产品相关 - 二合一笔记本电脑指键盘可拆卸笔记本，对应显示面板尺寸为10.1 - 13.3英寸，追求轻薄、便携、电池耐用，兼具平板娱乐和笔记本商用功能 [2] - 公司中大尺寸OGS产品主要客户为联想、美国惠普、戴尔、台湾华硕等全球知名PC厂商 [2] - 公司生产的中大尺寸一体化电容式触摸屏（OGS）应用于平板电脑、触控笔记本电脑等领域，是国内唯一批量生产五代线（G5）OGS产品的厂商，市场占有率位居国际前列 [4][5] - 公司柔性TFT - Array驱动基板已成功研发数款样品，正积极进行量产准备，力争年底前具备量产能力，主要与电子纸显示屏搭配，应用于电子标签、智能卡片、穿戴式产品等领域 [7] - 联想YOGA BOOK系列二合一笔记本电脑的虚拟键盘由公司供应的10.1英寸OGS与2048级配套压感笔联合使用，达到替代键盘和鼠标的功能 [8] 技术优势 - 在中大尺寸触摸屏市场，OGS技术占主流，少部分采用GFF技术，Metal Mesh技术仅占极小份额。与其他技术路线相比，OGS结构的中大尺寸电容式触摸屏具有更轻更薄、透光性好、成本低、触控灵敏度和可靠性高、性价比优势显著等特点，未来两年内仍将维持主流市场地位，但可能面临竞争风险 [2][3] 产能与订单 - 公司中大尺寸OGS产能分前段G5 CTP Sensor和后段OGS两部分，前段产能约8万片/月，后段目前月产能60万块（600k/m），后续会随市场需求扩充后段产能，扩充周期约2 - 3个月。产品订单需求正常，2016年5月产销量超50万块，第三季度部分月份订单可能回落 [4] 市场发展与展望 - 2015年是二合一笔记本电脑发展元年，全球出货量约300万台，2016年销量有望至少成长50%以上，未来市场呈较好成长趋势 [6] - 2016年前全球一体化计算机整体市场规模约100万台/年且无触控功能，2016年第二季以来带触控功能的一体化计算机市场需求旺盛，单月需求超10万块，2016下半年及2017年预计更多品牌推广相关产品，会给中大尺寸OGS带来更多需求，但市场存在不确定性 [6][7] 盈利预测 - 公司预测2016年1 - 9月盈利9000万元至12000万元，第三季度盈利环比第二季度降低，原因是订单可能波动、人民币兑美元汇率可能变动等 [5] 利润增长点与发展方向 - 公司除巩固现有主导产品销售外，2016年积极开发中大尺寸盖板玻璃、柔性TFT - Array驱动基板等新产品，并进行市场推广，还积极探索外延式投资与合作发展机会 [9] - 公司依托优势积极寻找外延式发展业务机会，实施方式包括对外投资、合作等，发展方向包括与主营业务相关的新技术、新产品以及新材料、物联网、智能制造相关核心部件等新兴领域 [9][10]

公司经营情况 - 公司第三季度中大尺寸OGS产品平均月销量为50万块（500k/m），预计第四季度销量可能高于第三季度 [2] - 2016年第三季度净利润下降主要受人民币兑美元汇率贬值差异影响 [2] - 2016年度净利润预测范围为16,500万元至21,500万元，主要受第四季度订单波动和汇率变动影响 [3] 产品与技术 - 公司为联想YOGA BOOK供应的10.1英寸OGS触摸屏近期月出货量约为50k-60k [4] - 公司中大尺寸OGS前段G5 CTP Sensor产能约为8万片/月，后段OGS产能至10月底扩充至70万块（700k/m） [4] - OGS技术在中大尺寸触摸屏市场占据主流地位，2015年市场份额为60%，预计2016年将提升至70%以上 [6] - OGS技术具有更轻薄、透光性更好、触控更灵敏等优势，预计未来两年内仍将维持主流市场地位 [6] 市场与竞争 - 2015年全球二合一笔记本电脑出货量约为300万台，预计2016年销量将增长50%以上 [8] - 公司为国内唯一批量生产G5 OGS产品的厂商，全球竞争对手包括伯恩光学、合肥京东方、台湾宸鸿科技等 [7] 新产品与研发 - 公司正在研发柔性TFT-Array驱动基板，主要应用于电子标签、智能卡片、穿戴式产品等领域 [8] - 公司积极开发中大尺寸盖板玻璃、2.5D盖板玻璃、柔性TFT-Array驱动基板等新产品，并寻求外延式投资与合作机会 [9] 财务与投资 - 公司账面货币资金充裕，正在寻找外延式发展机会，方向包括新技术、新产品、新材料、物联网、智能制造等新兴领域 [9]

经营情况与市场趋势 - 公司第三季度中大尺寸OGS产品平均月销量为50万块（500k/m），预计第四季度销量可能高于第三季度 [2] - 2016年1-9月，公司产品销售收入中约80%以上为出口，以美元结算为主 [2] - 公司预测2016年度净利润为16,500万元至21,500万元，主要受第四季度订单波动和汇率变动影响 [3] - 公司为联想YOGA BOOK配套供应的触摸屏近期月出货量约为50k-60k [4] 产能与技术优势 - 公司前段G5 CTP Sensor产能约为8万片/月，后段OGS产品月产能至10月底将扩充至70万块（700k/m） [5] - OGS技术在中大尺寸触摸屏市场占据主流地位，2015年全球市场份额约为60%，预计2016年将提升至70%以上 [6][7] - OGS技术具有更轻薄、透光性更好、触控更灵敏、规模化成本优势等优点 [6] 市场前景与竞争 - 2015年全球二合一笔记本电脑出货量约为300万台，预计2016年销量将增长50%以上 [8] - 公司为国内唯一一家批量生产五代线（G5）OGS产品的厂商，市场占有率位居国际前列 [7] - 全球批量生产中大尺寸OGS的同行业厂商包括伯恩光学、合肥京东方、台湾宸鸿科技（TPK）、台湾友达光电（AUO）等 [7] 新产品与未来增长点 - 公司已成功研发出柔性TFT-Array驱动基板样品，力争2016年底前具备量产能力，主要应用于电子标签、智能卡片、穿戴式产品等领域 [9] - 公司积极开发中大尺寸盖板玻璃、2.5D盖板玻璃、柔性TFT-Array驱动基板、全视角反射型TFT-LCD等新产品，并寻求外延式投资与合作发展机会 [9] 汇率与财务影响 - 公司出口销售与进口原材料对冲后的美元存量资金约为2亿美元以上，人民币兑美元汇率贬值对公司经营业绩产生积极影响 [3] - 公司将紧密跟踪汇率走势，做好外汇资金财务规划，努力降低外汇波动产生的不利影响 [3]

