会议信息 - 公司第九届董事会第十六次会议于2025年7月9日通讯召开[2] - 会议应出席董事11人，实际出席11人[2] 人事选举 - 同意选举陈洪为公司第九届董事会副董事长，任期至届满[3] - 选举副董事长议案表决：同意11票，反对0票，弃权0票[3] - 同意选举陈洪为董事会提名与考核委员会委员，任期至届满[4] - 选举提名与考核委员会委员议案表决：同意11票，反对0票，弃权0票[4]

2025高工新能源新材料产业大会概况 - 大会主题为"新材料·新动能·新生态"，聚焦固态电池、钠电池等新电池材料的产业化路径 [1] - 由英联复合集流体冠名，设三大专场：开幕式（电池材料变局）、新材料创新与零碳智造、固态电池材料产业化与降本 [1] - 会议时间：2025年7月8日-9日，地点：成都邛崃羊安新城会议中心 [1] 参会企业名单 电池企业 - 头部企业：宁德时代、欣旺达动力、比亚迪锂电池、蜂巢能源、天能电池、力神电池等共42家 [3][5][6] - 固态电池专项：四川安高特电固态电池、北京卫蓝新能源等 [6][7] 材料企业 - 正极材料：宁波容百、湖南裕能、湖北万润、天力锂能等 [6] - 负极/隔膜：云南恩捷、星源材质、杉杉科技、中科电气等 [7][8] - 电解液：天赐高新、新宙邦、石大胜华等 [7][10] - 复合集流体：江苏英联复合集流体（总冠名商） [8] - 钠电材料：中科海钠、湖州超钠、浙江钠创等 [5][10][15] 设备及配套企业 - 智能装备：宏工科技、琥崧科技、精实机电等21家 [18][19][21] - 检测技术：俐玛精密、赛默飞世尔、北京精微高博等 [19][22] - 环保设备：普沃思环保、苏州湛清等 [22][24] 行业关注方向 - 三大专场议题显示行业聚焦点：多元电池材料需求变革、零碳制造技术、固态电池降本路径 [1] - 钠电池产业链企业占比显著，包括材料研发（中科海钠）、设备配套（江苏众钠）等 [5][23] - 复合集流体技术受重视，冠名商江苏英联及重庆金美等企业参会 [8][14]

股东大会基本信息 - 宜宾天原集团股份有限公司2025年第三次临时股东大会于2025年6月30日下午14:00在四川宜宾临港经济技术开发区港园路西段61号公司会议室召开 [1] - 股东大会采用现场投票与网络投票相结合的方式 现场会议由董事长邓敏主持 [3] - 网络投票通过深交所股东会网络投票系统进行 投票时间为2025年6月30日上午9:15至9:25、9:30至15:00 [3] 股东大会出席情况 - 出席股东大会的股东及股东代理人共288人 代表有表决权股份443,667,775股 占公司股份总数的34.0851% [4] - 现场出席会议股东及股东代表13人 代表股份405,902,882股 占公司股份总数的31.1838% [4] - 通过网络投票股东275人 代表股份37,764,893股 占公司股份总数的2.9013% [4] 议案表决结果 - 《关于修订<公司章程>及公司相关管理制度的议案》获得通过 同意票420,907,654股 占出席会议股东所持表决权股份总数的94.8716% [5] - 《关于制定<董事离职管理制度>的议案》获得通过 同意票427,378,586股 占出席会议股东所持表决权股份总数的96.3268% [5] - 《关于续聘2025年审计机构的议案》获得通过 同意票427,111,496股 占出席会议股东所持表决权股份总数的96.2683% [5] - 《关于非公开发行股票募投项目结项并将节余募集资金永久性补充流动资金的议案》获得通过 同意票427,376,486股 占出席会议股东所持表决权股份总数的96.3245% [6] 中小投资者表决情况 - 在续聘审计机构议案中 中小投资者同意票21,208,614股 占出席会议中小投资者所持表决权股份的56.1596% [5] - 在非公开发行股票募投项目结项议案中 中小投资者同意票21,473,604股 占出席会议中小投资者所持表决权股份的56.8613% [6]

股东大会出席情况 - 出席股东大会股东及代理人288人，持股443,667,775股，占比34.0851%[7] - 出席现场会议股东及代表13人，持股405,902,882股，占比31.1838%[7] - 参加网络投票股东275人，持股37,764,893股，占比2.9013%[7] 议案表决情况 - 《关于修订<公司章程>及公司相关管理制度的议案》同意420,907,654股，占比94.8700%[13] - 《关于制定<董事离职管理制度>的议案》同意427,378,586股，占比96.3285％[14] - 《关于续聘2025年审计机构的议案》同意427,111,496股，占比96.2683％[16] - 《关于续聘2025年审计机构的议案》中小投资者同意21,208,614股，占比56.1596％[16] - 《关于非公开发行股票募投项目结项并将节余募集资金永久性补充流动资金的议案》同意427,376,486股，占比96.3280％[17] - 《关于非公开发行股票募投项目结项并将节余募集资金永久性补充流动资金的议案》中小投资者同意21,473,604股，占比56.8613％[17] 股东大会合法性 - 公司本次股东大会召集、召开等程序及结果均合法有效[20]

