利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[7] 整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入311,426,176.65元，上年同期339,781,303.21元，同比减少8.35%[26] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润76,307,085.96元，上年同期50,887,874.00元，同比增长49.95%[26] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润72,606,210.77元，上年同期62,258,339.38元，同比增长16.62%[26] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额117,572,573.19元，上年同期165,511,289.03元，同比减少28.96%[26] - 本报告期基本每股收益0.43元/股，上年同期0.29元/股，同比增长48.28%[26] - 本报告期稀释每股收益0.43元/股，上年同期0.29元/股，同比增长48.28%[26] - 本报告期加权平均净资产收益率5.93%，上年同期4.41%，同比增加1.52%[26] - 本报告期末总资产1,728,457,902.29元，上年度末1,696,702,521.75元，同比增长1.87%[26] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产1,289,239,014.26元，上年度末1,256,639,413.36元，同比增长2.59%[26] - 2024年上半年公司营业总收入约3.11亿元，较去年同期下降8.35%，归母净利润7630.71万元，同比增长49.95%，归母扣非净利润7260.62万元，同比增长16.62%[58] - 报告期内公司销售费用同比下降6.50%，管理费用同比下降21.30%，财务费用降至47.71万元，降幅达95.27%，负债率降至22.46%[58] - 营业收入3.11亿元，同比减少8.35%；营业成本1.27亿元，同比增加5.45%[66] - 销售费用1181.44万元，同比减少6.50%；管理费用5756.98万元，同比减少21.30%；财务费用47.71万元，同比减少95.27%[66] - 经营活动现金流量净额1.18亿元，同比减少28.96%；投资活动现金流量净额 - 801.91万元，同比增加83.81%；筹资活动现金流量净额 - 3925.70万元，同比增加68.89%[66] - 现金及现金等价物净增加额7029.64万元，同比增加790.10%[66] - 旅游行业营业收入2.97亿元，占比95.30%，同比减少9.17%；索道营运收入2.39亿元，占比76.61%，同比减少8.15%[70] - 投资收益 - 136.23万元，占利润总额 - 1.19%；营业外支出64.74万元，占比0.57%；信用减值损失14.91万元，占比0.13%；其他收益124.40万元，占比1.09%；资产处置收益367.56万元，占比3.22%[75] - 货币资金2.68亿元，占总资产15.51%，较上年末比重增加3.85%[76] - 应收账款932.31万元，占总资产0.54%，较上年末比重减少0.15%[76] - 固定资产8.83亿元，占总资产51.09%，较上年末比重减少2.40%[76] - 一年内到期的非流动负债1256.46万元，占总资产0.73%，较上年末比重减少2.99%[76] - 金融资产期初数为32,586,788.36元，期末数为27,854,114.33元，计入权益的累计公允价值变动为 - 9,083,737.44元[80] - 报告期投资额为0元，上年同期投资额为6,463,920元，变动幅度为 - 100%[82] - 公司2024年6月30日流动资产合计312,766,967.10元，期初为246,997,448.57元[190] - 公司2024年6月30日非流动资产合计1,415,690,935.19元，期初为1,449,705,073.18元[193] - 公司2024年6月30日资产总计1,728,457,902.29元，期初为1,696,702,521.75元[193] - 公司2024年6月30日流动负债合计261,989,673.56元，期初为264,720,770.74元[196] - 公司2024年6月30日非流动负债合计126,258,856.06元，期初为129,741,301.03元[196] - 公司2024年6月30日负债合计388,248,529.62元，期初为394,462,071.77元[196] - 公司2024年6月30日所有者权益合计1,340,209,372.67元，期初为1,302,240,449.98元[196] - 公司2024年6月30日货币资金期末余额268,116,253.92元，期初为197,820,622.64元[190] - 公司2024年6月30日应收账款期末余额9,323,085.65元，期初为11,756,921.79元[190] - 公司2024年6月30日期末短期借款30,000,000.00元，期初为5,000,000.00元[193] 非经常性损益情况 - 非流动性资产处置损益为3,674,964.30，主要系海南索道公司获安置补偿确认资产处置收益[30] - 计入当期损益的政府补助为1,244,011.30，主要系东湖海洋公园等公司收到的补助及摊销[30] - 除上述各项之外的其他营业外收入和支出为 - 603,061.53，主要系税款滞纳金、捐赠等支出[30] - 所得税影响额为644,707.08[30] - 少数股东权益影响额（税后）为 - 29,668.20[30] - 合计非经常性损益为3,700,875.19[30] 业务布局与产品 - 公司旗下项目分布在陕西、贵州等9个省（自治区）[37] - 公司景区交通类产品包括陕西华山三特索道、贵州梵净山索道等[38] - 