高交会概况 - 第二十七届中国国际高新技术成果交易会（高交会）将于2025年11月14日至16日在深圳举行 [1] - 高交会自1999年创办以来已成功举办二十六届，是中国高新技术领域对外开放的重要窗口和科技创新企业打造世界级品牌的顶级平台 [1] - 本届高交会规划展览面积达40万平方米，拟邀请全球百余个国家和地区的世界知名科技企业参展 [1] 展会内容与主题 - 本届高交会将聚焦市场化核心办展理念，全方位展示世界高新技术发展趋势并发布最新成果 [1] - 设置国之重器、科技巨头产业链展区、国际科技成果、人工智能、智能制造、机器人产业链、半导体与集成电路、亚洲算力与数据产业展、3E亚洲消费电子、低空经济展、清洁能源与新能源等展区 [1] - 展会将聚焦各领域前沿产品技术、科技应用成果、创新解决方案和未来发展方向 [1] 参展企业情况 - 中国石油、中国石化、中国海油、中国航天、中广核、华为、比亚迪、小米、大疆、格力、创维、TCL、海信、科大讯飞、协鑫、阳光电源、欣旺达、大族激光、商汤等超5000家知名企业拟受邀或意向参展 [2] - 参展企业将携重大技术装备、最新科创产品、前沿科技应用亮相 [2] 投资情况 - 目前高交会已报名及接洽中的投资机构意向投资总额超10亿元 [2] - 投资覆盖天使轮、Pre-A轮等全阶段的资本矩阵 [2]

股权质押情况 - 大族控股本次质押1010万股，占所持6.24%，占总股本0.98%[1] - 高云峰持股9631.9535万股，比例9.36%，质押94.40%[6] - 大族控股持股1.61773306亿股，比例15.71%，质押后占71.25%[6] 到期质押情况 - 大族控股未来半年到期5828万股，对应融资12.2523亿元[7] - 高云峰未来半年到期2246万股，占23.32%[7] - 大族控股未来一年到期9741万股，对应融资19.6883亿元[7] - 高云峰未来一年到期3068万股，占31.85%[7]

市场表现 - 7月29日自动化设备板块整体上涨0.1%，领涨个股为杰普特（涨幅6.4%至94.6元）[1] - 上证指数当日上涨0.33%至3609.71点，深证成指上涨0.64%至11289.41点[1] - 涨幅居前个股包括天准科技（涨4.67%至50.46元）、快克智能（涨3%至26.47元）、星辰科技（涨2.52%至22.38元）[1] - 跌幅显著个股包括欧克科技（跌3.95%至43.08元）、凯迪股份（跌2.39%至51.94元）、大族激光（跌2.24%至27.45元）[2] 成交数据 - 杰普特成交额达2.88亿元，天准科技成交3.61亿元，快克智能成交1.36亿元[1] - 大额成交个股：华工科技成交23.66亿元（涨2.04%），筑和激光成交12.15亿元（涨1.9%），中控技术成交8.26亿元（涨1.61%）[1] - 主力资金净流出9.15亿元，游资净流出8273.86万元，散户资金净流入9.98亿元[2] 资金流向 - 华工科技主力净流入1.15亿元（占比4.85%），但游资与散户分别净流出5470万元和6015万元[3] - 中控技术主力净流入1.14亿元（占比13.82%），游资净流出4257万元，散户净流出7159万元[3] - 天准科技主力净流入1450万元（占比4.02%），德龙激光主力净流入1403万元（占比7.82%）[3] - 杰普特获游资净流入1243万元（占比4.32%），但主力与散户分别净流出928万元和2172万元[3]