公司经营与产品销售情况 - 第三季度中大尺寸 OGS 产品平均月销量 50 万块（500k/m）左右，受圣诞节促销等因素影响，10、11 月订单需求增长，12 月预计下滑，第四季度销量可能比第三季度高 [2] - 2016 年 1 - 9 月，公司产品销售收入中约 80%以上为出口销售收入，以美元结算为主，出口销售与进口原材料对冲后的美元存量资金约为 2 亿美元以上 [4] - 为联想 Yoga Book 配套供应的触摸屏近期月出货量约为 50k - 60k [5] - 2016 年 4 月以来，AIO PC 用电容式触摸屏产品月平均出货量约为 50k 左右 [10] 行业影响与公司业绩 - 受韩国三星、台湾中华映管和元太等关停生产线影响，全球小尺寸显示面板供不应求，价格上涨，公司 2.5 代 TFT - LCD 显示面板生产线减亏甚至小幅盈利，目前进一步涨价趋势受抑制，预计未来一年内供求缓和，价格平稳 [3] - 公司 2016 年第三季度净利润相比第二季度下降，主要原因是人民币兑美元汇率贬值差异导致财务费用不同 [4] - 公司预测 2016 年度净利润 16,500 万元至 21,500 万元，范围较大是因第四季度订单可能波动、人民币兑美元汇率可能变动 [4] - 人民币兑美元汇率贬值使公司财务费用降低，对经营业绩有积极影响；升值则有不利影响，公司将跟踪汇率走势，做好外汇资金财务规划 [5] 产品产能与规划 - 公司中大尺寸 OGS 产能分前段 G5 CTP Sensor 和后段 OGS 两部分，前段产能约为 8 万片/月左右，后段至 10 月底将扩充至 70 万块（700k/m），后续会随市场需求扩充后段产能，扩充周期约 2 - 3 个月，会改造现有 G5 OGS 设备提升产能和效率，目前无大幅扩产需求 [6] 产品技术与市场地位 - 与 G - G、GFF 等技术相比，OGS 结构的中大尺寸电容式触摸屏更轻、更薄、透光性更好，原材料消耗成本降低，触控灵敏度和可靠性更高，在 13.3 英寸及以上尺寸应用领域性价比优势显著，预计未来两年内仍将维持主流市场地位，但可能面临 on cell 等技术竞争 [7][8] - 2015 年度全球中大尺寸触摸屏市场中，OGS 结构占 60%左右，预计 2016 年度占有率有望提升至 70%以上 [8] 市场与竞争对手情况 - 公司为国内唯一批量生产五代线（G5）OGS 产品的厂商，市场占有率位居国际前列，全球批量生产中大尺寸 OGS 的同行业厂商包括伯恩光学、合肥京东方、台湾宸鸿科技、台湾友达光电等 [9] - 2015 年是二合一笔记本电脑发展元年，全球出货量约 300 万台左右，2016 年销量有望至少成长 50%以上，未来市场预计呈较好成长趋势 [9][10] - 全球带触控功能的 AIO PC 市场有望稳步增长，但市场容量相对有限，竞争对手也有限，公司已具备供应相关产品触摸屏的技术和实力，正在积极开拓市场 [10][11] 新产品研发与利润增长点 - 公司成功研发出柔性 TFT - Array 驱动基板数款样品，正进行量产准备，力争年底前具备量产能力，主要应用于电子标签、智能卡片、穿戴式产品等领域 [12] - 公司后续成长潜在利润增长点包括巩固提升现有主导产品销售，开发中大尺寸盖板玻璃、柔性 TFT - Array 驱动基板等新产品并推广，以及探索外延式投资与合作发展机会 [12][13] 外延式发展方向 - 公司依托优势积极寻找外延式发展业务机会，实施方式包括对外投资、合作、合资、收购等，方向包括与主营业务相关的新技术、新产品，以及新材料、物联网、智能制造相关核心部件等新兴领域 [13]

公司基本信息 - 证券代码 002106，证券简称莱宝高科，编号 2018 - 006 [1] - 成立于 1992 年 7 月，2007 年 1 月在深交所中小企业板上市 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观，参与个人投资者为贡赫勋 [1] - 时间为 13：10 - 15：30，地点在深圳市光明新区高新技术产业园区五号路 9 号公司光明工厂二期厂房 307 会议室 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书王行村和证券事务代表邓移好 [1] 公司业务相关 客户与营收 - 主要客户包括 Lenovo、HP、DELL、ASUS、小米、华为等，2018 年起向华为批量供应中大尺寸电容式触摸屏，目前营收贡献较小 [2] - 2018 年上半年前五大客户营收情况见 2018 年 8 月 22 日发布的《公司 2018 年半年度报告》 [2] 子公司情况 - 拥有 3 家全资子公司（深圳莱宝光电科技有限公司、重庆莱宝科技有限公司、莱宝科技（香港）实业有限公司）、1 家控股子公司（浙江莱宝科技有限公司）、2 家参股子公司（深圳市莱恒科技有限公司持股 40%、重庆神华薄膜太阳能科技有限公司持股 10%） [2][3] 产品与业务 - 主要业务为研发和生产平板显示材料及触控器件，主导产品有中小尺寸平板显示器件用 