公司财务表现 - 恒邦股份2025年一季度营业收入189 59亿元 同比下降8 88% [1] - 归母净利润1 56亿元 同比上升10 52% [1] 独立董事质疑事项 - 独立董事王咏梅对2025年一季报投弃权票 质疑签字会计师变更报告未客观反映事务所合规意识淡薄及职业审慎不足 [3] - 认为一季报中安全生产论述未充分反映事故对财务状况及后续经营风险的影响 [3] - 指出收入变动 净利润变动 存货变动 经营活动现金流变动等数据勾稽关系异常 缺乏充分证据 [3] - 此前曾对2024年年报投反对票 未签署书面确认意见 [3] 审计机构争议 - 王咏梅指控和信会计师事务所故意隐瞒2024年更换签字会计师事实 未与审计委员会沟通 构成违规 [4] - 质疑离任审计师辞职理由不明 新任审计师胜任能力及审计质量存疑 [4] - 批评事务所明知应第一时间报告签字会计师更换却故意隐瞒 [4] 独立董事变动 - 王咏梅已提交辞职报告 辞去独立董事及董事会专门委员会职务 因工作繁忙 [5] - 辞职需待股东大会选举新任会计专业独立董事后生效 目前仍继续履职 [5] - 公司正推进独立董事补选工作 [5] 历史投票记录 - 王咏梅曾在恒邦股份董事会上投下20项反对票 [2] - 2024年3月18日其所在的审计委员会曾通过续聘2024年度审计机构的议案 [4]

公司治理与信息披露 - 董事王咏梅对2025年第一季度报告投弃权票，理由包括：变更签字会计师的报告未充分反映事务所合规问题、安全生产论述未披露事故财务影响及风险机制、财务数据勾稽关系异常缺乏证据支持 [36][37] - 除王咏梅外，董事会、监事会及高管均保证季报真实性，公司负责人及会计负责人声明财务信息准确 [3] - 董事长张帆因工作调整辞职，肖小军接任董事及董事长职务，并担任战略委员会主任 [22] 财务数据变动分析 - **衍生金融资产**：减少84.64%，因金属价格上涨导致公允价值变动收益减少 [6] - **应收账款**：减少41.89%，销售应收款金额下降 [6] - **存货**：增加40.18%，受金属价格上涨及子公司含金多金属矿项目储备影响 [6] - **短期借款**：增加67.81%，原料采购需求上升 [9] - **衍生金融负债**：激增81333.99%，金属价格波动致公允价值变动损失扩大 [9] - **经营活动现金流净额**：减少307.92%，存货价格上涨及项目储备导致现金流出增加 [21] - **投资活动现金流净额**：下降68.40%，现金流出增加 [21] - **筹资活动现金流净额**：增长231.06%，筹资现金流入增加 [21] 其他重要事项 - **安全事故**：2025年3月山东省政府批复烟台"8·3"较大灼烫事故调查报告，公司已披露相关公告 [25] - **审计机构变更**：签字会计师李渊离职，由张敏接替，事务所称变更不影响审计质量 [26][27] - **可转债转股**：截至2025年4月24日，"恒邦转债"转股减少67.18万元，剩余余额31.59亿元 [24] - **同业竞争承诺**：控股股东江西铜业推进向公司转让石坞金矿矿权及江西黄金股份，履行避免同业竞争承诺 [27] 董事会决议 - 2025年第一季度报告以8票同意、0票反对、1票弃权通过，王咏梅提出三项弃权理由 [32][33][36]