机器人ETF市场表现 - 截至14:18机器人ETF(562500)下跌0.22%处于小幅盘整阶段 [1] - 成分股中石头科技领涨7.09% 科沃斯与天准科技涨幅超4% [1] - 三丰智能/伟创电气/大族激光/弘讯科技跌幅超2% [1] - 盘中换手率4.36% 成交总额超7亿元量能稳健释放 [1] 行业并购动态 - 韩国斗山机器人以2590万美元收购美国Onexia Inc公司89.59%股份 [1] - 通过增资扩股和股权购入方式实现控股 [1] - 计划三至五年内收购剩余股份完成全面收购 [1] - 战略目标是从硬件供应商转型为智能机器人方案提供商 [1] 产业前景与配置价值 - WAIC展会超过150台人形机器人同台亮相创国内最大规模纪录 [1] - 人形机器人作为人工智能代表性产品有望迎来产业链机会 [1] - 机器人板块可能成为AI浪潮中板块轮动的配置窗口 [1] - 机器人ETF覆盖人形/工业/服务机器人等全产业链领域 [2] 产品特征 - 机器人ETF(562500)是全市场唯一规模超百亿的机器人主题ETF [2] - 提供场外联接基金(A类018344/C类018345)供投资者选择 [2]

光刻机概念板块表现 - 截至7月25日收盘，光刻机概念上涨2.79%，位居概念板块涨幅第2 [1] - 板块内31股上涨，张江高科、海立股份涨停，茂莱光学、美埃科技、洪田股份涨幅居前，分别上涨11.18%、9.10%、6.30% [1] - 跌幅居前的有旭光电子、大族激光、中瓷电子等，分别下跌2.75%、1.67%、1.36% [1] 概念板块涨跌幅对比 - Sora概念(文生视频)以2.98%涨幅位居第一，光刻机概念以2.79%涨幅排名第二 [2] - 跌幅最大的板块是海南自贸区(-3.77%)和雅下水电概念(-3.68%) [2] 资金流向情况 - 光刻机概念板块获主力资金净流入5.87亿元 [2] - 15股获主力资金净流入，其中9股净流入超千万元 [2] - 张江高科主力资金净流入7.43亿元居首，海立股份、蓝英装备、新莱应材分别净流入5687.35万元、3637.57万元、3078.43万元 [2] 个股资金流入情况 - 张江高科主力资金净流入率最高达19.13%，国林科技、*ST和科分别以9.58%、8.12%位列二三位 [3] - 资金流入榜显示，洪田股份(6.56%)、赛微电子(6.98%)、国林科技(9.58%)等个股主力资金净流入率较高 [3][4] - 资金流出方面，大族激光(-7732.94万元)、旭光电子(-6736.94万元)、凯美特气(-4963.94万元)等个股主力资金净流出金额较大 [5]

机器人ETF嘉实表现 - 盘中换手率达4.78%，成交2772.33万元，近1周日均成交2981.79万元 [2] - 近半年规模增长3.43亿元，份额增长2.60亿份 [2] - 近22个交易日合计资金净流入1393.00万元 [2] - 近1年净值上涨49.02%，在指数股票型基金中排名前14.20%（417/2936） [2] - 成立以来最高单月回报25.78%，最长连涨3个月，累计涨幅37.12%，上涨月份平均收益率9.72% [2] 中证机器人指数成分股 - 前十大权重股合计占比49.58%，包括汇川技术（9.96%）、科大讯飞（9.70%）、石头科技（5.03%）等 [2] - 7月23日权重股表现：大族激光涨7.67%，中控技术涨2.33%，双环传动涨2.34%，石头科技跌1.16% [4] 人形机器人行业动态 - 优必选推出工业人形机器人Walker S2，搭载自研群脑网络2.0和Co-Agent技术，支持单机自主与群体协同 [4] - 2025年上半年行业融资总额超140亿元，已超去年全年水平 [5] - 产业链合作加速，头部企业订单落地及投融资活跃度提升 [5]

