保荐工作情况 - 保荐机构全年查询公司募集资金专户12次[3] - 保荐人现场检查公司1次，检查报告按规定报送[4] - 保荐人发表专项意见3次，无发表非同意意见情况[4] - 保荐人对上市公司培训1次，日期为2025年4月24日[4] - 保荐人列席三会次数均为0次，均事前或事后审阅会议议案[4] 公司合规情况 - 公司发行前股东8项承诺均已履行[9][10] - 保荐人未发现公司11个方面存在重大问题[5][6][7][8] - 公司2024年度有效执行相关规章制度[3] - 公司募集资金项目进展与信息披露文件一致[3] - 公司治理与规范专题培训依据法规进行[4] 监管处罚情况 - 2024年1月5日，公司因恒逸石化可转债项目被证监会出具警示函[11] - 2024年4月30日，公司因方大智源保荐问题被深交所出具监管函[12] - 2024年5月7日，公司及保荐代表人因江苏博涛智能热工上市问题被证监会出具警示函[12] - 2024年5月8日，公司及保荐代表人因广东泉为科技督导违规被广东证监局出具警示函[13] - 2024年8月5日，公司及保荐代表人因安达科技上市亏损被贵州监管局出具警示函，2023年度安达科技扣非后净利润为 -63392.83万元[13][14] - 2024年11月8日，公司因深圳市皓吉达电子科技保荐问题被深交所出具监管函[14] - 2024年11月22日，公司及子公司因督导义务不足被深圳监管局责令改正等[14][15]

业绩总结 - 2024年公司多重要方面总体运行良好，符合法规要求[2] 其他新策略 - 按法律法规完善治理结构，履行信息披露义务[3] - 合理安排募集资金使用，推进募投项目建设实施并履行相关义务[3]

公司公告内容 - 公司将于2025年5月15日15:00－17:00参加深圳证券交易所组织的"机巧灵动 赋能新制造"2024年度集体业绩说明会 [1] - 说明会召开地点为深圳证券交易所8楼上市大厅 采用视频直播与图文转播方式 [1] - 公司出席人员包括董事会秘书张新媛 财务总监李敏 智微工业产品总监苏行 IR汪伟杰 [1] 投资者互动安排 - 投资者可通过深交所"互动易"平台或扫描二维码进入问题征集专题页面提前提问 [1] - 公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行集中回答 [1] 信息披露声明 - 公司及董事会全体成员保证公告内容真实 准确 完整 无虚假记载或误导性陈述 [1]

证券代码：001339 证券简称：智微智能 公告编号：2025-048 深圳市智微智能科技股份有限公司 关于参加深圳证券交易所"机巧灵动 赋能新制造" 2024 年度集体业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 深圳市智微智能科技股份有限公司（以下简称"公司"）将于 2025 年 5 月 15 日（星期四）15:00－17:00 参加由深圳证券交易所组织召开的以"机巧灵动・ 赋能新制造"为主题的集体业绩说明会活动，现将有关事项公告如下： 3、召开方式：视频直播与图文转播 4、公司出席人员：公司董事会秘书张新媛女士，财务总监李敏女士，智微 工业产品总监苏行先生，IR 汪伟杰先生。 二、投资者问题征集方式 为充分尊重投资者、提升交流的针对性，现就本次业绩说明会提前向投资者 公开征集问题，广泛听取投资者的意见和建议。投资者可提前登陆深交所"互动 易"平台（http://irm.cninfo.com.cn）"云访谈"栏目进入本次业绩说明会页面，或扫 描二维码（附后）进入问题征集专题页面进行提问。公司将在本次业绩说明会上 对投资者普遍关注的问题进 ...

股票期权注销原因 - 公司注销部分股票期权共计15 6176万份 主要涉及三类情况 [2] - 4名激励对象因离职不符合条件 注销其未行权股票期权11 2220万份 [2] - 因公司层面业绩未达目标值 注销所有在职激励对象未行权股票期权3 5191万份 [2] - 2名激励对象因个人绩效评价为C级 注销其未行权股票期权0 8765万份 [3] 股票期权注销完成情况 - 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司已确认完成15 6176万份股票期权的注销手续 [4] 注销事项对公司影响 - 本次注销符合相关法律法规及公司激励计划规定 流程合规 [5] - 注销行为不影响公司2023年激励计划的继续实施 且未对公司股本结构产生实质性影响 [5]

