 [5] - 全资子公司珠海杰赛购置约146亩土地建设珠海通信产业园，一期印制电路板项目已投产 [5][6] 重大资产重组 - 2015年8月31日至2016年4月14日停牌筹划重大资产重组，涉及中国电科通信事业部下辖三家科研院所的通信类、导航类民品资产 [6] 分组3：现场互动问答 控股股东和实际控制人相关情况 - 中国电科是国有企业，业务包括军民用大型电子信息系统、工程通信与电子设备等，电科七所是特种通信技术总体单位 [6] - 通信事业部是中国电科通信业务板块经营和市场开发主体，受委托管理多个研究所 [7] - 本次重大资产重组涉及远东通信、中网华通等通信类、导航类民品资产 [7] 重组进展情况 - 审计机构完成标的资产2015年年度报告和2016年半年度报告审计工作 [7] - 评估机构完成标的资产评估工作，正在履行国务院国资委评估报告备案程序 [8] - 独立财务顾问和其他机构开展重组报告书、法律意见书及相关材料编制工作 [8] 借助中国电科集团做大业务 - 中国电科进入世界五百强，公司将在避免同业竞争、规范关联交易前提下，借助集团战略合作和全球影响力开拓市场，集团研究所和下属单位是合作伙伴和市场 [8]

公司基本信息 - 证券代码 002544，证券简称杰赛科技 [2] - 2016 年 5 月 13 日下午 15:00 - 17:00 在杰赛科技 1510 会议室进行特定对象调研 [2] - 接待人员有副总裁兼董事会秘书黄征、财务总监叶桂梁 [2] 主营业务发展情况 业务构成 - 主要从事移动通信网络规划设计、通信类印制电路板制造、电子系统工程等，主要收入和利润来自移动通信网络规划设计和印制电路板业务，专用网络、系统集成主要贡献收入 [3] 移动通信技术服务 - 能为三大电信运营商提供全产业链网络建设技术服务，主要从事产业链前端附加值较高的规划设计业务，是该领域最大独立第三方设计院 [3] - 2016 年中标“中国移动 2016 - 2017 年通信设备设计与可行性研究集中采购”，稳固中国联通 22 省市场，跻身中国移动通信技术服务主流提供商 [3] - 海外业务发展较快，复制印尼子公司模式在马来西亚设子公司，业务覆盖印尼、马来西亚等多个国家 [4] 印制电路板业务 - 定位军、民品多品种、中小批量、快板、样件细分市场，优势在于市场定位准确和先进管理手段 [4] - 全资子公司珠海杰赛购置约 146 亩土地建设珠海通信产业园，一期印制电路板项目基本完成并投入试生产 [4] 重大资产重组 - 2015 年 8 月 31 日至 2016 年 4 月 14 日停牌进行重大资产重组，涉及中国电科通信事业部及其下属 3 个研究所，选取 6 家标的资产 [4][5] - 标的资产审计和评估工作进行中，开始准备评估报告报备国务院国资委文件，独立财务顾问等开展重组报告书及相关材料编制工作 [5] 股东减持 - 第三大股东广州科技金融创新投资控股有限公司发布减持公告，减持根据自身资金需求，公司按规定提前 15 个交易日公布减持计划，减持实施具有不确定性 [5] 现场互动问答 电路板业务进展 - 珠海通信产业园一期印制电路板项目 2015 年 2 月提前投产，公司正做好产能扩大后各方面工作 [6] 运营商投资缩减影响 - 从 2015 年报和 2016 年第一季度报告看，公司业绩呈增长态势，受运营商投资变化影响不大 [6] 控股股东及事业部情况 - 控股股东中国电科是国有企业，主要业务是军民用大型电子信息系统等，电科七所负责特种移动通信研究等 [7] - 通信事业部是中国电科通信业务板块经营和市场开发主体，受委托管理多个研究所 [7] 资产重组后管理格局 - 资产重组标的公司分通信及导航两大类，将结合特点发挥优势，协助获取更多市场资源 [7]