半导体封装设备行业概述 - 半导体封装设备是半导体产业链中用于芯片加工、电路连接和机械保护的专用设备，核心作用是将晶圆切割后的芯片通过贴装、键合等工艺固定到基板或PCB板上，实现电连接并提供物理防护 [1] - 半导体设备按工艺流程可分为前道设备（晶圆制造）和后道设备（封装测试），后道封装设备包括塑封机、划片机、贴片机、引线键合机、减薄机等 [3] - 半导体封装流程包括背磨、切割、贴片、银浆固化、引线焊接、塑封、切筋成型，各环节对应不同专用设备 [6] 行业发展现状 - 2024年中国半导体封装设备销售额为282.7亿元，同比增长18.93%，2025年一季度销售额约为74.78亿元 [1][18] - 2024年全球半导体设备销售额达到1171亿美元，同比增长10.16%，其中后端设备领域在2024年迎来强劲复苏，组装和封装设备销售额增长25%，测试设备增长20% [15] - 2024年中国大陆半导体设备销售额达3532.36亿元，年复合增长率为30.31%，其中封装设备占比约6% [17] 行业政策环境 - 2024年市场监管总局等18部门印发《贯彻实施〈国家标准化发展纲要〉行动计划（2024—2025年）》，强化集成电路、半导体材料等关键技术领域标准攻关 [8][10] - 2025年人力资源社会保障部等八部门提出支持企业数字人才培育，聚焦集成电路等领域开发国家职业标准 [10] - 地方政策如浙江省《进一步推动经济高质量发展若干政策》提出打造集成电路等产业集群，山东省推动集成电路"强芯"工程 [10] 产业链分析 - 产业链上游为零部件及系统，包括轴承、传感器、石英等核心部件，中游为设备生产制造，下游面向专业封装测试厂商（OSAT）、垂直整合制造商（IDM）及晶圆代工厂（Foundry） [11] - 传感器作为关键零部件，2024年中国市场规模达4061.2亿元，其中压力传感器占比17.6%，图像传感器占比12.5% [13] 竞争格局 - 全球市场由ASM太平洋科技、库力索法、东京精密等国际龙头企业主导 [21] - 中国本土企业包括北方华创、盛美上海、新益昌等，通过技术创新逐步缩小与国际差距 [21] - 北方华创2024年电子工艺装备营业收入277.07亿元，同比增长41.28%，盛美上海半导体设备营业收入54.4亿元，同比增长46.43% [23][25] 技术发展趋势 - 行业向高密度、高性能、高可靠性方向发展，先进封装技术如Chiplet、3D IC推动纳米级定位、多物理量协同控制等技术突破 [27] - 新能源汽车、AI芯片等新兴应用推动功率器件专用贴片机、异质集成设备等专用解决方案发展 [28] - 数字化工厂建设改变设备运维方式，通过传感器和边缘计算实现预测性维护，"设备即服务"模式重构价值链 [29]