公司观光类产品包括海南陵水南湾猴岛生态旅游区、湖北南漳春秋寨景区等[39] - 公司住宿类项目包括湖北崇阳浪口温泉精品酒店、陕西华山客栈等[45] - 公司旗下文旅产品涉及30个子业态、逾150个产品[51] 各业务线项目经营数据关键指标变化 - 2024年1 - 6月贵州梵净山项目接待游客73.44万人次，营收9726.28万元，净利润5104.90万元；2023年1 - 6月接待游客86.94万人次，营收11770.36万元，净利润6060.89万元[60] - 2024年1 - 6月海南猴岛项目接待游客74.72万人次，营收6556.24万元，净利润2782.56万元；2023年1 - 6月接待游客61.42万人次，营收5873.34万元，净利润2793.60万元，游客接待量增长21.65%[60][64] - 2024年1 - 6月珠海索道公司接待游客49.20万人次，营收2799.43万元，净利润1221.58万元；2023年1 - 6月接待游客41.16万人次，营收2372.24万元，净利润1114.52万元，营收增长率18.01%，净利润增长率9.61%[60][64] - 盈利项目2024年1 - 6月营业收入合计27409.09万元，净利润11858.50万元；2023年1 - 6月营业收入合计28900.54万元，净利润13335.37万元[63] - 亏损项目2024年1 - 6月营业收入合计3772.70万元，净利润 - 2186.08万元，较上年同期增亏282.22%；2023年1 - 6月营业收入合计5061.21万元，净利润 - 571.95万元[63][64] - 东湖海洋公园业绩由盈转亏，崇阳、南漳项目受恶劣天气影响，南漳项目无补贴政策，华山宾馆设施及路面问题致接待量下降，克旗项目减亏因成本费用控制好[65] 公司荣誉 - 公司旗下“华山三特索道”等品牌有良好口碑，2024年上半年获时代传媒ESG金羚奖等多项荣誉[56][57] 子公司财务数据 - 陕西华山三特索道有限公司注册资本为USD4,050,000.00，总资产为115,798,278.32元，净资产为65,919,108.64元，营业收入为54,136,761.30元，营业利润为23,571,845.71元，净利润为17,362,811.38元[93] - 贵州三特梵净山旅业发展有限公司（合并）注册资本为50,000,000.00元，总资产为269,792,121.95元，净资产为253,902,257.70元，营业收入为97,262,815.00元，营业利润为60,186,717.83元，净利润为51,049,021.02元[96] - 海南三特索道有限公司（合并）注册资本为40,000,000.00元，总资产为142,846,450.23元，净资产为119,770,378.21元，营业收入为34,822,934.58元，营业利润为24,903,571.57元，净利润为21,200,046.95元[96] - 珠海景山三特索道有限公司注册资本为20,000,000.00元，总资产为113,380,854.14元，净资产为43,321,705.84元，营业收入为27,994,272.43元，营业利润为16,297,753.17元，净利润为12,215,775.97元[96] - 崇阳三特文旅开发有限公司注册资本为5,000,000.00元，总资产为131,899,149.36元，净资产为 - 97,674,149.77元，营业收入为3,581,242.36元，营业利润为 - 8,718,410.56元，净利润为 - 8,819,631.92元[96] 公司风险与应对措施 - 公司面临恶劣天气、自然灾害等不可抗力因素风险，通过分散投资、加强风险意识和完善应急机制应对[97] - 公司面临政策性风险，通过建立政策信息收集与分析系统、科学判断项目可行性应对[98] 股东大会情况 - 2024年第一次临时股东大会投资者参与比例为21.06%，召开日期为2024年01月08日[106] - 2023年度股东大会投资者参与比例为21.19%，召开日期为2024年05月20日[106] 公司公益活动 - 2024年3月，梵净山项目向闵孝镇双屯村捐赠坝区产业路灯工程建设资金5万元[114] - 2024年7月，梵净山项目公益行动投入资金145,920元[114] - 2024年上半年，华山项目投入与引进资金达5万元，实现24人转移就业，领导走访调研6次[115] - 2024年，海南项目为附近村民提供16个就业岗位，截至目前帮扶176名附近村民实现就业[115] - 2024年，南漳项目向所在地区提供就业岗位50余个，利用178亩土地开展产业帮扶，利用景区对面37.1亩土地及地上附属建筑物与当地村镇合作[116] 业绩承诺与补偿情况 - 2021年度东湖海洋公园扣非后净利润750.22万元，未达2780万元业绩承诺，补偿1623.824万元且已履行完毕[119] - 2022年度东湖海洋公园扣非后净利润 - 2040.74万元，未达3440万元业绩承诺，应补偿4384.59万元，法院判决卡沃旅游、花马红公司分别支付3288.44万元、1096.15万元及利息，二审维持原判[119][122] - 2023年度东湖海洋公园扣非后净利润1839.40万元，未达4280万元业绩承诺，公司已起诉，尚未收到判决结果[122] 审计与合规情况 - 公司2024年半年度报告未经审计[125] - 因2023年公司及原实控人被立案调查且未收到结论性意见，2023年度审计报告被出具带强调事项段的无保留意见[128] - 公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金[123] - 公司报告期无违规对外担保情况[124] - 公司报告期未发生破产重整相关事项[130] - 2024年1月16日，艾路明、卢胜、张泉等多人因关联交易未及时披露等问题被中国证监会采取行政监管措施并出具警示[132][135] - 截至2024年6月30日，公司完成包括《公司章程》在内的38项内控制度修订工作[134] - 公司报告期未发生与日常经营、资产或股权收购出售、共同对外投资等相关的关联交易[136][1

