会议与决策 - 2024年召开8次董事会，独立董事出席3次；4次股东大会，独立董事出席2次[4] - 2024年10 - 11月多次会议审议高级管理人员、续聘审计机构等议案[11][12] 报告披露 - 报告期完成2023 - 2024年多份定期报告及87份临时公告披露[15] 独立董事动态 - 2024年独立董事刘先松10月起任职[1] - 2024年独立董事参与审查资料、调研下属企业[5][6] 合规情况 - 报告期内无对外担保、非经营性占用资金、违反承诺等情况[10][14]

公司治理 - 2024年召开8次董事会，独立董事出席5次；召开4次股东大会，独立董事出席2次[5] - 独立董事作为审计委员会委员参会3次，出席率100%[6] - 独立董事年度累计现场工作时间不少于15日[8] 利润分配 - 2024年首次实施前三季度利润分配，每10股派0.5元（含税），共派3792.41万元[18] - 2024年完成2023年度利润分配，全年派发现金红利1.75亿[18] 会议审议 - 2024年4月25日审议通过《2023年度公司董监高薪酬情况》[16] - 2024年7月8日审议通过《首期限制性股票激励计划第一个解除限售期解除限售条件成就的议案》[16] 合规情况 - 报告期内对外担保对象均为合并报表范围内子公司，无其他对外担保[14] - 报告期内不存在控股股东等非经营性占用资金情形[14] - 募集资金管理符合法规，无变相改变用途和损害股东利益情形[15] - 报告期内公司及主要股东严格遵守各项承诺[19] 信息披露 - 报告期内完成2023年年度等定期报告及87份临时公告披露[20] 内控建设 - 2024年深化和完善内部控制体系建设，内控符合要求且无重大缺陷[21] 履职情况 - 报告期内董事会按要求召集会议，董事积极履职[22] - 董事会下设各委员会履职并提有效建议[22] - 2024年独立董事履职促进公司规范运作[24]

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入724,056,043.37元，较上年同期增长19.08%[5] - 归属于上市公司股东的净利润65,964,921.28元，较上年同期增长28.91%[5] - 经营活动产生的现金流量净额42,963,475.14元，较上年同期增长211.38%[5] - 应收款项54,177,474.07元，较上年同期减少45.75%[7] - 一年内到期的非流动负债12,333,692.66元，较上年同期减少89.17%[7] - 长期借款121,100,000.00元，较上年同期增长476.67%[7] - 财务费用1,300,178.77元，较上年同期增长159.73%[7] - 投资收益 - 5,227,983.42元，较上年同期减少244.55%[7] - 2025年3月31日公司资产总计5285883958.15元，较期初5251725630.14元有所增加[14][15] - 2025年3月31日公司负债合计1694782406.96元，较期初1740412616.86元有所减少[15] - 2025年3月31日流动资产合计3498524493.50元，较期初3438436346.34元有所增加[14] - 2025年3月31日非流动资产合计1787359464.65元，较期初1813289283.80元有所减少[15] - 2025年3月31日流动负债合计1496946204.07元，较期初1641347223.97元有所减少[15] - 2025年3月31日非流动负债合计197836202.89元，较期初99065392.89元有所增加[15] - 归属于母公司所有者权益合计本期为3,161,677,568.13元，上期为3,094,178,362.15元[16] - 营业总收入本期为724,056,043.37元，上期为608,065,592.59元，同比增长19.07%[17] - 营业总成本本期为637,513,370.85元，上期为557,233,638.91元，同比增长14.41%[17] - 净利润本期为78,047,846.47元，上期为61,250,046.47元，同比增长27.42%[18] - 基本每股收益本期为0.0870元，上期为0.0674元，同比增长29.08%[18] - 经营活动产生的现金流量净额本期为42,963,475.14元，上期为 - 38,573,467.88元[19] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 82,834,244.26元，上期为 - 27,007,932.28元[19] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为5,677,334.42元，上期为726,612.29元[20] - 现金及现金等价物净增加额本期为 - 33,139,800.43元，上期为 - 64,446,570.54元[20] - 期末现金及现金等价物余额本期为996,721,485.65元，上期为974,917,338.14元[20] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数42,312[10] - 中钢资本控股有限公司持股比例17.57%，持股数量133,245,380股[10] - 彭贺庆持股比例1.63%，持股数量12343200股[11] - 香港中央结算有限公司持股比例1.28%，持股数量9671906股[11] - 中钢集团鞍山热能研究院有限公司持股比例1.20%，持股数量9075195股[11] - 中钢资本等五家公司同受中国中钢集团有限公司控制，系一致行动人[11] 报告相关说明 - 公司2025年起首次执行新会计准则[21] - 公司第一季度报告未经审计[21] - 董事会发布日期为2025年04月24日[21]

