活动基本信息 - 活动类别为业绩说明会 [1] - 参与单位及人员为广大投资者 [1] - 活动时间为2017年6月20日14：30 - 17：00 [1] - 活动地点在山西省太原市山西饭店，交流方式为网络实时交流 [1] - 上市公司接待人员有董事长、总经理侯巍先生，常务副总经理、财务总监樊廷让先生，副总经理、董事会秘书王怡里先生 [1] 活动内容 - 2017年6月20日，公司参与“山西辖区上市公司2016年度业绩网上集体说明会”，与投资者在线交流 [1] - 投资者在公司《2016年年度报告》基础上，对公司战略发展、各业务经营情况等方面提问 [1] 查看途径及附件 - 投资者可通过“全景·路演天下”（http://rs.p5w.net ）查看活动具体内容 [3] - 附件清单无 [3]

募集资金用途 - 2016年初公司通过定向增发募集资金38.29亿元，主要投资于扩大信用交易业务规模、加大自有资金投资类业务投入、开展互联网证券业务及其他资金安排 [1] 业务转型布局 - 公司经纪业务以投顾业务和产品销售为主要抓手向财富管理转型，在产品销售和智能投顾方面做了很多探索，精选产品给客户并建立专门投顾团队 [2] 新规影响 - 再融资新规对再融资业务产生较大影响，公司一贯重视IPO业务，保持100%过会率且项目储备丰富，中德业务和收入结构将发生较大变化 [2] 债券资金用途 - 公司拿到证监会30亿公司债批复函，本期债券发行募集资金用于调整公司债务结构 [2]

公司背景与活动信息 - 证券代码 002500，证券简称山西证券，投资者关系活动编号 2017 - 002 号 [1] - 活动时间为 2017 年 7 月 14 日 14：00 - 15：00，地点在山西省太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼 2 层会议室 [1] - 上市公司接待人员为证券事务代表梁颖新 [1] 业务协同与优势利用 - 山西金控是省属全牌照金融控股集团，公司可与旗下其他业态联动，为客户提供综合金融服务解决方案，近期已在客户服务、资产管理等领域合作并取得初步成效 [1][2] 国资国企改革应对 - 2017 年山西省推进国资国企改革，为公司业务拓展带来机遇 [2] - 公司重要举措是深耕山西，构建服务实体经济生态圈，已在支持国企国资改革等方面取得初步成果，业务稳步推进 [2] 2017 年经营规划 - 以“十三五”战略规划为牵引，坚守合规底线，把握“稳中有进”基调，提升盈利能力和可持续发展能力 [3] - 具体规划包括推进业务转型、构建市场化激励和运营机制、深耕山西构建服务实体经济生态圈、建立管控有利的管理体系 [3] 山证国际业务情况 - 2016 年初步完成综合金融服务平台搭建，业务开局良好，客户开发初见成效 [3] - 主导完成 1 项在港上市公司海外债券包销项目，在中信建投 H 股 IPO 承销项目中完成大额承销订单 [3]

分组1：公司基本信息 - 证券代码为002500，证券简称为山西证券，投资者关系活动编号为2017 - 003号 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，参与单位为中泰证券股份有限公司，研究员为高崧 [1] - 活动时间为2017年11月10日10：00 - 11：00，地点在山西省太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼2层会议室 [1] - 上市公司接待人员为证券事务代表梁颖新 [1] 分组2：证券营业部布局情况 - 2017年新设立30家营业网点，目前共有108家证券营业部，省内57家，省外51家 [1] - A类营业部2家，B类营业部60家，C类营业部46家 [1] 分组3：投行子公司业务情况 - 2017年第三季度，中德证券完成中公高科IPO、启迪桑德定向增发等多个项目 [2] - 目前已报会项目有晨丰科技、鸿禧能源、天地在线 [2] 分组4：业务协同情况 - 山西金控是省属全牌照金融控股集团，公司可与其旗下其他业态联动合作，提供综合金融服务解决方案 [2] - 近期已在客户服务、资产管理等领域与金控旗下相关子公司展开合作并取得初步成效 [2] 分组5：公司发展战略 - 2016年制定的“十三五战略规划”中，将“战略发展投行业务；转型发展经纪业务；规模发展资管业务；稳健发展投资业务”作为未来5年发展战略 [3]

活动基本信息 - 活动类别为业绩说明会 [1] - 参与单位及人员为广大投资者 [1] - 活动时间为2018年5月28日14：30 - 17：00 [1] - 活动地点在山西省太原市万达文华酒店，交流方式为网络实时交流 [1] - 上市公司接待人员有董事长、总经理侯巍先生，副总经理、财务负责人汤建雄先生，副总经理、董事会秘书王怡里先生，证券事务代表梁颖新先生 [1] 活动内容 - 2018年5月28日公司参与“山西辖区上市公司2018年度投资者网上集体接待日”活动，与投资者在线交流 [1] - 投资者在公司《2017年年度报告》基础上，对公司战略发展、各业务经营情况等方面提问 [1][3] - 本次活动具体内容可通过“全景·路演天下”（http://rs.p5w.net ）查看 [3] 附件及日期 - 附件清单无 [3] - 记录日期为2018.5.29 [3]

