业绩总结 - 招商公路2023年全年营业收入为97.3亿元，同比增长17.3%[1] - 公司高速公路投资运营收入在2023年同比增长24.6%至64.0亿元[2] - 公司交通科技板块新签合同额达47.8亿元，同比增长16.1%[3] - 公司各业务毛利润贡献稳中有升，利润率基本稳定，投资收益达到59.9亿元，同比提高25.3亿元[4] 未来展望 - 公司未来营业收入和归母净利润有望稳步增长，2024-2026年预计分别增长36.5%、7.2%、7.2%和2.9%、3.4%、4.7%[16] - 公司提出分红计划，2024年股息率为4.7%，具备吸引力，维持“增持”评级[16] 投资评级 - 投资评级标准包括买入、增持、中性和回避四个等级[20] - 买入评级表示预期个股相对同期基准指数涨幅在20%以上[20] - 增持评级表示预期个股相对同期基准指数涨幅在10%与20%之间[20] - 中性评级表示预期个股相对同期基准指数涨幅在-10%与10%之间[20]

公司治理 - 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整[2] - 公司董事会和监事会严格按照公司章程和规定运作，保证决策公开、公平、公正[92] - 公司信息披露工作认真负责，确保及时、准确、公平、完整地披露有关公司信息[93] 股东利益 - 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：向全体股东每10股派发现金红利5.31元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本[3] - 公司2023年度现金分红总额为3,621,599,156.21元，占利润分配总额的比例为100%[135] 公司业绩 - 2023年公司营业收入为97.31亿人民币，同比增长17.29%[12] - 2023年公司净利润为67.67亿人民币，同比增长39.19%[12] - 2023年公司扣除非经常性损益的净利润为50.95亿人民币，同比增长30.48%[12] - 2023年公司经营活动产生的现金流量净额为44.38亿人民币，同比增长14.43%[12] - 2023年公司基本每股收益为1.0553元，同比增长40.18%[12] - 2023年公司稀释每股收益为0.9916元，同比增长40.23%[12] 公司发展战略 - 公司将进一步聚焦主业，优化资产经营，加强精益管理，优化存量项目经营，加强精益管理[81] - 公司要持续推动挖潜增收，保障通行费收益稳步提升，加大挖掘业务场景效益，持续推动创新创效[86] - 公司要加强对标，打造扁平化组织架构，压减管理层级，建立专业、高效管理总部，推动项目集群化管理，提升管理效率，赋能一线发展，夯实内生增长基础[86] 技术创新 - 公司计划研发自主可控的高速公路路侧操作系统及智慧应用系统，为高速公路干线物流车路协同和自动驾驶商业化试运行系统的研发提供支持，助力招商公路数字化转型[57] - 公司已基本完成地震多波场模拟仿真技术研究，减少由地质病害引发的工程灾害[65] - 公司自主开发了数字化高精度深地多波物探装备和地震多波数据分析软件系统[65] - 公司已受理发明专利6项，发表学术论文3篇，授权软件著作5项[65] 股权激励 - 公司首批授予激励对象及预留授予激励对象可以在实际可行权期间内的可行权日通过承办券商股票交易系统进行自主行权[139] - 公司调整了股票期权激励对象、期权数量及注销部分期权，激励对象总人数由267人调整为255人，激励总量由41,453,700份调整为32,646,053份[139] - 公司因首批授予及预留授予股票期权第二个行权期行权条件未满足，将注销1,280.96万份股票期权[139]

财务数据 - 公司2023年实现营业收入97.3亿元，同比增长17.3%[1] - 公司2023年实现归母净利润67.7亿元，同比增长39.2%[1] - 公司2023年投资运营板块营收64.0亿元，同比增长24.6%[2] - 公司2023年控股路段车流量1.21亿辆次，同比增长24.5%[2] - 公司2023年交通科技板块营收21.9亿元，同比增长16.9%[3] - 公司2023年实现毛利率36.96%，同比上升1.9%[3] - 公司2023年投资收益59.9亿元，同比增长72.9%[3] - 公司2023年归母净利率69.5%，同比上升10.95%[3] - 公司2023年拟派发现金分红36.2亿元，同比增长41.4%[3] - 公司上调2024-2025年归母净利润预测至73.1亿元、80.7亿元，维持“买入”评级[4] 主营业务 - 公司主营业务收入在2023年至2026年呈现稳定增长趋势，增长率分别为35.8%、7.1%和6.2%[5] - 毛利率在2021年至2026年间保持在37%左右，呈现稳定的盈利能力[5] - 营业利润率在2023年达到最高值，为77.8%，之后略有下降但仍保持在60%以上[5] - 每股收益在2023年至2026年逐年增长，分别为1.082、1.072、1.184和1.310[5] 投资评级 - 最终评分为1.00，属于买入建议[7] - 历史推荐与股价对比，市价为9.96元，目标价为12.92元[7] - 投资评级说明中，买入建议预期未来6-12个月内上涨幅度在15%以上[7] 其他信息 - 公司特别声明具备证券投资咨询业务资格[8] - 报告产生基于公开资料或实地调研资料，不保证信息准确性和完整性[9] - 本报告仅限于中国境内使用[10] - 上海电话：021-80234211，北京电话：010-85950438，深圳电话：0755-86695353[11]