公司财务表现 - 恒邦股份2025年一季度营业收入189.59亿元，同比下降8.88% [1] - 归母净利润1.56亿元，同比上升10.52% [1] 独立董事质疑事项 - 独董王咏梅对一季报投弃权票，质疑签字会计师变更报告未反映事务所合规意识淡薄和职业审慎不足 [2] - 认为安全生产论述未充分反映事故对财务状况及后续经营风险的影响 [2] - 指出收入、净利润、存货、经营活动现金流等数据勾稽关系异常且缺乏充分证据 [2] - 此前在2024年年报审议中对《2024年年度报告及摘要》投反对票，理由包括审计机构隐瞒签字会计师更换事实且未沟通 [5] 人事变动与履职情况 - 王咏梅曾任北京大学民营经济研究院副院长，现任北大光华管理学院副教授，兼任恒邦股份独董及审计委员会主任委员 [8] - 2024年3月18日审计委员会通过续聘2024年度审计机构的议案 [8] - 3月26日董事会上投下20项反对票后，4月19日提交辞职报告，辞去独董及相关委员会职务 [8] - 辞职需待股东大会选举新独董后生效，目前仍继续履行职责 [9]

会议相关 - 公司2025年4月22日发董事会临时会议通知，4月25日书面传签开会并形成决议[2] - 会议应到、实到董事均为9人[2] 报告表决 - 《关于公司2025年第一季度报告的议案》8票同意，0票反对，1票弃权[3] - 独立董事王咏梅对该议案投弃权票[3][5] 报告披露 - 《2025年第一季度报告》2025年4月28日披露[3] 弃权理由 - 王咏梅因《一季报》问题、安全影响及数据勾稽异常弃权[5]

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入189.59亿元，较上年同期减少8.88%；归属于上市公司股东的净利润1.56亿元，较上年同期增长10.52%[6] - 经营活动产生的现金流量净额为 -26.33亿元，较去年同期减少307.92%[6] - 本报告期末总资产297.02亿元，较上年度末增长20.13%；归属于上市公司股东的所有者权益100.19亿元，较上年度末增长1.68%[6] - 2025年3月31日公司流动资产合计208.83亿元，期初为160.85亿元，增长约29.82%[21] - 2025年3月31日公司非流动资产合计88.19亿元，期初未提及增长情况[22] - 2025年3月31日公司资产总计297.02亿元，期初为247.24亿元，增长约20.14%[23] - 2025年3月31日公司流动负债合计139.87亿元，期初未提及增长情况[22] - 2025年3月31日公司非流动负债合计58.18亿元，期初为60.52亿元，下降约3.87%[23] - 2025年3月31日公司负债合计198.05亿元，期初为149.89亿元，增长约32.13%[23] - 2025年3月31日公司所有者权益合计98.97亿元，期初为97.35亿元，增长约1.66%[23] - 本期营业总收入189.59亿元，上期为208.08亿元，下降约8.88%[24] - 本期营业总成本187.05亿元，上期为205.20亿元，下降约8.84%[24] - 本期投资收益为 - 5032.87万元，上期为 - 7662.45万元，亏损有所减少[24] - 净利润为152,796,359.72元，较上期136,936,686.00元增长11.58%[25] - 经营活动产生的现金流量净额为-2,632,897,310.80元，上期为1,266,276,067.64元[28] - 投资活动产生的现金流量净额为-1,294,175,890.64元，上期为-768,523,199.11元[28] - 筹资活动产生的现金流量净额为3,298,210,663.35元，上期为996,267,163.78元[29] - 基本每股收益为0.14元，上期为0.12元[25] - 稀释每股收益为0.12元，上期为0.10元[25] - 销售商品、提供劳务收到的现金为19,406,810,841.75元，上期为21,579,052,402.20元[28] - 取得借款收到的现金为3,369,573,582.62元，上期为4,184,512,086.72元[28] - 期末现金及现金等价物余额为2,087,648,967.79元，上期为5,150,334,960.81元[29] 资产项目关键指标变化 - 衍生金融资产本期较年初减少84.64%，主要因金属价格上涨使临时定价安排产生的公允价值变动收益减少[10] - 应收账款本期较年初减少41.89%，因本期销售应收款金额减少[10] - 应收款项融资本期较年初增加106.06%，因本期以银行承兑汇票结算方式的销售业务量增加[10] - 存货本期较年初增加40.18%，因金属市场价格上涨以及子公司项目储备存货[10] 负债项目关键指标变化 - 短期借款本期较年初增加67.81%，因本期原料采购增加[10] - 应付票据本期较年初增加712.12%，因本期以银行承兑汇票结算方式的采购业务量增加[11] - 合同负债本期较年初增加302.00%，因本期磷铵等预收货款增加[11] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为52,741，表决权恢复的优先股股东总数为0[15] - 前10名股东中，江西铜业股份有限公司持股比例44.48%，持股数量510,643,360股；烟台恒邦集团有限公司持股比例5.89%，持股数量67,674,706股；王德宁持股比例2.06%，持股数量23,677,300股[15] - 王德宁持有恒邦集团30.9%的股权，并直接持有公司2.06%股份，王家好持有烟台恒邦集团有限公司股权[16] 公司治理与重大事项 - 2025年1月8日公司召开第九届董事会第三十次会议，1月24日召开2025年第一次临时股东大会，聘任肖小军为公司董事并选举其为董事长[17] - 截至2025年4月24日，“恒邦转债”因转股债券金额减少671,800元，数量减少6,718张，转股数量为58,878股，剩余债券金额为3,159,328,200元，剩余31,593,282张[17] - 2025年3月23日山东省人民政府发布公司“8·3”较大灼烫事故调查报告的批复[18] - 2025年3月6日公司收到和信会计师事务所告知函，张敏接替李渊担任2024年年度审计报告签字会计师[18] - 2024年10月公司收到江西铜业转让矿权及股份的函，2025年2月10日公司回函[19] - 公司第一季度报告未经审计[30]