ITO 导电玻璃、彩色滤光片（CF）、TFT - LCD 面板和中大尺寸电容式触摸屏等 [3] - ITO 导电玻璃、彩色滤光片、TFT - LCD 面板用于 10 英寸以下（以 3.5 英寸以下为主）终端产品小尺寸显示面板；中大尺寸电容式触摸屏用于 PC 终端产品及车载、工控等专业应用领域触摸屏 [3] 子公司业务分布 - ITO 导电玻璃由浙江莱宝科技有限公司在金华市集中生产 [4] - 中小尺寸 TFT - LCD 面板及模组和彩色滤光片在光明工厂生产，部分小尺寸 OGS 设备改生产中大尺寸盖板玻璃 [4] - 中大尺寸 OGS 产品由重庆莱宝科技有限公司集中生产 [4] - 深圳莱宝光电科技有限公司目前无实际生产经营业务 [4] - 莱宝科技（香港）实业有限公司主要从事技术服务及贸易业务 [4] 公司土地与厂房相关 占地及建筑面积 - 南山工厂位于深圳市南山区西丽街道高新北二道 29 号，占地约 1.2 万平方米，建筑面积约 1.8 万平方米 [4] - 光明工厂位于深圳市光明新区高新技术产业园区五号路 9 号，占地约 4.2 万平方米，建筑面积约 9.3 万平方米 [4] - 重庆莱宝科技有限公司总占地约 30 万平方米，已完成 B 区 8 万平方米土地建设，建成建筑物总面积 10.5 万平方米 [4] 财务记账方式 - 土地使用权作为无形资产核算，按初始成本计量，按转让年限逐年平均摊销 [4][5] - 自行开发建造厂房等建筑物成本作为固定资产核算，按厂房折旧年限逐年平均计提折旧 [5] 土地升值情况 - 南山和光明工厂土地为工业用地，按现行政策不能直接转让，按成本法计价，土地升值不在财务报表体现 [5] 南山工厂现状与改造 - 南山工厂生产线停产闲置，部分设备出售，部分办公场地出租 [5] - 公司筹划参与深圳高新区北区产业升级改造工作，南山工厂城市更新单元列为 2017 年南山区城市更新单元计划第二批计划，正开展前期准备工作 [5][6] 信息披露相关 - 定期报告披露母公司和合并会计报表，披露占净利润 10%以上主要子公司主要财务数据，各子公司详细会计报表非法定披露内容 [6] 重大资产重组相关 标的公司情况 - 2015 年筹划重大资产重组涉及 2 家标的方，受保密协议约束不便透露名称 [7] - 标的方 A 提供触控显示产品一站式供应，产品有液晶显示模组等，应用于车载显示等领域 [7] - 标的方 B 从事 ITO 导电玻璃等产品生产销售，有 G - G 结构电容式触摸屏模组产能资源，与专业应用市场资源互补 [7] 终止原因 - 第一大国有股东中国节能减排有限公司不同意方案，主要交易对方决定终止，收购标的方也决定终止，且难以在短时间形成可行方案继续推进 [8][9]

车载触摸屏业务 - 公司与伟世通、德赛西威等汽车总成厂商合作，终端客户包括长安、吉利、通用等，定位于长期供应汽车前装市场，但目前销售收入规模小，预计2019年及后续扩大 [2] - 主要采用两片玻璃（G+G结构）触控和单片玻璃的OGS结构触控技术方案，拥有自主设计开发能力、国内唯一量产的第五代电容式触摸屏生产线及全产业链自制供应能力，组建专门团队发展业务 [2][3] 显示面板趋势 - 因AMOLED显示面板存在发光寿命不均、色偏、性能稳定性和可靠性不如TFT - LCD面板、良品率不高、售价高等问题，近几年内难对TFT - LCD面板构成替代竞争，但柔性AMOLED对高档新款汽车新兴产品有使用价值，不过行业产值规模受限 [3] 触摸屏技术搭配 - 与AMOLED显示面板搭配的触摸屏主要是on cell和外挂式，公司OGS/OGM产品可搭配使用，2016年曾用OGS结构触摸屏与AMOLED面板搭配量产供应联想笔记本电脑，会积极开发推广相关电容式触摸屏产品 [4] 柔性触摸屏研发 - 利用现有设备和柔性基板材料开发多种柔性触摸屏产品，已开发出中大尺寸SFM结构电容式触摸屏技术并送样，预计2019年上半年起逐步批量供应，后续会持续开发新产品 [4][5] 财务情况 - 2018年1 - 9月扣除非经常性损益的净利润1.48亿元，同比增长73.15%，因美元兑人民币汇率上升形成汇兑收益，扣除汇兑损益后主营业务利润同比小幅下降 [5] - 主营业务利润下降原因一是中大尺寸一体化电容式触摸屏新产品量产初期良品率低影响毛利率，二是销售收入同比增长11.24%，销售费用等相应增长 [6] 产品良品率 - 公司采取措施提升中大尺寸一体化电容式触摸屏新产品良品率，初步目标达到OGS/OGM产品正常量产水平，最终目标提升至80%左右 [6] OGM产品情况 - OGM产品具有支持窄边框、手写笔操作等优点，自2017年3月批量交付，目前月度销量占中大尺寸电容式触摸屏销量比超50% [7] - 新结构OGM产品适应更高技术性能要求，2018年第一季度起批量生产，目前良品率低、销售毛利有限，公司正加强技术攻关提升良品率，主要竞争厂商有台湾TPK、合肥京东方等 [7] 客户与市场 - 主要客户有Lenovo、HP、DELL、ASUS、小米、华为等，2018年起向华为批量供应产品但营收贡献小，主要客户看好触控笔记本电脑市场，将其定位于中高档产品 [8] - 全球笔记本电脑出货量2017年度止跌企稳，预计未来3年小幅增长，2018年出货量有波动，带有触控功能的笔记本电脑市场2018年出货量预计稳定增长，后续有望保持稳定但难爆发式增长 [8][9] 新产品研发 - 2018年重点优化新结构中大尺寸一体化电容式触摸屏新产品和AR镀膜产品量产工艺，持续开发柔性触摸屏、柔性盖板玻璃等新产品，大部分有望产业化成为新利润增长点 [10]