链博会概况 - 第三届中国国际供应链促进博览会以"链接世界、共创未来"为主题在北京举行，吸引75个国家和地区的651家企业机构参展 [1] - 作为全球首个供应链主题国家级展会，聚焦智能制造、绿色转型与跨国协作，展示前沿技术、跨界合作案例及可持续解决方案 [1] 霍尼韦尔参展亮点 - 以"链动全球，智造未来"为主题，超95%实物展品由中国本土团队研发 [1] - 首发智能船舶解决方案和智慧建筑高效运维模块，助力建筑与船舶行业智能化升级 [1] - 发布《智造新引擎》白皮书提出化工行业精益数智化融合转型策略 [1] - 在华拥有7座"绿色工厂"，超过75%中国生产制造产品来自这些工厂 [1] 惠普本土化实践 - 以"扎根中国40年"为主题，通过重庆全球最大电脑基地和威海全球最大打印机基地（占全球1/3产能）带动30余家配套企业形成产业集群 [2] - 展示AI赋能制造业标杆案例，包括与重庆共建AI智创中心，发布EliteBook/战系列AI商务本等全场景解决方案 [2] - 中国企业对AI应用呈现决策路径缩短、场景下沉、ROI成核心考量等务实趋势 [2] 马士基供应链解决方案 - 推出海运、空运、陆运一体化创新方案，海运领域与赫伯罗特合作"双子星"网络连续4个月实现90%以上准班率 [3] - 空运全球运力跃居Top15，启用杭州枢纽，新增美线至拉丁美洲航线 [3] - 投资15艘甲醇双燃料船，与金风绿色能源化工签约每年50万吨绿色甲醇采购协议，目标2040年实现全业务净零排放 [3] 康宁公司展示 - 以"深耕中国四十五载"为主题打造沉浸式体验，通过七大主题区域展示在华发展历程与未来创新蓝图 [4] - 强调持续扎根中国、加大投资，推动产业链稳定，共建强韧生态系统 [4] 松下创新成果 - 展示轨道交通站台门解决方案等创新成果，该方案拥有核心专利技术与全球权威认证 [5] - 通过生活空间展区和公共空间展区展现从家居到城市的科技融合 [5] - 强调中国供应链优势吸引外资持续投入，将深化"共存共赢"合作 [5] 金光集团APP与西门子 - 金光集团APP聚焦"双循环跨国产业链"与"绿智赋能生态链"，首发"全球电子目录"整合中印尼全系产品矩阵 [6] - 西门子推出覆盖产品力提升、海外布局、生态建设及融资支持的全维度方案，依托全球200+国家业务布局 [6][7] - 西门子Xcelerator平台汇聚超45万用户、260+生态伙伴，提供全流程服务体系 [7] 大族激光与力拓集团 - 大族激光展示激光3D打印、激光焊接自动化、精密点胶和协作机器人四大领域前沿设备 [7] - 力拓集团与中国宝武展示铁、铜、铝、锂四大核心材料组合及第五代纯电动白车身解决方案 [8] ETF表现 - 云计算50ETF近五日涨幅7.95%，市盈率110.72倍，估值分位90.43% [11] - 食品饮料ETF近五日涨幅1.40%，市盈率20.20倍，估值分位18.50% [10] - 游戏ETF近五日跌幅2.12%，市盈率43.40倍，估值分位64.36% [10]

链博会概况 - 第三届中国国际供应链促进博览会在北京开幕 吸引来自75个国家和地区及8个国际组织的651家企业参展 世界500强和行业龙头企业占比超过65% [1] - 深圳组织28家优秀企业参展 其中11家以广东主宾省专题展区形式展出 覆盖先进制造 数字科技 健康生活 绿色农业 智能汽车 清洁能源六大链条及供应链服务展区 [1] 深圳企业参展亮点 - 深圳参展企业从"全面参展"到"精准发力" 新增8家国家级专精特新"小巨人"企业 包括洲明科技 欧冶半导体 兆威机电等 核心技术专利数量大幅提升 [1] - 优必选科技展示商用版人形机器人Walker C和桌面级人形机器人"悟空" Walker C作为全球首个商业化全尺寸奔跑人形机器人 已在大阪世博会中国馆演示500多场次 [2] - 贝特瑞 稳健医疗 华大集团 优合集团等深圳企业将在"链博首发站"发布最新技术与产品创新成果 [2] 深圳供应链优势 - 深圳以"区位枢纽+政策优势+科技创新"三大优势 成为链接国内外市场的重要纽带 [2] - 深圳供应链创新合作对接会以"聚势鹏城·链动全球"为主题 展现深圳的经济活力 创新动力 城市魅力和投资潜力 [2]

