公司概况 - 公司成立于2001年12月14日，法定代表人为邓嵘，注册资本12,913.03万元[31] - 控股股东为重庆轻纺控股（集团）公司，实际控制人为重庆市国有资产监督管理委员会[31] - 公司主要从事口腔护理用品研发、生产与销售，拥有“登康”“冷酸灵”等品牌[37] 业务数据 - 报告期各期“冷酸灵”品牌在抗敏感牙膏细分领域线下市场份额占比稳定在60%左右[22][38][49][95] - 2021年冷酸灵牙膏市场零售额份额位居行业第四、本土品牌第二；牙刷位居行业第五、本土品牌第三；“贝乐乐”儿童牙刷、牙膏零售额份额分列儿童品类行业第三、第五[38] - 报告期各期公司经销模式收入分别为81,572.38万元、88,245.57万元、93,041.48万元和47,379.60万元，占当年主营业务收入比例分别为86.63%、85.88%、81.61%和77.70%[25][96] 财务数据 - 2022年1 - 6月营业收入61,069.33万元，2021年为114,252.48万元，增幅10.97%[58] - 报告期内净利润分别为6,316.30万元、9,524.03万元、11,885.91万元和5,813.11万元[59] - 2022年1 - 6月营业利润6,725.24万元，2021年为13,609.28万元，增幅23.64%[60] - 2022年6月30日资产总额92,476.40万元，2021年12月31日为96,370.51万元[64] - 2022年6月30日资产负债率（母公司）为49.66%，2021年12月31日为47.32%[64] - 2022年基本每股收益0.45元，2021年为0.92元[64] - 2022年加权平均净资产收益率为11.16%，2021年为21.52%[64] - 2022年12月31日流动资产合计66,247.80万元，同比增长10.58%[70] - 2022年12月31日资产总额101,794.23万元，同比增长5.63%[70] - 2022年7 - 12月营业收入70,263.70万元，同比增长13.11%；1 - 12月营业收入131,333.03万元，同比增长14.95%[71] - 2022年7 - 12月营业成本42,573.62万元，同比增长19.10%；1 - 12月营业成本78,138.86万元，同比增长18.13%[71] - 2022年7 - 12月净利润7,648.00万元，同比增长19.22%；1 - 12月净利润13,461.11万元，同比增长13.25%[71] 发行相关 - 本次拟公开发行股份不超过4,304.35万股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过17,217.38万股[8][35] - 发行方式为网下向询价对象配售与网上向社会公众投资者定价发行相结合或其他监管认可方式，承销方式为余额包销[36] - 拟上市证券交易所为深圳证券交易所主板，保荐人（主承销商）为中信建投证券股份有限公司[8] 未来展望 - 公司正开拓口腔大健康全产业链市场，加快数字化转型[40] 研发与创新 - 公司已参与20余项国家及行业标准制修订，取得191项国内授权专利[38] - 公司于2009年成立“冷酸灵牙齿抗敏感研究中心”，拥有多个省部级创新平台[38] 股权结构 - 发行前轻纺集团持股10301.23万股，占79.77%；温氏投资持股1045.69万股，占8.10%；本康贰号持股636.02万股，占4.93%；本康壹号持股631.32万股，占4.89%；重庆百货持股298.77万股，占2.31%[165][166][167][168] - 发行后轻纺集团持股10301.23万股，占59.83%；温氏投资持股1045.69万股，占6.07%；本康贰号持股636.02万股，占3.69%；本康壹号持股631.32万股，占3.67%；重庆百货持股298.77万股，占1.74%[165]

发行信息 - 本次公开发行股份不超过4304.35万股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过17217.38万股[7][32] - 每股面值为人民币1.00元[7] 业绩数据 - 2022年1 - 6月营业收入61,069.33万元，2021年为114,252.48万元，增幅10.97% [55] - 2022年全年营业收入131,333.03万元，较2021年同比增长14.95%[69] - 2022年全年归属于母公司所有者的净利润13,461.11万元，较2021年同比增长13.25%[69] - 2023年1 - 3月预计营业收入32,600.00万元，较2022年同比增长5.27%[72] - 2023年1 - 3月预计净利润3,139.00万元，较2022年同比增长10.41%[72] - 报告期各期净利润分别为6,316.30万元、9,524.03万元、11,885.91万元和5,813.11万元[56] 用户数据（市场份额） - “冷酸灵”品牌在抗敏感牙膏细分领域线下市场份额占比稳定在60%左右[21][35][46][93] - 2021年线下零售统计数据，冷酸灵牙膏市场零售额份额位居行业第四、本土品牌第二[35] - 