公司基本信息 - 证券代码为 002182，证券简称为云海金属 [1] - 2023 年 6 月 5 日在公司会议室进行特定对象调研，参与单位有锦天成投资、天风证券、聚鸣投资等，上市公司接待人员为董事会秘书吴剑飞 [1] 原镁生产工艺 - 采用“皮江法”，竖罐炼镁具备单罐产量提高、生产周期缩短等优点，可节能降耗、降低成本、稳定质量 [1] - 炼镁技术持续改进，融入炼钢智能化技术，提高智能化程度 [1] 青阳项目进展 - 按照预期计划建设，已实现原镁和镁合金、镁合金深加工区、矿产开采区、运输廊道区的全面建设 [2] - 青阳和新扩产能达产后，将达到 50 万吨原镁和 50 万吨镁合金的规模 [2] 向特定对象发行股票影响 - 若发行顺利完成，控股股东将变更为宝钢金属，实际控制人将变更为国务院国资委 [2] - 与中国宝武新材料产业发展战略契合，可依托其汽车市场背景加速公司在汽车轻量化领域渗透 [2] - 实现国资控制，利于发挥双方优势，构建决策机制，提升和挖掘上市公司潜力 [2] 汽车轻量化和一体化压铸件发展计划 - 镁在汽车轻量化产品应用从零部件拓展到中大件，汽车三电产品、自行车部分部件也开始应用镁合金 [2] - 公司提供仪表盘支架等多种部件，用大型压铸机进行建筑模板生产和汽车一体化压铸件试制 [2] 产能消化途径 - 生产镁合金的原镁有部分外购 [2] - 镁建筑模板应用拓展，每平方米镁建筑模板重量为 16Kg，镁合金用量增加 [2] - 汽车中大件覆盖率增加，单车用镁量增加 [2] - 拓展镁在储氢领域及其他领域的应用 [2] 信息披露情况 - 接待投资者时充分交流，按规定保证信息披露真实、准确、完整、及时、公平，未出现未公开重大信息泄露，已签署调研《承诺书》 [3]

青阳项目情况 - 青阳项目按预期计划建设，已顺利实现原镁和镁合金生产，全部产能达产后将达到50万吨原镁和50万吨镁合金规模 [1] - 青阳项目投资除原镁、镁合金、镁合金压铸件的厂房土地、设备及配套设施外，还包括码头、铁路专线、采矿权等 [1] 镁应用发展因素 - 镁合金品种增加、加工工艺及加工设备发展是促进镁应用发展的重要因素 [2] 下游深加工拓展 - 镁合金深加工产品重点拓展汽车结构件（含小件方向盘、转向件等，中大件仪表盘支架、座椅支架等）、电动自行车部件、镁建筑模板（顶板和墙板），还在研发镁储氢材料和一体化压铸件等 [2] - 铝合金深加工件主要拓展汽车挤压结构件和微通道扁管 [2] 产能消化途径 - 公司生产镁合金的原镁有部分外购 [2] - 镁建筑模板应用领域拓展，每平方米镁建筑模板重量为16Kg，镁合金用量增加 [2] - 汽车中大件在汽车上覆盖率大幅增加，单车用镁量增加 [2] - 镁在储氢领域及其他领域的应用拓展 [2]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位包括华创证券、安信证券、旌安投资等多家机构 [1] - 时间为2023年5月17日，地点在公司会议室 [1] - 上市公司接待人员为云海金属董事会秘书吴剑飞 [1] 向特定对象发行股票事宜 - 2023年4月28日收到深交所审核问询函 [1] - 2023年5月17日在巨潮资讯网披露审核问询函的回复及相关文件 [1] - 该事项尚需通过深交所审核，并获中国证监会同意注册后可实施 [1] 原镁产能规划 - 正在巢湖新建5万吨、五台新建10万吨、青阳新建30万吨原镁产能 [2] - 各地新扩能达产以后，将达到50万吨原镁和50万吨镁合金规模 [2] 镁基储氢材料项目 - 在前期合作成果基础上，继续合力优化固态储氢材料并进行产线化试制，推进规模化生产 [2] 汽车轻量化和一体化压铸发展计划 - 镁应用于汽车轻量化产品覆盖率逐步提升，汽车三电产品开始应用和放量，自行车部分部件用镁合金替代 [2] - 公司提供仪表盘支架、中控支架等部件 [2] - 用大型压铸机一体化压铸用于建筑模板生产和汽车一体化压铸件试制 [2]