公司财务情况 - 2018年1 - 9月公司实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.48亿元，同比增长73.15% [2] - 扣除汇兑损益影响，主营业务利润总额同比小幅下降，一是新产品量产初期良品率不高影响销售毛利率，二是销售收入同比增长11.24%，销售费用等相应增加 [2][3] 产品良品率情况 - 公司采取系列措施提升中大尺寸一体化电容式触摸屏新产品良品率，初步目标达到OGS/OGM产品正常量产水平，再提升至80%左右 [3] - 新结构的OGM产品处于良品率爬坡初期，良品率不高，销售毛利有限，近期加强技术攻关有望提升 [4] 产品销售情况 - OGM产品自2017年3月批量交付，4月以来市场需求提升，月度销量占中大尺寸电容式触摸屏销量比超50% [3][4] - 公司主要客户有Lenovo、HP、DELL、ASUS、小米、华为等，2018年起向华为批量供应产品，目前营收贡献小 [4] 市场发展趋势 - 全球笔记本电脑出货量2017年止跌企稳，维持在1.5亿台左右，预计未来3年小幅增长 [5] - 2018年全球笔记本电脑市场出货量有波动，带触控功能的中高端商用和游戏笔记本电脑市场需求增长，预计2018年出货量稳定增长，后续有望保持稳定但难爆发式增长 [5][6] 技术竞争优势 - OGS/OGM技术占据全球中大尺寸电容式触摸屏主流地位，OGS以中低档市场为主，OGM以中高档市场为主，与GFF/GF2、on cell等形成竞争 [6] - OGS/OGM结构相比其他结构更轻、更薄、透光性好、原材料消耗成本低、触控灵敏度和可靠性高，在13.3英寸以上领域占主流 [7] - 预计未来两年OGS/OGM维持主流地位，性能和成本优势有望巩固，但可能面临其他技术突破的竞争风险 [8] 新产品进展 - 柔性触摸屏已开发出中大尺寸SFM结构电容式触摸屏技术，已送样，预计2019年上半年逐步批量供应，还在开发其他结构产品 [8][9] - 车载触摸屏已与多家汽车总成厂商合作，拥有全产业链供应优势和国内唯一量产的第五代生产线，目前营收贡献小，预计2019年及后续扩大规模 [9] 公司其他情况 - 南山工厂城市更新单元列入2017年南山区第二批计划，正开展前期准备，暂无改造方案 [10] - 2018年重点优化新产品量产工艺技术，持续开发多种新产品，大部分有望产业化成新利润增长点 [10]

营业收入情况 - 本报告期营业收入13.67亿元，同比减少27.45%；年初至报告期末营业收入49.51亿元，同比减少12.26%[5] - 营业总收入为49.51亿元，较上期56.43亿元降低[31] 净利润情况 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润1.11亿元，同比减少0.74%；年初至报告期末为3.56亿元，同比减少12.08%[5] - 净利润为3.57亿元，较上期4.06亿元减少[35] - 归属于母公司股东的净利润为3.56亿元，较上期4.05亿元下降[35] - 少数股东损益为925.85万元，较上期1078.46万元减少[35] 经营活动现金流量净额情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额4.71亿元，同比减少21.35%[5] - 报告期经营活动产生的现金流量净额比上年同期减少12,778.93万元，下降21.35%[19] - 经营活动产生的现金流量净额本期为4.7066296139亿元，上期为5.9845229535亿元[37] 资产与所有者权益情况 - 本报告期末总资产62.62亿元，较上年度末减少4.14%；归属于上市公司股东的所有者权益49.70亿元，较上年度末增长6.29%[5] - 资产总计为62.62亿元，较上期65.32亿元有所下降[28] - 所有者权益合计为49.75亿元，较上期46.81亿元增加[30] 非经常性损益情况 - 非经常性损益本报告期合计314.11万元，年初至报告期期末合计969.21万元[6] 销售收入与汇率影响情况 - 2022年1 - 9月销售收入与销售毛利下降，美元兑人民币汇率升值产生汇兑收益带来积极影响[12] 货币资金情况 - 货币资金期末数比期初数增加2.61亿元，增长11.27%[15] 应收账款情况 - 应收账款期末数比期初数减少5.94亿元，下降30.19%[15] 在建工程情况 - 在建工程期末数比期初数增加1.12亿元，增长63.84%[15] 应付账款情况 - 应付账款期末数比期初数减少5.57亿元，下降43.37%[16] 财务费用情况 - 报告期财务费用比上年同期减少20,606.48万元，下降949.76%[18] 投资收益情况 - 报告期投资收益比上年同期增加59.51万元，增长45.28%[18] 公允价值变动收益情况 - 报告期公允价值变动收益比上年同期减少304.41万元[18] 信用减值损失情况 - 报告期信用减值损失比上年同期减少909.56万元，下降99.97%[18] 资产处置收益情况 - 报告期资产处置收益比上年同期减少93.96万元，下降64.84%[19] 营业外收入情况 - 报告期营业外收入比上年同期减少167.52万元，下降99.82%[19] 营业外支出情况 - 报告期营业外支出比上年同期增加22.04万元，增长110.77%[19] 所得税费用情况 - 报告期所得税费用比上年同期减少1,104.00万元，下降32.31%[19] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为59,607，中国节能减排有限公司持股比例为20.84%，持股数量为147,108,123股[24] 