产品与市场 - 公司产品主要集中在35kV-220kV之间，500kV及以上市场市占率较低 [1] - 分接开关的均价约为10多万元，真空开关价格比油浸式贵2-4倍 [1][2] - 公司绝大部分产品为有载分接开关，适用于带电切换电压的场景 [2] - 真空开关产品占比逐渐提升，未来特高压产品单台价值量将更高 [2] - 分接开关占变压器成本的5%-15% [9] 订单与增长 - 2022年订单增速超过20%，2023年上半年增速继续提升 [2] - 海外订单增长显著，俄罗斯市场占海外收入1/3 [3] - 上半年海外订单增速快于国内，但海外占比仍较低 [3] - 预计下半年收入将高于上半年 [5] - 公司产能预计可支持20亿以上的营收规模 [4] 毛利率与成本 - 上半年毛利率增长主要得益于海外业务和检修服务收入增长 [4] - 海外毛利率高于国内，检修业务毛利率较高 [4] - 500kV产品占比提升，但对毛利影响暂时不大 [4] - 公司通过自动化改造提升生产效率，人均产能持续提升 [4] 海外市场 - 海外市场目标为实现6000万美元以上收入 [5] - 公司在土耳其有组装工厂，在美、俄、巴西等地设有服务中心 [7] - 海外市场认证和投资回收周期长，品牌效应和检修服务是关键 [6] - 俄罗斯市场因制裁原因，预计未来份额将进一步提升 [8] 新能源与电网 - 网外客户占比从2021年的1:1提升至目前的4:6 [6] - 新能源带动工业变压器需求增长，但风光储收入占比仍较低 [3] - 电网投资增速持续，但项目转化时间较长 [8] - 特高压产品预计在年底或明年春节前批量交付 [7] 技术与发展 - 真空开关在安全性和使用寿命上优于油浸式开关，未来将逐步替代 [8] - 特高压产品替代周期预计最快到后年 [8] - 公司在核电领域取得突破，未来将受益于新核电项目 [10] - 公司计划通过成立子公司提升数控业务竞争力 [10] 检修业务 - 检修业务目标规模为2.5-3亿 [9] - 检修业务毛利率较高，但规模效应尚未显现 [9] - 公司计划通过在线监测技术提升检修业务的市场空间 [9] 股东回报 - 公司计划分配利润不少于当年可分配利润的60% [5] - 中期分红水平超过去年 [5]

财务表现 - 公司2023年上半年营业收入达到909,492,355.73元，同比增长21.26%[11] - 归属于上市公司股东的净利润为286,854,349.22元，同比增长54.44%[11] - 经营活动产生的现金流量净额为465,706,423.92元，同比增长88.88%[11] - 公司2023年上半年基本每股收益为0.3201元，同比增长42.65%[11] - 公司2023年上半年加权平均净资产收益率为8.35%，较去年同期增长2.50%[11] 主营业务 - 公司主营业务包括电力设备、电力工程和数控设备[17] - 电力设备主要产品为变压器分接开关，用于调整电压、稳定电网电压和改善电力质量[17] - 公司产品广泛应用于发电、输变电和最终用户的各个关键环节[18] - 数控设备主要用于生产输电铁塔、通讯铁塔所用的钢结构件[20] 市场地位和技术优势 - 公司是国内唯一拥有两大全产业链生产基地的分接开关制造企业，具有国内第一、全球第二的细分市场地位[24] - 公司在电力设备业务方面拥有行业领先技术，累计超过300项分接开关相关技术专利[25] 风险管理 - 公司面临的风险之一是宏观环境风险，需应对国际地缘政治冲突和中美贸易摩擦的影响[51] - 公司面临的风险之二是汇率波动风险，需通过合理的避险工具降低汇率波动带来的风险[52] - 公司面临的风险之三是原材料价格波动风险，需通过优化与原材料供应商的合作关系降低影响[52] - 公司面临的风险之四是客户信用风险，需加强客户资信调查和应收账款回收监督和控制[54] 环保责任 - 公司属于环境保护部门公布的重点排污单位，严格遵守相关环保法律法规[58][59] - 公司持有排污许可证，对废气和废水进行相应治理[60][61] - 公司固废主要包括一般工业废物、生活垃圾和油漆包装物等，严格按照法律法规要求进行分类存放和合规处置管理[63] 资产负债情况 - 公司资产构成中，货币资金占总资产比例为27.26%，同比增长4.52%[34] - 应收账款占总资产比例为16.78%，同比增长4.96%[35] - 存货占总资产比例为7.48%，同比增长0.60%[36] - 公司固定资产占总资产比例为20.32%，同比增长2.92%[37] - 公司短期借款占总资产比例为2.30%，同比增长0.05%[39] - 公司长期借款占总资产比例为5.49%，同比减少0.36%[40] 环境保护 - 公司噪声主要来自生产设备运行，采取隔音措施进行治理，确保环境噪声控制在合理范围内[63] - 公司环保治理设施运行正常，废气处理设施在线检测达标排放，固体废物规范处置，未发生重大环境污染事故[64] - 公司严格遵守环保法律法规，推进废弃物资源化和减量化管理，有效削减废包装材料产生量，积极推进生产工艺优化[64] 股权结构和财务状况 - 公司报告期末普通股股东总数为35,906股，持股5%以上的普通股股东包括上海华明电力设备集团有限公司、上海华明电力发展有限公司、郭伯春、刘毅等[124] - 公司2023年半年度综合收益总额为17,986,733.49元，较去年同期增加了7,544,291.07元[145] - 所有者投入和减少资本中，股东分配的金额为268,607,607.86元，较去年同期增加了143,136,102.56元[145]