公司概况 - 公司是集矿业开采、有色金属冶炼和回收加工为一体的高新技术企业，主营镁、铝合金材料的生产及深加工、销售业务 [1] - 主要产品包括镁合金、镁合金压铸件、铝合金等，应用于汽车、电动自行车轻量化和消费电子及建筑等领域 [1] 矿山储量 - 子公司巢湖云海镁业有限公司拥有8864.25万吨白云石的采矿权 [1][2] - 合资公司安徽宝镁轻合金有限公司拥有131978.13万吨白云石的采矿权 [2] - 子公司五台云海镁业有限公司的采矿权正在整合中 [2] 产能规划 - 正在巢湖新建5万吨原镁产能、在五台新建10万吨原镁产能、在青阳新建30万吨原镁产能，扩能达产将达50万吨原镁和50万吨镁合金规模 [2] 压铸机规划 - 已订5台6800T以上的压铸机，2台6800T已正常生产，1台7000T正在调试，另1台6800T和1台7000T预计2023年6月到货，用于建筑模板生产和汽车一体化压铸件试制 [2] 产能消化方式 - 生产镁合金的原镁有一部分外购 [2] - 镁建筑模板应用领域拓展，每平方米镁建筑模板重量为16Kg，镁合金用量增加 [2] - 汽车中大件覆盖率大幅增加，单车用镁量增加 [2] - 镁在其他领域的应用拓展 [2]

公司业务与产品 - 公司主营业务为镁、铝合金材料的生产及深加工、销售业务，主要产品包括镁合金、镁合金压铸件、铝合金、铝挤压微空调扁管、铝挤压汽车结构件、中间合金以及金属锶等 [1] - 产品主要应用于汽车、电动自行车轻量化和消费电子及建筑等领域 [1] 生产工艺与优势 - 采用"皮江法"生产原镁，使用竖罐工艺，具有能耗低、环保、机械化程度高、人工成本低等优点 [2] - 所有设备和工艺均为自主研发，在能源消耗方面有显著优势，为减碳做出较大贡献 [2] - 经过三十年积累，拥有较强的客户优势，国内外多家3C及汽车公司是直接或间接客户 [2] 产能与项目进展 - 青阳项目已实现原镁和镁合金、镁合金深加工区、矿产开采区、运输廊道区的全面建设 [2] - 青阳项目及其他新扩产能达产后，将形成50万吨原镁和50万吨镁合金的规模 [2] 镁建筑模板优势 - 镁在轻量化方面比其他材料更有优势，适合建筑模板现场人工搬运 [2] - 镁的压铸性能好，一体化成型后加工成本比铝合金挤压型材焊接更低 [2] - 镁耐碱，不易沾水泥，清理费用较低，而铝亲水泥 [2] - 2021年开始投资镁建筑模板项目，2022年已批量供货并形成规模，2023年将提高镁在建筑领域的使用量 [2] 研发与合作 - 公司与宝钢金属、重庆大学合作优化固态储氢材料，进行产线化试制，推进规模化生产 [2] - 镁合金品种增加、加工工艺及设备发展是促进镁应用发展的重要因素 [3]

财务表现 - 2023年第一季度，公司营业收入为16.94亿元，同比下降32.30%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为5062.38万元，同比下降83.33%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为1.88亿元，同比增长110.10%[5] - 基本每股收益为0.0783元，同比下降83.34%[5] - 公司净利润为5.65亿元，同比下降82.98%[8] - 公司净利润为56,496,711.61元，较上期有所增长[17] 资产情况 - 公司货币资金期末余额为4.35亿元，同比增长59.54%[8] - 公司计划新建年产1.5万吨铝挤压微通道扁管项目，项目投资额为31,130万元人民币，预计实现投资回收期为6.94年[13] - 公司2023年第一季度流动资产合计为3,669,558,372.93元，其中应收账款为1,312,446,086.91元，存货为1,280,588,099.50元[14] - 