业绩总结 - 公司2023年营业总收入达到235亿元，同比增长19%[1] - 公司2023年吨扣非净利润约为205元/吨，同比下降76元/吨，主要受吨毛利下降和研发费用提升影响[6] - 公司2023年废钢业务收入同比下滑12%，毛利润同比下滑14%[4] - 公司2023年末存货总额为84亿元，同比下滑13%，主要原因是钢价下滑和原材料采购放缓[12] - 公司2023年经营活动现金流净额为11亿元，同比增长76%，主要原因是原材料采购支出增速低于收款增速[9] 未来展望 - 公司2024年动态市盈率为7倍，维持“买入”评级[13] - 公司2024年预测净利润为15.2亿元，同比上调1%[13] - 鸿路钢构2026年预计营业收入将达到40,920百万元，净利润为2,186百万元[16] - 鸿路钢构2026年预计每股利润为3.17元，ROE为15.5%[16] - 鸿路钢构2026年预计PE为5，PB为0.7，EV/EBITDA为6.1[16] 公司信息 - 分析报告中提到的估值方法及模型具有局限性，不保证所涉证券能够在该价格交易[18] - 分析师声明中指出，报告中的观点均反映研究人员的个人观点，保证报酬与推荐意见无直接或间接联系[19] - 法律主体声明中指出，光大证券股份有限公司具有中国证监会许可的证券投资咨询业务资格，负责本报告在中国境内的分销[20] - 光大证券股份有限公司是中国证监会批准的首批三家创新试点证券公司之一[21] - 光大证券股份有限公司是中国光大集团股份公司的核心金融服务平台之一[21]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入235.39亿元，同比增长18.60%[8] - 公司2023年实现归母净利润11.79亿元，同比增长1.43%[8] - 公司2023年新签合同额297.12亿元，同比增长18.25%[9] - 公司2023年全年累计产量448.80万吨，同比增长28.40%[9] - 公司2023年每股经营性现金流净额为1.59元，同比多流入0.69元[5] - 公司2023年实现综合毛利率11.13%，同比下降0.84pct[17] - 公司2023年期间费用14.47亿元，占收入端比重为6.15%，同比上升0.37pct[18] - 公司2023年预计归母净利润分别为13.30亿元/14.91亿元/16.71亿元[6] - 公司2023年市盈率分别为8.7倍、7.8倍、6.9倍[7] - 公司2023年每股收益分别为1.71元、1.93元、2.16元[7] 费用与研发 - 公司销售费用率为0.63%，同比下降0.15pct；管理费用率为1.36%，同比下降0.17pct；研发费用率为2.97%，同比上升0.65pct[1] - 公司2023年研发费用为7.00亿元，同比增长51.62%，Q3、Q4研发费用分别为2.23亿元、2.73亿元，同比分别增长85.43%、113.12%[2] 风险提示与投资 - 投资评级分为买入、增持、中性、减持、无评级和推荐，根据公司股价相对同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅进行评定[32] - 公司承诺在信息披露方面尽责，客户可登录官网查询静默期安排和关联公司持股情况[33] - 公司具备证券投资咨询业务资格，使用本研究报告需遵守风险提示和法律声明[34] - 报告仅供公司客户参考，不构成证券买卖的出价或征价邀请，投资者需自主作出决策并承担风险[35] - 公司可能持有报告中提及公司发行的证券头寸并进行交易，投资者需考虑潜在利益冲突[36]

财务数据 - 公司2023年实现营收235.39亿，同比增长18.60%[1] - 公司2023年归母净利润11.79亿，同比增长1.43%[1] - 公司2023年扣非净利润8.74亿，同比下降4.72%[1] - 公司2023年钢结构产量达448.80万吨，同比增长28.40%[1] - 公司2023年扣补贴后吨利润约205元，同比下降72元[1] - 公司2023年研发费用同比增长52%至7亿元[1] - 公司2023年新签订单297.12亿元，同比增长18.25%[1] - 公司2023年综合毛利率为11.23%，同比下降0.84%[1] - 公司2023年净利率为5.01%，同比下降0.85%[1] - 公司2024-2026年预计每股盈利分别为1.94/2.20/2.48元[1] 预测展望 - 鸿路钢构2023年预计营业总收入将从23,539百万元增长至32,061百万元，增长率为8.0%[2] - 预计2023年净利润为1,179百万元，2026年预计净利润将增长至1,708百万元，增长率为12.7%[2] - 公司的ROE在2023年为12.8%，预计将稳定在13.0%左右[2] - 鸿路钢构的资产负债率在2023年为60.5%，预计将略微上升至61.9%[2] - 公司的P/E比率在2023年为9，预计将逐年下降至6[2]