股东大会信息 - 股东大会于2025年6月30日召开，股权登记日为2025年6月25日[3][5] - 288位股东通过现场和网络投票，代表股份443,667,775股，占比34.0851％[5] 议案表决情况 - 《关于修订＜公司章程＞及公司相关管理制度的议案》同意股数占比94.8700％[8] - 《关于制定＜董事离职管理制度＞的议案》同意股数占比96.3285％[9] - 《关于续聘2025年审计机构的议案》同意股数占比96.2683％[10] - 中小股东对该议案同意股数占比56.1596％[11] - 《关于非公开发行股票募投项目结项并补充流动资金的议案》同意股数占比96.3280％[12] - 中小股东对该议案同意股数占比56.8613％[13]

行业活动信息 - 2025第五届起点两轮车换电大会及轻型动力电池技术高峰论坛将于7月10-11日在深圳举办 主题为“换电之城 智慧两轮” [1][2] - 活动由起点锂电等主办 雅迪科技集团、台铃集团、新日股份、菜鸟集团等多家企业参与赞助或合作 [2] 磷酸铁锂行业现状 - 磷酸铁锂行业呈现冰火两重天现象 富临精工、龙蟠科技等持续爆单 而跨界企业如惠云钛业、金浦钛业等暂停或终止项目 [2] - 行业竞争格局为“一超多强” 湖南裕能以29.8%市场份额领先 前五企业合计市场份额达61.1% [7] - 海外企业加速布局磷酸铁锂电池 三星SDI、LG新能源、SK等2023年开始布局 松下2024年跟进 [7] 天原股份磷酸铁锂业务 - 天原股份明确表示未停止磷酸铁锂项目 子公司锂电新材10万吨产线已建成 天程锂电5万吨产线在建 [3][4] - 公司2021年切入磷酸铁锂市场 布局两个10万吨项目 总投资23.89亿元 目前新能源业务营收占比4.06% 毛利率为-12.32% [4][5] - 子公司锂电新材2024年营收6.35亿元 净利润7782.3万元 [6] 技术发展趋势 - 磷酸铁锂行业竞争激化 下游对性能要求提升 二代及以下产品难盈利 企业重点发力三代及以上产品 [6] - 沧州中孚新能源研发的“萨拉弗-凝胶聚合物电解质膜”通过原位固化技术提升电池安全与能量密度 [10][11][12]

公司信用评级 - 维持宜宾天原集团主体长期信用等级为AA+ [1] - 维持"25天原K1"信用等级为AAA [1] - 评级展望为稳定 [1] 公司经营状况 - 2024年氯碱化工板块效益下降 [3] - 新能源业务处于拓展期导致毛利亏损 [3] - 主动缩减供应链业务规模导致收入同比下降 [3] - 2025年一季度经营业绩有所向好 [3] 财务表现 - 2024年营业总收入133.67亿元同比下降 [7] - 2024年利润总额亏损5亿元 [7] - 2025年一季度营业总收入31.41亿元 [7] - 资产负债率从2023年55.22%升至2024年61.18% [7] 债务情况 - 截至2025年3月底全部债务103.37亿元 [6] - 1年内到期债务占比68.32% [6] - 全部债务资本化比率57.52% [6] - 现金短期债务比0.56倍 [7] 业务板块 - 氯碱产品类2024年收入34.53亿元占比25.83% [12] - 钛化工产品2024年收入12.99亿元占比9.72% [12] - 锂电产品类2024年收入5.43亿元占比4.06% [12] - 聚苯乙烯类2024年收入44.88亿元占比33.57% [12] 新能源业务 - 5万吨磷酸铁锂正极材料一期项目2024年8月量产 [17] - 5万吨二期项目预计2025年6月试运营 [17] - 2024年正极材料全部供应宁德时代旗下公司 [17] - 2024年新能源业务毛利率-12.32% [12] 钛白粉业务 - 2024年钛白粉销量8.87万吨同比增长35.84% [20] - 2024年钛白粉销售均价15431.15元/吨 [20] - 产能利用率从2023年65.3%提升至2024年88.7% [20] 在建项目 - 年产10万吨磷酸铁锂正极材料项目预计总投资13.64亿元 [24] - 天程锂电年产10万吨磷酸铁锂项目预计总投资19.29亿元 [24] - 彝安煤矿项目预计总投资9.3亿元 [24] 股东支持 - 宜宾发展为"25天原K1"提供全额连带责任保证担保 [3] - 2025年一季度宜宾发展持股比例提升至18.2% [10] - 获得政府搬迁补偿金合计31.97亿元 [38]