南京云海特种金属股份有限公司2023年第一季度资产总计为9,090,995,816.26元，较上期略有增长[15] 现金流量 - 公司2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为1.88亿元[20] - 投资活动产生的现金流量净额为-2.65亿元[20] - 筹资活动产生的现金流量净额为2.42亿元[20] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为44,906股，前十名股东持股情况中，梅小明持股18.03%，宝钢金属有限公司持股14.00%[9] - 公司每股基本收益为0.0783元，稀释每股收益也为0.0783元[18]

证券代码：002182 证券简称：云海金属 南京云海特种金属股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2023-9 投 资 者 关 系 活 动类别 □特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 ■业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他 参 与 单 位 名 称 及人员姓名 投资者网上提问； 时间 2023 年 4 月 13 日 地点 公司会议室 上 市 公 司 接 待 人员姓名 董事长 梅小明 云海金属董事会秘书 吴剑飞 财务总监 范乃娟 独立董事 王开田 投 资 者 关 系 活 动 主 要 内 容 介 绍 问：请问目前镁在汽车产业链有哪些优势？ 答：公司是行业内为数不多的布局上、中、下游全产业链的龙头企业 之一，不仅有原材料的资源、技术和成本优势，同时也有深加工产品的设 计及技术优势。公司既能引领镁合金在多个领域的应用拓展，又能供应镁 合金材料，保持镁产品的价格稳定，成为行业发展的稳定器。 问：对公司发展的认同程度？是否有增持公司股份的意向？ 答：您好，我对公司发展高度认同，近几年一直未减持公司股票，谢 谢。 问：请问除了白云石制镁外，公司有没有其他路线制镁的规划？ 答：公司已经考虑其他路线制镁方 ...

收入和利润（同比环比） - 公司2022年营业收入为91.05亿元人民币，同比增长12.17%[22] - 主营业务收入为87.83亿元人民币，占总营业收入的96.47%，同比增长11.79%[22] - 归属于上市公司股东净利润为6.11亿元人民币[55] - 净利润与经营现金流差异7.31亿元主因应收账款规模下降及销售价格变动[55] 成本和费用（同比环比） - 主营业务成本为73.81亿元人民币，同比增长8.81%[22] - 研发费用同比增长28.26%至3.97亿元[29] - 研发投入金额同比增长28.26%至3.97亿元人民币[51] 各条业务线表现 - 镁合金产品收入为33.08亿元人民币，占总收入的36.33%，同比增长40.40%[24] - 镁合金深加工产品收入为10.66亿元人民币，占总收入的11.71%，同比增长51.87%[24] - 铝合金产品收入为20.30亿元人民币，占总收入的22.29%，同比下降35.37%[24] - 公司2022年镁铝深加工收入占营业收入28%[105] 各地区表现 - 国内市场营业收入为72.24亿元人民币，占总收入的79.34%[22] - 国外市场营业收入为18.81亿元人民币，占总收入的20.66%，同比增长80.21%[22] 管理层讨论和指引 - 公司2023年面临原材料价格波动风险，镁、铝价格受供求关系及全球经济状况影响[84] - 公司通过提高原材料自给比例和调整产品结构（加大深加工产品比例）降低原材料价格波动影响[84] - 公司2023年存在汇率波动风险[85] - 公司2023年目标镁铝深加工产品营业收入占比提升至30%以上[105] - 公司拥有白云石采矿权保障原材料供应，并通过技术优化降低成本[105] - 