会议信息 - 公司第十二届董事会第五次会议8月18日发通知，8月28日召开[2] - 应到董事9名，实到9名[2] 审议事项 - 审议通过《2024年半年度报告》及摘要[3][6] - 审议通过《关于修订<合同管理制度>的议案》[7] - 审议通过《关于制定<会计师事务所选聘管理办法>的议案》[8][9]

人员变动 - 公司总工程师舒本道因退休辞职，申请送达董事会生效[1] - 公司继续聘任舒本道为技术顾问[1] 持股情况 - 截至公告披露日，舒本道持有公司股票78,065股[1] 公告信息 - 公告发布时间为2024年8月21日[3]

市场扩张和并购 - 2019年8月三特索道收购东湖海洋公园80%、卡沃旅游60%、花马红20%股权[1] 业绩总结 - 2022年东湖海洋公园扣非后净利润 - 2040.74万元，2023年为1839.40万元，均未完成承诺[2] 业绩补偿 - 卡沃旅游、花马红需支付2022 - 2023年补偿款[2] - 2024年8月1日深交所批评卡沃旅游未履行3288.44万元补偿承诺[3]

股权交易 - 2019年8月花马红公司向三特索道出售东湖海洋公园20%股权[2] - 2019年8月卡沃旅游向三特索道出售东湖海洋公园60%股权[5] 业绩承诺 - 业绩承诺方承诺东湖海洋公园2022年扣非净利润不低于3440万元[2][5] - 业绩承诺方承诺东湖海洋公园2023年扣非净利润不低于4280万元[2][5] 业绩补偿 - 截至2024年6月4日，三特索道未收到2022年和2023年业绩补偿款[2][5] 监管措施 - 湖北证监局责令花马红公司30日内提交书面整改报告[3] - 湖北证监局责令卡沃旅游30日内提交书面整改报告[7] 救济途径 - 花马红公司不服监管措施可60日申请复议、6个月诉讼[3] - 卡沃旅游不服监管措施可60日申请复议、6个月诉讼[7]

市场扩张和并购 - 2019年8月三特索道现金收购东湖海洋公园80%股权[2] 业绩总结 - 2022年东湖海洋公园净利润 - 2040.74万元，未完成业绩承诺[3] 其他新策略 - 2021年6月业绩承诺期限顺延一年[3] 补偿情况 - 卡沃旅游应支付补偿款3288.44万元，未履行承诺[3] 监管处分 - 深交所对卡沃旅游通报批评，记入诚信档案[4]