活动基本信息 - 活动类别为业绩说明会 [1] - 参与人员为广大投资者 [1] - 活动时间为2018年4月18日15：00 - 17：00 [1] - 活动地点在山西省太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼30楼会议室 [1] - 交流方式为网络实时交流 [1] - 上市公司接待人员有公司董事长、总经理侯巍先生，副总经理、财务负责人汤建雄先生，副总经理、董事会秘书王怡里先生，独立董事容和平先生 [1] 活动内容 - 2018年4月18日公司举办“2017年年度报告网上业绩说明会”，与投资者在线交流 [1] - 投资者在公司《2017年年度报告》基础上，对公司战略发展、各业务经营情况等方面提问 [1][3] - 投资者可通过“全景·路演天下”（http://rs.p5w.net ）查看活动具体内容 [3] 其他信息 - 附件清单无 [3] - 记录日期为2018.4.19 [3]

公司概况与战略 - 山西证券是山西省内唯一的金融类上市公司 [3] - 公司确立了"以义制利、协作包容、追求卓越"的企业核心价值观 [4] - 公司坚持财富管理和服务实体经济的展业方向 [4] 服务实体经济 - 2016年10月启动服务山西实体经济专项工作 [3] - 设立大企业组、投融资组、中小企业组和研究支持组四个实体经济工作组 [3] - 构建了覆盖大、中、小企业的融资并购、改制挂牌、辅导培训、智力支持等全方位的服务体系 [3] 中小企业融资 - 在山西省股交中心成立以来，共计推荐900余家中企业挂牌展示 [3] - 加速推动中小企业股份制改造，规范企业财务治理 [4] - 借助"小微商学院"，加大对企业培育孵化，拓宽中小企业融资渠道 [4] 社会责任与扶贫 - 从产业扶贫、公益扶贫、消费扶贫、治理扶贫等方面全力开展精准扶贫攻坚工作 [4] - 积极履行对社会、对股东、对客户、对员工的责任 [4] 投资者教育与保护 - 不断完善投资者特别是中小投资者的知情权、表决权、求偿权等基本权益保护的工作机制 [4] - 有计划、有针对性地开展投资者教育与保护工作 [4] - 通过线上线下联动、普及投资知识、做培训等方式办活动，贴近市场 [4] 媒体互动与实地参观 - 2018年11月8日，公司接待了中国证券报、山西电视台、山西晚报、山西经济广播、网易山西频道等媒体 [1] - 媒体记者就服务山西实体经济、中小企业融资、扶贫攻坚、投资者保护等方面与公司进行了深入互动交流 [3] - 实地参观府西街营业部和联通数据中心 [3]

营业收入与净利润 - 公司2022年第三季度营业总收入为10.83亿元，同比下降8.59%[3] - 归属于上市公司股东的净利润为7021.29万元，同比下降63.51%[3] - 年初至报告期末营业总收入为30.40亿元，同比增长4.99%[3] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为3.77亿元，同比下降38.83%[3] - 公司2022年第三季度营业收入为30.4亿元人民币，同比增长5%[22] - 公司2022年第三季度净利润为3.59亿元人民币，同比下降40.6%[23] - 公司2022年第三季度归属于母公司股东的净利润为3.77亿元人民币，同比下降38.8%[23] - 公司2022年第三季度基本每股收益为0.105元，同比下降38.8%[24] 资产与负债 - 公司总资产为911.51亿元，同比增长19.46%[4] - 公司2022年第三季度资产总计为911.5亿元人民币，同比增长19.4%[20] - 公司2022年第三季度负债合计为734.6亿元人民币，同比增长25.4%[21] - 公司2022年第三季度货币资金为263.4亿元人民币，同比增长6.6%[20] - 公司2022年第三季度金融投资为433.2亿元人民币，同比增长49.8%[20] - 公司2022年第三季度交易性金融资产为429.1亿元人民币，同比增长51.8%[20] - 公司2022年第三季度应付债券为158.5亿元人民币，同比增长30.3%[21] 现金流量 - 公司2022年1-9月经营活动产生的现金流量净额为-435,987,416元，同比下降114.25%，主要由于为交易目的而持有的金融资产净增加及拆入资金净减少导致现金净流出增加[10] - 经营活动产生的现金流量净额为-435,987,416元，相比上期的3,059,752,309元大幅下降[25] - 经营活动现金流入小计为21,322,480,502元，较上期的19,185,554,408元有所增加[25] - 经营活动现金流出小计为21,758,467,918元，较上期的16,125,802,099元显著增加[25] - 