巢湖5万吨原镁项目、安徽青阳30万吨原镁和30万吨镁合金项目、安徽铝业15吨铝挤压型材项目计划2023年底前建成[135] - 公司产品出口以美元和欧元结汇，通过远期汇率等方法管理汇率波动风险[137] - 公司计划利用直接融资和间接融资相结合满足发展和经营资金需求[135] - 公司计划推进向特定对象发行股票事宜并实施差异化管控制度[135] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额同比大幅增长2260.42%至13.42亿元[33] - 投资活动产生的现金流量净额同比下降101.17%至-18.02亿元[33] - 经营活动现金流量净额达13.42亿元人民币[55] - 报告期投资额同比激增245.20%至4.85亿元人民币[59] 资产结构变化 - 货币资金占总资产比例下降0.29%至3.00%[35] - 应收账款占总资产比例下降6.89%至16.64%[35] - 长期股权投资占总资产比例上升4.49%至8.58%[35] - 固定资产占总资产比例上升8.63%至30.47%[35] - 受限货币资金2610.75万元人民币[58] - 质押应收票据5912.06万元人民币[58] 研发投入与人员 - 研发人员数量占比微增0.04%至12.37%[31] - 研发投入占营业收入比例提升0.55个百分点至4.36%[51] - 研发人员30-40岁年龄段人数增长33.33%[51] 子公司表现 - 子公司巢湖云海镁业实现净利润2.55亿元人民币[69] - 安徽镁铝建筑模板科技有限公司注册资本为1.6亿元人民币，总资产54,290,678.74元，净资产32,385,743.84元，营业收入34,272,307.64元，营业利润-3,186,704.31元，净利润-3,164,256.16元[78] - 南京云海金属贸易有限公司总资产372,097,661.76元，净资产98,145,562.77元，营业收入1,539,978,025.02元，营业利润1,038,004.20元，净利润1,152,024.64元[92] - 南京云海轻金属精密制造有限公司总资产503,912,915.59元，净资产98,589,573.43元，营业收入425,287,486.45元，营业利润-11,066,735.05元，净利润-6,149,310.92元[92] - 五台云海镁业有限公司总资产1,183,800,364.70元，净资产1,004,931,324.26元，营业收入2,085,827,768.83元，营业利润450,112,986.76元，净利润381,443,493.50元[92] - 运城云海铝业子公司总资产为1430.02万元人民币，净资产为1337.85万元人民币，净利润为553.30万元人民币[95] - 惠州云海镁业子公司总资产为2.20亿元人民币，净资产为1.38亿元人民币，净利润为2384.85万元人民币[95] - 扬州瑞斯乐子公司总资产为9.26亿元人民币，净资产为4.46亿元人民币，净利润为1174.61万元人民币[95] - 重庆博奥镁铝子公司总资产为9.20亿元人民币，净资产为2.71亿元人民币，净亏损为184.48万元人民币[96] - 山东云信铝业子公司总资产为3.70亿元人民币，净资产为2.22亿元人民币，净亏损为1117.29万元人民币[98] - 天津六合镁制品子公司总资产为1.29亿元人民币，净资产为1948.13万元人民币，净利润为105.38万元人民币[98] - 天津云海精密制造子公司总资产为7079.75万元人民币，净资产为4799.75万元人民币，净亏损为777.09元人民币[99] 投资项目进展 - 年产15万吨高性能铝合金棒材、5万吨铝合金和5万吨铝镁挤压型材项目报告期投入275,673,647.92元，累计投入674,798,142.35元，项目进度84.35%，预计收益73,120,000元，累计实现收益-24,616,900元[87] - 