会议信息 - 公司第九届董事会第二次临时会议于2025年6月27日召开[1] - 会议通知于2025年6月26日以电话及电子邮件方式发出[1] - 会议由张邦辉主持，7名董事实际出席[1] 协议相关 - 会议通过签署执行和解协议议案，与安徽国元天邦股权投资基金有限公司达成和解[1] - 协议对还款进行分期付款约定，减轻公司财产被执行压力[1] 公告情况 - 《关于签署执行和解协议等公告》于2025年7月1日刊登，编号2025 - 056[2] - 公告刊登于《证券时报》等报刊及巨潮资讯网[2]

公司重整投资协议 - 8家财务投资人签署重整投资协议，总投资5.25亿元，获得2.5亿股股份，价格为2.1元/股 [1][2][4] - 每股价格按照前20个交易日平均股价3.02元/股打七折定价，最终价格以法院裁定批准日前20个交易日均价与2.1元/股孰高为准 [2][5] - 财务投资人需支付1.05亿元保证金，并承诺12个月内不转让股份 [4] - 重整完成后公司控制权不变，预计将改善财务结构、化解债务危机并增强盈利能力 [4] 财务投资人背景 - 8家财务投资人包括央企子公司、私募基金、食品公司等 [6] - 江苏双鱼投资有限公司投资金额最大，达2.10亿元 [6] - 双鱼投资与公司旗下拾分味道食品集团合资成立预制菜加工企业，持股33% [7] 业务表现 - 生猪养殖业务2024年营业收入62.82亿元，毛利率25.63% [8] - 2024年1-5月销售商品猪245.18万头，销售收入34.68亿元，销售均价16.26元/公斤 [8] - 一季度育肥完全成本13.62元/公斤，剔除空栏费后为13.14元/公斤，目标2025年底降至12.8元/公斤以下 [8] - 食品加工业务连续三年亏损，2022-2024年毛利率分别为-1.25%、-6.49%和-1.49% [7] 行业背景 - 受漫长猪周期影响，国内养猪龙头普遍面临债务清偿困难和流动性问题 [4] - 公司董事长表示当前猪价下滑源于行业产能过剩，但公司通过降本实现盈利 [8]

公司重整及预重整事项概况 - 公司已与8家财务投资人签署《重整投资协议》，合计持股数量2.5亿股，投资总额5.25亿元，每股价格2.1元[3][4] - 财务投资人包括中国对外经济贸易信托、天津美纳、上海永利通私募基金等机构，各投资人之间无关联关系或一致行动关系[3][4] - 宁波中院已延长公司预重整期间至2025年11月9日，此前曾收到5家产业投资人和2家财务投资人报名材料[2][3] 财务投资人基本情况 - 中国对外经济贸易信托2023年资产总额204亿元，净利润8.41亿元，实际控制人为中国中化控股[4][5][6][7] - 天津美纳为北京双纳特资全资设立，2023年净资产-126.79万元，实际控制人为王德才、李昂澍[8][9][10][11] - 上海永利通私募基金2023年净资产-289.09万元，实际控制人林恺轩，资金来源为管理的私募基金产品[13][14][15] - 江苏双鱼投资2023年净资产1.94亿元，实际控制人褚洁明，主营产业投资[16][17][18] 重整投资协议核心条款 - 投资款将用于支付破产费用、清偿债务及补充流动资金，每股对价均为2.1元[33][37][41][45] - 财务投资人需在协议生效5个工作日内支付合计1.05亿元保证金，重整计划批准后转为投资款[65] - 投资人承诺取得股份后12个月内不转让，逾期付款需按日0.05%支付违约金[33][37][41][65] - 若重整失败非因双方责任，公司将返还已支付款项[35][39][43][49] 投资安排与履约保障 - 最大投资方江苏双鱼将认购1亿股，对应投资款1.68亿元[45][46][47] - 最小投资方湖北华楚国科认购1000万股，投资款1680万元[49][50][51] - 协议明确保证金不予退还的四种情形，包括单方终止投资或逾期付款等[34][38][42][54] - 公司有权对违约方解除协议并扣留保证金，且可追偿损失[35][39][43][65]

