（2025 年修订） 第一章 总则 第一条 为建立和完善现代企业制度，规范武汉三特索道集团股份有限公司 （以下简称"公司"）运作，根据《中华人民共和国公司法》(以下简称《公司法》)、 中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《上市公司独立董事管理办法》 《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号— —主板上市公司规范运作》和《武汉三特索道集团股份有限公司章程》（以下简称《公 司章程》）的有关规定，结合公司的实际情况，制定本制度。 第二条 独立董事是指不在公司担任除董事以外的其他职务，并与本公司及其 主要股东、实际控制人不存在直接或者间接利害关系，或者其他可能影响其进行独 立客观判断的关系的董事。 独立董事应当独立履行职责，不受公司及其主要股东、实际控制人等单位或者 个人的影响。 武汉三特索道集团股份有限公司 独立董事制度 第三条 独立董事对公司及全体股东负有忠实与勤勉义务，应当按照法律、行 政法规、中国证监会规定、深圳证券交易所业务规则和《公司章程》的规定，认真 履行职责，在董事会中发挥参与决策、监督制衡、专业咨询作用，维护公司整体利 益，保护中小股东合法权益。 第四 ...

证券代码：002159 证券简称：三特索道 公告编号：2025-29 武汉三特索道集团股份有限公司 2．整体删除原《公司章程》中"第九章监事会"，新增"控股 股东及实际控制人"章节、"独立董事"章节、"董事会专门委员会" 章节。公司《控股股东及实际控制人行为规范》内容已合并入《公司 章程》，原制度相应废止。 3．修改后的《公司章程》及其附件制度中的条款序号以及正文 中交叉引用涉及的条款序号根据新增、删减条款情况相应调整，不在 修订对照表中逐条列示。 关于修订《公司章程》及其附件的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 武汉三特索道集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 10 月 27 日，召开第十二届董事会第十次会议，审议通过了《关于修 订<公司章程>及其附件的议案》。现将本次修订情况公告如下： 一、《公司章程》及其附件的修订背景 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》及中 国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《上市公司章程 指引》《上市公司股东会规则》及深圳证券交易所（以下简称"深交 所"）《深圳证券交易所 ...

证券代码：002159 证券简称：三特索道 公告编号：2025-28 武汉三特索道集团股份有限公司 关于变更会计师事务所的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、公司 2024 年度财务报告审计意见为非标准审计意见，审计意见 类型为带强调事项段的无保留意见的审计报告。 2、本次聘任涉及变更会计师事务所。拟聘任的会计师事务所名称： 中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）；原聘任的会计师事务所名称： 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）。 3、公司拟变更会计师事务所的原因：鉴于公司原聘任的中审众环 会计师事务所（特殊普通合伙）已连续多年为公司提供审计服务，服务 合同已到期，为进一步提升公司审计工作的独立性和客观性，充分保障 公司审计工作安排，基于审慎性原则以及公司对审计服务的需求，拟聘 任中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2025 年度财务报表 审计机构和内部控制审计机构。 4、公司审计委员会、董事会对本次变更会计师事务所事项不存在 异议。 5、本次变更会计师事务所符合财政部、国务院国资委、证监会印 发的《国有企业、上市公司选 ...

证券代码：002159 证券简称：三特索道 公告编号：2025-30 武汉三特索道集团股份有限公司 2、股东大会的召集人：董事会 3、本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》《深圳 证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等法律、行政法规、部门规章、规 范性文件及《公司章程》的有关规定。 4、会议时间： 关于召开 2025 年第一次临时股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、召开会议的基本情况 1、股东大会届次：2025 年第一次临时股东大会 （1）现场会议时间：2025 年 11 月 13 日 15:00 （2）网络投票时间：通过深圳证券交易所系统进行网络投票的具 体时间为 2025 年 11 月 13 日 9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通 过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为 2025 年 11 月 13 日 9:15 至 15:00 的任意时间。 5、会议的召开方式：现场表决与网络投票相结合。 6、会议的股权登记日：2 ...

