浙江万马股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告 （赵健康） 各位股东及代表： 1、2024 年度，作为公司董事会独立董事，我恪尽职守、勤勉尽责，详细了 解公司运作情况，对公司利润分配、聘请审计机构、日常关联交易等有关事项发 表了独立意见； 我作为浙江万马股份有限公司的独立董事，根据《公司法》《深圳证券交易 所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》《公司章程》《独 立董事工作制度》等有关法律、法规的规定和要求，履行了独立董事的职责，尽 职尽责，谨慎、认真、勤勉地行使公司所赋予的权利，出席公司 2024 年的相关 会议，对董事会的相关议案发表了独立意见，维护了公司和股东特别是社会公众 股股东的权益。现就我 2024 年度履行职责情况述职如下： 一、出席公司会议及投票情况 本人因个人原因，于 2023 年 12 月 25 日向董事会提交书面辞职报告。因此， 2024 年度，第六届董事会共召开 17 次董事会会议，本人参加了 2 次会议，分别 为第六届董事会第十五次会议、第六届董事会第十六次会议，并出席股东大会 1 次。在会议召开前，主动了解并获取作出决策所需要的情况和资料，了解公司生 产经营 ...

董事会会议情况 - 2024年度第六届董事会召开17次会议，独立董事均参加[2] - 2024年独立董事出席董事会现场会议2次，通讯会议15次[3] 独立董事意见 - 2024年独立董事对董事会各项议案均投赞成票[2][3][4] - 2024年对6项事项发表独立意见，均为同意[4] 其他工作情况 - 2024年独立董事现场工作时间8天[5] - 年报编制期与董监高沟通，借股东大会与中小股东沟通[8][9]

会议情况 - 浙江万马股份第六届董事会独立董事第六次专门会议于2025年4月7日召开，3人应到实到[1] 议案审议 - 会议审议通过《关于2025年度日常关联交易预计的议案》，表决3同意0反对0弃权[1]

文章核心观点 - 万马股份2024年营收增长但净利润和每股收益下降，还公布了分红方案 [1] 公司业绩情况 - 2024年营业收入177.61亿元，同比增长17.46% [1] - 归属于上市公司股东的净利润3.41亿元，同比下降38.57% [1] - 基本每股收益0.3389元/股，同比下降38.67% [1] 公司分红方案 - 拟向全体股东每10股派发现金红利0.5元(含税)，送红股0股(含税)，不以公积金转增股本 [1]

公司控制权变更 - 2020年9月，智能科技集团等将258,975,823股股份（占公司股本总额25.01%）转让给海控集团，2020年末完成转让，公司控制权变更[18] - 2024年9月，海控集团向海控投控转让258,975,823股无限售流通股，占公司总股本25.53%，12月23日完成过户登记，控股股东变更为海控投控，实际控制人未变[20] 利润分配 - 公司经审议通过的利润分配预案为以总股本1,014,289,836股为基数，每10股派发现金红利0.5元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本[5] 整体财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为17.76亿元，较2023年调整后增长17.46%[21] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为3.41亿元，较2023年调整后下降38.57%[21] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为2.01亿元，较2023年调整后下降54.90%[21] - 2024年末总资产为150.17亿元，较2023年末调整后增长9.14%[23] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为56.45亿元，较2023年末调整后增长4.52%[23] - 2024年第一至四季度营业收入分别为38.01亿、47.37亿、44.82亿、47.40亿元[27] - 2024年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为0.67亿、1.39亿、0.49亿、0.86亿元[27] - 2024年非流动性资产处置损益为 - 295.25万元，2023年为6732.99万元，2022年为 - 510.74万元[29] - 2024年计入当期损益的政府补助为6286.55万元，2023年为6146.87万元，2022年为6192.61万元[29] - 2024年非经常性损益合计为5292.16万元，2023年为1.34亿元，2022年为7618.81万元[29] - 2024年公司实现营业收入177.61亿元，同比增长17.46%；归属上市公司股东净利润3.41亿元，同比下降38.57%[59][60] - 