投资活动产生的现金流量净额为-297,805,099元，较上期的-481,389,747元有所改善[26] - 筹资活动产生的现金流量净额为1,533,246,797元，相比上期的-14,500,470元大幅提升[26] - 发行债券收到的现金为5,515,000,000元，较上期的2,981,225,173元显著增加[26] - 发行收益凭证收到的现金为7,752,760,000元，较上期的9,294,340,000元有所减少[26] - 期末现金余额为27,322,947,042元，较年初的26,403,132,479元有所增加[26] 金融资产与投资收益 - 交易性金融资产规模增加至429.07亿元，同比增长51.82%[9] - 投资咨询服务手续费净收入为2200.56万元，同比增长46.94%[9] - 其他业务收入为11.59亿元，同比增长56.30%[9] - 公允价值变动损益为6415.09万元，同比增长180.94%[9] - 卖出回购金融资产款规模增加至1680.48亿元，同比增长148.82%[9] 成本与费用 - 公司2022年1-9月信用减值损失为4,190,760元，同比下降84.94%，主要由于报告期内计提的减值准备减少[10] - 公司2022年1-9月其他业务成本为1,162,700,910元，同比增长59.12%，主要由于子公司仓单业务规模增加[10] - 公司2022年1-9月营业外支出为6,614,710元，同比增长78.07%，主要由于报告期内非日常经营活动产生的支出增加[10] - 公司2022年1-9月所得税费用为91,723,395元，同比下降39.21%，主要由于利润同比下降影响[10] 债券发行与借款 - 公司2022年7月13日完成"2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）"的发行，实际发行规模为20亿元，票面利率为3.04%[16] - 公司2022年7月25日完成"2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）"的发行，实际发行规模为8亿元，票面利率为2.89%[16] - 公司2022年1月至8月累计新增借款超过2021年末经审计净资产的60%[16] 人事变动 - 公司副总经理乔俊峰于2022年8月25日辞职，但仍担任公司职工董事、执委会委员及子公司董事长等职务[17] 其他 - 公司第三季度报告未经审计[26]

财务总体情况 - 公司2022年半年度营业总收入19.57亿元，较上年同期增长14.40%[11] - 归属于上市公司股东的净利润3.07亿元，较上年同期下降27.63%[11] - 经营活动产生的现金流量净额32.36亿元，较上年同期增长720.07%[11] - 本报告期末资产总额884.55亿元，较上年度末增长15.93%[11] - 本报告期末负债总额708.49亿元，较上年度末增长20.91%[11] - 归属于上市公司股东的净资产171.59亿元，较上年度末下降0.47%[11] - 基本每股收益0.085元/股，较上年同期下降27.97%[11] - 加权平均净资产收益率1.77%，较上年同期下降0.72个百分点[11] - 2022年上半年营业收入19.57亿美元，较2021年同期增长14.40%[20] - 2022年上半年净利润2.89亿美元，较2021年同期下降30.05%[20] - 2022年6月30日资产总计768.59亿美元，较2021年末增长14.53%[21] - 2022年6月30日负债合计599.17亿美元，较2021年末增长19.77%[21] - 2022年上半年手续费及佣金净收入5.78亿美元，较2021年同期下降6.60%[20] - 2022年上半年投资收益5.26亿美元，较2021年同期下降37.27%[20] - 2022年上半年其他业务收入7.34亿美元，较2021年同期增长116.85%[20] - 2022年上半年营业支出15.91亿美元，较2021年同期增长34.16%[20] - 公司上半年营业收入19.57亿元，同比增长14.40%；净利润3.07亿元，同比下降27.63%；每股收益0.085元；期末总资产884.55亿元，净资产176.07亿元[36] - 营业总收入19.57亿元，同比增长14.40%；营业总支出15.91亿元，同比增长34.16%[46] - 扣除仓单业务后，营业收入12.29亿元，同比下降10.96%；营业支出8.63亿元，同比增长0.83%[47][50] - 投资收益及公允价值变动收益同比减少1.67亿元，下降21.51%；投资银行业务手续费净收入同比减少3384.53万元，下降16.56%[47] - 利息净收入同比增加5872.47万元；其他收益同比增加489.12万元；其他业务收入同比增加3.96亿元，增长116.85%[48] - 税金及附加同比减少132.46万元，下降12.73%；业务及管理费同比增加1415.56万元，增长1.70%[50] - 