年产15万吨轻量化铝挤压型材项目报告期投入118,290,761.45元，累计投入118,290,761.45元，项目进度7.99%，预计收益210,460,000元[88] - 对安徽宝镁轻合金有限公司投资5.4亿元，持股45%[39] 公司治理与股东结构 - 公司2022年共召开7次股东大会、7次董事会会议和7次监事会会议[121] - 公司董事会由9名董事组成，其中独立董事3名，占比33.3%[123] - 公司监事会由5名监事组成，符合法规要求[125] - 公司设立审计委员会、提名委员会、战略委员会和考核与薪酬委员会[123] - 公司内部控制体系完善，未发生控股股东资金占用情况[122] - 公司建立独立财务核算体系且不存在资金被关联方占用情况[159] - 2022年第一次临时股东大会股东出席率为33.49%[160] - 2022年第二次临时股东大会股东出席率为19.64%[160] - 2021年度股东大会股东出席率为32.77%[160] - 2022年第三次临时股东大会股东出席率为14.69%[160] - 2022年第四次临时股东大会股东出席率为18.80%[160] - 2022年第五次临时股东大会股东出席率为19.42%[161] - 2022年第六次临时股东大会股东出席率为34.08%[161] 高管与董事薪酬及持股 - 公司董事、监事及高级管理人员2022年度税前报酬总额为444.23万元[176] - 董事长梅小明税前报酬75.11万元，持股116,559,895股[176][184] - 监事会主席吴德军税前报酬122.12万元[176] - 董事兼董事会秘书吴剑飞税前报酬49.万元，持股2,395,408股[176][184] - 董事兼财务总监范乃娟税前报酬53.3万元，期末持股1,000股[176][184] - 监事杨道建税前报酬40.08万元[176] - 监事马年生税前报酬31.36万元，持股3,000股[176][186] - 监事黄振亮税前报酬39.56万元，持股7,700股[176][186] - 独立董事江希和、陆文龙、王开田各自税前报酬5万元[176] - 公司董事、监事及高级管理人员期末合计持股118,967,003股[186] - 财务负责人范乃娟同时担任安徽宝镁轻合金有限公司董事[166] - 董事陈国荣现任马钢副总经理并兼任公司董事[167] - 独立董事陆文龙在多家上市公司担任独立董事包括海陆重工和春兴精工[168][174] - 李长春现任公司总经理及宝钢金属高级副总裁，兼任青阳镁合金项目组组长、安徽宝镁轻合金董事长[189] - 祁卫东现任梅钢董事长兼党委书记，并任公司副董事长[190] - 吴剑飞现任公司董事、董事会秘书及巢湖信实云海投资管理监事、巢湖宜安云海科技董事[187] - 吴德军现任公司监事会主席及铝部总经理[192] - 马年生现任公司监事及集团安环部部长[194] - 覃洪峰现任公司监事及巢湖云海轻金属精密制造副总经理[195] - 李长春在股东单位宝钢金属任高级副总裁并领取报酬津贴[195] - 祁卫东曾在股东单位宝钢金属任总裁并领取报酬津贴[195] - 陈国荣曾在股东单位宝钢金属任高级副总裁并领取报酬津贴[195] - 梅小明在五台云海镁业、瑞宝金属(香港)等多家关联公司任董事长或董事，均不领取报酬津贴[195] 投资者关系与机构调研 - 公司注重投资者关系管理，通过多渠道保持与投资者沟通[126] - 2022年10月28日机构调研重点关注公司第三季度业绩和发展规划[117] - 2022年3月9日建信信托调研公司生产情况和订单状况[110] - 2022年2月16日机构调研关注镁合金应用及镁建筑模板优势[110] - 2022年1月14日多家投资机构对公司项目进展进行实地调研[110] - 