| 证券代码：001965 | 证券简称：招商公路 | 公告编号：2024-38 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127012 | 债券简称：招路转债 | | 招商局公路网络科技控股股份有限公司 关于"招路转债"赎回结果的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、"招路转债"基本情况 （一）可转债发行情况 经中国证券监督管理委员会《招商局公路网络科技控股股份有限公司公开发 行可转换公司债券的批复》（证监许可〔2019〕25 号）核准，招商公路于 2019 年 3 月 22 日公开发行 5,000 万张可转债，每张面值 100 元，发行总额 50 亿元。 （二）可转债上市情况 经深圳证券交易所（以下简称"深交所"）"深证上〔2019〕237 号"文同意， 招商公路 50 亿元可转债于 2019 年 4 月 30 日起在深交所挂牌交易，债券简称"招 路转债"，债券代码"127012"。 （三）可转债转股期限 根据相关法律法规和《募集说明书》，"招路转债"的转股期自本次可转债发 行结束之日（2019 年 3 月 28 日，T ...

| 证券代码：001965 | 证券简称：招商公路 | 公告编号：2024-39 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127012 | 债券简称：招路转债 | | 招商局公路网络科技控股股份有限公司 关于"招路转债"摘牌的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、"招路转债"赎回日：2024 年 3 月 26 日 2、"招路转债"摘牌日：2024 年 4 月 3 日 3、"招路转债"摘牌原因：存续期内可转债全部赎回 一、"招路转债"基本情况 （一）可转债发行情况 经中国证券监督管理委员会《招商局公路网络科技控股股份有限公司公开发 行可转换公司债券的批复》（证监许可〔2019〕25 号）核准，招商公路于 2019 年 3 月 22 日公开发行 5,000 万张可转债，每张面值 100 元，发行总额 50 亿元。 （二）可转债上市情况 根据相关法律法规和《募集说明书》，"招路转债"的转股期自本次可转债发 行结束之日（2019 年 3 月 28 日，T+4 日）满六个月后的第一个交易日（2019 年 9 月 30 日 ...

赋能行业 优化环境 共赴可持续未来 1 2 招商公路 2023 ESG 报告 赋能行业 优化环境 共赴可持续未来 3 关于本报告 本报告是招商局公路网络科技控股股份有限公司对外发布的第 2 份年度 ESG 报告，上一份报告已于 2023 年 4 月 4 日发布。本着客观、规范、透明和全面的原则，本报告详细披露了招商局公路网络科技控股股份有限 公司 2023 年度在经济、环境、社会及公司治理等责任领域的实践和绩效，旨在与各利益相关方进行有效交流， 系统地回应利益相关方的期望和要求。 组织范围 本报告覆盖招商局公路网络科技控股股份有限公司及其下属公司（与合并财务报表所覆盖的范围一致）。 时间范围 本报告时间跨度为 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日。为增强报告可比性与完整性，部分信息适当向前 追溯、向后延伸。 称谓说明 为便于表达和阅读，"招商局公路网络科技控股股份有限公司"在报告中也以"招商公路""我们"或"公司" 表示。 数据说明 本报告披露的财务数据来源于《招商局公路网络科技控股股份有限公司 2023 年年度报告》，其他数据来自 公司正式文件和统计报告，经公司相关部门审核。如无 ...