公司利润分配 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为以未来实施分配方案时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.64元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本[4] - 2023年度利润分配方案于2024年5月17日股东大会审议通过，6月25日股权登记，6月26日除权除息[133] - 2024年前三季度利润分配方案于2024年11月13日股东大会审议通过，12月17日股权登记，12月18日除权除息[133] - 每10股派息数为0.64元（含税），现金分红金额为48248557.18元，现金分红总额占利润分配总额的比例为100%[135] - 2024年度利润分配预案以未来股权登记日总股本为基数，每10股派现金0.64元（含税），预计派发现金红利48248557.18元[137] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为27.1040087185亿元，较2023年调整后数据减少2.17%[15] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为1.7225917487亿元，较2023年调整后数据减少37.27%[15] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.4619575879亿元，较2023年调整后数据减少29.69%[15] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为3.2016635968亿元，较2023年调整后数据增长142.47%[15] - 2024年基本每股收益为0.2272元/股，较2023年调整后数据减少37.63%[15] - 2024年稀释每股收益为0.2272元/股，较2023年调整后数据减少37.63%[15] - 2024年加权平均净资产收益率为5.58%，较2023年调整后数据减少3.55%[15] - 2024年末总资产为52.5172563014亿元，较2023年末调整后数据减少1.31%[15] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为30.9417836215亿元，较2023年末调整后数据增长0.30%[15] - 报告期内，公司实现营业收入27.10亿元，同比减少2.17%，实现归属于上市公司股东的净利润1.72亿元，同比减少37.27%，经营活动产生的现金流量净额3.20亿元，同比增长142.47%[31] - 2024年公司实现营业收入27.1亿元[42] - 2024年公司“两金”总量较年初压降1.5亿元，压降8.5%[42] - 2024年公司经营性现金流3.2亿元，同比增加1.9亿元[42] - 2024年营业收入27.104008718亿美元，2023年为27.706043938亿美元，同比减少2.17%[47] - 经营活动产生的现金流量净额320,166,359.68元，较2023年的132,046,360.25元增加142.47%[64][65] - 投资活动产生的现金流量净额 - 89,034,797.85元，较2023年的236,895,367.84元减少137.58%[64][65] - 筹资活动产生的现金流量净额 - 240,908,965.86元，较2023年的76,358,457.77元减少415.50%[64][65] 各季度财务数据 - 各季度营业收入分别为第一季度6.08亿元、第二季度6.89亿元、第三季度6.62亿元、第四季度7.51亿元[20] - 各季度归属于上市公司股东的净利润分别为第一季度5117.04万元、第二季度5148.23万元、第三季度5462.31万元、第四季度1498.34万元[20] 非经常性损益数据 - 2024 - 2022年非经常性损益合计分别为2606.34万元、6668.14万元、5292.38万元[22][23] 