公司特点与技术应用 - 公司以技术创新为特色，注重技术积累，研发投入多，核心技术积累在图像图形技术，应用于空管、智能交通、飞行模拟、VR、人脸识别等领域 [2] 车牌识别业务 - 早期车牌识别不嵌入摄像机，随着高清摄像机推出，智能交通车牌识别难度和标准要求降低，市场竞争激烈 [2] 人脸识别业务 - 人脸识别市场需求增长，不同厂商侧重不同，竞争不明显 [3] - 三维人脸识别对大倾斜或大偏转角适应性好，数据安全，适用于安全要求高的场所，数据采集用自行开发的三维人脸相机，2015 年产品销售非最终用户，预计 2016 年盈利，毛利率有望超信息类产品 [3] 虚拟现实业务 - 公司虚拟现实产品通过投影拼接或高清 LED 屏提供高沉浸感虚拟场景体验，客户非个体消费者 [3] 通航模拟机业务 - 低空开放对通航模拟机有需求但较分散，公司具备开发通航飞行训练器技术 [4] 空管业务 - 空管产品客户为空管相关部门，国内同行有中电科 28 所、成都民航空管科技公司、民航装备公司，公司市场占有率在国内厂商中位居前列，领域壁垒在技术和行业，产品应用前需长时间试验和示范 [4]

公司发展战略与盈利模式 - “十三五”期间，在军民融合和创新驱动战略背景下，公司将在空管、飞行模拟、三维人脸识别、虚拟现实和文化科技等领域加大投入，重点发展，盈利模式从“项目模式”为主转变为“项目 + 产品 + 服务”模式 [2] 产学研机制 - 公司形成以产学研深度融合为特色的科技创新成果产业化机制，持有公司股份比例最多的科技人员团队是技术创新主要力量，在管理层占比较大，还负责两家四川大学的科技创新平台，该机制使企业创新能力强、成果先进、产业化符合规律、产品生命周期长且附加值高 [3] 收入统计与市场拓展 - 年度报告分地区统计收入不均衡由用户行业性质决定，重点应关注分产品收入 [3] - 部分重点行业和区域市场由公司拓展人脸识别产品市场，有些领域或行业由合作伙伴负责，公司提供组件或产品 [3] VR 技术与业务 - 公司从文化科技产品开始布局教育科普虚拟现实产业链，包括显示系统研制、内容制作等，目前无穿戴式 VR 产品，但有开发计划 [3] - 公司在 VR 技术有积累且部分领域有优势，关注面向消费领域的 VR 情况，评估进入领域时考虑技术优势，目前未形成进入消费领域 VR 业务的明确计划 [4] 合作进展 - 公司与奥飞动漫、利亚德的合作项目、方式、规模等需进一步研究、协商和落实 [3] 空管业务相关 - 空管包括核心业务层面（管制、流量、空域）和基础设施层面（通信、导航、监视和气象），公司空管业务主要涉及核心业务层面 [4] - 低空改革明确后，市场需要主动与被动监视结合的低空监视管理和服务系统，公司已有相关产品 [4] - 低空空域开放短期对公司业绩影响有限，长期看好 [4]

公司发展计划 - “十三五”可能是公司自成立以来业绩增长最快的五年 [2] - 盈利模式从“项目模式”转变为“项目+服务+产品”模式 [2] - 高端训练和体验服务将成为主要盈利模式之一 [2] - 新产品将为业绩增长做出重要贡献 [2] - 传统空管业务将走出低谷，有望再创辉煌 [2] - 创新创业和自有科技成果孵化有望为业绩做出重大贡献 [2] VR与文化科技业务 - VR技术积累久，始于1990年代中期，高技术，承担多项国家级课题，系统规模大，视觉空间水平360度+垂直210度、显示面积可达数百平米、单套系统售价最高超千万元，显示度高，成果获国家科技进步二等奖 [2][3] - 自1990年代中期有持续技术创新积累，涵盖SGI图形工作站应用开发等多方面 [3] - VR技术应用拓展至空管、飞行指挥等领域 [3] - 已开始VR产业链布局，针对非穿戴式系统，包括基础理论等方面 [3] 低空监视管理和服务系统 - 技术具有主动监视、数据融合、目标识别等特点，适合我国低空空域安全监管 [3] 问题回答 空管业务 - “十三五”期间空管业务收入预计年均平稳增长，军航和民航业务都有机会 [3] 低空改革 - 低空改革对公司有积极影响，但市场空间规模难以预计 [3] 三维人脸识别产品 - 目前处于示范应用阶段，主要用于校园宿舍区门禁、铁路、公安方面，希望通过示范项目转为产品，进展顺利 [4] 飞行模拟培训 - “十三五”期间整体收入稳定并预计逐年增长，与用户签长期上门培训合作协议，节省双方成本 [4] 虚拟现实技术布局 - 产品非可穿戴设备，原技术用于航空和空管，去年开始有面向科普和教育的产品，VR科普体验中心预计年底试运行，采取付费体验模式 [4] 与游戏公司合作 - 不涉及游戏开发，但可对外提供相关技术合作 [4] 军工应用 - 虚拟现实技术已在军工应用，但未进入作战仿真 [4] 智能交通业务 - 早期车牌识别未嵌入摄像机，如今市场竞争激烈，公司有技术和行业积累，2016年计划将部分智能交通技术转让给集成公司 [5]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参加单位有华泰证券、鹏华基金等 [1] - 时间为2016年5月24日14:00 - 15:30 [1] - 地点在公司会议室 [1] - 上市公司接待人员为副总经理、董事会秘书宋万忠和证券事务代表吴俊杰 [1] 公司产品参观 - 参观产品包括立体互动体验系统、时空飞行器、管制员飞行体验器、三维人脸照相机、人脸识别系统 [1] 公司情况介绍 “十三五”发展计划要点 - 可能是公司自成立以来业绩增长最快的五年 [1] - 盈利模式从“项目模式”转变为“项目 + 服务 + 产品”模式 [1] - 高端训练和体验服务将成为主要盈利模式之一 [1] - 新产品将为业绩增长做重要贡献 [1] - 传统空管业务将走出低谷，有望再创辉煌 [1] - 创新创业和自有科技成果孵化有望为业绩做重大贡献 [1] VR与文化科技业务 - VR技术和业务特色：技术积累久（1990年代中期开始）、高技术（承担多项国家课题）、系统规模大（视觉空间水平360度 + 垂直210度、显示面积可达数百平米、单套系统售价最高超千万元）、显示度高（用于航空领域、获国家科技进步二等奖） [2] - 1990年代中期始有持续技术创新积累，涉及SGI图形工作站应用开发等多方面 [2] - 技术应用拓展到空管、飞行指挥等领域 [2] - 已开始VR产业链布局，针对非穿戴式系统 [2] 低空监视管理和服务系统 - 从通航安全监管角度，需有效手段，民用和消费级无人机增加监管复杂性 [2] - 系统技术有主动监视、数据融合、目标识别等特点，适合国情，低空监视雷达在做外场试验，未开始应用示范 [2] 问题回答 业务增长原因 - 2015年图像图形业务增长快，因2014年基数低，虚拟现实产品与服务增长多来自控股子公司华图科技2B端业务，图形图像业务增量部分来自三维人脸照相机销售和人脸识别技术开发 [3] VR科普体验中心 - 产品以公司和华图科技自主开发为主，包括航空和空管领域产品科普版，运行可能采取独立运营子公司方式 [3] VR业务分工 - 公司和华图科技在VR上都有技术和行业积累，具体产品和行业应用各有侧重，未来教育和科普上的VR资源可能整合 [3] 未进入穿戴式VR领域原因 - 公司在观察、跟踪和分析图形学技术在穿戴式VR上的应用，且穿戴式VR用户体验有改进空间，公司需集中精力完善现有产品并推向市场 [3] 科普教育VR商业模式 - 建设科普体验中心目的是带动产品销售、完善产品提升体验、扩大品牌影响、尝试运营服务 [4] 盈利模式转变 - 原来空管和智能交通业务是项目模式，“十三五”持续；服务模式包括飞行模拟机培训服务（2012年开始，预计持续增长）和空管培训服务（新领域，有望扩大）；产品模式在人脸识别和虚拟现实领域开展；与相关公司合作加强产品和服务模式竞争力 [4] 子公司股权激励 - 鼓励子公司管理层和骨干员工持有子公司股权，已在一个子公司（系统集成公司）实施，条件具备时将在其他控股子公司实施 [4] 业绩增长预期 - 预计利润年均增长率有望超过23% [5] 人脸识别技术 - 二维人脸识别用于身份认证采用深度学习算法效果好，大库搜索比对中传统非深度学习技术速度有优势；三维人脸识别需用深度学习并探索新方法 [5] 飞行模拟视景系统和GIS系统显示区别 - 飞行模拟视景系统为实现多通道高帧率无抖动显示，在GIS数据管理等方面做了很多工作 [5] 空管系统产品需求 - 民航在飞航班机场100多个，配备空管自动化系统的机场只有几十个 [5] 空管培训服务盈利模式及规模 - 按培训时间收费，未形成明确收费标准，目前不好预测业务规模，但需求明确 [5]