负债情况 - 负债合计为12.86亿元，较上期18.51亿元减少[28] 营业总成本情况 - 营业总成本为45.64亿元，较上期51.96亿元减少[31] 营业利润情况 - 营业利润为3.81亿元，较上期4.39亿元下降[35] 利润总额情况 - 利润总额为3.80亿元，较上期4.40亿元降低[35] 综合收益总额情况 - 综合收益总额本期为3.6548846641亿元，上期为4.0581449940亿元；归属于母公司所有者的综合收益总额本期为3.6456261271亿元，上期为4.0473603501亿元；归属于少数股东的综合收益总额本期为92.585370万元，上期为107.846439万元[36] 每股收益情况 - 基本每股收益本期为0.5046，上期为0.5739；稀释每股收益本期为0.5046，上期为0.5739[36] 经营活动现金流入情况 - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为56.9163223315亿元，上期为58.9984915245亿元；收到的税费返还本期为1.1318208349亿元，上期为1.7602666087亿元；收到其他与经营活动有关的现金本期为3741.660207万元，上期为4721.851194万元[37] - 经营活动现金流入小计本期为58.4223091871亿元，上期为61.2309432526亿元[37] 经营活动现金流出情况 - 经营活动现金流出小计本期为53.7156795732亿元，上期为55.2464202991亿元[37] 投资活动现金流入情况 - 取得投资收益收到的现金本期为262.40万元，上期为348.80万元；处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额本期为172.830851万元，上期为802.185400万元；收到其他与投资活动有关的现金本期为2152.830008万元[39] - 投资活动现金流入小计本期为2588.060859万元，上期为1150.985400万元[39] 投资活动现金流出情况 - 投资活动现金流出小计本期为2.2363964173亿元，上期为1.0485317822亿元[39] 投资活动现金流量净额情况 - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 1.9775903314亿元，上期为 - 9334.332422万元[39] 筹资活动现金流出情况 - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金本期为7112.961600万元，上期为1.0587242400亿元；子公司支付给少数股东的股利、利润本期为54.80万元；支付其他与筹资活动有关的现金本期为566.167048万元[39] - 筹资活动现金流出小计本期为7679.128648万元，上期为1.0587242400亿元[39] 筹资活动现金流量净额情况 - 筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 7679.128648万元，上期为 - 1.0587242400亿元[39] 汇率变动与现金及现金等价物情况 - 汇率变动对现金及现金等价物的影响本期为6516.655016万元，上期为 - 58.265167万元；现金及现金等价物净增加额本期为2.6127919193亿元，上期为3.9865389546亿元[39] - 期初现金及现金等价物余额本期为23.1823682867亿元，上期为20.0300775382亿元；期末现金及现金等价物余额本期为25.7951602060亿元，上期为24.0166164928亿元[39]

整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入15.88亿元，较上年同期减少16.45%[4] - 归属于上市公司股东的净利润7831.81万元，较上年同期减少51.25%[4] - 经营活动产生的现金流量净额1.72亿元，较上年同期增长125.32%[4] - 基本每股收益0.1110元/股，较上年同期减少51.23%[4] - 本报告期末总资产64.78亿元，较上年度末减少0.82%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益47.54亿元，较上年度末增长1.67%[5] - 非经常性损益合计515.83万元[6] - 营业收入发生数比上年同期减少31257.09万元[16] - 营业成本发生数比上年同期减少21919.07万元，下降13.80%[18] - 归属于上市公司股东的净利润实现数比上年同期减少8234.48万元，下降51.25%[20] - 经营活动产生的现金流量净额发生数比上年同期增加9589.58万元，增长125.32%[21] - 投资活动产生的现金流量净额发生数比上年同期减少4055.74万元，下降621.84%[21] - 公司营业总收入本期发生额为15.88亿元，上期发生额为19.00亿元，下降16.40%[34] - 公司营业总成本本期发生额为14.98亿元，上期发生额为17.10亿元，下降12.36%[34] - 公司营业利润本期发生额为8395.27万元，上期发生额为1.83亿元，下降54.80%[34] - 公司归属于母公司所有者权益合计期末余额为47.54亿元，年初余额为46.76亿元，增长1.65%[34] - 公司2022年第一季度利润总额为8376.34万元，上年同期为1.84亿元[36] - 