股票期权注销 - 2025年4月24日审议通过注销议案[2] - 因多种原因合计注销15.6176万份期权[2][3][5] - 2025年5月6日办理完毕注销事宜[5] 影响说明 - 注销符合规定，不影响激励计划[6] - 不影响公司股本结构，未损害股东利益[6]

财务表现 - 2024年公司实现营收40.34亿元（yoy+10.06%），归母净利1.25亿元（yoy+280.73%），扣非净利1.08亿元（yoy+309.68%）[1] - Q4营收12.53亿元（yoy+41.41%，qoq+14.67%），归母净利4272.16万元（23Q4为148万元，qoq+66.10%）[1] - 25Q1营收8.52亿元（yoy+19.35%），归母净利4211.70万元（yoy+226.89%），毛利率20.41%（同比+7.66pct）[2] 业务驱动因素 - 智算业务起量带动2024年盈利能力提升，25Q1智算订单显著增加推动利润增长[1][2] - 2024年成立控股子公司腾云智算，布局AI算力全链条服务，逐步打开智算市场[2] - 工业物联网业务收入1.51亿元（yoy+47.88%），合作比亚迪、奥普特、海康威视等龙头客户[3] 业务板块表现 - 行业终端业务收入25.97亿元（yoy+3.65%），ICT基础设施业务收入6.31亿元（yoy-7.73%）[3] - 已适配OpenHarmony产品线20余款，覆盖智慧教育、工业自动化等场景，构建自主可控增长点[4] 盈利预测 - 上调25-26年归母净利润预测至2.44亿元（+24.8%）、3.01亿元（+25.1%），27年预测3.94亿元[5] - 对应25-27年EPS分别为0.98、1.20、1.57元，给予25E 56.0x PE，目标价上调至54.90元[5]

财务表现 - 2024年全年实现营业收入40.34亿元，同比增长10.06%，归母净利润1.25亿元，同比增长280.73%，扣非归母净利润1.08亿元，同比增长309.68%，经营性净现金流11.48亿元，同比增长4468.36% [1] - 2024Q4单季度营业收入12.53亿元，同比增长41.41%，归母净利润0.43亿元，去年同期为0.01亿元，扣非归母净利润0.37亿元，去年同期为-0.01亿元 [1] - 2025Q1单季度营业收入8.52亿元，同比增长19.35%，归母净利润0.42亿元，同比增长226.89%，扣非归母净利润0.36亿元，同比增长354.16% [1] 业务结构优化 - 主业修复叠加高盈利能力的智算业务及工业物联网放量，带动整体产品结构优化，毛利率同比提升5.02个百分点至16.88% [2] - 智算业务实现收入3.01亿元，毛利率81.89%，工业物联网实现收入1.51亿元，同比增长47.88%，毛利率21.58%，同比下降3.55个百分点 [2] - 腾云智算子公司2024年实现利润1.74亿元，为母公司贡献利润8879万元，2025Q1推算为母公司贡献利润近3000万元 [2] 增长驱动因素 - 公司是行业少数能完成"云网边端"一站式硬件的公司，行业终端产品线全面实现AI化升级，AI算力业务已与国内知名互联网大厂、IDC厂商及国企客户合作，销售收入稳步增长 [3] - 国产化方面，公司有望在信创、鸿蒙领域构建新的自主可控增长点，适配OpenHarmony的产品线共计20余款 [3] - 新兴业务方面，公司通过外延并购与内生发展相结合，关注智能机器人核心控制及部件、各类AI智能硬件相关方向 [3] 业绩展望 - AI算力业务在手订单显著增加，预计2025-2027年归母净利润为2.65/3.51/4.13亿元 [3]