合作情况 - 公司与奥飞动漫合作项目在推进中，对今年业绩无明显影响 [2] - 双方在VR领域互补性强，川大智胜在VR技术积累久且布局产业链，奥飞在内容积累深厚并投资VR公司，双方合作愿望强烈 [2] 产品销售 - 2015年已销售的虚拟现实产品为面向教育、科普和工业部门的大型非穿戴式系统，含内容和系统，以控股子公司华图科技产品为主 [3] 飞行模拟业务 - 飞行模拟培训收入依培训小时、设备配置和内容而定，平均每台年收入1500 - 2000万元 [3] - 2015年飞行模拟产品客户主要是民航空管部门、中航工业飞机厂商等 [3] 政策影响 - 公司跟踪低空空域改革政策，“低空空域监视管理和服务系统”适合我国低空空域安全监管要求，短期内无法预计对业绩影响，长期看好 [3] 现场参观 - 参观塔台视景模拟机、管制员体验飞行模拟机、全景互动体验系统、巨幕立体互动体验系统、三维人脸照相机、人脸识别演示系统 [3]

三维人脸识别技术 - 公司在图像处理和模式识别有30多年技术积累，2010年开始三维人脸识别技术相关研究，2013年前后市场需求明显出现，公司加大投入 [2] - 研发的三维人脸识别技术注册建库时用高精度三维全脸照相机采集人脸模型，识别采用视频图像或现场快速采集的三维人脸作为输入，可实现较大偏转角下的人脸比对识别 [2][3] 技术区别与应用 - 公司人脸识别技术包括二维和三维，三维人脸识别技术对姿态角变化适应性更好，数据安全性高，二维和三维技术互补，二维技术已开始应用 [3] 数据库与效益 - 公司计划用三年时间建立较大规模的三维人脸数据库，三维人脸识别产品2016年产生效益 [3] 经营目标与业绩 - 2015年业绩已在2015年三季报中预告，如有调整会按规定及时披露 [3] 低空市场预期 - 由于低空改革相关政策不明确，市场未起来，具体需求不明确，无法预计市场空间 [3] 智能交通业务 - 公司针对将来智能交通需求研发新技术和产品 [3] 模拟机飞行培训 - 两台全新D级320模拟机分别与国航西南公司、西藏航空公司签订长期合作协议，全年投入培训提供稳定收入，第三台全新模拟机2016年安装在上海 [4] 民用空管业务 - 公司民航空管领域产品包括空管自动化系统、空管仿真模拟机训练系统和多通道数字同步记录仪，从去年开始业务机会明显增加 [4]

公司业务概况 - 公司业务在“十三五”期间，于空管、飞行模拟、三维人脸识别、虚拟现实和文化科技等领域机会较好，商业模式为项目 + 产品 + 服务 [2][3] - 文化科技业务基于全景互动虚拟现实技术，开发教育、科普和景区的虚拟现实体验产品，形态有全景互动体验座舱等，市场需求大 [3] 经营与业绩计划 - 2016 年具体经营计划在拟定讨论中，将在 2015 年度报告披露，需抓住机会转化技术优势为业绩 [3] - “十三五”具体业绩增长计划在拟定讨论中，看好公司发展，相关业务市场空间大且有技术积累优势 [3] 产品应用与市场拓展 - 人脸识别未在机场应用，部分重点行业和区域市场公司拓展，社保等领域伙伴拓展，公司提供组件或产品 [3] - 未研制飞行员培训用飞行模拟机，有基于自研飞行模拟机视景系统开发的管制员体验飞行模拟机，已销售并提供培训服务 [4] - 拓展消费领域 VR 业务未形成明确计划，有技术积累，需考虑技术优势和找准定位 [4] 产品特性与前景 - 空管仿真模拟系统用于培训航管员，飞行模拟机视景系统目前主要针对运输机开发 [4] - 国内高等级飞行模拟机视景系统进口为主，国产化替代有机会 [4] - 按民航局规定，飞行模拟设备分飞行训练器和飞行模拟机，公司管制员体验飞行模拟机用于空管管制员培训，飞行模拟机视景象系统用于飞行员培训 [4][5] 业务发展预期 - 未来几年各业务都有机会，空管领域需求预计转化为合同，飞行模拟培训方面，2015 年底 2 台 D 级模拟机，2016 年底 3 台，2017 年底预计 4 台，较 2015 年底翻番，人脸识别、VR 与文化科技市场前景大，因基数低预计相对增长比例高 [5] 发展规划情况 - 未来几年发展规划在董事会和管理层拟定讨论中，将在定期报告披露 [5] 现场参观内容 - 2016 年 1 月 26 日现场参观管制员飞行体验模拟机、塔台视景模拟机、4K LED 巨幕立体互动体验系统 [5]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括东北证券、华商基金、中金等多家机构 [2] - 活动时间为2016年4月1日10:00 - 11:40 [2] - 活动地点在公司智胜大厦12楼会议室 [2] - 上市公司接待人员为副总经理、董事会秘书宋万忠和总经理助理王洋 [2] 现场参观内容 - 参观塔台视景模拟机、管制员体验飞行模拟机等多种设备和系统 [2] 问题与回答 合作与业务布局 - 与奥飞动漫的合作项目在推进，将多层次开展 [2] - 智能交通有较多技术储备，计划转让部分技术给智慧城市业务子公司 [2][3] 人脸识别业务 - 主要应用于公共安全领域，银行应用非重点 [3] - 公共安全市场规模大，人脸识别应用起步，因目标细分市场不同竞争不明显 [3] 低空业务 - 低空空域监视管理和服务系统可满足低空目标监视识别及管理，低空改革利于公司发展 [3] - 采用卫星技术可监视低空目标，但需安装机载设备，公司无相关技术 [3] 业绩增长 - “十三五”业绩增速预计较大，增长支撑来自多方面 [3] - 飞行模拟培训业务现有2台投入服务，“十三五”预计6 - 7台投入 [3] - 新产品（人脸识别、文化科技产品）对业绩贡献持续较快增长 [3] - 已中标未签合同的空管项目有望“十三五”落地 [3] - 空管培训服务和成果孵化将为业绩做贡献 [3] 产品竞争优势 - 飞行模拟产品自主研发高等级视景系统，满足国产化和高等级训练需求，竞争优势明显 [3][4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 参加单位包括光彩资本、永续农牧、荣鑫文化等 [1] - 活动时间为2016年4月27日14:00 - 15:00 [1] - 活动地点在公司会议室 [1] - 上市公司接待人员为副总经理、董事会秘书宋万忠和证券事务代表吴俊杰 [1] 公司产品参观情况 - 参观产品有塔台视景模拟机、管制员体验飞行模拟机、全景互动体验系统、巨幕立体互动体验系统 [1] 问题及回答情况 技术成果相关 - 人脸识别技术既有专利申请也有非专利技术，暂未成果鉴定，发明专利授权后一般不专门公告，重要成果鉴定会公告 [1] 战略合作相关 - 与卫士通、奥飞、利亚德合作事项在推进，合作层次包括技术、产品和投资，希望双赢并及时披露进展 [2] 市场规模及准备相关 - 通航市场未起来，需求不明确，公司根据自身优势积极准备，与民航飞行学院合作研制通航飞行训练器，2011年公开增发项目低空监视管理服务系统已完成，低空改革影响积极但市场规模不好预计 [2] 技术发展方向相关 - 虚拟现实技术有积累和优势，主要向科普、教育方面发展，暂无面向个人消费产品开发计划 [2] 业务开展相关 - 未直接开展影视相关业务，但与相关院校合作研发立体互动内容 [2]

公司技术积累 - 科技创新团队自1980年代初开始计算机图像处理，先后研发推广医学、工业金相、车牌识别等图像处理产品 [1] - 1980年代末将计算机图形技术用于空管仿真模拟机产品研发，在计算机图形图像技术领域积累较多技术 [1] 传统业务情况 - 空管业务整体平稳增长，预计新签合同会增长 [1] - 空管业务预计在“十三五”期间整体保持平稳增长，相关计划未最终确定 [2] 飞行模拟培训业务 - 投入飞行模拟培训的模拟机有2台，第3台已运抵上海正在安装，预计今年下半年投入培训 [1] - 向航空公司提供飞行模拟培训服务，按训练小时数收费 [2] - 与客户签订长期培训合作协议，将模拟机安装在客户基地或附近，节省双方成本 [2] 空管业务新产品 - 去年推出管制员体验飞行模拟器为空管新产品 [2] 虚拟现实技术应用 - 虚拟现实产品非可穿戴设备，技术主要应用于航空、空管、科普和教育，VR科普体验中心正在建设 [2] 合作情况 - 与奥飞可能在技术、产品和投资方面合作，基于公司图形图像技术长期积累，期望实现双赢 [2] - 与利亚德可能在LED显示相关技术、VR科普体验中心建设与运营等方面合作 [3]