客户产品推荐策略 - 公司制定客户分类及适当性管理办法，将客户分为保守型、稳健型、平衡型、积极型和激进型五类，产品风险等级分为高风险、中高风险、中风险、中低风险、低风险五大类 [2] - 通过风险承受能力测试了解客户风险偏好，据此推荐合适产品，如为保守型客户推荐低风险产品 [2] 客户结构情况 - 公司客户类型分为机构客户和个人客户，服务涵盖证券交易、投资咨询等多方面 [2] - 近年来，高净值个人客户和机构客户比重提高 [2] 客户需求处理方式 - 公司实行首问负责制，单项需求在营业网点解决，综合性需求由多部门协同解决 [2] - 公司设立客户服务中心，为中小客户提供标准化服务 [2] 公司发展历程与规模 - 公司1988年成立，为全国首批证券公司之一，2010年11月15日在深交所挂牌上市，证券代码002500 [3] - 公司现有14家分公司、78家证券营业网点、28家期货营业网点，拥有3家子公司及香港子公司，形成全国业务发展网络 [3] 对中国经济的看法 - 中国经济面临下行压力，但公司持乐观态度，认为下行是经济结构调整后的平衡 [3] - 中国经济结构持续优化，服务业占GDP比重超制造业，国家加大金融改革力度，资本市场创新推动证券业发展，融资方式向直接融资转变 [3][4] - 政府战略构想清晰，“一带一路”等战略部署加快，将产能和资金优势转化为合作优势，带来新增长点和金融创新机遇 [4]

活动基本信息 - 活动编号为 2015 - 002 号 [1] - 活动类别为业绩说明会 [1] - 参与人员为广大投资者 [1] - 活动时间为 2015 年 5 月 25 日 14：30 - 17：00 [1] - 活动地点在山西省太原市迎泽宾馆，交流方式为网络实时交流 [1] - 上市公司接待人员有常务副总经理樊廷让先生、副总经理兼财务总监汤建雄先生、副总经理兼董事会秘书王怡里先生 [1] 活动内容 - 2015 年 5 月 25 日公司参与“山西辖区上市公司 2014 年度业绩网上集体说明会”，与投资者在线交流 [1] - 投资者在公司《2014 年年度报告》基础上，对公司战略发展、各业务经营情况、创新业务情况等方面提问 [1] - 活动具体内容可通过深圳证券交易所互动平台公司网页“互动精华”栏目查看（http://irm.p5w.net/ssgs/S002500/ ） [2] 其他信息 - 附件清单无 [2] - 日期为 2015.5.26 [2]

活动基本信息 - 活动编号为 2015 - 001 号，类别为业绩说明会 [1] - 参与单位及人员为广大投资者，时间是 2015 年 5 月 5 日 15：00 - 17：00 [1] - 地点在山西省太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼 30 层会议室，交流方式为网络实时交流 [1] - 上市公司接待人员包括公司董事长、总经理侯巍先生等四人 [1] 活动内容 - 投资者在公司《2014 年年度报告》基础上，就公司发展战略、经营情况、创新业务、利润分配等方面提问 [1] - 有关本次 2014 年年度报告网上说明会的问题，投资者可通过深圳证券交易所互动平台本公司网页“互动回放”栏目查看 [2]

公司业务布局 - 公司拥有证券营业部78家，其中山西省内48家 [1] - 全资子公司格林大华期货拥有营业部26家，合计104家网点 [1] - 公司拥有四家子公司，包括中德证券、格林大华期货、龙华启富投资和山证国际金融控股 [2] 业务开展情况 - 证券经纪业务：上半年两市成交额同比下滑54%，佣金水平已降至市场平均水平 [2] - 证券自营业务：2016年度自营业务使用自有资金最大规模60亿元，其中权益类业务最大规模30亿元，风险限额不超过10% [2] - 投资银行业务：中德证券股权产品和债券承销金额在合资券商中排名前2 [3] - 资产管理业务：资产管理总部分为4个一级部门，股权质押、信证合作等业务稳步推进 [3] 控股股东股份划转 - 控股股东山西国信投资集团拟将其持有的公司30.42%股份无偿划转给山西金融投资控股集团 [4] 其他 - 投资者关系活动时间为2016年7月8日，地点为山西省太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼30层会议室 [1]