其他业务成本同比增加3.98亿元，增长120.55%[50] - 业务及管理费为8.47亿元，同比增长1.70%[52] - 经营活动现金流量净额为32.36亿元，同比增加720.07%[52] - 投资活动现金流量净额为 - 1.48亿元，同比增加5282.70万元[53] - 筹资活动现金流量净额为1.21亿元，同比减少93.12%[52] - 现金及现金等价物净增加额为32.54亿元，同比增加67.77%[52] - 本报告期公司合计营业利润365,787,101元，较上年同期减少30.26%，营业部数量114个，较上年同期减少13个[59] - 2022年1 - 6月交易性金融负债为46.47亿美元，较2021年同期的27.01亿美元增长72.06%[64] - 2022年1 - 6月投资收益为5.26亿美元，较2021年同期的8.38亿美元下降37.27%[64] - 2022年1 - 6月其他业务收入为7.34亿美元，较2021年同期的3.39亿美元增长116.85%[64] - 2022年1 - 6月融出资金净减少额为9.97亿美元[64] - 2022年1 - 6月回购业务资金净增加额为78.03亿美元，较2021年同期的125.39亿美元下降37.77%[64] - 2022年收到其他与经营活动有关的现金为15.90亿美元，较2021年的28.97亿美元下降45.12%[65] - 2022年为交易目的而持有的金融资产净增加额为80.80亿美元，较2021年的149.30亿美元下降45.88%[65] - 2022年处置固定资产、无形资产和其他长期资产收到的现金为2899.73万美元，较2021年的1164.71万美元增长148.97%[65] - 2022年偿还债务支付的现金为91.01亿美元，较2021年的69.28亿美元增长31.36%[65] - 本报告期末流动比率为1.75，较上年末下降8.85%；资产负债率为74.73%，较上年末增长3.79个百分点[151] - 本报告期扣除非经常性损益后净利润为30,259.57，较上年同期下降28.49%[151] - 现金利息保障倍数为6.53，较上年同期增长264.80%；EBITDA利息保障倍数为1.83，较上年同期下降9.85%[152] - 贷款偿还率和利息偿付率均为100%，与上年同期持平[152] - 2022年6月30日本集团货币资金为28,260,469,750元，较2021年12月31日的24,708,749,820元有所增加[155] - 2022年6月30日本集团融出资金为6,660,125,084元，较2021年12月31日的7,669,491,331元有所减少[155] - 2022年6月30日本集团金融投资为36,855,891,567元，较2021年12月31日的28,922,991,809元有所增加[155] - 2022年6月30日本集团资产总计为88,455,367,367元，较2021年12月31日的76,302,381,884元有所增加[155] - 2022年6月30日集团负债合计708.49亿元，较2021年12月31日的585.96亿元增长20.91%[157] - 2022年6月30日集团股东权益合计176.07亿元，较2021年12月31日的177.06亿元下降0.56%[159] - 2022年上半年集团营业总收入19.57亿元，较2021年同期的17.10亿元增长14.41%[162] - 2022年上半年集团营业总支出15.91亿元，较2021年同期的11.86亿元增长34.11%[162] - 2022年上半年集团营业利润3.66亿元，较2021年同期的5.24亿元下降30.10%[162] - 2022年上半年手续费及佣金净收入5.78亿元，较2021年同期的6.18亿元下降6.60%[162] - 2022年上半年利息净收入3517.74万元，2021年同期为亏损2354.73万元[162] - 2022年上半年投资收益5.26亿元，较2021年同期的8.38亿元下降37.27%[162] - 2022年上半年公允价值变动损益8202.70万元，2021年同期为亏损6378.40万元[162] - 2022年上半年其他业务收入7.34亿元，较2021年同期的3.39亿元增长116.51%[162] - 2022年上半年本集团营业利润为365,787,101元，2021年同期为524,496,392元[165] - 2022年上半年本集团利润总额为362,331,551元，2021年同期为523,231,280元[165] - 2022年上半年本集团净利润为288,918,722元（按经营持续性分类的持续经营净利润），归属于母公司股东的净利润为306,884,098元[165] - 2022年上半年本集团其他综合收益的税后净额为42,380,529元，2021年同期为 - 29,610,355元[165][166] - 