经核查，信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）具备证券、期货相关业 务执业资格，具备多年为上市公司提供审计服务的经验与能力，能够满足公司 未来审计工作的要求。我们认为公司续聘信永中和会计师事务所（特殊普通合 伙）有助于确保公司审计工作的独立性，是公司业务发展的需要，符合公司及 全体股东利益，同意续聘信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2023 年度财务报告和内部控制审计机构，并同意将《关于续聘会计师事务所的议 案》提交公司董事会和股东大会审议。 （以下无正文） 华明电力装备股份有限公司 独立董事关于第六届董事会第八次会议相关事项的事前认可意见 根据《上市公司独立董事规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引 第 1 号——主板上市公司规范运作》《深圳证券交易所股票上市规则》等有关 法律、法规、规范性文件以及《华明电力装备股份有限公司章程》的相关规定， 作为华明电力装备股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事，对公司第 六届董事会第八次会议的相关议案发表如下事前认可意见如下： 一、关于续聘会计师事务所的事前认可意见 （此页无正文，为《华明电力装备股份有限公司独立董事关于第六届董事 会第八次会议相关事项的 ...

华明电力装备股份有限公司独立董事 一、关于控股股东及其他关联方占用公司资金、公司对外担保情况的专项说明 （一）控股股东及关联方资金占用方面 2023 年 1 月至 6 月内（以下简称"报告期"），公司不存在控股股东及关联方 非经营资金占用。 （二）公司对外担保方面 我们就报告期公司对外担保情况进行了认真核查，我们认为： 关于第六届董事会第八次会议相关事项的独立意见 报告期内，公司担保实际发生额为 5,090 万元、余额为 37,390 万元，全部为对 全资子公司的担保。 根据《上市公司独立董事规则》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交 易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等法律、法规和规 范性文件规定和《华明电力装备股份有限公司章程》等相关规定，作为华明电力装 备股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事，我们认真审阅了公司第六届董事 会第八次会议的会议材料，经审慎分析，本着认真、负责、独立判断的态度，现对 公司第六届董事会第八次会议的相关事项发表独立意见如下： 报告期内，公司及子公司不存在为控股股东及其关联方提供担保的情况，不存 在为外部第三方提供担保的情况。 公司对外担保的风 ...

华明电力装备股份有限公司 独立董事提名人声明 提名人华明电力装备股份有限公司董事会现就提名江秀臣为华明电力装备 股份有限公司第6届董事会独立董事候选人发表公开声明。被提名人已书面同意 出任华明电力装备股份有限公司第6届董事会独立董事候选人。本次提名是在充 分了解被提名人职业、教育背景、专业资格、工作经历、全部兼职等情况后作 出的，本提名人认为被提名人符合相关法律、行政法规、部门规章、规范性文 件和深圳证券交易所业务规则对独立董事候选人任职资格及独立性的要求，具 体声明并承诺如下事项： 一、被提名人已经通过华明电力装备股份有限公司第6届董事会提名委员会 资格审查（如适用），提名人与被提名人不存在利害关系或者可能妨碍被提名 人独立履职的其他关系。 是 □ 否 二、被提名人不存在《中华人民共和国公司法》第一百四十六条等规定不 得担任公司董事的情形。 是 □ 否 三、被提名人符合中国证监会《上市公司独立董事管理办法》和深圳证券 交易所自律监管规则规定的独立董事任职资格和条件。 是 □ 否 四、被提名人符合公司章程规定的独立董事任职条件。 是 □ 否 五、被提名人已经参加培训并取得证券交易所认可的相关培训证明材料 （如 ...