2024年公司营业收入177.61亿元，同比增长17.46%，2023年为151.21亿元[80] - 工业收入176.62亿元，占比99.45%，同比增长17.67%；其他收入9849.76万元，占比0.55%，同比下降11.08%[81] - 2024年营业成本合计157.49亿元，较2023年的129.71亿元同比增长21.42%[89] - 2024年前五名客户合计销售金额35.90亿元，占年度销售总额比例20.21%[97] - 2024年前五名供应商合计采购金额55.07亿元，占年度采购总额比例35.55%[97] - 2024年销售费用6.34亿元，较2023年同比增长4.35%[101] - 2024年管理费用4.00亿元，较2023年同比增长8.62%[101] - 2024年财务费用0.81亿元，较2023年同比下降8.56%[101] - 经营活动现金流量净额为2.01亿元，同比减少54.90%，主要因铜价上涨、销量增长使采购付款增加且回款有账期[108] - 投资活动现金流量净额为 -5.10亿元，同比减少15.44%，主要因本期套期工具持仓保证金净流出增加[108] - 筹资活动现金流量净额为 -1.93亿元，同比减少251.85%，主要因本期借款减少[108] - 现金及现金等价物净增加额为 -4.86亿元，同比减少454.61%，主要因本期经营、筹资活动净现流减少[108] - 投资收益为 -1032.63万元，占利润总额比例 -2.79%，由套期投资等损失形成，无持续性[111] - 公允价值变动损益为 -656.75万元，占利润总额比例 -1.77%，由其他非流动金融资产等浮亏形成，无持续性[111] - 货币资金年末余额23.74亿元，占总资产比例15.81%，较年初减少9.14%，因销售规模扩大等因素[113] - 应收账款年末余额53.76亿元，占总资产比例35.80%，较年初增加6.47%，因销售规模扩大回款有账期[113] - 固定资产年末余额22.91亿元，占总资产比例15.25%，较年初增加2.26%，因在建工程转固[113] - 应付票据年末余额54.67亿元，占总资产比例36.41%，较年初增加3.59%，因公司优化付款方式增加票据支付[113] - 报告期投资额为183,556,640元，上年同期投资额为238,694,800元，变动幅度为-23.10%[119] 各业务线财务数据关键指标变化 - 电力产品收入117.47亿元，占比66.14%，同比增长32.29%；通信产品收入4.99亿元，占比2.81%，同比下降42.39%[81] - 华东地区收入107.39亿元，占比60.46%，同比增长22.45%；华中地区收入9.78亿元，占比5.51%，同比增长15.69%[81] - 直销收入164.83亿元，占比92.80%，同比增长15.71%；经销收入12.78亿元，占比7.20%，同比增长45.88%[81] - 电力产品销售量144357.84吨，同比增长25.86%；生产量145128.35吨，同比增长22.07%；库存量9425.75吨，同比增长8.69%[85] - 通信产品销售量311746.07公里，同比下降47.00%；生产量295842.99公里，同比下降48.51%；库存量24235.60公里，同比下降43.88%[85] - 高分子材料销售量528698.44吨，同比增长9.31%；生产量561384.01吨，同比增长12.53%；库存量8094.18吨，同比增长36.52%[85] - 贸易、服务及其他销售量41660.28万度/吨/公里/件/台，同比下降10.05%；生产量41648.28万度/吨/公里/件/台，同比下降9.25%；库存量678.00万度/吨/公里/件/台，同比下降1.74%[85] - 2024年电力产品成本105.81亿元，占营业成本比重67.19%，较2023年同比增长35.78%[90] - 2024年通信产品成本4.37亿元，占营业成本比重2.78%，较2023年同比下降38.22%[90] - 2024年高分子材料成本44.99亿元，占营业成本比重28.56%，较2023年同比增长10.84%[90] - 2024年贸易、服务及其他成本2.32亿元，占营业成本比重1.47%，较2023年同比下降43.69%[90] 行业市场情况 - 我国线缆用高分子材料现总用量超400万吨/年，部分材料仍依赖进口[35] - 2024年新能源汽车销量1286.6万辆，同比增长35.5%，销量连续10年全球第一[39] - 截至2024年底，全国充电基础设施累计数量为1281.8万台，同比上升49.1%[39] - 国家明确到2025年配电网具备1200万台充电桩接入能力[39] - 电线电缆行业市场集中度呈上升趋势，高端特种电缆占比提高[32] - 线缆材料行业技术向高性能、绿色化、智能化升级，市场规模持续扩大[34] - 装备线缆行业进入技术创新和产业升级阶段，市场规模扩张、产品多样[36] - 国内智能装备线缆高端市场外资品牌占80%以上份额，公司推动国产化[38] - 