证券行业业绩表现 - 国泰海通预计2025年上半年归母净利润152.83亿元-159.57亿元，同比增长205%-218%，主要因吸收合并海通证券产生负商誉及财富管理业务收入增长[1] - 申万宏源预计上半年归母净利润41亿元-45亿元，同比增长92.66%-111.46%，受益于投资交易、财富管理等业务收入增长[6][7] - 中金公司预计上半年归母净利润34.53亿元-39.66亿元，同比增长55%-78%，投行、股票及财富管理业务收入增加[8] - 中信建投预计上半年归母净利润44.30亿元-45.73亿元，同比增长55%-60%，自营、经纪及投行业务收入增长[9] - 东方证券预计上半年归母净利润32.50亿元-36.00亿元，同比增长54%-71%，财富管理及机构业务收入增长[38] 航空运输业经营状况 - 南方航空预计上半年净亏损13.38亿元-17.56亿元，受旅客结构变化及国际环境影响[2] - 中国东航预计上半年净亏损12亿元-16亿元，因国内市场竞争激烈及国际环境复杂[3] - 中国国航预计上半年净亏损17亿元-22亿元，受高铁冲击及国际环境不确定性影响[4] - 海航控股预计上半年净利润4500万元-6500万元，实现扭亏，受益于民航市场回暖及汇兑收益[5] 新能源与材料行业 - 山东黄金预计上半年归母净利润25.5亿元-30.5亿元，同比增长84.3%-120.5%，受益于金价上涨及生产效率提升[10] - 洛阳钼业预计上半年归母净利润82亿元-91亿元，同比增长51.37%-67.98%，铜钴产品量价齐升[13] - 隆基绿能预计上半年净亏损24亿元-28亿元，同比减亏，组件销量增长但价格跌破成本线[14] - 通威股份预计上半年净亏损49亿元-52亿元，光伏行业供需失衡导致产品价格低迷[15] 消费与零售行业 - 永辉超市预计上半年净亏损2.4亿元，因门店调改及供应链改革短期影响[22] - 酒鬼酒预计上半年净利润800万元-1200万元，同比下降90.08%-93.39%，白酒行业深度调整[57] - 水井坊预计上半年净利润1.05亿元，同比下降56.52%，商务宴请需求承压[73] - 良品铺子预计上半年净亏损7500万元-1.05亿元，产品结构调整及门店优化影响[75] 科技与制造业 - 新易盛预计上半年归母净利润37亿元-42亿元，同比增长327.68%-385.47%，受益于AI算力投资增长[34][35] - 华勤技术预计上半年归母净利润18.7亿元-19.0亿元，同比增长44.8%-47.2%，智能产品平台战略见效[37] - 闻泰科技预计上半年归母净利润3.9亿元-5.85亿元，同比增长178%-317%，半导体业务回暖[68] - 大族激光预计上半年归母净利润4.5亿元-5亿元，同比下降59.18%-63.26%，消费电子市场回暖[72] 房地产与建筑行业 - 保利发展预计上半年归母净利润27.35亿元，同比下降63.15%，房地产项目结转规模下降[11][12] - 金地集团预计上半年净亏损34亿元-42亿元，可结转面积减少及计提资产减值[61][62] - 信达地产预计上半年净亏损35亿元-39亿元，交付规模减少及计提减值[67] 并购重组动态 - 金浦钛业拟通过重大资产置换及发行股份购买利德东方100%股权[39] - 苏州规划拟发行股份及支付现金购买北京东进航空科技100%股权[40] - 中化装备筹划发行股份购买益阳橡胶及蓝星化工机械100%股权[41] 其他行业亮点 - 游族网络预计上半年归母净利润4000万元-6000万元，同比增长768.75%-1203.13%，游戏业务表现强劲[65] - 万达电影预计上半年归母净利润5亿元-5.6亿元，同比增长340.96%-393.87%，春节档影片带动业绩[66] - 赤峰黄金预计上半年归母净利润10.8亿元-11.3亿元，同比增长52.01%-59.04%，金价上涨推动[78] - 完美世界预计上半年归母净利润4.8亿元-5.2亿元，扭亏为盈，《诛仙世界》游戏贡献增量[84]