证券代码：002159 证券简称：三特索道 公告编号：2025-27 武汉三特索道集团股份有限公司 第十一届监事会第十二次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 武汉三特索道集团股份有限公司（以下简称"公司"）第十一届 监事会第十二次会议通知于 2025 年 10 月 17 日以短信、电子邮件、书 面送达等方式发出。会议于 2025 年 10 月 27 日在公司会议室以通讯 方式召开。会议应到监事 3 名，实到监事 3 名。会议由闫琰监事长 主持。本次监事会召集、召开程序符合《中华人民共和国公司法》《武 汉三特索道集团股份有限公司章程》《武汉三特索道集团股份有限公 司监事会议事规则》的有关规定，会议决议合法有效。 经与会监事审议，会议对以下议案作出决议： 一、审议通过公司《2025 年第三季度报告》； 经审核，监事会认为董事会编制公司《2025 年第三季度报告》 的程序符合法律、行政法规和中国证监会的规定，报告内容真实、 准确、完整地反映了上市公司的实际情况，不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏 同意 3 票；反对 0 票；弃权 ...

收入和利润表现 - 第三季度营业收入为2.11亿元，同比下降12.82%[5] - 年初至报告期末营业收入为5.03亿元，同比下降9.07%[5] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为7068.27万元，同比下降10.67%[5] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为1.38亿元，同比下降11.07%[5] - 第三季度扣除非经常性损益的净利润为7008.89万元，同比下降18.59%[5] - 营业总收入为5.032亿元，较上年同期的5.534亿元下降9.1%[19] - 净利润为1.455亿元，较上年同期的1.66亿元下降12.3%[20] - 归属于母公司股东的净利润为1.382亿元，较上年同期的1.554亿元下降11.1%[20] - 基本每股收益为0.78元，较上年同期的0.88元下降11.4%[20] 成本和费用 - 营业总成本为3.138亿元，较上年同期的3.212亿元下降2.3%[19] 现金流表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为1.93亿元，同比下降22.17%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为1.93亿元，较上年同期的2.48亿元下降22.2%[22] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.47亿元，主要由于支付了1.2亿元的投资款项[22] - 筹资活动产生的现金流量净额为-1.075亿元，主要由于偿还了5593万元的债务[22] - 期末现金及现金等价物余额为3.13亿元，较期初的3.745亿元减少16.4%[22] 资产负债项目变动 - 货币资金期末余额为3.13亿元人民币，较期初3.75亿元减少16.4%[16] - 应收账款期末余额为654万元人民币，较期初805万元减少18.8%[16] - 其他流动资产期末余额为1.23亿元人民币，较期初253万元大幅增加4761.8%[16] - 合同负债期末余额为2001万元人民币，较期初1386万元增加44.3%[16] - 应交税费期末余额为2053万元人民币，较期初1363万元增加50.7%[16] - 短期借款期末余额为0元，较期初2502万元减少100%[16] - 长期借款期末余额为100万元人民币，较期初2593万元减少96.1%[16] 资产和所有者权益 - 报告期末总资产为18.77亿元，较上年度末增长1.39%[5] - 报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为14.62亿元，较上年度末增长7.10%[5] - 资产总计期末余额为18.77亿元人民币，较期初18.51亿元增加1.4%[16] - 所有者权益合计为15.151亿元，较上年末的14.14亿元增长7.1%[18] 股东情况 - 年初至报告期末公司计入当期损益的政府补助为219.57万元[7] - 报告期末普通股股东总数为13,898户[10] - 高科集团及其一致行动人合计持股比例由21.05%增加至23.77%，成为公司第一大股东[13] - 当代城建发及其一致行动人合计持股比例由25.70%降至22.97%[13]

证券代码：002159 证券简称：三特索道 公告编号：2025-26 武汉三特索道集团股份有限公司 第十二届董事会第十次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 武汉三特索道集团股份有限公司（以下简称"公司"）第十二届 董事会第十次会议通知于 2025 年 10 月 17 日以短信、电子邮件、书 面送达的形式发出，会议于 2025 年 10 月 27 日以通讯方式召开。会 议由董事长周爱强先生主持，会议应到董事 9 名，实到董事 9 名。公 司监事会全体监事及全体高级管理人员列席会议。本次董事会召集、 召开程序符合《中华人民共和国公司法》《武汉三特索道集团股份有 限公司章程》《武汉三特索道集团股份有限公司董事会议事规则》的 规定。 经与会董事审议，会议对审议事项作出决议如下： 二、董事会会议审议情况 经审核，董事会认为公司 2025 年第三季度报告内容真实、准确、 完整地反映了公司的实际情况，不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 表决结果：9 票同意、0 票反对、0 票弃权。 审计委员会已对公司 2025 ...

