会议安排 - 公司于2025年10月24日邮件发出第四届监事会第七次会议通知[2] - 会议于2025年10月29日在公司二楼会议室现场结合通讯表决召开[2] 会议审议 - 与会监事审议《2025年第三季度报告》，全票通过[3] - 与会监事审议《关于调整2023年股票期权激励计划行权价格的议案》，全票通过[3][4]

会议信息 - 公司2025年10月24日邮件发出第四届董事会第八次会议通知[2] - 会议2025年10月29日在公司二楼会议室现场结合通讯表决召开[2] - 会议应到董事7名，实到7名[2] 议案审议 - 《2025年第三季度报告》审议通过，7票同意[3] - 《关于调整2023年股票期权激励计划行权价格的议案》审议通过，7票同意[3] 数据调整 - 2023年股票期权激励计划行权价格由8.93元/份调整为8.82元/份[4]

关键数据调整 - 公司2023年股票期权激励计划行权价格由8.93元/份调整为8.82元/份[1]

股票期权授予 - 2023年8月1日向243名激励对象首次授予2200.00万份股票期权，行权价8.98元/份[4] 股票期权失效 - 2024年7月30日激励计划预留的550万份股票期权失效[4] 权益分派 - 2025年9月以696,879,732股为基数，每10股派现金1.13元[6] 行权价格调整 - 2025年10月29日将2023年股票期权激励计划行权价由8.93元/份调为8.82元/份[1][7] 会议审议 - 2023年5月19日第三届董事会第八次会议审议通过激励计划相关议案[1] - 2023年6月7日2023年第二次临时股东大会审议通过激励计划相关议案[3] - 2023年7月11日召开会议审议通过调整及首次授予相关事项[3] - 2024年7月29日召开会议审议通过调整首次授予行权价格及注销部分股票期权[4] - 2025年7月7日召开会议审议通过注销部分股票期权[4] 激励对象公示 - 2023年5月23日至6月2日对激励对象进行公示[2]

激励计划授予 - 2023年8月1日向243名激励对象首次授予2200.00万份股票期权，行权价8.98元/份[14] 激励计划审议 - 2023年5月19日董事会、监事会审议通过激励计划相关议案[11] - 2023年6月7日股东大会审议通过激励计划相关议案[12] - 2024年7月29日董事会、监事会审议调整行权价及注销部分期权议案[14][15] - 2025年7月7日董事会、监事会审议通过注销部分股票期权议案[12][13] - 2025年10月29日董事会、监事会审议通过调整行权价格议案[17] 权益分派 - 2025年半年度以696,879,732股为基数，每10股派现金1.13元（含税）[19] 行权价格调整 - 股票期权行权价格由8.93元/份调整为8.82元/份[20]

第三季度财务表现 - 第三季度营收为23.29亿元，同比增长11.38% [1] - 第三季度净利润为2263.3万元，同比增长216.48% [1] 前三季度累计财务表现 - 前三季度累计营收为49.97亿元，同比增长12.18% [1] - 前三季度累计净利润为2619.8万元，同比增长138.86% [1]

收入和利润表现 - 第三季度营业收入23.29亿元，同比增长11.38%[4] - 年初至报告期末营业收入49.97亿元，同比增长12.18%[4] - 营业总收入为49.97亿元，较上年同期的44.54亿元增长12.2%[18] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润2263.30万元，同比增长216.48%[4] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润2619.80万元，同比增长138.86%[4] - 净利润为2289万元，相比上年同期的净亏损7049万元实现扭亏为盈[19] - 归属于母公司股东的净利润为2619.8万元，上年同期为净亏损6740.9万元[19] - 营业利润为2463.5万元，相比上年同期的营业亏损1.19亿元大幅改善[19] - 基本每股收益为0.04元，上年同期为-0.1元[19] 成本和费用 - 营业总成本为48.56亿元，同比增长13.0%，低于营收增速[18] - 信用减值损失为1.26亿元，较上年同期的2.85亿元减少55.6%[19] 资产和负债状况 - 公司货币资金为6.847亿元，较期初12.279亿元减少44.2%[13] - 应收账款为19.409亿元，较期初11.484亿元增长69.1%[13] - 存货为5.590亿元，较期初6.888亿元减少18.8%[13] - 资产总计为49.532亿元，较期初47.897亿元增长3.4%[14] - 短期借款为5.413亿元，较期初5.033亿元增长7.5%[14] - 应付票据为8.356亿元，较期初8.646亿元减少3.4%[14] - 合同负债为1.802亿元，较期初1.660亿元增长8.6%[14] - 负债合计为24.08亿元，较期初的22.17亿元增长8.6%[15] - 所有者权益合计为25.46亿元，较期初的25.73亿元略有下降[16] - 未分配利润为11.62亿元，较期初的12.14亿元下降4.3%[16] 现金流量表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为-4.17亿元，同比下降41.61%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为负4.1669亿元，较上年同期的负2.9425亿元，净流出扩大41.6%[20] - 销售商品、提供劳务收到的现金为40.075亿元，较上年同期的36.221亿元增长10.6%[20] - 购买商品、接受劳务支付的现金为40.309亿元，较上年同期的35.669亿元增长13.0%[20] - 支付给职工及为职工支付的现金为2.7311亿元，较上年同期的2.4637亿元增长10.9%[20] - 投资活动产生的现金流量净额为负0.9285亿元，较上年同期的负2.0325亿元，净流出收窄54.3%[21] - 筹资活动产生的现金流量净额为0.3184亿元，较上年同期的负0.8596亿元，由负转正[21] - 现金及现金等价物净减少额为4.7803亿元，较上年同期的5.8382亿元，净减少额收窄18.1%[21] - 期末现金及现金等价物余额为5.8058亿元，较上年同期的3.4620亿元增长67.7%[21] - 筹资活动产生的现金流量净额本期发生额较上年同期增加137.03%，主要系回购库存股减少[8] 资产和收益变动原因 - 应收账款期末较上年末增加69.01%，因业务进入旺季及水产品处于养殖周期[7] - 预付账款期末较上年末增加364.41%，主要系预付原料款增加所致[8] - 投资收益本期发生额较上年同期增加71.51%，主要系股权投资收益增加[8] - 公允价值变动收益本期发生额较上年同期减少98.72%，因交易性金融资产公允价值变动[8] 股权结构信息 - 报告期末普通股股东总数为21,233户[11] - 第一大股东湛江市对虾饲料有限公司持股比例为37.80%，持股数量为264,612,000股，其中86,500,000股处于质押状态[11] - 第二大股东香港煌達實業有限公司持股比例为23.44%，持股数量为164,106,000股[11] 其他重要事项 - 公司第三季度财务会计报告未经审计[22]