2021年线下零售统计数据，冷酸灵牙刷市场零售额份额位居行业第五、本土品牌第三[35] - “贝乐乐”儿童牙刷、儿童牙膏零售额份额分列儿童品类行业第三、第五[35] - 公司牙膏线下零售额市场份额占比6.83%、销量市场份额占比9.95%，行业排名第四、本土品牌第二[45] - 冷酸灵品牌牙刷2021年线下市场零售额市场份额占比提升至4.25%，同比增速21.06%，行业排名第五、本土品牌第三[47] - 2021年公司儿童牙膏线下零售市场份额为7.15%，行业排名第五[48] - 2021年公司儿童牙刷线下零售市场份额为5.66%，行业排名第三[48] 未来展望 - 市场竞争激烈，若公司不能满足市场需求，可能面临市场份额流失、盈利能力下降风险[21] - 若出现侵犯公司品牌形象事件，或无法保证品牌建设投入及效果，将影响公司盈利和业绩[23] - 若对经销商管理不匹配或直供客户调整策略，会影响公司经营业绩[24] - 若销售模式不能适应市场变化，会影响公司销售业绩稳定性和持续性[25] - 新产品研发可能出现方向与需求不符、成果无法产业化等情况，影响公司财务和盈利能力[27] - 同行业争夺人才，公司人才可能流失，若人才不足会影响公司生产经营[28] 新产品和新技术研发 - 公司已参与20余项国家及行业标准的制修订，取得191项国内授权专利[35] - 公司于2009年成立“冷酸灵牙齿抗敏感研究中心”[35] 市场扩张和并购 - 无相关内容 其他新策略 - 公司构建了以经销、直供与电商模式为主的营销网络体系[39] - 公司牙膏、口腔卫生用品和医疗器械类产品以自主生产为主，部分产品采用委托生产方式[40] - 公司自主采购二氧化硅、山梨（糖）醇等化工原料，香精香料，包装材料及辅材备件[43] 其他关键数据 - 公司注册资本为12,913.03万元[30][102] - 报告期各期经销模式收入分别为81,572.38万元、88,245.57万元、93,041.48万元和47,379.60万元，占当年主营业务收入比例分别为86.63%、85.88%、81.61%和77.70%[24][94] - 2021年我国口腔清洁护理用品行业市场规模为521.73亿元[50] - 报告期各期末应收账款净额分别为2038.78万元、2357.75万元、2777.00万元和3274.08万元，呈上升趋势[84] - 截至2022年6月30日，公司拥有521项国内注册商标、191项国内授权专利及33件国内登记著作权登记[85] - 报告期各期末，已提足折旧仍继续使用的生产设备原值占机器设备原值的比例分别为62.90%、65.66%、65.58%和66.05%，占比较高[86] - 报告期各期末，公司机器设备成新率分别为19.56%、16.92%、16.87%和15.29%，低于同行业可比公司[86] - 报告期各期末，公司存货账面价值分别为13921.83万元、13832.50万元、16534.24万元和20876.74万元，占各期末资产总额的比例分别为16.20%、14.24%、17.16%和22.58%[90] - 报告期内公司享受减按15%税率缴纳企业所得税的税收优惠政策，所得税优惠金额分别为625.13万元、984.79万元、1,525.87万元和258.37万元，占同期利润总额的比例分别为9.18%、9.26%、11.33%和3.81%[98] - 公司控股股东轻纺集团直接持有公司股本总额79.77%的股份，发行完成后仍持有59.83%的股份[100]

发行信息 - 本次公开发行股份不超过4304.35万股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过17217.38万股[6][33] - 每股面值为人民币1.00元，拟上市深圳证券交易所主板，保荐人是中信建投证券有限公司[6] 业绩数据 - 2022年1 - 12月营业收入131333.03万元，同比增14.95%；净利润13461.11万元，同比增13.25%[71] - 2022年7 - 12月营业收入70263.70万元，同比增13.11%；净利润7648.00万元，同比增19.22%[71] - 预计2023年1 - 3月营业收入32600.00万元，较2022年1 - 3月增5.27%；净利润3139.00万元，较2022年1 - 3月增10.41%[74] 用户数据 - “冷酸灵”品牌在抗敏感牙膏细分领域线下市场份额占比稳定在60%左右[20][37][48][95] - 2021年冷酸灵牙膏市场零售额份额位居行业第四、本土品牌第二[37] - 2021年冷酸灵牙刷市场零售额份额位居行业第五、本土品牌第三[37] - 2021年公司儿童牙膏线下零售市场份额为7.15%，行业排名第五[50] - 2021年公司儿童牙刷线下零售市场份额为5.66%，行业排名第三[50] 未来展望 - 未来发展口腔护理、口腔医疗、口腔美容、口腔资本管理四大业务板块[79] - 在口腔护理领域重点发展电动牙刷、冲牙器等电动口腔护理品类[79] 新产品和新技术研发 - 公司已参与20余项国家及行业标准的制修订，取得191项国内授权专利[37] - 截至2022年6月30日，拥有521项国内注册商标、191项国内授权专利及33件国内登记著作权登记[87] 市场扩张和并购 - 无相关内容 其他新策略 - 构建经销、直供与电商模式为主的营销网络体系[41] - 以自主生产为主、委托加工为辅的生产模式[53][54]