业绩总结 - 公司2023年实现营收235.4亿元，同比增长19%[1] - 公司2023年实现归母净利润11.8亿元，同比增长1.4%[1] - 公司2023年末产能达到500万吨，产能利用率为90%[1] - 公司2023年经营性现金流净流入11.0亿元，同比大幅增加[1] - 公司2023年毛利率为11.1%，同比下降0.8个百分点[1] - 公司2023年期间费用率为6.15%，同比增加0.37个百分点[1] - 公司2024-2026年预测归母净利润分别为13.4/14.9/16.5亿元，同比增长逐年稳定[1] - 公司2024年股价对应PE分别为7.7/6.9/6.2倍，维持“买入”评级[1] - 公司2024年营业收入预计为26.17亿元，净利润预计为1.336亿元[1] - 公司2024年P/E为7.7倍，P/B为1.0倍，资产负债率保持稳定[1] 未来展望 - 公司2024年预计公司营业收入将从2023年的235.39亿元增长至315.67亿元，增长率为34%[2] - 公司2024年预计净利润为1336亿元，净利率为5.1%[2] - 公司2024年预计每股收益为2.39元，较2023年增长39.2%[2] - 公司2024年预计ROE为12.6%，较2023年略有下降[2] - 公司2024年预计EBITDA为2253亿元，较2023年略有下降[2] 其他新策略 - 本公司具有中国证监会许可的证券投资咨询业务资格[4] - 报告中的资料、意见及预测仅反映本公司发布当日的判断，可能会随时调整[5] - 投资者应注意，本公司及其关联机构可能持有报告中涉及公司发行的证券并进行交易[7]

业绩总结 - 公司23年实现收入235.4亿，同比增长18.6%[1] - 公司23年全年销量425.65万吨，同比增长30.6%[1] - 公司23年全年净利率为5.01%，同比下降0.85%[1] - 公司预计24-26年实现归母净利润13.2、15.2、17.6亿[1] - 参考可比公司24年11倍平均PE，给予公司24年11倍PE目标价为21.12元[1] 财务数据 - 公司23年全年研发费用为7亿，同比增长51.6%[1] - 公司资产负债表显示，2026年预计货币资金将达到2275.98百万元，较2022年增长149.6%[3] - 预计2026年营业收入将达到35568.81百万元，较2022年增长79.2%[3] - 营业利润率预计2026年将达到17.48%，较2022年增长24.21%[3] 市场比较 - 可比公司中，鸿路钢构的市值为103.16亿，当前价格为14.95元，EPS为1.69元，PE为8.87[2] 投资提醒 - 天风证券提醒投资者，报告中的意见和预测仅代表当时观点，不构成未来表现的保证[7] - 报告中的投资评级分为买入、增持、持有和卖出四个等级，根据预期股价相对收益和行业指数涨幅来判断[10] - 投资者应当注意天风证券可能存在利益冲突，不应将报告作为唯一的投资决策依据[9]