公司镁合金产品应用拓展情况是机构调研的主要话题之一[138][141] - 公司和行业情况以及未来规划是2022年4月机构电话沟通的主要内容[141] - 公司2022年6月27日向融昊资产介绍长期发展战略[142] - 公司2022年7月23日向东吴证券介绍镁合金应用和公司战略[142] - 公司2022年8月2日向庐雍资产介绍镁合金应用情况[142] - 公司2022年8月3日向君上投资与和谐汇一介绍镁合金模板优势[142] - 公司2022年8月19日向安信证券等6家机构介绍上半年业绩和长期战略[142] - 公司2022年8月23日向广发证券介绍镁合金应用情况[144] - 公司2022年8月25日向孚悦中诚资产等介绍镁合金应用和战略[144] - 公司2022年10月19日向多家机构介绍特定对象发行股票预案[144] - 公司2022年12月2日向交银基金介绍项目规划及镁合金应用拓展[148] 行业与市场环境 - 2022年国内镁锭产量约为89.91万吨，同比减少5.24%[133] - 2022年镁锭全年均价30685.94元/吨，同比增长19.88%[133] - 2022年镁锭年度最高价出现在1月为51500元/吨，最低价出现在12月为21500元/吨[133] - 2022年镁锭价格整体呈现前高后低趋势，上半年保持高位，后期因需求不足价格持续下行[133] 采购与供应商 - 前五名供应商采购金额为30.92亿元人民币，占年度采购总额的42.76%[28] - 前五名供应商采购总额为30.92亿元，占年度采购总额比例42.76%[29] 公司战略与投资 - 公司2022年新设安徽镁铝建筑模板科技有限公司，收购全椒恒泰铝业有限公司及全椒县宏信铝业有限公司[80]

公司核心竞争力 - 镁合金产品竞争优势包括技术、客户和成本三方面，技术上提炼的镁合金产品纯净度高、杂质少，客户上积累了完整的镁合金客户群，成本上通过技术研发和改造有效控制能耗，能源煤使用量较同类企业少 [3] 研发费用情况 - 近年新项目多导致研发投入多，从长期发展看，不断研发投入、开发新产品、提高产品技术含量才能在竞争激烈的市场中立足 [3] 未来利益增长点 - 荆州项目、惠州项目、扬州瑞斯乐项目以及高性能镁合金项目向产业下游深加工方向发展，产品附加值更高，达产后将成为未来业绩增长新亮点 [3] 主营产品产能 - 镁合金产能17万吨，其中五台云海5万吨、苏州云海4万吨、巢湖云海5万吨、惠州云海3万吨，全球用量约30多万吨，销量位居行业第一；铝合金产能28.5万吨，主要从事铝棒及铝回收生产，铝棒应用于下游挤压型材，下游应用于3C产品；金属锶产能为3000吨 [4] 产品应用领域 - 镁合金产品目前应用于汽车方向盘骨架、气囊支架、泵壳、泵盖等，未来将应用于车门、车盖、轮毂等大件；以前镁合金轮毂仅应用于少量高端跑车，某国外大型车企已在乘用车上进行路试 [4] 军工项目进展 - 军工资质在认证中，产品已在试样，尚未量产 [5]

业务布局 - 镁合金压铸主要产品为汽车方向盘骨架、其他汽车零部件、电动工具等 [2][3] - 镁合金挤压应用于 3C 产品，处于后期认证阶段 [3] - 铝合金挤压产品为子公司扬州瑞斯乐的微通道扁管 [3] 项目进展 - 荆州项目是除南京外的压铸件生产基地，面向国内西南部汽车零部件市场 [3] - 宜安云海处于建设设计过程中 [4] - 军工资质在认证中 [4] 再生镁加工 - 再生镁加工只收取加工费，惠州公司是新的边角料回收工厂 [3] 合作情况 - 与宜安科技在数码 3C 领域覆盖安徽合肥 LCFC、苏州和硕、上海惠普等企业，汽车领域有上汽集团、上海大众、上海通用等厂家 [3] - 通过与下游客户共建项目，延伸深加工产业链，在精密铸件技术研发上取长补短 [3] 产品应用 - 镁合金应用于手机壳，目前主要是压铸材料，挤压镁合金手机壳未应用 [4] - 镁合金轮毂以前少量应用于高端跑车，某国外大型车企已在乘用车上路试 [4]