公司治理动态 - 越秀资本第十届董事会第二十五次会议于8月12日晚间召开 [2] - 会议审议通过《关于补选公司非独立董事的议案》等多项议案 [2]

核心事件 - 广州越秀资本控股集团股份有限公司职工代表董事吴勇高辞职 因工作调整原因辞去职工代表董事职务 辞职后继续担任公司副总经理（代行总经理职责）、董事会秘书、财务总监及子公司相关职务 [2] - 辞职生效日期为辞职报告送达公司之日 未导致董事会人数低于法定最低人数 不影响董事会正常运作和日常经营管理 [3] 公司治理 - 吴勇高持有公司股份1,020,501股 占总股本比例0.02% [3] - 公司表示将尽快按照法定程序完成职工代表董事补选工作 [3] 债券信息 - 涉及债券包括21越控01(149352 SZ)、21越控02(149456 SZ)、21越控04(149598 SZ)、22越控02(148064 SZ)、22越控04(148097 SZ)、23越资01(148137 SZ)、23越资02(148232 SZ)、23越资03(148353 SZ) [1][2] - 华福证券有限责任公司作为债券受托管理人 根据相关规定出具本次临时受托管理事务报告 [2][3]

人事变动 - 2025年8月6日吴勇高因工作调整辞任职工代表董事，继续任副总经理等职[6] - 吴勇高持有发行人股份1,020,501股，占总股本0.02%[7] - 发行人将尽快完成职工代表董事补选工作[8] 债券管理 - 华福证券是“21越控01”等8只债券受托管理人[6] - 华福证券就相关事项与发行人沟通并出具报告，提醒投资者关注风险[8][9]

人事变动 - 吴勇高因工作调整辞去职工代表董事职务，继续任副总经理等职[3] - 吴勇高辞职不影响董事会及日常经营[4] - 公司将尽快完成职工代表董事补选[6] 持股情况 - 吴勇高持有发行人股份1,020,501股，占总股本0.02%[6] 业务相关 - 兴业证券是“24越资02”等五只债券受托管理人[3] - 兴业证券就相关事项与发行人沟通并出具报告[6]

股价与估值表现 - 8月12日收盘价7.63元 单日上涨2.14% 滚动市盈率15.42倍创11天新低 总市值382.81亿元 [1] - 市盈率显著低于行业平均48.31倍及行业中值28.29倍 在多元金融行业中排名第7位 [1][2] - 市净率1.25倍低于行业平均1.80倍 静态市盈率16.69倍显著低于行业平均40.63倍 [2] 资金流向 - 8月12日主力资金净流入3254.32万元 近5日累计净流出3155.72万元 [1] 业务构成与行业地位 - 主营业务涵盖不良资产管理 融资租赁 私募基金管理及资本投资研发服务 [1] - 核心产品为不良资产管理处置和新能源业务 [1] - 荣获2023年中国私募股权投资机构30强 中国最佳国资市场化母基金TOP3等多项行业奖项 [1] 财务业绩 - 2025年一季报营业收入27.42亿元 同比下降9.42% [1] - 同期净利润6.57亿元 同比大幅增长40.52% 销售毛利率22.24% [1] 同业比较 - 总市值382.81亿元在行业中处于前列 高于行业平均227.63亿元及中值186.66亿元 [1][2] - 市盈率水平低于同业 江苏金租11.32倍 陕国投A13.33倍 国网英大17.65倍 [2]

公司治理调整 - 董事会全票通过补选吴勇高和吴敏为非独立董事候选人，需提交2025年第四次临时股东会审议并采用累积投票制表决 [2] - 董事会全票通过高级管理人员调整，吴勇高由副总经理、财务总监升任总经理，其财务总监职务由潘永兴代行直至新任财务总监选聘完成 [2][3] - 吴勇高持有公司股份1,020,501股，占总股本0.02%，吴敏未持有公司股份，两人均符合任职资格且无关联关系或违规记录 [4][5][8] 子公司融资计划 - 董事会全票通过控股子公司发行债券议案，具体内容需参见同日披露的专项公告，该议案需提交2025年第四次临时股东会审议 [4] 股东大会安排 - 公司定于2025年8月28日以现场与网络投票相结合方式召开第四次临时股东会，审议董事补选及子公司发债等议案 [4]

会议基本信息 - 会议届次为2025年第四次临时股东会 [1] - 会议召集人为公司董事会 召集程序符合法律法规及公司章程规定 [1] - 会议召开时间为2025年8月28日上午9:15至下午15:00 [1] - 会议采用现场投票与网络投票相结合方式 重复投票时以第一次有效投票为准 [2] 股权登记与出席对象 - 股权登记日确定为2025年8月21日 [2] - 出席对象包括在股权登记日登记在册的全体普通股股东 可委托代理人出席 [2] - 现场会议地点设在广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心63楼 [2] 审议议案内容 - 议案1采用累积投票制选举2名非独立董事 应选人数为2 [5] - 股东选举票数按持有表决权股份数乘以2计算 可自由分配但不得超总票数 [5][11] - 议案涉及补选吴勇高和吴敏为第十届董事会非独立董事 [8] - 另审议《关于公司控股子公司发行债券的议案》为非累积投票议案 [8] 会议登记安排 - 现场登记时间为2025年8月27日9:30-17:00 地点与会议地点一致 [6] - 接受自然人股东、法人股东及授权代理人持有效证件办理登记 [6] - 除现场登记外 同时接受信函或传真登记 但不接受电话登记 [6] 网络投票机制 - 网络投票通过深交所交易系统或互联网投票系统进行 [7][12] - 交易系统投票时间为2025年8月28日交易时段9:15-11:30及13:00-15:00 [12] - 互联网投票时间为同日9:15至15:00 需提前完成身份认证 [12][13] - 投票代码360987 简称"越秀投票" 总议案投票视为对除累积投票外所有议案表达相同意见 [11][12]