招商局公路网络科技控股股份有限公司 财务报表及审计报告 2023 年 12 月 31 日止年度 招商局公路网络科技控股股份有限公司 2023 年 12 月 31 日 | 内容 | 页码 | | | --- | --- | --- | | 审计报告 | 1 - | 6 | | 合并资产负债表 | 7 - | 8 | | 母公司资产负债表 | 9 - | 10 | | 合并利润表 | | 11 | | 母公司利润表 | | 12 | | 合并现金流量表 | | 13 | | 母公司现金流量表 | | 14 | | 合并所有者权益变动表 | 15 - | 16 | | 母公司所有者权益变动表 | 17 - | 18 | | 财务报表附注 | 19 - | 184 | 审 计报告 XYZH/2024BJAA2B0029 共 6 页之第 1 页 招商局公路网络科技控股股份有限公司全体股东： 一、审计意见 我们审计了招商局公路网络科技控股股份有限公司（以下简称"招商公路"）财 务报表，包括 2023 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2023 年度的合并及母公 司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司 ...

证券代码：001965 证券简称：招商公路 公告编号：2024-36 债券代码：127012 债券简称：招路转债 招商局公路网络科技控股股份有限公司 关于全资子公司招商局重庆交通科研设计院有限公司 为其下属子公司武汉长江航运规划设计院有限公司 申请银行授信提供担保的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、本次担保的基本情况 招商局公路网络科技控股股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 1 日召开第三届董事会第十九次会议，会议审议通过了《关于全资子公司招商 局重庆交通科研设计院有限公司为其下属子公司武汉长江航运规划设计院有限 公司申请交通银行武汉武胜支行综合授信提供担保的议案》。公司全资子公司招 商局重庆交通科研设计院有限公司（以下简称"招商交科"）的下属子公司武汉 长江航运规划设计院有限公司（以下简称"长规院"）拟向交通银行武汉武胜支 行申请人民币 5,000 万元的授信，授信期限 1 年，由招商交科为其提供连带责任 保证担保，担保期限为主合同项下债务履行期限届满之日起三年。 二、被担保人情况 武汉长江航运规划设计院有限公司 ...

招商局公路网络科技控股股份有限公司 关于招商局集团财务有限公司的风险持续评估报告 （2023 年 12 月 31 日） 招商局公路网络科技控股股份有限公司（以下简称"本公司"）查验了招商 局集团财务有限公司（以下简称"财务公司"）《金融许可证》、《营业执照》等证 件资料，审阅了财务公司资产负债表、利润表、现金流量表等定期财务报告，对 财务公司的经营资质、业务和风险状况进行了评估，现将有关风险评估情况报告 如下： 一、财务公司基本情况 财务公司于 2011 年 5 月 17 日经原中国银行业监督管理委员会批准正式成 立，并取得《金融许可证》，是具有企业法人地位的非银行金融机构。 注册地：北京市朝阳区安定路 5 号院 10 号楼 B 栋 15 层 1501 法定代表人：周松 注册资本：人民币 50 亿元，其中招商局集团有限公司和中国外运长航集团 有限公司分别出资人民币 25.5 亿元和人民币 24.5 亿元，分别占比 51%和 49%。 二、财务公司内部控制的基本情况 （一）控制环境 财务公司已根据现代公司治理结构要求，设立股东会、董事会、监事会，并 对董事会和董事、监事、高级管理人员在风险管理中的责任进行了明确 ...

证券代码：001965 证券简称：招商公路 招商局公路网络科技控股股份有限公司 独立董事2023年度述职报告 招商局公路网络科技控股股份有限公司全体股东： 2023年，本人作为招商局公路网络科技控股股份有限公司（以 下简称"公司"或"招商公路"）的独立董事，根据《公司法》 《上市公司独立董事规则》《公司章程》《独立董事工作制度》等 相关法律法规的规定和要求，认真学习国务院办公厅印发《关于上 市公司独立董事制度改革的意见》（国办发〔2023〕9号）和中国证 监会颁布的《上市公司独立董事管理办法》（证监会令【第220 号】），以切实维护公司和股东、尤其是社会公众股股东的利益为 职责，积极参加公司会议，认真审议董事会及董事会专门委员会的 各项议案，对公司相关事项发表意见，忠实履行独立董事勤勉义 务。现将2023年度本人履行独立董事职责情况报告如下： 一、基本情况 （一）工作履历、专业背景以及兼职情况 本人曹文炼，现任莫干山研究院理事长，丝路产业与金融国际 联盟理事长，中国经济体制改革研究会副会长，中国金融学会理 事。2022 年12月起任公司独立董事，本人符合相关法律法规、监管 规章关于上市公司独立董事任职资格条件 ...