股票发行 - 2025年6月10日公司审议通过2025年度向特定对象发行股票议案并披露预案[2] - 2025年9月29日公司审议通过修订发行股票方案并披露修订稿[2] - 本次发行尚待深交所审核及证监会同意注册[3]

业绩数据 - 公司最近三年营业收入分别为108,233.56万元、108,218.42万元和113,248.57万元[11] - 公司最近三年末短期借款余额分别为16,033.65万元、19,339.39万元及30,267.75万元[17] - 2024年公司归属于母公司股东的净利润为19,122.90万元，扣非净利润为17,248.82万元[42] 发行计划 - 拟向特定对象发行股票募资不超28,663.50万元，用于补充流动资金及偿还借款[4] - 发行对象为南昌百通环保科技有限公司，发行价格9.85元/股[20][22] - 发行股份数量不超发行前总股本30%，上限29,100,000股[34][42] 未来展望 - 假设2025年公司扣非前后净利润较2024年分别增长20%、持平、下降20%测算[42] - 发行完成后总股本和净资产增加，即期回报指标有被摊薄风险[46] 公司策略 - 制定《未来三年股东回报规划（2025 - 2027年）》强化投资者回报机制[53] - 控股股东及实控人承诺不越权干预、不侵占公司利益[55] - 董事及高管承诺不输送利益、薪酬和股权激励与填补回报措施挂钩[56]

股票发行 - 向特定对象发行价格为9.85元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[9][32][35][68] - 发行数量不超过2910万股，不超过发行前总股本30%[10][37][66][69] - 拟募集资金不超过2.86635亿元，用于补充流动资金及偿还借款[10][39][66][72][78][171] - 发行对象为控股股东百通环保，以现金认购，构成关联交易[9][34][61] - 认购股票18个月内不得转让[10][38][70] 公司概况 - 总股本460,900,000股[20] - 注册地址为江西省南昌市南昌经济技术开发区枫林西大街917号世纪新宸大厦2号楼2202室[20] - 法定代表人为张春龙[20] - 成立于2010 - 05 - 13[20] - 股票简称百通能源，代码001376，上市于深交所[20] 业绩数据 - 最近三年营业收入分别为108,233.56万元、108,218.42万元和113,248.57万元[27] - 2024年归属于母公司股东净利润为19,122.90万元，扣非后为17,248.82万元[166] - 2024年基本每股收益为0.41元/股，扣非后为0.37元/股[168] 发行影响 - 发行后总资产和净资产增加，资产负债率降低，短期偿债能力增强[87] - 筹资活动现金流入大幅增加，营运资金得到补充[100] - 短期内每股收益、净资产收益率等指标存在被摊薄风险[111][170] 股东回报 - 制定《未来三年股东回报规划（2025 - 2027年）》[11][177] - 每年现金分红不少于当年可分配利润20%或连续三年累计不少于年均可分配利润30%[119][147] 风险与应对 - 宏观经济波动和煤炭价格上涨影响公司业绩[105][106] - 制定填补回报措施，相关人员作出承诺[173][179][181]

发行股票 - 拟向特定对象发行不超2910万股，募资不超28663.50万元[3] - 发行价格为9.85元/股[3] - 募集资金拟全用于补充流动资金及偿还借款[3] 股东情况 - 截至2025年6月30日，百通环保持股9000.00万股，占比19.53%[6] - 百通环保主要股东为张春龙、江丽红、饶萍燕[5] 财务数据 - 2025年1 - 6月，百通环保资产6209.86万元，净资3204.34万元，净利润790.99万元[9] - 2024年度，百通环保资产6860.87万元，净资2413.35万元，净利润1562.59万元[9] 审议情况 - 2025年6月10日、9月29日审议通过发行相关议案[2][3] - 独立董事认为认购协议合规，无损股东利益[23] - 保荐机构认为发行需股东大会审议，对关联交易无异议[24]

股权结构 - 发行前张春龙及其一致行动人控制24347.37万股，占比52.83%[9] - 发行后预计控制股份比例升至55.63%[9] 公司决策 - 修订2025年度向特定对象发行股票方案[2] - 与百通环保签订附条件生效的股份认购协议之补充协议[8] - 提请召开2025年第三次临时股东大会审议发行事宜[10]

项目投资概况 - 全资子公司百通宏达热力（泗阳）有限公司拟投资建设热电联产三期项目 [1] - 项目投资总额预计约为2.24亿元人民币 [1] - 项目建设工期为18个月 [1] 项目财务指标 - 项目投资回收期为8.7年，其中包含建设期 [1] - 项目财务内部收益率（税后）为12.7% [1] - 项目主要收益来源为蒸汽销售和电力销售 [1] 资金来源与战略意义 - 项目资金来源为自有资金或自筹资金 [1] - 项目实施有利于实现地区能源结构调整，减少煤炭使用量 [1] - 项目符合国家节能减排政策 [1]