2022年上半年本集团综合收益总额为331,299,251元，2021年同期为383,454,534元[166] - 2022年上半年基本每股收益和稀释每股收益均为0.09元，2021年同期均为0.12元[166] - 2022年上半年本集团经营活动现金流入小计为17,758,124,873元，2021年同期为20,811,077,530元[168] - 2022年上半年本集团融出资金净减少额为997,175,121元[168] - 2022年上半年本集团回购业务资金净增加额为7,803,491,409元，2021年同期为12,538,885,310元[168] - 2022年上半年本集团收取利息、手续费及佣金的现金为3,424,637,597元，2021年同期为1,367,135,264元[168] - 2022年上半年集团经营活动现金流出小计为145.22亿元，2021年同期为204.17亿元；公司经营活动现金流出小计为130.32亿元，2021年同期为190.83亿元[170] - 2022年上半年集团经营活动产生的现金流量净额为32.36亿元，公司为3.95亿元；2021年公司经营活动使用的现金流量净额为9.55亿元[170] - 2022年上半年集团投资活动现金流入小计为3.07亿元，2021年为1.78亿元；公司投资活动现金流入小计为298.10万元，2021年为2130.56万元[172] - 2022年上半年集团投资活动现金流出小计为4.55亿元，2021年为3.79亿元；公司投资活动现金流出小计为4422.84万元，2021年为2.70亿元[172] - 2022年上半年集团投资活动使用的现金流量净额为1.48亿元，2021年为2.01亿元；公司投资活动使用的现金流量净额为4124.74万元，2021年为2.48亿元[172] - 2022年上半年集团筹资活动现金流入小计为99.85亿元，2021年为94.12亿元；公司筹资活动现金流入小计为99.15亿元，2021年为92.31亿元[175] - 2022年上半年集团筹资活动现金流出小计为98.64亿元，2021年为76.52亿元；公司筹资活动现金流出小计为98.16亿元，2021年为73.87亿元[175] - 2022年上半年集团筹资活动产生的现金流量净额为1.21亿元，2021年为17.60亿元；公司筹资活动产生的现金流量净额为9870.67万元，2021年为18.45亿元[175] - 2022年上半年集团汇率变动对现金的影响为4463.31万元，2021年为 - 1465.41万元；公司汇率变动对现金的影响为2916.48万元，2021年为 - 537.91万元[175] - 2022年末集团现金及现金等价物余额为296.57亿元，年初为264.03亿元；公司2022年末现金及现金等价物余额为199.22亿元，年初为186.96亿元[175] - 2021年12月31日公司股东权益合计为177.06亿元，2022年6月30日为176.07亿元，较期初减少0.99亿元[176] - 2021年12月31日归属于母公司股东的其他综合收益为 - 1.15亿元，2022年6月30日为 - 0.73亿元，较期初增加0.42亿元[176] - 2022年上半年未分配利润减少1.24亿元，主要因对股东分配4.31亿元及其他因素[176] - 2021年上半年综合收益总额为3.83亿元，2022年上半年为2.92亿元[178][180] - 2021年上半年股东权益内部结转使股东权益减少7.08亿元，2022年上半年减少1.39亿元[178][180] - 2021年12月31日公司股本为35.90亿元，2022年6月30日保持不变[176][180] - 2021年12月31日资本公积为97.23亿元，2022年6月30日保持不变[176] - 2021年12月31日盈余公积为7.03亿元，2022年6月30日保持不变[176][180] - 2021年12月31日一般风险准备为7.97亿元，2022年6月30日保持不变[176] - 截至2021年6月30日，公司股东权益合计为169.14亿元，较2020年12月31日的170.17亿元减少1.02亿元[182] 利润分配 -

根据您的要求，我对提供的关键点进行了整理和归类。输出严格遵循了任务指令：按单一主题分组，使用原文关键点，并保留了对应的文档ID引用。 