行业市场规模及增长预测 - 预计到2030年全球电池级四氧化三锰市场规模达8.7亿美元，年复合增长率33.6%[26] - 2022年我国磁性材料产量182.1万吨，同比增长7%；需求量200.7万吨，同比增长6.8%[27] - 2023年全球磁性材料市场规模711.78亿元，中国磁性材料市场规模277.24亿元[27] - 预计到2026年全球智能驾驶市场规模达8930万辆，未来3年复合增长率14.8%[27] - 预计到2025年全球服务机器人市场将达约200亿美元[27] - 2023年度我国检验检测行业营业收入4670.09亿元，较2022年增长9.22%[28] - 2023年末获得资质认定的各类检验检测机构53834家，较2022年末增长2.02%[28] 公司业务产能情况 - 公司磁性材料产业拥有85,000吨四氧化三锰、20,000吨永磁铁氧体器件、5,000吨软磁器件、4000吨金属磁粉芯、2,000吨稀土永磁器件生产能力，金属制品产业拥有70,000吨金属制品生产能力[29] - 报告期内，公司新扩建1万吨电池级四氧化三锰项目投产即达产，金属制品板块订单显著增加[31] - 公司新1万吨电池级四氧化三锰项目年内建设、投产、达效[42] 公司科研项目情况 - 2024年公司层面重点科研项目共计17项，截至报告期末，各类在研各级政府项目13项，其中科技部1项、工信部1项、国家发改委2项，省市级3项[37] - 报告期内，申请专利88项，其中发明专利61项；授权专利65项，其中发明专利41项[37] - 报告期内，发表SCI论文1篇，EI论文0篇，软著授权12项，新增2项国家级科研项目[37] - 公司完成安徽省“三重一创”等4个项目结题验收工作[37] - 2022 - 2024年公司获批8项国家级科研项目，完成48项公司层面重点科研项目[43] - 2024年公司研发投入1.33亿，研发投入强度4.92%[44] - 2024年公司申请专利88项，其中发明专利61项，发明专利占比69%；授权专利65项，其中发明专利41项[44] - 2024年公司新获批国家级项目3项，目前有10项国家级项目在研，其中国家发改委、工信部等项目4项[44] - 2024年公司两个项目获安徽省创新方法大赛一等奖，1个项目获第二十七届全国发明展览会“一带一路”暨金砖国家技能发展与技术创新大赛银奖[44] 公司采购与销售模式 - 公司采购按与生产经营相关性和采购方式分类，严格执行全流程管理[35] - 公司销售采用直接销售模式，传统营销与平台营销结合，实行大客户和品牌战略[36] 各业务线营业收入占比及变化 - 制造业2024年营业收入21.358402641亿美元，占比78.80%，同比增长3.33%；服务业2024年营业收入5.3579569839亿美元，占比19.77%，同比减少17.90%[48] - 工业原料2024年营业收入8.6359389831亿美元，占比31.86%，同比增长13.25%；电子元器件2024年营业收入6.3040928159亿美元，占比23.26%，同比减少0.10%[48] - 国内市场2024年营业收入25.923080005亿美元，占比95.64%，同比增长1.26%；国外市场2024年营业收入1.1809287132亿美元，占比4.36%，同比减少43.88%[48] 各业务线毛利率变化 - 制造业毛利率15.97%，同比减少1.48%；服务业毛利率48.23%，同比减少4.44%[49] - 工业原料毛利率13.09%，同比减少0.66%；电子元器件毛利率11.09%，同比减少4.91%[49] - 国内市场毛利率23.30%，同比减少2.79%；直销毛利率23.55%，同比减少2.24%[49] 各业务线产销数据 - 工业原料制造业2024年销售量79195吨，同比增长27.30%；生产量79627.97吨，同比增长28.29%[50] - 电子元件制造业2024年销售量18871.78吨，同比增长16.59%；生产量18633.95吨，同比增长14.62%[50] 公司绿电使用情况 - 全年购买绿电3009.2万kWh，相当于节约标煤3698.3吨，减排二氧化碳2.04万吨[45] - 