财务业绩 - 公司2023年度报告中，利润分配预案为向全体股东每10股派发现金红利2.60元，送红股0股，不以公积金转增股本[2] - 公司2023年营业收入为235.39亿，同比增长18.60%[9] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为11.79亿，同比增长1.43%[9] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为10.98亿，同比增长76.36%[9] - 公司2023年基本每股收益为1.71元，同比增长1.18%[9] - 公司2023年总资产为232.84亿，同比增长13.09%[9] - 公司2023年归属于上市公司股东的净资产为91.94亿，同比增长11.31%[9] - 公司2023年非经常性损益项目包括政府补助383,998,711.56元[13] - 公司2023年非经常性损益项目中除政府补助外，还有应收款项减值准备转19,063,242.91元[13] - 公司报告期内实现营业收入235.39亿元，同比增长18.60%[19] - 公司报告期内归属于上市公司股东的净利润为11.79亿元，同比增长1.43%[19] - 公司报告期内新签销售合同总额约297.12亿元，较去年同期增长18.25%[19] - 公司报告期内钢结构产品产量达448.80万吨，较去年同期增长28.40%[19] - 公司全年实现营业收入235.39亿元，较上年同期增长18.6%[41] - 公司2023年新签合同总额约297.12亿元，较2022年同期增长18.25%[41] - 公司2023年钢结构产品产量448.80万吨，较2022年同期增长28.40%[41] 产能提升与智能化 - 公司致力于提升钢结构产能、生产效率、交货能力和成本控制能力，通过数字化升级、智能化改造和信息化建设[20] - 公司将持续改进研发、采购、制造各环节信息化、数字化、智能化建设，努力成为技术领先、质量最优、客户最满意的企业[18] - 公司持续提高智能化制造水平，利用工业互联网技术推动装备智能化进步，降低生产成本、提高产品质量和生产效率[21] - 公司通过数字化人员管理平台实现精准工时考勤管理，减少员工打卡次数，具备可追溯定位能力[26] - 公司自主研发的“鸿路智造”小程序提高了制造工厂与工程现场的无缝对接水平，实现实时查询生产进度和物流车辆信息[27] - 公司通过信息化管理平台和激光智能切割设备无缝对接，实现数字化互联，保证产品下料切割零偏差，得到客户一致好评[25] - 公司规模化制造能力得到进一步加强，承接的多个项目快速交货获得客户广泛好评，体现了公司在快速交货方面的核心竞争优势[32] 资金运作 - 公司2023年向商业银行申请总额为人民币135.09亿元的综合授信额度[97] - 公司将提高财务管理水平、加大应收款回笼力度，提高资金周转率[97] - 公司将采取多种融资方式，包括流动资金贷款、开具银行承兑汇票、保函、国内信用证等[97] - 公司将积极研究各类融资政策，适度增加固投项目长期贷款，调整优化公司负债结构[97] 公司治理 - 公司严格按照相关法律法规和规范性文件的规定，构建完善的法人治理结构，健全内部控制体系，规范运作[111] - 公司不断优化公司治理，努力建立现代企业制度，强化信息披露，积极开展投资者关系管理，保持规范运作[111] - 公司设立了独立、完整、规范的财务会计核算体系和财务管理制度，建立了相应的内部控制制度，并独立作出财务决策[117] - 公司设有股东大会、董事会、监事会以及公司各级管理部门等机构，独立行使经营管理职权，建立了较为完善的组织结构[118] - 公司董事会在报告期内召开多次会议，包括第五届董事会第三十七次会议、第三十八次会议，以及第六届董事会的一至六次会议[135] - 公司全体董事严格按照相关法律法规和公司规章制度要求，勤勉尽责，为公司内部控制、经营管理、战略布局提出宝贵意见和建议，独立董事发挥专业知识做出独立公正判断[138] - 公司董事会下设审计委员会、薪酬与考核委员会、战略决策委员会等专门委员会，审议公司财务报告、关联方资金往来、薪酬议案、战略决策等重要事项[139][140][141][144][145] 环保责任 - 公司严格遵守环保相关法律法规和国家及行业标准，保持环保政策的执行力度[167] - 公司主营业务钢结构产品是绿色产业，符合发展循环经济政策的要求，报告期内两个全资子公司被认定为国家级“绿色工厂”[196] - 公司在2023年对外公益捐赠支出为438.29万元，积极投身公益事业、扶贫事业和光彩事业，树立起担当尽责的企业形象[197]