财务表现：收入与利润 - 公司营业总收入2021年为39.94亿元，同比增长19.51%[48] - 营业收入同比增长19.51%至39.94亿元[61] - 公司2021年营业收入达39.94亿元，同比增长19.51%[94] - 归属于上市公司股东的净利润2021年为8.04亿元，同比增长7.02%[48] - 母公司净利润2021年为5.24亿元，同比下降44.36%[50] - 母公司净利润同比下降44.36%至5.24亿元[66] - 公司整体营业利润10.25亿元人民币同比增长1.50%[137] 财务表现：成本与费用 - 营业支出同比增长27.30%达29.69亿元，其中信用减值损失大增86.50%[99] - 营业支出总额同比增长27.30%至29.69亿元，其中其他业务成本同比大幅增长118.15%至8.33亿元[100] - 业务及管理费同比增长5.29%至19.17亿元，占营业成本比重64.57%[100][105] - 信用减值损失同比激增86.50%至1.96亿元[100] - 信用减值损失为1.96亿元，同比增长86.50%，主要因计提减值准备增加[148] - 利息净支出同比扩大508.59%至-2743.37万元[62] - 利息净收入减少3414.80万元，同比大幅下降508.59%[94][96] - 利息净收入为-2743.37万元，同比下降508.59%，主要因应付债券利息支出增加[148] 业务线表现：期货业务 - 期货经纪业务手续费净收入同比增长21.92%，增加2812.52万元[94] - 期货经纪业务收入同比增长36.01%至3.04亿元，营业利润率提升11.32个百分点[111] - 全资子公司格林大华期货有限公司共设立24家分支机构[43] - 格林大华期货总资产1,041,926万元，净资产109,235万元，营业收入116,294万元，净利润3,106万元[169][172] 业务线表现：投资银行业务 - 投资银行业务手续费净收入同比下降28.30%，减少1.845亿元[94] - 中德证券完成定向增发承销市场排名第16名，较2020年上升3名[122] - 中德证券地方政府债承销金额市场排名第12名[122] - 中德证券重大资产重组业务按交易金额市场排名第7名，较2020年上升3名[122] - 中德证券总资产142,387万元，净资产119,247万元，营业收入35,231万元，净利润153万元[169][171] 业务线表现：资产管理业务 - 资产管理及基金管理业务手续费净收入同比增长11.67%，增加1654.30万元[94] - 资产管理业务规模达395.7亿元，其中私募资管规模271.53亿元，公募基金规模124.17亿元[118] - 存续资产管理产品119只，其中私募资管产品108只，公募基金产品11只[118] - 公司设立全资资管子公司山证（上海）资产管理有限公司[78] - 资产管理子公司山证（上海）注册资本5亿元人民币[32][35] 业务线表现：证券经纪与财富管理业务 - 证券经纪业务手续费净收入同比增长10.16%，增加5285.13万元[94] - 财富管理业务AUM资产规模增长30.5%，新开客户数同比增长63%[113] - 代销金融产品净收入同比增长74.8%，股票加混合公募基金保有规模达42亿元[113] 业务线表现：自营与投资业务 - 投资收益及公允价值变动收益合计增加2.996亿元，同比增长20.39%[94] - 公允价值变动收益为1.55亿元，上年同期为-2.27亿元，主要因证券市场波动导致金融工具公允价值变动[148] - 私募投资子公司山证投资全年完成5个项目投资总额1.8亿元人民币[128] - 私募投资累计募集设立19支基金累计实缴规模35亿元人民币存续规模14亿元人民币[128] - 另类投资子公司山证创新2021年新增5个投资项目新增投资规模3.27亿元人民币[129] - 山证创新总资产194,478万元，净资产171,749万元，营业收入34,226万元，净利润22,929万元[169][175] - 山证投资总资产113,746万元，净资产109,557万元，营业收入5,245万元，净利润720万元[169][173] 业务线表现：其他业务 - 其他业务收入同比增长128.50%至8.50亿元[62] - 其他业务收入同比大幅增长128.50%，增加4.78亿元，主要源于子公司仓单业务规模扩大[94] - 其他业务收入为8.50亿元，同比增长128.50%，主要因子公司仓单业务规模增加[148] - 大宗商品交易业务收入同比飙升126.56%至9.92亿元，营业利润率增长16.78个百分点[111] - 国际业务贸易金融业务净收入比上一报告期增长105%[130] - 新三板业务协助14家挂牌企业完成17次定向增发，募集资金3.23亿元[123] - 新三板持续督导企业102家，未出现重大违法违规事项[123] - 新三板做市业务为8家企业提供做市报价服务[123] - 固定收益类业务交易量显著增长，具体数值未披露[115] - 商品衍生品业务覆盖能源化工、贵金属、基本金属、主粮作物等板块[116] 地区表现 - 山西省营业总收入5.02亿元人民币同比增长10.26%[134] - 广东省营业总收入2076万元人民币同比增长26.10%[134] - 江苏省营业总收入445万元人民币同比增长72.72%[134] - 总部及子公司营业总收入33.21亿元人民币同比增长21.82%[134] 分支机构与网络 - 公司设立经纪业务分公司15家（山西省内12家，省外3家）[33] - 设立海南自营分公司1家及上海资产管理分公司1家[33][34] - 公司拥有证券营业部116家，其中山西省内58家（占比50%）[36] - 