2024年线缆行业大型企业带动行业集中度持续提升，部分企业提升国内中高端市场份额[140] - 2024年我国全社会用电量同比增长6.8%，增速比上年提高0.1个百分点，预计2025年比2024年增长6%左右[141] - 2025年国家电网、南方电网的电网总投资将超8250亿元，比2024年增长约2200亿元，同比增长约36%[142] - 欧盟计划在2030年前投入5840亿欧元用于电网投资[143][146] - 从2021年到2050年全球电网总长度将增加一倍多，达到1.66亿公里，2022年至2050年，全球电网投资的复合增长率将达到8%[143] - 到2025年，非化石能源消费比重达到20%左右，到2030年，达到25%左右[144] - 预计2025年高端、特种线缆产品在整个线缆行业中的产值占比将从2024年的30%提升至35%-40%[145] - 2024年中国人形机器人市场规模将达到约27.6亿元，至2029年有望扩大至750亿元，占全球市场的32.7%[149] - 中国未来10年人形机器人市场规模的年复合增长率将高达53.1%[149] - 2023年我国机器人电缆行业市场规模达57.8亿元，同比增长19.7%[149] - 高压电缆绝缘料的国产化比例仅20%左右[151] - 2025年中国充电基础设施累计数量有望达1747.5万台，同比增长36.33%[156] - 2024年全球新能源车合计销量达1629万辆，年增25%，中国市场占比扩大至67%，预估2025年全球新能源车销量将年增18%[157] - 2024年中国新能源汽车出口128.4万辆，较上年增长6.7%[157] 公司业务优势与成果 - 公司电缆产品种类齐全，是“综合线缆供应商”，部分产品国内领先[42] - 万马高分子从事线缆用环保型高分子材料研发等，产品丰富[43] - 公司连续7年蝉联“中国线缆行业最具竞争力企业10强”[44] - 截至2024年末，公司拥有有效知识产权812项，包括发明专利93项、实用新型专利596项、外观设计74项、软件著作49项，参与标准制（修）定累计超108项，12项新产品通过浙江省工业新产品鉴定[45] - 2024年线缆板块成功研发16项新产品，9项通过省级鉴定，3项技术达国际先进水平，6项达国内领先水平[45] - 装备线缆自主研发的风力发电产品常温扭转12,500个周期和低温扭转5,000个周期，可保证可靠性能，技术达国内领先水平[48] - 万马柔性运动机器人电缆测试弯曲次数超3000万次，达国际领先水平[49] - 2024年公司以“工业机器人本体柔性动态应用线缆”为主导产品获国家专精特新小巨人企业称号[49] - 2023 - 2024年公司专项投入约1亿元用于技术改造和增设临安基地年产16,000公里电线电缆项目（一期）[50] - 万马高分子材料集团产销规模多年居行业第一，化学交联、硅烷交联、超高压绝缘料等居行业领先水平[50] - 2024年公司荣获中国电子信息百强、浙江省雄鹰企业等多项荣誉[53] - 公司产品出口到澳大利亚、菲律宾、马来西亚等多个国家和地区[54] - 公司自2018年起在工业运动线缆领域与头部企业合作，2021年起将自主知识产权机器人电缆应用于国际机器人四大家族公司并逐步批量交货[55] - 2024年公司获评“国家级绿色供应链管理企业”[58] 各业务线业务动态 - 线缆板块新增中标6个省电力公司，与大型国央企签订框架合同80余份，订单交付及时率同比提升5%[61] - 2024年线缆板块新品研发16项，形成销售20余项，其中8项新品发出规模超千万，3项新品发出超亿元[61] - 新材料板块产品发出总量同比增长9.31%，单月最高销量突破5.55万吨[63] - 装备线缆板块整合原天屹通信、专缆和特缆子公司业务[71] - 新能源板块重卡配套充电设备发出同比增长437%，充电设备销售发出额三年复合增长率达38.26%[72] - 公司北方基地青岛万马高端装备产业项目（一期）顺利投产[62] 研发人员情况 - 2024年研发人员数量为994人，较2023年的1011人减少1.68%[104] - 2024年研发人员数量占比为16.99%，较2023年的18.22%降低1.23%[104] - 2024年本科研发人员266人，较2023年的239人增长11.30%[104] - 2024年硕士研发人员39人，较2023年的23人增长69.57%[104] - 2024年博士研发人员3人，较2023年的2人增长50.00%[104] - 2024年本科以下研发人员686人，较2023年的747人减少8.17%[104] - 2024年30岁以下研发人员229人，较2023年的227人增长0.88%[104] - 2024年30 - 40岁研发人员339人，较2023年的365人减少7.12%[104] - 2024年40岁以上研发人员426人，较2023年的419人增长1.67%[104] - 2024年研发投入金额为656,779,662.33元，较2023年的636,080,635.