安徽鸿路钢结构（集团）股份有限公司 2023 年度监事会工作报告 一、监事会会议召开情况 1、报告期内，公司监事会共召开 6 次会议，会议情况如下： （一）2023 年 3 月 30 日召开了第五届监事会第十七次会议，经会议审议，采用 书面投票并逐项表决的方式，审议通过了《2022 年度监事会工作报告》、《2022 年度报告全文及摘要》、《2022 年度财务决算报告》、《2022 年度利润分配的 预案》、《2022 年度内部控制自我评价报告》、《关于续聘 2023 年度审计机构 的议案》、《对部分募集资金项目延期的议案》、《关于会计政策变更的议案》、 《关于监事会换届选举的议案》。 （二）2023 年 4 月 21 日召开了第六届监事会第一次会议，经会议审议，采用书 面投票并逐项表决的方式，审议通过了《关于选举第六届监事会主席的议案》。 2023 年度公司监事会根据《公司法》、《公司章程》的有关规定，依法管 理，依法经营，决策程序合法，建立并完善了内部控制制度。公司股东大会、董 事会的召集、召开程序均符合相关规定，公司董事、总经理等高级管理人员在执 行公司职务时未发生违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行 ...

证券代码：002541 证券简称：鸿路钢构 安徽鸿路钢结构（集团）股份有限公司董事会 对会计师事务所 2023 年度履职情况评估及审计委员会 履行监督职责情况的报告 根据《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《国有企业、上市公司选 聘会计师事务所管理办法》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—— 主板上市公司规范运作》、《公司章程》、《审计委员会议事规则》等规定和要求， 董事会审计委员会本着勤勉尽责的原则，恪尽职守，认真履职。现将董事会对会 计师事务所 2023 年度履职评估及审计委员会履行监督职责的情况汇报如下： 一、2023 年年审会计师事务所基本情况 （一）会计师事务所基本情况 （二）聘任会计师事务所履行的程序 公司于 2023 年 3 月 29 日召开的第五届董事会第三十八次会议审议通过了 《关于续聘 2023 年度审计机构的议案》，后该议案于 2023 年 4 月 21 日经 2022 年度股东大会审议通过。公司独立董事对上述议案发表了事前认可意见及同意的 独立意见。董事会审计委员会审议同意该事项。公司对会计师事务所选聘的标准、 方式和程序符合国家和证券监督管理部门的有关规定，合 ...

关于安徽鸿路钢结构（集团）股份有限公司 国元证券股份有限公司 2023 年度募集资金存放与使用情况的核查意见 国元证券股份有限公司（以下简称"国元证券"或"保荐机构"）作为安徽 鸿路钢结构（集团）股份有限公司（以下简称"鸿路钢构"或"公司"）的公开 发行可转换公司债券（以下简称"可转债"）的保荐机构，根据《证券发行上市 保荐业务管理办法》、《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使 用的监管要求》和深圳证券交易所印发的《深圳证券交易所上市公司自律监管指 引第 1 号——主板上市公司规范运作》等有关规定，对鸿路钢构 2023 年度募集 资金存放与使用情况进行了核查。具体情况如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会证监许可〔2020〕1983 号文核准，并经深圳证 券交易所同意，公司由国元证券以公开发行方式，向社会公众公开发行可转债数 量 1,880 万张，本次发行的可转债每张面值为人民币 100 元，按面值发行，共计 募集资金 188,000.00 万元，坐扣承销和保荐费用 1,507.55 万元(不含税)后的募 集资金为 186,492.45 万元，已由国元证券于 2020 年 1 ...

第二章 人员组成 第三条 审计委员会成员由三名董事组成，其中独立董事两名（包括一名专 业会计人士）。 审计委员会成员应当为不在公司担任高级管理人员的董事，其中独立董事应 当过半数，并由独立董事中会计专业人士担任召集人。 安徽鸿路钢结构（集团）股份有限公司 董事会审计委员会工作细则 第一章 总则 第一条 为强化安徽鸿路钢结构（集团）股份有限公司（以下简称"公司"） 董事会决策功能，做到事前审计、专业审计，确保董事会对经理层的有效监督， 完善公司治理结构，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司治理准则》《上 市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—— 主板上市公司规范运作》（以下简称"《规范运作指引》"）《安徽鸿路钢结构（集 团）股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）及其他有关规定，公司董事 会特设立审计委员会，并制定本工作细则。 第二条 董事会审计委员会是董事会按照《公司章程》规定设立的专门工作 机构，主要负责公司内、外部审计的沟通、监督和核查工作。 第四条 审计委员会委员由董事长、二分之一 ...