板块整体表现 - 旅游及景区板块在10月27日整体上涨0.57%，表现优于大盘，当日上证指数上涨1.18%，深证成指上涨1.51% [1] - 板块内个股表现分化，大连圣亚以6.68%的涨幅领涨，而三峡旅游下跌0.50%领跌 [1][2] 领涨个股表现 - 大连圣亚收盘价为49.80元，涨幅6.68%，成交量为17.21万手，成交额为8.43亿元 [1] - 西藏旅游上涨1.75%，收盘价18.58元，成交量为9.79万手，成交额为1.81亿元 [1] - 配江股份上涨1.40%，收盘价8.72元，成交量为20.06万手，成交额为1.75亿元 [1] 资金流向分析 - 旅游及景区板块整体呈现主力资金和游资净流出状态，主力资金净流出7751.68万元，游资资金净流出1.1亿元 [2] - 散户资金呈现净流入状态，净流入金额为1.87亿元 [2] - 大连圣亚获得主力资金净流入6519.18万元，主力净占比达7.73%，但游资净流出3554.07万元 [3] - 凯撒旋业获得主力资金净流入3532.09万元，主力净占比7.67%，九华旅游主力净流入869.63万元，主力净占比高达13.54% [3]

文章核心观点 - 索道业务凭借高毛利率和高收入占比，已成为山岳型景区的核心盈利点和“现金奶牛” [3][5] - 索道功能从单一的交通工具转变为串联景观、提升沉浸式体验的关键环节，市场需求持续增长 [6][11] - 高票价和高峰期的运营管理问题是影响游客体验的主要负面因素，是行业面临的挑战 [15][17][18] 索道业务的财务表现 - 多家上市公司索道业务收入占比突出：三特索道索道收入占整体收入79.6%，丽江股份索道收入占比超过51% [3] - 索道业务毛利率显著高于其他业务：黄山旅游索道业务毛利率达87.56%，其景区和酒店业务毛利率分别为39.4%和37.9%；峨眉山A客运索道毛利率为83.88%，远高于其门票和酒店业务 [5] - 新项目市场表现强劲：湖南雪峰山索道试运营期间，国庆假期前6天游客量突破8万人次 [1] 索道的功能与市场定位 - 索道普及率高，中国现有索道数量近900条，在知名山地景区中普及率非常高 [6] - 索道功能多元化，不仅是代步工具，更承载串联景区、提供独特观景视角和情感体验的功能 [6][11] - 游客正面评价集中于“方便”、“刺激”、“风景优美”等体验点，正面情感评价占比约50% [13][15] 索道票价与游客反馈 - 部分索道票价高昂：华山西峰索道旺季票价140元/人次，已接近其160元/人的旺季门票价格 [1] - 费用过重是游客主要抱怨点，来回索道费用超过门票的情况让部分游客感觉“玩不起” [17] - 负面评价占比超过30%的景区，核心争议点为“价格贵”和“运营管理跟不上” [15] 行业运营挑战 - 高峰期运营压力大：今年国庆假期，华山景区出现游客滞留数小时，张家界天门山有索道被困情况 [18] - 索道运营具有垄断性和不可替代性，但客流控制和合理调度能力是保障体验的关键 [6][19] - 索道业务后期维护成本较低且游客购买率高，是其高毛利率的重要原因 [5]

证券日报网讯三特索道（002159）10月10日在互动平台回答投资者提问时表示，公司千岛湖牧心谷项目 建设正在推进中，开业时间暂未公告。 ...