公司马鞍山区域光伏项目2024年累计发电989.23万kWh，节约标煤1215.76吨，减少二氧化碳6708.96吨[154] - 公司马鞍山区域电力直接交易项目2024年累计购买绿电3009.2万度，节约标煤3698.3吨，减排二氧化碳20408.4吨[154] 公司营业成本构成及变化 - 2024年工业原料原材料金额为677,215,349.73元，占营业成本比重90.23%，同比增长12.84%[53] - 2024年电子元器件委托加工金额为39,722,691.86元，占营业成本比重7.09%，同比增长49.52%[53] - 2024年冶金、矿山、机电工业专用设备制造费用金额为3,228,833.17元，占营业成本比重3.36%，同比减少58.51%[53] 公司合并财务报表主体变化 - 报告期内纳入合并财务报表范围的主体较上期减少3户[55] 公司客户与供应商情况 - 公司前五名客户合计销售金额为313,850,646.08元，占年度销售总额比例11.59%[56] - 公司前五名供应商合计采购金额为558,044,644.54元，占年度采购总额比例20.49%[56] 公司期间费用变化 - 2024年销售费用为71,857,712.47元，同比减少2.06%[58] - 2024年管理费用为148,993,360.08元，同比减少11.71%[59] - 2024年财务费用为 - 5,280,697.67元，同比减少1,050.06%，主要系报告期内利息净支出增加所致[59] - 2024年研发费用为133,428,186.45元，同比减少9.29%[59] 公司研发项目指标要求 - 公司计划开发完成通用视觉算法平台1个，视觉算法5套以上[60] - 高频高阻抗高居里温度材料要求初始磁导率（μi）为1000±25%，Pv≤200mW/cm³（80℃、50mT、1MHz）等多项指标[60] - 高力矩微特电机用高性能永磁铁氧体材料Br为460±10mT，Hcb为345±15kA/m，Hcj为430±15kA/m[60] - 厚产品晶界扩散开发要求剩磁Br≥12.3kGs，矫顽力Hcj≥25kOe，产品取向厚度＞10mm，综合镝含量＜1.6%，综合铽含量＜0.5%[60][61] - 晶界扩散钕铁硼磁体在新能源电机应用研发项目使重稀土用量降低10%-25%，新能源电机效率达到95±1%[61] - 基于铁锰前驱体制备高性能磷酸铁锰锂锰系正极材料1C倍率下放电比容量在140mAh/g左右，100圈充放电容量保持率在98%左右[61] - 镍锰二元前驱体材料制得正极材料克容量≥130mAh/g@0.1C[61] - OLED发光材料研发要开发5个新产品，完成2个以上新产品中试及量产，新产品含量≥99.5%[61] - 二苯并呋喃类有机发光材料中间体合成技术开发要开发5个百克级新产品，产品含量≥99%，完成1个公斤级新产品中试验证[61] - 含联萘骨架有机功能树脂材料单体制备技术开发及产业化要开发新合成技术2项以上，培育新产品5种以上[61] 公司研发人员与投入情况 - 2024年研发人员数量344人，较2023年的289人增长19.03%，占比从23.33%提升至30.36%[62] - 2024年研发投入金额133,428,186.45元，较2023年的147,090,983.61元减少9.29%，占营业收入比例从5.31%降至4.92%[62] 公司固定资产与在建工程情况 - 2024年末固定资产金额1,153,734,111.03元，占总资产比例21.97%，较年初的1,036,105,225.04元及占比19.47%提升2.50%[66] - 2024年末在建工程金额84,404,238.27元，占总资产比例1.61%，较年初的208,344,394.30元及占比3.92%降低2.31%[66] 公司权益工具与投资性房地产情况 - 其他权益工具投资期初数38,471,157.05元，本期公允价值变动损益 - 2,100,357.05元，期末数36,370,800.00元[68] - 投资性房地产期初数11,389,714.00元，本期公允价值变动损益 - 87,037.00元，计入权益的累计公允价值变动5,900,757.84元，期末数11,3