控股股东增持计划 - 宜宾发展控股集团有限公司（宜发展）计划在2025年2月11日起六个月内增持公司股份，拟增持金额不低于人民币1.5亿元，不高于人民币3亿元 [1] - 截至2025年6月25日，宜发展已通过集中竞价交易方式累计增持公司股票13,025,200股，占总股本的1.00%，触及1%的整数倍刻度 [1] - 本次增持计划尚未实施完毕，宜发展将继续实施增持计划 [1] 权益变动详情 - 权益变动时间为2025年6月10日至2025年6月25日 [1] - 增持股份种类为A股，增持股数13,025,200股，增持比例1.00% [1] - 增持方式为通过证券交易所的集中交易，资金来源包括自有资金和银行贷款 [1] 持股比例变化 - 本次变动前，宜发展持有公司股份239,451,956股，占总股本的18.40%；一致行动人持有85,959,884股，占总股本的6.60%；合计持股比例为25.00% [1] - 本次变动后，宜发展持股增至252,477,156股，占总股本的19.40%；一致行动人持股不变；合计持股比例升至26.00% [1] - 所有变动股份均为无限售条件股份 [2] 增持背景与合规性 - 增持基于对公司长期投资价值的认可及未来发展的信心，旨在维护投资者权益和资本市场稳定 [1][2] - 本次增持与已披露计划一致，未违反《证券法》《上市公司收购管理办法》等规定 [2] - 增持计划履行情况符合2025年2月11日公告的承诺，未出现违规情形 [2]

信用评级 - 公司主体长期信用等级维持AA+，“25天原K1”信用等级维持AAA，评级展望为稳定[5] - 公司指示评级结果和个体信用等级均由上次评级的aa -调整为a +[17] 业绩数据 - 2024年公司利润总额亏损5.00亿元，营业总收入133.67亿元，净资产收益率 - 6.71%，资产负债率61.18%[16][19] - 2025年1 - 3月公司实现营业总收入31.41亿元，利润总额0.18亿元[30] 资产负债 - 截至2025年3月底，公司资产负债率为62.21%，全部债务资本化比率为57.52%，全部债务103.37亿元，1年内到期债务占68.32%[16] - 截至2025年3月底，公司合并资产总额202.01亿元，所有者权益76.35亿元[30] 业务情况 - 公司为国内5家以氯化法生产钛白粉的企业之一[15] - 2024年氯碱板块效益下降，新能源业务毛利亏损，营业总收入降幅明显，综合毛利率同比降0.71个百分点[12][43] 产品产能 - 截至2025年3月底，公司具备年产50万吨PVC、48万吨烧碱等产能[38] - 公司具备35万吨/年电石生产能力，自给量约占总需求50% - 65%[45] 项目进展 - 30万吨/年昌能煤矿2024年6月试生产，11月底停产，预计2025年三季度正式生产[45] - 截至2025年3月底，公司有10万吨/年磷酸铁锂正极材料产线，一期5万吨2024年8月量产，二期预计2025年6月试运营[51] 未来展望 - 公司未来将围绕“氯 - 钛磷 - 铁 - 锂”打造一体化循环产业链等[58] 股东情况 - 宜宾发展直接持有公司18.20%股权，间接持有6.60%股权，为第一大股东，宜宾市国资委为实际控制人[29] - 截至2025年3月底，宜宾发展对公司持股比例从2024年底的17.57%提至18.20%[37] 资金募集 - 公司“25天原K1”债券发行规模5.00亿元，债券余额5.00亿元，起息日2025/04/07，期限8年，募集资金已全部用于偿还有息债务[26][31][32] 其他数据 - 2024年公司研发投入2.40亿元，安全生产投入5161.37万元，公益慈善捐赠约149.48万元[79] - 2024年公司销售债权、存货和总资产周转次数分别同比降至15.27次、11.30次和0.70次[57]

控股股东增持 - 宜发展计划2025年2月11日起六个月内增持1.5 - 3亿元[1] - 2025年6月10 - 25日累计增持13,025,200股，占总股本1.00%[2] 股权变动 - 增持前宜发展持股18.40%，后增至19.40%[3] - 一致行动人持股6.60%未变，变动后合计持股26.00%[3] 其他情况 - 增持资金为自有资金，与计划一致且无违规[3][4]