融资计划 - 公司控股子公司拟公开发行中期票据、超短期融资券及公司债券合计不超过120亿元 [1] - 越秀产业投资拟公开发行不超过20亿元中期票据 [1] - 越秀租赁拟公开发行不超过50亿元超短期融资券 [1] - 上海越秀租赁拟公开发行不超过10亿元超短期融资券 [1] - 越秀新能源拟公开发行不超过20亿元中期票据和不超过20亿元公司债券 [1] 子公司融资结构 - 中期票据发行总额不超过40亿元（越秀产业投资20亿元+越秀新能源20亿元） [1] - 超短期融资券发行总额不超过60亿元（越秀租赁50亿元+上海越秀租赁10亿元） [1] - 公司债券发行总额不超过20亿元（越秀新能源单独发行） [1]

核心观点 - 公司控股子公司拟公开发行债券总额不超过人民币120亿元 包括中期票据 超短期融资券和公司债券 旨在拓宽融资渠道 优化融资结构和降低融资成本 [1][4][10] 债券发行概述 - 发行总额不超过人民币120亿元 由四家控股子公司分别承担 [1] - 越秀产业投资拟发行不超过20亿元中期票据 [1] - 越秀租赁拟发行不超过50亿元超短期融资券 [1] - 上海越秀租赁拟发行不超过10亿元超短期融资券 [1] - 越秀新能源拟发行不超过20亿元中期票据和不超过20亿元公司债券 [1] 发行主体资格 - 相关子公司符合《公司法》《证券法》等法律法规规定的发行资格和条件 [2] - 越秀产业投资 越秀租赁 上海越秀租赁及越秀新能源均不是失信责任主体 [2] 具体发行方案 - 越秀产业投资中期票据期限不超过10年 固定利率 面向银行间债券市场机构投资者 募集资金用于投资科技创新领域 偿还有息债务和补充流动资金 由越秀集团提供担保 [2][4] - 越秀租赁超短期融资券期限不超过270天 固定利率 面向银行间债券市场机构投资者 募集资金用于偿还有息债务和补充流动资金 [4] - 上海越秀租赁超短期融资券期限不超过270天 固定利率 面向银行间债券市场机构投资者 募集资金用于偿还有息债务和补充流动资金 [4][5] - 越秀新能源中期票据期限不超过20年 固定利率 面向银行间债券市场机构投资者 募集资金用于偿还有息债务和补充流动资金 [5][7] - 越秀新能源公司债券期限不超过20年 固定利率 面值100元平价发行 面向专业投资者 募集资金用于偿还有息债务和补充流动资金 [7][8] 发行目的及影响 - 发行债券有助于拓宽融资渠道 优化融资结构和降低融资成本 保障日常经营活动开展 [8] 授权事项 - 股东会拟授权董事会并进一步授权相关子公司办理发行具体事宜 包括确定发行条款 选择中介机构 签署协议和调整方案 [8][9] - 中期票据和超短期融资券授权在注册有效期内持续有效 公司债券授权有效期自股东会通过之日起至事项办理完毕 [9] 担保安排 - 越秀产业投资发行中期票据由公司及控股股东越秀集团提供担保 公司担保已经2025年第一次临时股东大会审议通过 越秀集团担保纳入日常关联交易管理并经股东大会审议通过 [10] 审议情况 - 债券发行议案已经第十届董事会第二十五次会议审议通过 尚需提交2025年第四次临时股东会审议 [10]

融资计划 - 公司控股子公司拟发行债券合计不超120亿元[1] - 越秀产业投资拟发行不超20亿元中期票据[1] - 越秀租赁拟发行不超50亿元超短期融资券[1] - 上海越秀租赁拟发行不超10亿元超短期融资券[1] - 越秀新能源拟发行不超20亿元中期票据和不超20亿元公司债券[2] 发行期限 - 越秀产业投资中期票据发行期限不超10年[5] - 越秀租赁和上海越秀租赁超短期融资券发行期限不超270天[6] - 越秀新能源中期票据和公司债券发行期限不超20年[7][8] 发行相关 - 越秀新能源公司债券面值100元，按面值平价发行[8] - 发行债券有助于拓宽融资渠道、优化结构、降低成本[10] 授权与担保 - 公司拟提请股东会授权董事会，再授权子公司办理发行事宜[12][13][14] - 越秀产业投资发行中期票据拟由公司及越秀集团提供担保，已通过临时股东大会审议[15] 审议与风险 - 本次控股子公司债务融资金额未超公司最近一期经审计归母净资产的50%[16] - 董事会已审议通过发行议案，尚须提交2025年第四次临时股东会审议[17] - 发行需经股东会通过并获监管机构同意注册，存在不确定性[18]