业务表现 - 2024年公司境外业务收入占比8.33%，客户主要集中于欧洲及亚太地区，外围关税等不确定性因素影响有限 [2] - 行业终端业务实现营收25.97亿元，同比增长3.65%，其中PC板块增速高于行业水平，教育办公等终端需求小幅下滑 [2] - ICT基础设施业务营收6.31亿元，同比下滑7.73%，但服务器及工作站收入增长近100% [2] - 工业物联网营收同比增长47.88%至1.51亿元，与比亚迪、理想汽车等头部企业合作深化 [2] - 新增智算业务全年营收3亿元，净利润贡献达8879万元 [2] 供应链与采购 - 原材料采购端通过多元化策略降低风险，海外采购以亚太区域为主 [2] - 政策不明朗阶段提前进行CPU储备，目前已恢复正常供应，并与国内主流芯片厂商深化合作 [2] 智算业务规划 - 公司将围绕AI算力全生命周期服务持续发力，已推出HAT云平台 [2] - 计划提供潮汐定价、预付费套餐等灵活服务模式 [2] - 一季度智算订单充裕，供应链稳定性较强，未来将通过运维调优、算力租赁等高附加值服务提升盈利能力 [2] 财务管控 - 2024年资产减值变动主要因应收账款及存货规模增加 [3] - 2025年一季度已转回信用减值损失0.21亿元，并优化存货跌价准备计提 [3] - 预付款高增源于智算业务材料采购，相关款项已在一季度转入存货 [3] - 近三年通过研发成本控制、项目效率提升及亏损产品线优化，期间费用率持续下降 [3]

财务情况 - 2024 年度实现营业收入 40.34 亿元，同比增长 10.06%，归母净利润 1.25 亿元，同比增长 280.73%，归属上市公司股东的所有者权益 20.93 亿元 [2] - 2024 年底总资产 51.25 亿元，应收账款及存货金额为 17.29 亿元，较同期 15.69 亿元同比增加 1.60 亿元(+10.20%)，应收坏账准备及存货跌价准备余额合计 1.23 亿元，较同期余额 0.90 亿元同比增加 0.33 亿元(+36.71%) [2][5] - 2025 年一季度实现营业收入 8.52 亿元，同比增长 19.35%；归母净利润 4212 万元，同比增长 226.89%，剔除股份支付费用后的净利润为 1.60 亿元 [2] - 2025 年一季度转回信用减值损失 0.21 亿元，应收账款较 2024 年底减少约 4.52 亿元(-51.82%)，存货跌价准备计提 0.16 亿元，转销 0.16 亿元 [6][7] 业务板块 行业终端 - 2024 年营业收入 25.97 亿元，同比增长 3.65%，PC 板块收入因新客户和新品类拓展增长高于行业增速，教育办公及其他行业终端因需求不足略有下滑 [3] 基础设施 - 2024 年营业收入 6.31 亿元，同比下滑 7.73%，数据通信、网络安全业务因价格竞争加剧及需求下滑拖累整体板块，下滑幅度超 20%，服务器、工作站等产品受益于 AI 高需求同比增长近 100% [3] 工业物联网 - 2024 年取得显著行业客户拓展成果，与多家头部企业建立深度合作关系，营业收入 1.51 亿元，同比增长 47.88% [3] 智算业务 - 2024 年新增业务板块，实现快速增长，营业收入 3 亿元，净利润 1.74 亿元，归属公司净利润 8879 万元 [3] 业务规划 - 智算业务围绕 AI 算力规划与设计、设备交付、运维调优等提供全生命周期服务，后续规划提供潮汐定价等更灵活的计费与定价模式 [3] - 持续拓展智算相关服务业务，如运维调优、算力调度管理等，提升盈利能力 [4] 资产减值 2024 年情况 - 信用资产减值准备计提金额 1,187.19 万元，较 2023 年减少 713.52 万元(下降 37.54%)，因客户回款增加 [5] - 净计提存货跌价准备 0.21 亿元，较同期增加约 600 万元(+42.50%)，因存货规模增加 [5] 2025 年展望 - 加强客户应收账款管控以及存货管控，降低信用减值损失计提 [6][7] 预付款情况 - 2024 年底预付账款较 2023 年底增加 90.93%，系预付智算业务材料采购款，已于 2025 年 1 季度转入存货 [7] - 2025 年预付账款增加为智算业务新订单备货增加产生 [7] 费用情况 - 2024 年股权激励支付费用 3500 万元，2025 年预计 1800 万左右，会根据实际回购情况调整 [7] - 近 3 年期间费用率持续下降，较 2022 年下降 0.78%，较 2023 年下降 1.02%，因降本增效，包括控制研发材料耗损、强化研发产出率、调整产品结构等 [7] 外围影响 - 2024 年公司营业收入中境外业务收入占比 8.33%，影响相对有限，客户集中在欧洲及亚太区域 [7] - 原材料采购坚持多元化策略，海外采购以亚太为主，政策不明朗时做了 CPU 储备，已恢复正常，与国内主流芯片及元器件厂商建立合作关系，持续关注事件进展 [7]