深股通席位龙虎榜数据 核心观点 - 本周深股通席位共现身66只个股龙虎榜 其中42只为净买入 24只为净卖出 [1] - 净买入个股平均上涨4.43% 显著跑赢沪指同期3.11%的跌幅 [1] - 圣邦股份以24.65%涨幅领涨 中际旭创以-16.52%跌幅表现最差 [1][3] 净买入个股分析 - **金额排名**：紫光国微(16321.09万元)、沪电股份(12700.29万元)、万马股份(9674.89万元)位列前三 [1] - **涨幅表现**：圣邦股份(24.65%)、铖昌科技(16.87%)、中国长城(15.98%)涨幅居前 [1][2] - **高换手率**：荃银高科(84.48%)、银河磁体(87.98%)、富岭股份(247.11%)换手异常活跃 [1][2] 净卖出个股分析 - **金额排名**：分众传媒(-106077.45万元)、卫星化学(-91158.81万元)、中际旭创(-74303.58万元)抛压显著 [3] - **跌幅影响**：卫星化学(-19.33%)、中际旭创(-16.52%)、沪电股份(-10.10%)受外资撤离冲击明显 [1][3] - **农业板块分化**：大北农(-2076.10万元)遭减持但股价仍涨8.37% 隆平高科(1094.53万元)获增持 [2][3] 行业分布特征 - **半导体**：紫光国微、圣邦股份获大额增持 富满微(-620.26万元)遭减持 [1][2] - **农业**：登海种业(2818.37万元)、荃银高科(3586.69万元)获资金青睐 [1] - **消费电子**：歌尔股份(1436.06万元)净买入但股价下跌9.88% [2]

公司股价表现 - 万马股份今日涨停，成交额达35.57亿元 [1] - 换手率为24.50%，显示交易活跃度较高 [1] 资金动向 - 深股通专用席位买入1.93亿元，同时卖出9576.75万元 [1] - 盘后龙虎榜数据显示资金流入明显 [1]

机器人概念股市场表现 - 机器人概念股呈现探底回升走势，万马股份（002276）、亿嘉和（603666）涨停 [1] - 万达轴承、杭齿前进（601177）、柯力传感（603662）、美格智能（002881）等个股跟涨 [1] - 暗盘资金正涌入机器人概念相关股票 [1]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [2] - 活动时间为 2025 年 3 月 20 日、3 月 21 日，地点在杭州 [2] - 参与单位包括浦银安盛基金、上海天倚道投资等多家机构 [2] - 上市公司接待人员为公司副总经理、董事会秘书赵宇恺和证券事务助理王旭斐 [2] 公司业务介绍 - 公司采用“一体两翼”发展战略，涉及电线电缆、新材料、新能源三大业务板块 [3] - 实地参观调研了公司智能装备线缆工厂和高分子工厂 [3] 问答环节 研究院与系统相关 - 装备线缆研究院成立目的是响应国家需求，推动机器人技术应用，进行卡脖子技术攻关和进口替代 [3] - 万马机器人智连 CCa 系统以柔性运动机器人电缆为基础，提供整体解决方案，满足客户个性化需求，目前相关产品占公司整体营收比例较小 [3] 产品竞争优势 - 公司机器人电缆竞争优势体现在领先的设计研发和工艺实现能力、首家 TUV 认证实验室、制造和品控能力、高分子材料基础研究、产品可靠性及参与行业标准制定等方面，相关产品订单营收占比小 [4] 原材料影响 - 电线电缆主要原材料铜材价格波动影响公司经营业绩，公司通过多种方式降低风险，但大幅波动仍可能不利 [4] - 新材料板块主要原材料价格受石油价格影响有波动性，公司采取措施减缓影响 [5] 产品产能与市场 - 万马高分子超高压绝缘料三期项目合计年产能 6 万吨，主要同行有美国陶氏、北欧化工，国内市场占有率从 2021 年约 15%提升至约 20% [5] - 公司海缆相关业务为万马高分子的海缆材料，产品应用于海风电缆，占公司整体营收比例较小 [5] 新能源业务情况 - 万马新能源目前公共充电桩保有量为 39,603 台，充电站保有量为 3,020 座 [5]