公司2022年第一季度净利润为7851.93万元，上年同期为1.61亿元[36] - 公司2022年第一季度基本每股收益为0.1110元，上年同期为0.2276元[36] - 公司2022年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为20.31亿元，上年同期为18.81亿元[36] - 公司2022年第一季度经营活动现金流入小计为20.75亿元，上年同期为19.57亿元[38] - 公司2022年第一季度经营活动现金流出小计为19.03亿元，上年同期为18.81亿元[38] - 公司2022年第一季度经营活动产生的现金流量净额为1.72亿元，上年同期为7651.81万元[38] - 公司2022年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 4707.96万元，上年同期为 - 652.22万元[38] - 公司2022年第一季度汇率变动对现金及现金等价物的影响为 - 241.01万元，上年同期为270.95万元[40] - 公司2022年第一季度现金及现金等价物净增加额为1.23亿元，上年同期为7270.55万元[40] 资产负债表项目关键指标变化 - 存货期末余额较期初增加27095.05万元，增长32.58%[11][15] - 应收账款期末余额较期初减少44743.25万元，下降22.73%[12][14] - 货币资金期末数较期初增加12292.43万元，增长5.30%[14] - 其他非流动资产期末数比期初数增加746.15万元，增长33.96%[16] - 应付职工薪酬期末数比期初数减少5792.98万元[16] - 其他应付款期末数比期初数增加1425.35万元，增长129.19%[16] - 公司货币资金期末余额为24.41亿元，年初余额为23.18亿元，增长5.29%[28] - 公司应收账款期末余额为15.21亿元，年初余额为19.68亿元，下降22.75%[28] - 公司存货期末余额为11.03亿元，年初余额为8.32亿元，增长32.58%[30] - 公司流动资产合计期末余额为51.68亿元，年初余额为52.10亿元，下降0.82%[30] - 公司非流动资产合计期末余额为13.11亿元，年初余额为13.22亿元，下降0.81%[30] - 公司资产总计期末余额为64.78亿元，年初余额为65.32亿元，下降0.82%[30] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为61725[23] - 中国节能减排有限公司持股比例为20.84%，持股数量为147108123股[23]

财务数据关键指标变化 - 2021年营业收入为76.82亿元人民币，同比增长13.79%[36] - 归属于上市公司股东的净利润为4.91亿元人民币，同比增长12.10%[36] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4.54亿元人民币，同比增长18.08%[36] - 经营活动产生的现金流量净额为6.39亿元人民币，同比增长164.91%[36] - 加权平均净资产收益率为10.84%，同比增加0.47个百分点[36] - 总资产为65.32亿元人民币，同比增长5.39%[36] - 归属于上市公司股东的净资产为46.76亿元人民币，同比增长5.85%[36] - 第四季度营业收入为20.39亿元人民币，但净利润环比下降较大[41][45] - 公司2021年营业收入为76.82亿元，同比增长13.79%[66][68] - 归属于上市公司股东的净利润为4.91亿元，同比增加5,303.10万元[66] - 经营活动产生的现金流量净额为6.39亿元，同比增加3.98亿元[66] - 经营活动现金流量净额6.389亿元，同比大幅增长164.91%[91] - 投资活动现金流量净额-2.044亿元，同比扩大323.69%[91] - 货币资金增至23.182亿元，占总资产比例35.49%[96] - 应收账款降至19.683亿元，占总资产比例30.13%[96] - 存货增至8.316亿元，占总资产比例12.73%[96] - 在建工程增至1.751亿元，同比增长237.58%[96] - 研发投入占营业收入比例4.10%，同比微增0.04个百分点[91] - 投资活动现金流出2.125亿元，同比大幅增长312.71%[91] 成本和费用变化 - 营业成本总额同比增长16.00%至65.65亿元，其中直接材料成本占比87.87%达57.69亿元[74][75] - 直接材料成本同比增长17.83%，金额增加8.73亿元[74][75] - 人工工资成本同比增长6.61%至3.97亿元，占营业成本比重6.05%[74][75] - 财务费用同比下降92.77%至614.95万元，主要受汇率变动影响[86] - 研发费用同比增长14.90%至3.15亿元[86] - 销售费用同比增长23.92%至3683.89万元[86] - 管理费用同比增长17.15%至2.39亿元[86] 业务线表现 - 中大尺寸电容式触摸屏及其全贴合产品是公司营业利润主要来源[25] - 电子元器件行业收入75.98亿元，占营业收入比重98.90%，同比增长14.35%[68] - 全贴合产品销售收入69.70亿元，同比增加8.71亿元，销量增长7.28%[71] - ITO导电玻璃与TFT-LCD产品销售收入2.59亿元，同比增加4,493.61万元[71] - 显示材料销售量1,151.37万片，同比增长38.26%[72] - 触控器件销售量1,633.32万块，同比增长8.37%[72] - 