预重整时间线 - 2024年8月9日宁波中院决定对公司进行预重整[5] - 2024年10月22日公司收到5家产业投资人和2家财务投资人正式报名材料[7] - 2025年2月8日宁波中院延长公司预重整期间至2025年5月9日[8] - 2025年5月8日公司与产业投资人签《重整投资协议》，宁波中院延长预重整至2025年11月9日[8] 财务数据 - 2024年公司负债103,246.08，净资产1,544,182.14，营收182,819.61，净利润64,254.77[15] - 8家财务投资人与公司签《重整投资协议》，持股2.5亿股，投资5.25亿元，每股2.1元[9][10] 投资人情况 - 中国对外经济贸易信托有限公司2024年末资产164.74亿元[14] - 双纳特资2024年资产1,950.64万元，负债2,073.17万元，净资产 - 122.54万元，营收233.84万元，净利润4.25万元[25] - 永利通2024年末资产203.70万元，负债637.96万元，净资产 - 434.26万元，营收65.72万元，利润总额 - 127.76万元[34] - 双鱼投资2024年末资产28208.74万元，负债5721.72万元，净资产22487.02万元，营收1336.80万元，利润总额297.01万元，净利润222.76万元[44][45] - 华楚国科2024年末资产95.90万元，负债96.00万元，净资产 - 0.02万元，营收0.00万元，利润总额 - 0.02万元，净利润 - 0.02万元[54] - 海南陆和2024年末资产1250.5万元，负债60.4万元，净资产1190.1万元，营收320.5万元，利润总额84.6万元，净利润84.6万元[64] - 深圳信瑞2024年度资产20,512.14万元，负债17,127.73万元，净资产3,384.41万元，营收105.43万元，利润总额 -301.46万元，净利润 -336.17万元[74] - 昱昇富德私募2024年末资产1006.33万元，负债1480.32万元，净资产 -733.99万元，营收0.00万元，利润总额 -190.10万元，净利润 -190.10万元[83][84] 投资协议 - 信托公司取得32,500,000股转增股份，每股2.1元，投资款68,250,000元，付保证金13,650,000元[91][92] - 天津美纳受让2000万股转增股份，每股2.1元，投资款4200万元，付保证金840万元，继续支付3360万元[99][101][103] - 上海永利通或其管理产品取得2250万股转增股份，每股2.1元，投资款4725万元，付保证金945万元，继续支付3780万元[108][109][113] - 湖北华楚国科十二号受让1000万股转增股份，每股2.1元，投资款2100万元，付保证金420万元，继续支付1680万元[129][131][133] - 海南陆和受让2500万股转增股份，每股2.1元，投资款5250万元，付保证金1050万元，继续支付4200万元[138][140][143] - 深圳信瑞受让1500万股转增股份，每股2.1元，投资款3150万元，付保证金630万元，继续支付2520万元[149][150][153] - 深圳昱昇富德私募受让2500万股转增股份，每股2.1元，投资款5250万元，付保证金1050万元[158][159] 投资相关规定 - 财务投资人应支付保证金1.05亿元，投资款于重整计划获批5个工作日内全额支付[167][162] - 重整投资人获得股份价格2.1元/股，市场参考价3.02元/股，获股价格不低于市场参考价50%[169][170] 风险提示 - 预重整不代表法院最终裁定受理公司重整，后续是否进入重整程序存在不确定性[172] - 重整投资人可能因筹资金不到位无法履行投资义务，协议存在被终止等风险[173]