活动基本信息 - 活动编号为 2016 - 005 号，类别为业绩说明会 [1] - 参与人员为广大投资者，时间是 2016 年 5 月 31 日 14：30 - 17：00，地点在山西省太原市山西饭店，交流方式为网络实时交流 [1] - 上市公司接待人员有公司董事长、总经理侯巍，常务副总经理、财务总监樊廷让，副总经理、董事会秘书王怡里 [1] 活动内容 - 2016 年 5 月 31 日公司参与“山西辖区上市公司 2015 年度业绩网上集体说明会”，与投资者在线交流 [1] - 投资者在公司《2015 年年度报告》基础上，对公司战略发展、业务经营、创新业务等方面提问 [1] 查看途径 - 投资者可通过深圳证券交易所互动平台公司网页“互动精华”栏目（http://irm.p5w.net/ssgs/S002500/ ）查看活动具体内容 [2] 附件信息 - 附件清单无，日期为 2016.6.2 [2]

活动基本信息 - 活动编号为 2016 - 003 号，类别为业绩说明会 [1] - 参与单位及人员为广大投资者 [1] - 时间为 2016 年 5 月 6 日 15：00 - 17：00 [1] - 地点在山西省太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼 30 层会议室，交流方式为网络实时交流 [1] - 上市公司接待人员包括公司董事长、总经理侯巍先生等多人 [1] 活动内容 - 投资者在公司《2015 年年度报告》基础上，对公司发展战略、经营情况、创新业务、未来定位、利润分配等方面进行提问 [1][2] - 有关本次 2015 年年度报告网上说明会的问题，投资者可通过深圳证券交易所互动平台本公司网页“互动回放”栏目查看（http://ircs.p5w.net/ircs/topicInteraction/bbs.do?rid=11607 ） [2] 附件及日期 - 附件清单无 [2] - 日期为 2016.5.10 [2]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 证券代码为002500，证券简称为山西证券，活动编号为2016 - 004号 [1] - 活动类别为特定对象调研，参与单位人员为国泰君安证券非银金融分析师张为 [1] - 活动时间为2016年5月20日10：00 - 12：00，地点在山西省太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼30层会议室 [1] - 上市公司接待人员为证券事务代表梁颖新 [1] 分组2：公司业务开展情况 证券经纪业务 - 2015年围绕集团化战略构建以经纪业务为中心的财富管理平台，向财富管理转型，推进线上线下协同业务 [1][2] - 2016年国内资本市场压力大，经纪业务仍是重要收入来源，创新业务稳步推进 [2] 证券自营业务 - 2016年度自营业务使用自有资金最大规模60亿元，其中权益类业务（含港股）最大规模30亿元，风险限额不超实际投入规模10% [2] - 金融衍生品业务保证金占用规模不超1亿元（不含套保业务），风险限额不超实际投入规模10% [2] - 固定收益业务使用自有资金最大规模20亿元，风险限额不超实际投入规模5%，设立固定收益部开展业务 [2] 投资银行业务 - 业务分两个板块，一是中德证券的证券发行与承销、财务顾问业务，二是公司中小企业金融业务部和并购融资部的新三板及财务顾问业务 [2] - 2015年中德证券股票承销发行规模位列行业第10名，比2014年提升11名 [2][3] - 2015年中德证券企业债及公司债发行规模位列行业第16名，比2014年提升2名 [3] - 公司股权产品及债券承销金额在合资券商中均排名第2位 [3] 资产管理业务 - 确立业务分部推进模式，股权质押融资等多项业务稳步推进 [3] 分组3：公司控股股东股份划转事项 - 2016年1月31日国信集团与山西金控公司签署《国有股份无偿划转协议》 [3] - 国信集团拟将持有的公司860,395,355股国有股份（占公司总股本的30.42%）无偿划转给山西金控公司 [3] - 截至目前划转事项未完成，控股股东未变更，后续进展将按规定披露 [3]