市场整体表现 - 市场情绪低迷 个股涨跌参半 2700多只个股下跌 2500多只个股上涨 57只个股涨停 46只个股跌停[1] - 深海科技 算力 机器人等热门概念退潮 市场热点聚焦可控核聚变 国企等板块[1] 连板个股表现 - 南方精工6天5板 机器人+轴承+减速器概念 价格25.40元 涨幅10.00% 换手率43.29% 成交额26.98亿元[2] - 先锋电子3连板 机器人+智能燃气表概念 价格22.03元 涨幅9.98% 换手率31.38%[2] - 尤夫股份3连板 拒海水聚酯工业丝概念 价格5.24元 涨幅10.08% 换手率13.33%[2] - 太阳电缆3连板 海底电缆+铜加工概念 价格7.66元 涨幅10.06%[2] - 红宝丽3天2板 环氧丙烷衍生品+光刻胶概念 价格6.04元 涨幅10.02% 换手率29.17%[2] - 王子新材2连板 薄膜电容器+飞行汽车+军工概念 价格11.54元 涨幅10.01% 换手率23.16%[2] - 江苏新能2连板 海上风电+新能源+资产注入概念 价格13.28元 涨幅10.02% 换手率4.53%[2] - 合锻智能2连板 机器人+算力+核聚变概念 价格11.24元 涨幅9.98% 换手率3.36%[2] - 瀛通通讯2连板 AI终端+电声产品概念 价格17.14元 涨幅10.01% 换手率39.22%[2] - 正和生态2连板 海洋生态修复+智谱合作+AI概念 价格11.74元 涨幅10.03% 换手率27.13%[2] - 石英股份2连板 石英砂+光伏+半导体概念 价格34.61元 涨幅10.01% 换手率7.54%[2] - 中毅达2连板 季戊四醇+精细化工+国企改革概念 价格9.64元 涨幅10.05% 换手率9.83%[2] 龙虎榜资金流向 - 龙虎榜单日净买入额前三为南方精工 华阳股份 金城医药 净买入额分别为1.61亿元 1.59亿元 1.22亿元[4] - 龙虎榜单日净卖出额前三为首都在线 韶能股份 神州信息 净卖出额分别为1.74亿元 1.36亿元 1.29亿元[5] - 机构单日净买入额前三为万马股份 南方精工 远东传动 净买入额分别为1.22亿元 5022.8万元 4832.27万元[6] - 机构单日净卖出额前三为大位科技 潍柴重机 神州信息 净卖出额分别为2.45亿元 8036.68万元 4967.67万元[7] 重点个股分析 - 南方精工获1.61亿元资金抢筹 1机构净买入5022.8万元 孙哥净买入5928.58万元[9][10] 公司2024年前三季度实现收入5.59亿元 同比增长14.28% 归母净利润4641万元 同比增长635.79%[11] - 华阳股份首板涨停 钠离子+光伏+煤炭概念 成交额9.66亿元 中山东路净买入6053.93万元 山东帮净买入3719.64万元[12] 公司表示钠离子电池领域成本控制已取得显著进展[13] - 首都在线20CM跌停 算力租赁概念 成交额39.24亿元 深股通净卖出1424.36万元[14] 受高盛下调AI服务器销量预测及行业泡沫担忧影响[15] - 万马股份跌停 获深股通净买入5141.79万元 2机构净买入1.22亿元[16][18] 北向资金动向 - 沪股通净买入大位科技9122.68万元 净卖出华阳股份3662.71万元[17][18] - 深股通净买入万马股份5141.79万元 雪人股份4863.26万元 金城医药3088.48万元 净卖出神州信息6684.19万元 首都在线1424.36万元[18][19] 游资操作动向 - 中山东路净买入华阳股份6054万元 久盛电气2888万元[19] - 小鳄鱼净买入雪人股份6286万元[19] - 湖里大道净买入万马股份6031万元[19] - 方新侠净买入金城医药5868万元[19] - 孙哥净买入南方精工5928万元[19] - 消闲派净卖出首都在线6672万元 韶能股份9313万元[19]