| 证券代码：002237 | 证券简称：恒邦股份 | 公告编号：2025-030 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127086 | 债券简称：恒邦转债 | | 山东恒邦冶炼股份有限公司 关于独立董事辞职的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 山东恒邦冶炼股份有限公司（以下简称"公司"）董事会于近日收到独立董事 王咏梅女士的书面辞职报告，王咏梅女士因工作繁忙申请辞去公司第九届董事会独 立董事、董事会审计委员会主任委员、董事会薪酬与考核委员会委员职务。王咏梅 女士辞职后将不在公司及控股子公司担任任何职务。 王咏梅女士辞职后将导致公司独立董事人数占董事会成员比例低于三分之一， 且公司独立董事中欠缺会计专业人士。根据《上市公司独立董事管理办法》《深圳 证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主 板上市公司规范运作》及《公司章程》等有关规定，王咏梅女士的辞职将在公司股 东大会选举产生新任会计专业独立董事后生效。在此之前，王咏梅女士仍应当按照 有关法律、行政法规和《公司章程》的规定，继续履行独立 ...

会议信息 - 2024年度股东大会于2025年4月18日14:30现场召开，网络投票时间为当日9:15 - 15:00[4] 股东情况 - 参加会议股东316人，代表股份643,177,731股，占公司有表决权股份总数的56.0224%[6] - 中小投资者312人，代表股份29,257,365股，占公司有表决权股份总数的2.5484%[6] 议案表决 - 2024年度董事会工作报告同意636,121,069股，占出席有效表决权股份总数的98.9028%[8] - 2024年度监事会工作报告同意636,205,569股，占出席有效表决权股份总数的98.9160%[10] - 2024年年度报告及摘要同意636,125,769股，占出席有效表决权股份总数的98.9036%[11] - 2024年度财务决算报告同意636,181,969股，占出席有效表决权股份总数的98.9123%[12] - 2024年度利润分配及公积金转增议案同意636,557,169股，占出席有效表决权股份总数的98.9706%[13] - 董事2024年度薪酬议案同意635,875,269股，占出席有效表决权股份总数的98.8646%[15] - 2025年度资金预算议案同意636,285,669股，占出席有效表决权股份总数的98.9284%[17] - 与江西铜业及其关联方2025年日常关联交易预计议案，同意125,449,809股，占94.6545%[18] - 2025年度开展商品套期保值业务议案，同意636,076,369股，占98.8959%[20] - 2025年度开展外汇套期保值业务议案，同意636,068,069股，占98.8946%[21] - 公司2025年向银行等金融机构申请综合授信额度议案，同意631,610,576股，占98.2016%[23] 中小投资者表决 - 与江西铜业及其关联方2025年日常关联交易预计议案，中小投资者同意22,172,803股，占75.7854%[19] - 2025年度开展商品套期保值业务议案，中小投资者同意22,156,003股，占75.7280%[20] - 2025年度开展外汇套期保值业务议案，中小投资者同意22,147,703股，占75.6996%[21] - 公司2025年向银行等金融机构申请综合授信额度议案，中小投资者同意17,690,210股，占60.4641%[23] 其他 - 《独立董事2024年度述职报告》于2025年3月27日刊登在巨潮资讯网[24] - 上海市锦天城律师认为公司2024年度股东大会相关程序及表决结果合法有效[25]