山西金控公司概况 - 山西金控于2015年12月16日注册成立，注册资本106.467亿元 [2] - 整合了山西国信、山西证券、晋商银行等地方金融企业中的国有产权 [2] - 集银行、证券、保险、信托、担保、金融租赁等金融业态于一体 [2] 公司业务情况 - 2015年自营业务使用自有资金最大规模40亿元，风险限额不超过10% [3] - 自营业务风格稳健，二级市场权益类资产占比较低 [3] - 投行业务通过中德证券实现，在合资券商中保持领先地位 [3] 互联网对传统业务的影响 - 2015年行业整体佣金率水平出现较大下滑 [2] - 公司成立了专门的互联网金融部门，积极探索互联网证券发展模式 [2] 公司特色 - 投行业务采用子公司模式，激励机制有效 [3] - 与国际巨头德意志银行合资，在专业性和品牌方面高端布局 [3] - 依托国资背景，对山西省内业务渗透率较高 [4]

山西金控公司概况 - 山西金控成立于2015年12月16日，注册资本106.467亿元，由山西省人民政府授权山西省财政厅履行出资人职责 [2] - 山西金控整合了山西国信、山西证券、晋商银行等地方金融企业中的国有产权，涵盖银行、证券、保险、信托等多种金融业态 [2] - 山西金控是省政府在金融领域的资本投资、管理公司，依法管理各控（参）股公司中省财政出资的国有股份 [2] 公司经营情况 - 公司2007年收购大华期货，2009年与德意志银行合资成立中德证券，2013年收购格林期货全部股权 [2] - 公司2013至2015年连续三年保持A类A级评级 [3] - 公司省外营业部数量达到30家，较上市之初增长近50% [3] - 公司经纪业务市场份额从2013年的0.483%反弹至2015年上半年的0.498% [3] - 2015年上半年经纪业务收入占比47.5%，投行业务收入占比13.7% [3] 业务发展 - 公司经纪业务在山西省内营业网点布局完善，渠道优势突出 [3] - 中德证券业务特色突出，创新能力强 [4] - 资产管理业务规模增长迅速，率先开展公募基金业务 [4] - 新三板做市业务在中小券商中处于领先地位 [4] - 直投业务构架起直投、创投、并购三条业务线 [4] - 期货业务通过收购实现跨越式发展，迈出公司国际化第一步 [4] 员工持股计划 - 公司2015年7月11日发布《关于维护公司股价稳定的公告》，承诺在政策允许情况下积极推动员工持股计划 [4] - 目前公司对员工持股计划正处于研究探讨阶段 [4]

活动基本信息 - 证券代码为 002500，证券简称为山西证券，编号为 2017 - 002 号 [1] - 活动类别为业绩说明会，参与单位及人员为广大投资者 [1] - 活动时间为 2017 年 5 月 10 日 15：00 - 17：00，地点在山西省太原市 69 号山西国际贸易中心 2 楼会议室，交流方式为网络实时交流 [1] - 上市公司接待人员有公司董事长、总经理侯巍，常务副总经理、财务负责人樊廷让先生，副总经理、董事会秘书王怡里先生，独立董事容和平先生，保荐代表人中信建投股份有限公司王建设先生 [1] 活动内容 - 2017 年 5 月 10 日公司举办“2016 年度业绩网上说明会”，与广大投资者在线交流 [1] - 投资者在公司《2016 年年度报告》基础上，对公司战略发展、各业务经营情况等方面提问 [3] - 投资者可通过“全景·路演天下”（http://rs.p5w.net ）查看本次业绩说明会具体内容 [3] 附件及日期 - 附件清单无，日期为 2017.5.11 [3]