华明电力装备股份有限公司 独立董事候选人声明 声明人江秀臣，作为华明电力装备股份有限公司第6届董事会独立董事候选 人，现公开声明和保证，本人与该公司之间不存在任何影响本人独立性的关 系，且符合相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和深圳证券交易所业 务规则对独立董事候选人任职资格及独立性的要求，具体声明并承诺如下事 项： 一、本人已经通过华明电力装备股份有限公司第6届董事会提名委员会资格 审查（如适用），提名人与本人不存在利害关系或者可能妨碍本人独立履职的 其他关系 是 □ 否 五、本人已经参加培训并取得证券交易所认可的相关培训证明材料（如 有） 是 □ 否 六、本人担任独立董事不会违反《中华人民共和国公务员法》的相关规定 是 □ 否 二、本人不存在《中华人民共和国公司法》第一百四十六条等规定不得担 任公司董事的情形 是 □ 否 三、本人符合中国证监会《上市公司独立董事管理办法》和深圳证券交易 所业务规则规定的独立董事任职资格和条件 是 □ 否 四、本人符合该公司章程规定的独立董事任职条件 是 □ 否 七、本人担任独立董事不会违反中共中央纪委《关于规范中管干部辞去公 职或者退（离）休后担任上市公司、基金管理 ...

证券代码：002270 证券简称：华明装备 公告编号：〔2023〕041 号 华明电力装备股份有限公司 关于设立全资下属公司的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、对外投资概述 根据公司战略规划和经营发展需要，为进一步推动公司数控业务的发展。华 明电力装备股份有限公司（以下简称"公司"）全资子公司山东法因数控机械设 备有限公司（以下简称"法因数控"）拟投资 700 万元设立全资下属公司山东法 因未来智能制造有限公司（暂定名，最终以工商登记机关核定为准，以下简称"法 因未来"）。 本次对外投资不构成关联交易，不构成《上市公司重大资产重组管理办法》 规定的重大资产重组。根据《深圳证券交易所股票上市规则》《公司章程》等相 关规定，本次投资在公司总经理审批权限范围内，无需提交公司董事会、股东大 会审议。 二、新设公司的基本情况 （一）新设公司的基本信息 1、公司名称：山东法因未来智能制造有限公司 术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；货物进出口； 普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）。（除依法须经批准的 项目外， ...

证券代码:002270 证券简称:华明装备 公告编号：〔2023〕034 号 华明电力装备股份有限公司 关于第六届董事会第八次会议决议的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 华明电力装备股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第八次会议 通知于 2023 年 7 月 31 日以邮件、短信或专人送达的方式送达各位董事及其他会 议参加人，本次会议于 2023 年 8 月 10 日在上海市普陀区同普路 977 号以现场加 通讯表决方式召开。 本次会议应出席的董事 9 人，实际出席会议的董事 9 人。本次会议由董事长 肖毅先生召集、主持,公司监事、部分高级管理人员列席了本次会议。本次会议 的召开符合《中华人民共和国公司法》及《华明电力装备股份有限公司章程》等 有关规定。 二、董事会会议审议情况 经与会董事认真讨论，会议审议以下议案： 1、以 9 票赞成，0 票反对，0 票弃权审议通过了《公司 2023 年半年度报告 全文及摘要》。 具体内容详见公司指定信息披露媒体《证券时报》《证券日报》《上海证券 报》《中国证券报》和巨潮资 ...

股票代码：002270 股票简称：华明装备 公告编号：〔2023〕036 号 关于拟续聘会计师事务所的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、基本情况概述 华明电力装备股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）第六届董事 会第八次会议审议通过了《关于续聘会计师事务所的议案》，公司拟继续聘请信 永中和会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"信永中和"）为公司 2023 年 度财务审计机构及内控审计机构，聘期一年，审计费用共计 130 万元。 本议案尚需提交公司股东大会审议。 二、拟聘任事务所的基本信息 华明电力装备股份有限公司 （一）机构信息 1.基本信息 名称：信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 成立日期：2012 年 3 月 2 日 组织形式：特殊普通合伙企业 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 首席合伙人：谭小青先生 截止 2022 年 12 月 31 日，信永中和合伙人（股东）249 人，注册会计师 1495 人。签署过证券服务业务审计报告的注册会计师人数超过 660 人。 信永中和 2021 年度业 ...

证券代码：002270 证券简称：华明装备 公告编号：〔2023〕040 号 华明电力装备股份有限公司 关于召开 2023 年第一次临时股东大会通知的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、召开会议基本情况 1、股东大会届次：2023 年第一次临时股东大会 2、会议召集人：公司董事会 经华明电力装备股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第八次会 议审议通过，决定召开 2023 年第一次临时股东大会。 3、会议召开的合法、合规性：公司董事会认为本次股东大会的召开程序符 合《中华人民共和国公司法》《上市公司股东大会规则》等有关法律、法规、深 圳证券交易所业务规则和《公司章程》的规定。 4、现场会议召开的日期、时间：2023 年 8 月 28 日（星期一）下午 14:30 网络投票时间：（1）通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时 间为：2023 年 8 月 28 日上午 9:15—9:25,9:30-11:30，下午 13:00-15:00； （2）通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为 2023 年 8 月 28 日 0 ...