中大尺寸电容式触摸屏位居行业前列[58] - 自主开发AOFT结构触摸屏2021年量产[61] 研发与创新 - 公司研发超硬AR镀膜、AOFT结构、金属网格不可见结构等新产品新技术[26] - 公司研发Mini LED新产品培育新业务增长点[26] - 研发人员数量增加至312人，同比增长15.56%[89] - 研发投入金额达3.147亿元，同比增长14.90%[90] - 公司2022年持续投入研发资源开发低电阻、膜厚均匀性更好的ITO导电玻璃新产品及柔性CF、柔性TFT-Array、彩色电子纸显示屏产品[137] - 公司持续优化SFM结构、OGM结构、AOFT结构中大尺寸一体化电容式触摸屏量产工艺，提升良品率和生产效率[137] - 公司持续开发超硬AR镀膜、金属网格不可见结构电容式触摸屏等新产品并加大市场推广力度[137][139] - 公司SFM结构产品良品率2021年大幅提升但与OGM良品率存在一定差距[147] - 2022年持续研发Mini LED/彩色电子纸显示等新产品以实现量产[149] 市场与竞争环境 - 2022年全球笔记本电脑和汽车最终消费需求受疫情及芯片短缺不利影响[25] - 中大尺寸电容式触摸屏面临On Cell/In Cell嵌入式结构竞争压力加剧[25] - 全球贸易保护主义扩散及原材料供应短缺造成产业链供应失衡[25] - 全球笔记本电脑出货量2.46亿台，同比增长19.4%[64] - 2021年全球笔记本电脑出货量2.46亿台同比增长19.4%[132] - 2022年全球笔记本电脑出货量预计2.38亿台同比下降3.3%[132] - 车载触摸屏市场需求持续快速增长[55] - 车载触摸屏向大屏化、多屏化发展，双联屏和3D曲面屏需求快速增长[131] - Mini LED背光应用逐步增加但成本较高，主要应用于高端平板电脑、笔记本电脑和液晶电视等领域[136] - 柔性AMOLED显示面板生产成本下降带动折叠屏智能手机市场需求快速增长，但生产成本仍较高且以高端应用为主[136] - LTPS TFT占据智能手机主流地位，应用向车载和高端笔记本电脑拓展，氧化物半导体TFT占据中高端笔记本电脑显示主流地位[136] - 显示面板厂商加大On-Cell、In-cell结构触控显示屏对笔记本电脑和汽车市场的推广力度，市场渗透率逐步提升[143][147] - 新型显示面板如LTPS TFT、氧化物半导体TFT、AMOLED性价比优势提升，逐步蚕食公司G2.5非晶硅TFT-LCD面板产品市场[148] - 全球贸易保护主义扩散及芯片等原材料供应短缺造成产业链供应失衡，对全球笔记本电脑和汽车最终消费需求带来不利影响[143] 运营与生产管理 - 公司持续提升生产效率和产品良品率以降低生产成本[26] - 公司加强风险物料供应链管理保障正常生产交付[26] - 公司加大车载、医疗、工控等专业应用市场推广力度[26] - 公司优化配置并适度扩充车载触摸屏产能[26] - 2022年公司将通过自动化改造和工艺优化提升触摸屏生产效率和良品率[149] - 2022年持续优化SFM结构和AOFT结构电容式触摸屏工艺以提升良品率[149] - 加快超硬AR镀膜和3A光学功能膜层技术开发并实现量产能力[149] - 推广一体黑结构/双联屏/3D曲面贴合技术在高端笔电和车载触摸屏应用[149] 地区表现 - 中国大陆以外地区销售收入69.10亿元，同比增长14.19%，毛利率下降3.05%[68] 子公司表现 - 重庆莱宝科技有限公司实现营业收入71.84亿元，净利润4.01亿元[121] - 莱宝科技(香港)实业有限公司实现营业收入30.05亿元，净利润842.99万元[121] - 浙江莱宝科技有限公司营业收入为42.78亿元，净利润为2513.91万元[123] - 成都莱宝显示技术有限公司总资产为1.30亿元，净亏损399.98万元[123][128] - 莱宝科技(香港)总资产增加2.91亿元，销售收入增加3.62亿元，净利润减少960.12万元[125] - 重庆莱宝科技营业收入增加8.04亿元，净利润增加3928.46万元[126] - 浙江莱宝科技营业收入增加3408.59万元，净利润增加893.33万元[128] - 成都莱宝显示技术有限公司2021年9月新设立，中尺寸TFT-LCM项目处于建设期[124][128] 投资与产能扩张 - 公司投资2.5亿元设立成都全资子公司建设中尺寸液晶显示模组项目[78] - 小尺寸一体化电容式触摸屏项目投资完成100%，累计投入金额6700万元[111] - 中尺寸一体化电容式触摸屏项目投资完成100%，累计投入金额7800万元，实现效益4014.936万元[111] - 新型显示面板研发试验中心项目投资进度20.93%，累计投入金额5226.22万元[111] - 新型显示面板研发试验中心项目本报告期投入金额3215.68万元[111] - 公司用自筹资金359,292,334.76元对募集资金项目进行先期投入[114] - 小尺寸一体化电容式触摸屏项目结余募集资金419,889.18元[114] - 新型显示面板研发试验中心项目变更后拟投入募集资金总额2497.022万元[115] - 新型显示面板研发试验中心项目本报告期实现效益0元[115] 财务风险与汇率 - 第四季度美元兑人民币汇率大幅贬值导致汇兑损失超过3300万元人民币[45] - 2021年出口销售占比较大，面临汇率变动风险[27] - 公司出口贸易以美元结算面临汇率变动风险[150] - 2022年公司出口销售占比较大可能增加汇兑损益[150] - 公司将通过外汇衍生品交易降低汇兑损失风险[150] 