募集资金使用情况 - 公司于2024年7月8日通过董事会决议 使用不超过50,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金 使用期限不超过12个月 [1] - 截至2025年4月22日 公司已将47,000万元募集资金全部归还至专用账户 使用期限未超过12个月 [2] - 资金使用期间未变相改变募集资金用途 并已通知保荐机构中信建投证券 [2] 信息披露情况 - 相关决议于2024年7月10日通过《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》及巨潮资讯网披露 [1] - 公司于2025年4月23日发布提前归还募集资金公告 [4]

资金使用 - 2024年7月8日公司审议通过用不超50000万元闲置募集资金补充流动资金议案[2] - 补充流动资金使用期限自审议通过日起不超12个月[2] 资金归还 - 截至2025年4月22日公司归还47000万元募集资金至专用账户[3] - 资金使用期限未超12个月且及时通知保荐机构及代表人[3]

行业概况 - 锰是一种灰白色、硬脆、有光泽的过渡金属 相对密度为7.21g/cm³ 熔点1244℃ 沸点2095℃ 电阻率185x10⁻⁸Ω·m [2] - 锰矿是工业生产必需的基础性大宗原料矿产之一 也是支撑新能源、新材料等新兴产业发展的重要原料 [2] - 锰矿已被中国列入紧缺矿种 国内锰矿石产量逐年下降 进口依赖度高达80%-90% 2024年进口量和净进口量分别为2928.87万吨和2901.96万吨 同比下降6.28%和7.14% [2] 锰矿资源特性 - 现已知锰矿物有150种 但具有经济价值的仅5-6种 最重要且最有经济价值的是软锰矿和硬锰矿 [3] - 锰矿最常见的是无水和含水的氧化锰和碳酸锰 [3] 产业链结构 - 上游为锰矿石勘探和开采环节 代表企业有西部黄金、五矿发展、华阳股份、中信金属、南方锰业 [4] - 中游为锰矿冶炼加工环节 主要产品包括硫酸锰、电解锰、电解二氧化锰和锰硅、锰铁合金等 代表企业有天元锰业、南方锰业、三和锰业、大锰锰业、东方矿业 [4] - 下游应用领域包括钢铁、电池、化工、建筑、房地产、交通运输、新能源汽车、航空航天、医药等行业 [4] 全球锰矿石资源 - 全球陆地锰金属储量约15亿吨 南非、澳大利亚、中国和巴西四国占全球总储量的85%以上 南非占比32% 中国排名第三占比15% [5] - 全球高品位锰矿资源（锰含量35%以上）主要集中在南非、加蓬、澳大利亚和巴西 品位在40-50%之间 储量占全球70%以上 [5] - 大洋底部蕴藏约3亿吨锰结核资源 因技术原因未大量开采 [5] 中国锰矿石资源 - 中国锰矿石以碳酸锰矿石为主 占全国储量的55.8% 可直接入炉的富锰矿石很少 [9] - 国内锰矿资源分布呈现"南多北少"格局 主要分布在广西、湖南、云南、贵州、辽宁和重庆等省区 广西储量最高占43.24% 贵州次之占17.83% [9] 相关企业 - 上市企业包括南方锰业（01091）、西部黄金（601069）、中钢天源（002057）、五矿发展（600058）、华阳股份（600348）、湘潭电化（002125）、红星发展（600367）、鄂尔多斯（600295）、三峡水利（600116） [2] - 非上市企业包括宁夏天元锰业集团、松桃三和锰业集团、广西大锰锰业、湖南东方矿业等 [2]

募集资金情况 - 公司非公开发行21,215,363股，发行价13.33元/股，募资282,800,788.79元[2] - 发行费用25,868,300元，募资净额256,932,488.79元[2] - 2017年9月15日募集资金全部到位[2] 资金使用与处理 - 2024年4月25日通过节余募资永久补充流动资金议案[4] - 节余募资1,558.88万元用于日常经营，注销专户并终止监管协议[5]

存在问题 - 公司存在募集资金使用不规范问题[3] - 公司财务管理制度缺政府补助执行细则，部分补助确认依据不充分[6] - 公司2023年存货减值测试部分未测或方法单一[9] 解决措施 - 公司加强募集资金审批管理，完善台账和计划[5] - 公司细化资金审批程序，强化部门沟通[5] - 公司内审监督检查和审计募集资金项目[6] - 公司制定政府补助细则，明确确认依据[7] - 公司细化存货减值测试流程，全覆盖综合研判[10] - 公司组织人员培训提高核算准确性[11]

会议信息 - 公司第八届董事会第四次（临时）会议于2025年1月22日通讯召开[2] - 会议通知于2025年1月20日送达董事[2] - 应出席董事9人，实际出席9人[2] 整改报告 - 会议审议通过整改报告[2] - 表决结果9票同意，0票反对，0票弃权[3] - 报告于2025年1月24日披露[2]