公司在全国运营至少56家证券营业部，覆盖山西省内主要地市及内蒙古呼和浩特[38][39] - 太原市作为核心运营区域，拥有至少14家证券营业部，占全部披露网点数量的25%[38] - 山西省内各地级市均设有分支机构，包括大同4家、长治5家、晋城3家、晋中7家、临汾1家、吕梁6家、阳泉4家、忻州2家、朔州3家[38][39] - 公司在山西省外设立1家营业部，位于内蒙古呼和浩特市[39] - 所有营业部均配备专属负责人及完整联络信息，显示完善的组织管理体系[38][39] - 公司在全国设有105家证券营业部，覆盖山西、上海、浙江、北京、深圳、广西、海南、湖南、湖北、山东、河南、陕西、宁夏、重庆、江苏等地区[40][41] - 山西省内营业部包括霍州开元街营业部、侯马文明路营业部、襄汾振兴路营业部共3家[40] - 上海市设有虹桥路营业部、松花江路营业部、浦东大道营业部及上海分公司共4个营业网点[40] - 浙江省营业网点达6家，包括绍兴解放大道、宁波惊驾路、绍兴金柯桥大道、诸暨艮塔东路、杭州解放东路营业部[40] - 北京地区设有太平庄营业部、建国门外大街营业部、裕丰路营业部及北京分公司共4个营业网点[40] - 深圳地区设立华富路营业部、深南大道营业部、蛇口工业七路营业部及深圳分公司共4个营业网点[40] - 山东省营业网点数量达7家，包括济南历山路、章丘山泉路、烟台白石路、德州湖滨中大道、青岛海尔路、延安三路、淄博共青团西路营业部[41] - 河南省营业网点数量为6家，涵盖焦作工业路、濮阳长庆路、新乡金穗大道、洛阳西苑路、郑州商务外环路营业部[41] - 西安地区设立唐延路营业部、明光路营业部及西安中心营业部共3个网点[41] - 重庆地区设有红黄路营业部、江北嘴营业部及重庆中心营业部共3个网点[41] 子公司信息 - 控股子公司中德证券注册资本10亿元人民币，持股比例66.7%[35] - 全资子公司格林大华期货注册资本10亿元人民币[35] - 全资子公司山证国际金融控股注册资本10亿元港币[35] - 参股公司山西股权交易中心持股比例10%，注册资本1亿元人民币[35] - 山证国际总资产189,645万元，净资产69,640万元，营业收入56,596万元，净利润5,304万元[169][174] 资本与股本变化 - 公司2021年末总股本为3,589,771,547股[4] - 公司注册资本为3,589,771,547元[14] - 公司于2010年11月24日完成上市后首次工商变更，注册资本变更为23.998亿元人民币[22] - 2011年4月公司收购大华期货7.69%股权后实现100%控股，大华期货注册资本增至3亿元人民币[23] - 2013年10月格林大华期货有限公司成立，注册资本5.8018亿元人民币，2017年7月增至8亿元，2021年12月进一步增至10亿元[23] - 2016年2月公司非公开发行股票3.1亿股，注册资本由25.1872亿元增至28.2872亿元人民币[24] - 公司注册资本由28.2872亿元增加至35.8977亿元，增幅26.9%[27] - 公司获准配售761,046,394股新股并于2020年7月10日上市[27] - 2018年12月设立另类投资子公司山证创新，初始注册资本10亿元，2021年3月增至15亿元人民币[26] - 2020年3月设立金融科技子公司山证科技，注册资本2亿元人民币[26] 股东信息 - 2016年9月山西金控成为控股股东，直接持股8.6亿股（占比30.42%），合计持股8.72亿股（占比30.84%）[25][26] - 2020年12月山西金控直接持股增至11.4亿股（占比31.77%）[26] 资产与负债变化 - 资产总额2021年末为763.02亿元，同比增长22.18%[48] - 公司资产总额同比增长22.18%至763.02亿元[61] - 负债总额2021年末为585.96亿元，同比增长30.21%[48] - 货币资金2021年末为247.09亿元，同比增长43.47%[60] - 货币资金同比增长30.77%至154.59亿元[64] - 货币资金增加至247.09亿元，占总资产比例增长4.8个百分点至32.38%，主要因银行存款增加[139][147] - 交易性金融资产2021年末为282.61亿元，同比增长25.49%[60] - 交易性金融资产增长至282.61亿元，占总资产比例上升0.98个百分点至37.04%[141] - 买入返售金融资产2021年末为48.29亿元，同比增长65.95%[60] - 买入返售金融资产同比增长92.35%至48.29亿元[64] - 买入返售金融资产大幅增长65.95%至48.29亿元，占总资产比例上升1.67个百分点至6.33%，因债券逆回购业务规模增加[139][147] - 衍生金融资产2021年末为4830.68万元，同比增长90.19%[60] - 结算备付金减少至32.68亿元，占总资产比例下降4.07个百分点至4.28%，因在登记公司存款减少[139][147] - 债权投资激增389.71%至2.46亿元，因子公司购买收益凭证[141][147] - 