财务业绩表现 - 公司2025年1-9月实现营收24.97亿元，同比增长24.26% [1] - 公司2025年1-9月实现净利润4.83亿元，同比增长38.07% [1] - 公司2025年第三季度单季实现营收10.47亿元，同比增长26.99% [1] - 公司2025年第三季度单季实现净利润2.18亿元，同比增长42.40% [1] 利润分配预案 - 公司拟以总股本4.00亿股为基数，向全体股东每10股派发现金3.60元（含税） [1] - 本次利润分配预计派发现金总额为1.44亿元（含税） [1] - 本次分配不送红股、不以资本公积金转增股本 [1]

板块整体表现 - 饲料板块在10月27日整体上涨1.16%，表现优于大盘，当日上证指数上涨1.18%，深证成指上涨1.51% [1] - 板块内个股普遍上涨，领涨股为金新农，涨幅达5.49% [1] - 从资金流向看，板块主力资金净流入1.32亿元，游资资金净流入1586.48万元，而散户资金净流出1.48亿元 [2] 领涨个股表现 - 金新农收盘价为4.80元，涨幅5.49%，成交量为36.90万手，成交额为1.73亿元 [1] - 天康生物涨幅为5.34%，收盘价7.89元，成交量为50.66万手 [1] - 天马科技上涨4.15%，收盘价14.06元，成交额为3.02亿元 [1] - 傲农生物上涨4.03%，收盘价5.16元，成交额高达4.51亿元 [1] 资金流向分析 - 天马科技获得主力资金净流入3481.49万元，主力净占比为11.54% [3] - 天康生物主力资金净流入3278.28万元，主力净占比8.30% [3] - 海大集团主力资金净流入3037.89万元，主力净占比6.63% [3] - 粤海饲料主力净流入741.23万元，但其主力净占比最高，达到16.59% [3] 下跌及平盘个股 - 乖宝宠物当日下跌2.04%，收盘价70.48元，成交额4.56亿元 [2] - 佩蒂股份下跌1.89%，收盘价17.09元 [2] - 路德环境微跌0.05%，收盘价19.36元 [2]

董事会会议基本情况 - 会议通知于2025年10月21日以邮件方式发出 [2] - 会议于2025年10月24日在公司二楼会议室以现场结合通讯表决方式召开 [2] - 会议应到董事7名 实到董事7名 其中3名独立董事以通讯表决方式参会 [2] - 会议由董事长郑石轩主持 全体监事及部分高级管理人员列席 [3] - 会议召开符合法律法规及公司章程规定 决议合法有效 [4] 重要议案审议结果 - 审议通过取消监事会并修订公司章程议案 表决结果同意7票 反对0票 弃权0票 [5][6] - 审议通过制定修订公司部分治理制度议案 表决结果同意7票 反对0票 弃权0票 [8][9] - 审议通过召开2025年第四次临时股东大会议案 表决结果同意7票 反对0票 弃权0票 [10] 公司治理结构重大调整 - 公司拟不再设立监事会 监事会的法定职权由董事会审计委员会承接 [7][23] - 公司《监事会议事规则》相应废止 同步对《公司章程》进行修订 [7][23] - 全文统一将"股东大会"调整为"股东会" 删除"监事会"和"监事"相关表述 [23] - 取消监事会举措旨在优化公司治理结构 提升规范运作水平 [7][23] 治理制度体系完善 - 公司制定了《董事和高级管理人员离职管理制度》 [10] - 修订了《股东会议事规则》《董事会议事规则》《关联交易公允决策制度》《对外投资管理制度》《信息披露管理制度》《独立董事工作制度》《对外担保管理制度》《募集资金管理制度》 [10][25] - 上述八项制度尚需提交公司股东大会审议 [10][25] 临时股东大会安排 - 定于2025年11月10日下午14:30在广东省湛江市公司二楼会议室召开 [11][14] - 会议采用现场表决与网络投票相结合方式 [15] - 网络投票时间为2025年11月10日9:15-9:25 9:30-11:30 13:00-15:00通过深交所系统 9:15至15:00通过互联网投票系统 [14] - 股权登记日为2025年11月3日 [16] - 对中小投资者表决单独计票 结果将在股东大会决议公告中单独列示 [17]