诉讼情况 - 案件终审，公司为被告，诉讼标的额7297.64万元，税费未确定[3] - 一审判决公司变更土地使用权，负担受理费和保全费[5][6] - 二审驳回上诉维持原判，公司负担二审受理费[9] 其他诉讼 - 公司及子公司有未披露小额诉讼，涉案约1611.31万元，占比1.28%[10] 影响 - 判决预计影响2024年或以后利润，影响待判[3][11]

报告公司投资评级 - 公司投资评级为"推荐(维持)"[1] 报告的核心观点 多区域项目布局优势显现 - 1H2024公司多区域项目布局优势显现,部分项目如华山、猴岛、庐山、珠海等表现良好,抵消了梵净山、武汉、千岛湖等项目受天气因素影响的下滑[6] 降本控费持续推进,减值事项减少贡献增量 - 公司持续推进降本增效、解决历史遗留包袱问题,1H2024减值计提事项大幅减少,推动利润大增[6] 预计未来利润释放空间可观 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.7、2.0、2.2亿元,对应PE为14X/12X/10X,考虑公司当前估值仍低于同业,维持"推荐"评级[6] 财务数据总结 营收和利润预测 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为772.83、892.26、978.97百万元,归母净利润分别为165.80、199.96、221.26百万元[7] - 预计2024-2026年收入增长率分别为7.48%、15.45%、9.72%,归母净利润增速分别为30.02%、20.60%、10.65%[7] 盈利能力指标 - 预计2024-2026年毛利率分别为63.00%、63.20%、63.60%,净利率分别为21.45%、22.41%、22.60%[7] - 预计2024-2026年ROE分别为11.99%、12.64%、12.27%,ROIC分别为11.82%、11.10%、10.37%[7] 财务指标 - 预计2024-2026年资产负债率分别为32.16%、36.97%、38.69%,净负债比率分别为-30.44%、-47.58%、-62.25%[7] - 预计2024-2026年流动比率分别为1.69、2.14、2.54,速动比率分别为1.63、2.09、2.50[7]

报告公司投资评级 - 报告给予三特索道"增持"评级 [1] 报告的核心观点 - 业绩预告中值超预期,主要来自减值同比收窄及降本增效增厚业绩 [2] - 关注梵净山扩容项目带来的暑期旺季经营数据改善 [5] - 国资入驻有助于公司降本增效 [5] 财务数据总结 - 2024-2026年归母净利润预测为1.7/1.94/2.27亿元 [5] - 2024H1实现归母利润0.6-0.9亿元,同比+18%至+77%,中值为0.75亿元,同比+47% [5] - 2024Q2归母利润为0.26-0.56亿元,同比+18%至+154%,中值为0.41亿元,同比+86% [5] - 2022年营业收入256百万元,同比下降41% [9] - 2023年营业收入719百万元,同比增长180.7% [9] - 2024年营业收入813百万元,同比增长13.1% [9] - 2022年归母净利润-77百万元,2023年128百万元,2024年预计170百万元 [9] 风险提示 无 [5]

业绩预告期间 - 业绩预告期间为2024年1月1日至6月30日[3] 财务数据关键指标变化 - 归属于上市公司股东的净利润盈利6000万元 - 9000万元，上年同期为5089万元，同比增长18% - 77%[4] - 扣除非经常性损益后的净利润盈利5600万元 - 8400万元，上年同期为6226万元，同比增长 - 10% - 35%[5] - 基本每股收益盈利0.34元/股 - 0.51元/股，上年同期为0.29元/股[5] 业绩增长原因 - 公司不断优化资产负债结构及加强精细化管理，有效降低成本费用，虽营收同比略降，但归母净利润明显增长[7] - 上年同期存在房屋拆迁补偿计提预计负债1371万元，导致上期归母净利润减少，本期无该类事项[8] - 上年同期存在对参股公司的长期股权投资计提减值准备1337万元，本期无该类事项[9] 业绩预告数据性质 - 本次业绩预告相关财务数据未经会计师事务所预审计[6] - 本次业绩预告是公司财务部门初步估算结果，未经审计，具体数据以2024年半年度报告为准[10]