其他债权投资锐减90.05%至1.68亿元，占总资产比例下降2.49个百分点至0.22%，因持有的债券规模减少[141][147] - 短期借款同比激增296.69%至8.90亿元[61] - 衍生金融负债同比增长331.93%至9020.06万元[61] - 衍生金融负债激增331.93%至0.90亿元，因衍生金融工具规模增加[147] - 应付债券同比增长58.95%至121.67亿元[61] - 应付债券增长58.95%至121.67亿元，因报告期内发行公司债、次级债及美元债[147] - 交易性金融负债大幅增加269.68%至27.01亿元[147] - 递延所得税负债激增853.55%至0.61亿元，因金融工具公允价值变动影响[147] 现金流变化 - 经营活动产生的现金流量净额2021年为14.34亿元，2020年为-14.59亿元[48] - 经营活动现金流量净额由负转正，达14.34亿元（2020年为-14.59亿元）[107] - 投资活动现金流出同比激增121.91%至12.44亿元[107] - 筹资活动现金流量净额同比下降28.51%至40.70亿元[107] - 发行债券收到现金64.63亿元，同比增长103.50%[149] 风险监管指标 - 截至2021年12月31日净资本为12,145,715,415元[14] - 核心净资本同比下降11.83%至95.06亿元[68] - 附属净资本同比大幅增长70.32%至26.4亿元[68] - 表内外资产总额同比增长22.04%至609.63亿元[68] - 风险覆盖率下降80.1个百分点至226.95%[68] - 自营权益类证券及衍生品占净资本比例增长9.34个百分点至20.78%[70] - 自营非权益类证券及衍生品占净资本比例增长21.24个百分点至156.72%[70] - 融资融券业务存量负债客户平均维持担保比例为315.95%[193] - 约定购回业务整体履约保障比例为893.98%[193] - 股票质押式回购业务（自有资金对接）整体履约保障比例为576.48%[193] 风险管理体系 - 公司使用VaR（1天持有期、95%置信度）作为衡量市场风险状况的主要指标[195] - 主要融资渠道包括配股、转融通拆入资金、发行收益凭证、债券回购、票据回购、银行间市场拆借、发行证券公司短期债券、公司债券、次级债及两融收益权转让等[190] - 流动性风险监测指标体系包括流动性覆盖率、净稳定资金率、日间流动性头寸、优质流动性资产、单一来源负债集中度及流动性缺口等指标[189] - 信用风险管理设定业务规模限额、低等级债券投资比例、单一客户/单一证券融资规模及单一发行主体/交易对手集中度等风险指标[191] - 市场风险管理设定规模限额、损失限额、敏感度指标限额、集中度限额、止损（止盈）限额及VaR限额等指标[195] - 操作风险管理运用操作风险与控制自我评估（RCSA）、关键风险指标（KRI）监测及操作风险损失数据收集（LDC）三大工具[197] - 公司秉持"稳健"风险偏好，遵循全面性、审慎性和预见性原则管理流动性风险[189] - 公司面临政策性风险、流动性风险等九类重大风险因素[187] - 公司需通过债务融资等多种渠道补充营运资金[186] 合规与内部控制 - 公司报告期内未收到行政监管措施或行政处罚，合规风险整体可控[199] - 公司设立合规法律部并持续调整充实各级合规管理人员[199] - 公司开展合规周周学主题培训和重点业务半月沟通机制[199] - 公司强化信息技术治理委员会职能并制定信息技术战略[200] - 公司统筹加强IT核心能力建设并强化网络安全保障体系[200] - 公司审议信息技术投入预算及分配方案[200] - 公司审议重要信息系统建设或重大改造立项[200] - 公司审议重大变更方案和信息技术应急预案[200] 行业动态与市场环境 - 证券行业全年净利润同比增长21.32%至1911.19亿元[74] - 行业集合资管规模同比增长112.52%至3.28万亿元[74] - 行业经纪业务收入同比增长33.08%至1545.18亿元[74] - 公募基金规模25.56万亿元同比增长28.51%[180] - 私募基金规模20.27万亿元同比增长19.52%[180] - 全面注册制改革对投行综合服务能力提出更高要求[179] - 财富管理转型因居民金融资产配置比例提升进入快车道[180] - 金融科技赋能成为行业转型升级重要支撑[181] - 风险防控体系建设是行业高质量发展基石[181] - 投资者机构化趋势加快推动机构业务成为必争之地[180] 其他重要事项 - 公司拟每10股派发现金红利1.20元（含税）[4] - 公司2021年分类评价结果为A类A级[14] - 公司2021年6月获中国证监会批准试点开展基金投资顾问业务[19] - 公司2021年9月获银行间市场交易商协会授予非金融企业债务融资工具承销资格[19] - 公司合并结构化主体因管理人报酬和投资份额面临重大可变回报影响[178]