项目投资 - 公司拟投资22357.30万元建设热电联产三期项目[3][6][9] - 项目实施主体注册资本为11000万元，公司直接持有100%股权[12] 项目情况 - 2025年9月29日经第四届董事会第八次会议审议通过[4] - 建设期预估18个月，装机规模为1×150t/h锅炉配1×B20MW级发电机组[6][7] 项目收益 - 投资回收期8.7年（含建设期），财务内部收益率（税后）为12.7%[9] 项目风险 - 建设涉及多环节审批及进度、施工等存在不确定性风险[15]

股票发行 - 拟向特定对象发行不超2910万股，募资不超2.86635亿元[3] - 由控股股东南昌百通环保全额认购[3] 股权结构 - 发行前实控人张春龙直接及间接控制39.21%股份[4] - 发行前张春龙及其一致行动人合计控制52.83%股份[4] - 发行后预计升至55.63%[6] 其他 - 南昌百通认购可免于发出要约[6]

证券代码：001376 证券简称：百通能源 1、满足公司主业拓展持续增长的资金需求 公司设立以来主要以提供工业园区集中供热为核心业务，实施集团总部管理 模式下开发运营多个工业园区集中供热项目公司的发展策略。近年来随着项目公 司所处工业园区经济快速发展和供热需求的持续增长，公司报告期内的经营业绩 保持着较好的增长态势。本次发行募集资金有助于公司缓解资金压力，在市场环 境较为有利时把握发展机遇，抢占市场先机，提升规模效益，为公司业务的稳步 发展提供保障。 公司本次采用向特定对象发行股票方式融资补充流动资金及偿还借款，符合 公司目前的实际财务状况和未来业务发展的资金需求，有助于增强公司长期可持 续发展能力，有利于实现公司和全体股东的利益最大化，具备必要性。 江西百通能源股份有限公司 2025 年度向特定对象发行股票募集资金使用 可行性分析报告（修订稿） 二〇二五年九月 江西百通能源股份有限公司（以下简称"百通能源"或"公司"）拟向特定 对象发行 A 股股票募集资金，公司董事会对本次向特定对象发行股票募集资金 运用的可行性分析如下（如无特别说明，本报告中相关简称与《江西百通能源股 份有限公司 2025 年度向特定对象 ...

股本与发行 - 公司本次发行前总股本为460,900,000股，发行股票数量上限为29,100,000股[2][3] 业绩情况 - 2024年公司归属于母公司股东的净利润为19,122.90万元，扣非净利润为17,248.82万元[3] - 假设2025年度扣非前后净利润较2024年增长20%，发行后归属于母公司股东净利润为22,947.48万元，扣非后为20,698.58万元[3][4] - 假设2025年度扣非前后净利润与2024年持平，发行后归属于母公司股东净利润为19,122.90万元，扣非后为17,248.82万元[3][5] - 假设2025年度扣非前后净利润较2024年下降20%，发行后归属于母公司股东净利润为15,298.32万元，扣非后为13,799.06万元[3][5] - 假设2025年度扣非前后净利润较2024年增长20%，发行后基本每股收益和稀释每股收益均为0.50元/股，扣非后均为0.45元/股[4] - 假设2025年度扣非前后净利润与2024年持平，发行后基本每股收益和稀释每股收益均为0.41元/股，扣非后均为0.37元/股[5] - 假设2025年度扣非前后净利润较2024年下降20%，发行后基本每股收益和稀释每股收益均为0.33元/股，扣非后均为0.30元/股[5] 风险与资金使用 - 本次发行完成后公司即期回报指标存在被摊薄的风险[6] - 本次发行募集资金扣除费用后拟全部用于补充流动资金及偿还借款[8] 未来策略 - 公司制定《未来三年股东回报规划（2025 - 2027年）》强化投资者回报机制[14] - 公司将加强募集资金管理，保障其合理规范使用[10][11] - 公司将完善治理结构，为发展提供制度保障[12] - 公司将加强内控和人才建设，提升经营管理效率[13] - 公司实施积极利润分配政策，保持连续性和稳定性[14] 相关承诺 - 控股股东及实际控制人承诺不越权干预、按新规补充承诺等[15] - 董事、高级管理人员承诺不输送利益、约束职务消费等[16] - 董事、高级管理人员承诺薪酬制度与填补回报措施执行情况挂钩[16] - 董事、高级管理人员承诺股权激励行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[17] - 董事、高级管理人员承诺按新规补充承诺并承担违规补偿责任[17]