案件基本情况 - 案件处于执行阶段，案涉子公司富阳农发收到法院预重整决定书[2] - 公司作为被执行人，涉案金额包括工程款12.96亿元及资金占用费、违约金、仲裁费等[3][4] - 杭州中院已指定北京盈科（杭州）律师事务所担任富阳农发预重整临时管理人[9] 仲裁事项进展 - 2024年7月公司收到5份裁决书，裁决支付工程款11.51亿元及资金占用费、违约金等，公司及杭州汉世伟承担连带清偿责任[5] - 2024年11月新增裁决要求支付工程款4024.07万元及相关费用，公司继续承担连带责任[6] - 2024年12月法院完成对五家子公司猪场及杭州汉世伟股权的资产评估[8] 预重整安排 - 富阳农发已进入预重整程序，法院认为其具备重整价值及可行性[9] - 临时管理人将负责调查资产负债情况、引进意向投资人、拟定预重整方案等11项职责[10][11][12] - 预重整期间富阳农发需停止清偿债务，但可维持基本生产经营开支[10] 其他诉讼情况 - 公司连续12个月累计发生未披露小额诉讼金额2.77亿元，占2024年净资产7.53%[13] - 截至公告日有40件涉案金额1000万元以下未结案件，其中21件正在履行（涉案5418.53万元），18件正在审理（涉案908.8万元）[17] 财务影响评估 - 预重整程序预计不会对公司本期或期后利润产生重大影响[4][14] - 若预重整成功将优化富阳农发资产负债结构，提升持续经营能力[4][14]

仲裁事项基本情况 - 公司因建设工程施工合同纠纷被申请人浙江建投提起仲裁，涉及工程款及资金占用费、违约金、仲裁费等共计11.51亿元，公司及子公司杭州汉世伟需承担连带清偿责任 [1] - 杭州仲裁委员会已出具5份生效裁决书（案号：2024杭仲01裁字第532-535号及544号），申请人于2024年8月29日向杭州中院申请强制执行 [2] - 2024年12月23日，案涉五家子公司（富阳农发、南浔农发、吴兴农发、建德农发、一海农业）向法院申请执行转破产，其中富阳农发已进入听证程序 [3] 预重整进展 - 杭州中院于2025年4月15日决定对富阳农发启动预重整程序，认为其具备破产原因但存在重整价值，指定北京盈科（杭州）律师事务所为临时管理人 [4][5] - 预重整工作包括债权债务清理、资产调查、与债权人/投资人协商拟定方案等，目标为优化资产负债结构并提升持续经营能力 [4] - 临时管理人需履行九项职责，包括调查债务人状况、监督经营行为、推动预重整方案制定等 [5] 其他诉讼仲裁情况 - 公司及子公司近12个月累计发生未披露小额诉讼27.67亿元，占2024年经审计净资产的7.53% [7] - 附表显示多起金融借款及融资租赁合同纠纷进展：中信银行上海分行案件已终结执行，上海农商行案件裁定终结本次执行程序，海尔融资租赁案件处于调解履行阶段 [10][11] 财务影响 - 公司已按会计准则处理预重整事项，预计不会对本期或期后利润产生重大影响 [1][7] - 若预重整成功，将提升富阳农发盈利能力，但最终影响需以年度审计为准 [1][7]

仲裁裁决金额 - 案涉工程款12.96亿元及相关费用[1] - 2024年7月5份裁决书要求支付11.51亿元及相关费用[4] - 2024年11月裁决吴兴农发支付4024.07万元及相关费用[6] 未披露金额 - 未披露小额诉讼、仲裁金额约27671.45万元，占2024年经审计净资产的7.53%[12] 时间节点 - 2024年3月浙江建投提出仲裁申请[3] - 2024年9月杭州中院对5份裁决书立案执行[5] - 2024年12月对（2024）杭仲01裁字第545号裁决书立案执行[6] - 2024年12月23日案涉五家子公司申请执行转破产[7] - 2025年4月15日富阳农发收到通知，18日听证[8] 其他诉讼情况 - 杭州濮耐建材等纠纷涉案2751.07万元，一审中[18] - 中信银行上海分行等纠纷涉案5057.69万元，已终结执行[18] - 上海农村商业银行等纠纷涉案1604.64万元，终结本次执行程序[18] - 浙江浙商融资租赁等纠纷涉案2465.24万元，履行分期执行协议[18] - 海尔融资租赁等纠纷涉案11429.45万元，一审调解履行中[19] - 山东振兴物流等纠纷涉案1078.25万元，一审中[19] 案件统计 - 6月3日至公告披露日，前期1000万元以下未结案40件，1项结案涉案1.84万元[19] - 6月3日至公告披露日，21项案件履行中涉案5418.53万元，18项审理中涉案908.80万元[19] 影响与进展 - 杭州中院受理富阳农发破产预重整申请并指定临时管理人[9][10] - 本次诉讼进展预计不影响公司本期及期后利润，以年度审计结果为准[14]