股东大会基本信息 - 公司2025年3月26日决议召集2024年度股东大会[5] - 2025年3月27日发出召开通知，公告刊登距会议召开达20日[5] - 2025年4月18日14:30现场会议召开，采取现场和网络投票结合方式[6] 参会股东情况 - 出席股东大会股东及代理人316人，代表股份643,177,731股，占比56.0224%[7] - 出席现场会议股东及代表6名，持股619,016,066股，占比53.9178%[8] - 参加网络投票股东310人，代表股份24,161,665股，占比2.1045%[9] - 参加会议中小投资者312人，代表股份29,257,365股，占比2.5484%[10] 议案表决情况 - 《2024年度董事会工作报告》表决同意率98.9028%[14] - 《2024年度监事会工作报告》表决同意率98.9160%[15] - 《2024年年度报告及摘要》表决同意率98.9036%[18] - 《2024年度财务决算报告》同意率98.9123%，中小投资者同意率76.0889%[19] - 《关于2024年度利润分配及公积金转增的议案》同意率98.9706%，中小投资者同意率77.3713%[20][21] - 《关于董事2024年度薪酬的议案》同意率98.8646%，中小投资者同意率75.0406%[22] - 《关于监事2024年度薪酬的议案》同意率98.9086%，中小投资者同意率76.0062%[23] - 《关于2025年度资金预算的议案》同意率98.9284%，中小投资者同意率76.4433%[24][25] - 《关于与江西铜业股份有限公司及其关联方2025年日常关联交易预计的议案》同意率94.6545%，中小投资者同意率75.7854%[26] - 《关于2025年度开展商品套期保值业务的议案》同意率98.8959%，中小投资者同意率75.7280%[27] - 《关于2025年度开展外汇套期保值业务的议案》同意率98.8946%，中小投资者同意率75.6996%[28] - 《关于公司2025年向银行等金融机构申请综合授信额度的议案》同意率98.2016%，中小投资者同意率60.4641%[29] 表决结果认定 - 律师认为公司2024年度股东大会表决程序合规，结果合法有效[30][31]

黄金行业股价表现 - 特力A股价直线涨停 [1] - 赤峰黄金和山金国际股价涨幅超过3%并创历史新高 [1] - 老凤祥、山东黄金、恒邦股份等黄金相关公司涨幅靠前 [1] 现货黄金价格走势 - 现货黄金价格日内上涨超过40美元 [1] - 现货黄金价格突破3270美元/盎司并续创历史新高 [1]

业绩情况 - 冶炼一公司2023年度营业收入1309094.22万元，占合并营收19.96%[3] - 冶炼一公司2023年度净利润9513.70万元，占净利润19.52%，占归属上市公司股东净利润18.45%[3] 事件情况 - 2024年8月3日冶炼一公司事故致3死14伤，原因是工艺控制及风险辨识不到位等[3] - 8名相关责任人因涉嫌重大责任事故罪被取保候审[3] - 2024年11月18日冶炼一公司收到复工复产意见，已恢复生产[3] 评级与建议 - 2023年公司发行恒邦转债由中诚信国际评级[3] - 建议对恒邦股份违法行为作出行政处罚[3] - 建议对15人按管理权限给予组织处理或行政处罚[3] - 中诚信国际将关注公司行政处罚、安全管理及业绩等情况[4]