非经常性损益 - 非流动资产处置损失302.08万元[47] - 政府补助收入3999.07万元[47] - 交易性金融资产公允价值变动收益415.5万元[47] - 其他营业外收入211.99万元[47] - 所得税影响额533.39万元[47] - 少数股东权益影响额73.54万元[47] - 非经常性损益合计3719.35万元[49] 客户与供应商集中度 - 前五名客户销售额占比86.66%，总额达66.58亿元，第一大客户占比46.77%[79][80] - 前五名供应商采购额占比72.96%，总额达47.99亿元，第一大供应商占比38.19%[83][85] 金融资产与衍生品投资 - 交易性金融资产本期购买金额为3423万元[99] - 其他权益工具投资期初数为1.25亿元，累计公允价值变动为-1.25亿元[99] - 应收款项融资期初数为5040.53万元，期末数为3185.07万元，减少1855.46万元[99] - 金融资产小计期末数为3423万元，较期初减少9076.93万元[99] - 衍生品投资初始投资金额合计为1914.95万元，报告期实际损益为415.5万元[104][106] - 美元远期合约共三笔，分别实现收益117.9万元、142.4万元和155.2万元[104] - 报告期公司未进行证券投资[103] 募集资金使用 - 2013年非公开发行募集资金总额为169970.22万元[108] - 本期使用募集资金3215.68万元，累计使用150226.22万元[108] - 尚未使用募集资金19744万元，存放于专户[108] 公司治理与独立性 - 公司治理状况符合证监会规定无重大差异[168] - 公司业务财务机构完全独立于控股股东[168] - 公司设有完善的信息披露制度及投资者关系管理制度[167] - 公司指定巨潮资讯网为法定信息披露平台[167] - 公司董事会包含四名独立董事占全体董事三分之一[162] 股东回报 - 公司拟以总股本705,816,160股为基数向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税）[11] 管理层与关键人员 - 公司负责人臧卫东、主管会计工作负责人梁新辉及会计机构负责人郑延昕声明保证年度财务报告的真实、准确、完整[10] - 董事、监事及高级管理人员合计期末持股数为2,184,629股[173] - 总经理李绍宗期末持股934,945股[171] - 副总经理王士敏期末持股754,119股[173] - 副总经理刘金利期末持股335,353股[173] - 副总经理杜小华期末持股138,412股[173] - 新任副总经理乐卫文通过增持获得8,400股[173] - 董事会秘书王行村期末持股12,000股[171] - 监事聂鹏期末持股1,400股[173] - 2021年8月26日新聘任三位副总经理[175] - 报告期内无董事、监事离任及高级管理人员解聘情况[173] - 公司董事李绍宗自2007年3月起担任总经理[182] - 公司财务总监梁新辉自2008年3月任职并自2013年4月起兼任副总经理[183] - 公司董事会秘书王行村自2014年8月任职并自2014年9月起担任董事[183] - 独立董事熊楚熊曾任深圳大学会计学教授并于2016年5月加入公司[184] - 独立董事邹雪城现任华中科技大学微电子学院执行院长并于2019年4月加入公司[185] - 独立董事蒋大兴现任北京大学法学院教授并于2016年5月加入公司[187] - 独立董事杜文君曾任国泰君安证券收购兼并部董事总经理并于2016年5月加入公司[188] - 监事会主席钟荣苹自2010年4月任职并担任质量管理中心总监[188] - 董事赖德明现任深圳市天健集团经营管理部总经理并于2013年4月加入公司[181] - 董事刘丽梅现任深圳市天健集团董事会秘书并于2019年4月加入公司[181] 董事及高管薪酬 - 公司支付独立董事年度津贴为12万元含税[200] - 公司董事监事和高级管理人员2021年度报酬情况见下表[200] - 监事聂鹏在中国节能减排有限公司战略规划部经理任上领取报酬津贴[195] - 监事龚克在深圳市天健集团股份有限公司风险控制部总监任上领取报酬津贴[195] - 独立董事蒋大兴在南国置业股份有限公司和北京大学法学院均领取报酬津贴[196] - 独立董事邹雪城在江苏大港股份有限公司和武汉集成电路设计工程技术有限公司均领取报酬津贴[199] - 董事徐会军在北京低碳清洁能源研究院任党委书记及副院长并领取报酬津贴[195] - 董事陈磊在国家能源投资集团有限责任公司资本运营部副主任任上领取报酬津贴[195] - 董事赖德明在深圳市天健集团股份有限公司资产管理部总监任上领取报酬津贴[195] - 董事刘丽梅在深圳市天健集团股份有限公司董事会秘书任上领取报酬津贴[195] 投资者关系与沟通 - 2021年共接待机构调研9次主要讨论生产经营情况[152][154] - 调研机构包括太平洋证券/广发证券/中金公司等多家金融机构[152][154] - 公司2021年共举行六次机构实地调研活动涉及海富通基金等15家投资机构[156] - 公司通过腾讯会议形式与中银基金等机构进行两次生产经营情况交流[156] - 公司2020年度股东大会投资者参与比例为30.96%[169] - 公司2021年第一次临时股东大会投资者参与比例为30.45%[169] - 股东大会决议公告编号分别为2021-015和2021-036[169] 财务数据真实性质疑 - 独立董事蒋大兴对公司2021年年报中营业收入、应收账款、存货盘点、利润等财务数据的真实性和准确性提出异议[8][10]