重整进展 - 天邦食品与建发物产签署《重整投资协议》，约定二十个工作日内与财务投资人签署协议，但截至公告日仍未完成 [2] - 公司仍在与多家财务投资人进行商务谈判，以争取更有利的投资方案 [2] - 产业投资人建发物产和南宁漓源分别以1.85元/股价格受让2亿股转增股份，各投资3.7亿元，合计7.4亿元 [6] 重整背景 - 2024年3月公司申请重整及预重整，9月启动投资人招募，收到5家产业投资人和2家财务投资人报名 [6] - 预重整期间多次延期，最新延至2025年11月9日 [6] - 行业多家猪企已进行重整，如正邦科技和傲农生物成功案例，但雏鹰农牧重整失败被摘牌 [7] 财务表现 - 2021年净利润从2020年32.45亿元大幅转亏至-44.62亿元，同比下滑237.50% [8] - 2022-2024年净利润分别为4.90亿元、-28.83亿元、14.59亿元，波动剧烈 [8] - 2025年一季度持续盈利，营收24.43亿元，净利润1.27亿元 [9] 负债状况 - 资产负债率从2021年79.93%升至2023年86.73%，2024年略降至72.58% [10] - 2024年末负债总额99.18亿元，其中流动负债78.10亿元，流动资产仅22.03亿元 [10] - 短期借款27.88亿元与货币资金1.50亿元存在巨大缺口 [10] 法律风险 - 与国元天邦股权回购纠纷案二审败诉，需支付12.14亿元回购款及相关费用 [10] - 该判决对公司现金流构成重大考验 [10]

担保额度 - 2025年度拟担保总额度不超152.6亿元，占2024年末净资产415.21%[1][5] - 对外担保额度26.6亿元，占2024年末净资产72.38%[5] - 汉世伟食品集团及其子公司担保额度18亿元[3] 担保余额 - 截至公告披露日，实际担保余额累计75.28亿元[2] - 截至6月10日，对参股等担保余额72301.65万元[5] - 截至6月10日，对控股子公司担保余额321621.19万元[5] 逾期担保 - 截至公告披露日，逾期担保合计14873.03万元[6] - 5月19日新增杭州萧山江南养殖有限公司逾期[6] - 5月19日，洪泽汉世伟食品有限公司4998.55万元担保逾期解除[7]

公司重整及预重整事项概况 - 公司与厦门建发物产签署《重整投资协议》，约定在协议生效后二十个工作日内与财务投资人签署投资协议，目前仍在与多家财务投资人进行商务谈判以争取更有利的方案 [1] - 法院已对公司进行预重整，并指定北京大成律师事务所等机构担任预重整管理人 [1] - 公司于2024年9月3日披露债权申报公告，9月30日披露公开招募重整投资人公告，共收到5家产业投资人和2家财务投资人提交的正式报名材料 [2] - 宁波中院两次延长预重整期限，先延长至2025年5月9日，后再次延长至2025年11月9日 [2] 与财务投资人签署《重整投资协议》的进展 - 目前公司仍在与多家财务投资人进行商务谈判，尚未签署《重整投资协议》 [2] - 公司将继续积极与财务投资人谈判，并根据进展及时履行信息披露义务 [2] 信息披露及公告 - 公司指定《证券时报》《证券日报》《中国证券报》《上海证券报》和巨潮资讯网为信息披露媒体 [4] - 公司所有信息以指定媒体刊登为准 [4]