公司战略与资本运作 - 山金国际拟以自有资金对全资子公司海南盛蔚贸易有限公司增资14亿元人民币 全部计入资本公积 不增加注册资本 增资后公司仍直接持有其100%股权 [1] - 增资目的为落实公司战略发展规划 抢抓海南自由贸易港政策机遇 增强海南盛蔚经营实力并推动其境外子公司Osino Gold Mining and Exploration (Pty) Ltd 的项目建设 [1] - 增资基于Osino Gold项目建设的需要 同时旨在降低海南盛蔚的资产负债率 提升其资金实力和运营能力 [3] 子公司海南盛蔚概况 - 海南盛蔚成立于2023年12月 注册资本5亿元人民币 注册地址位于海南省海口市 是山金国际布局海南自由贸易港的重要平台 [3] - 核心职能之一是通过Osino Gold推进金矿项目开发 经营范围包括货物进出口 金属矿石销售 金银制品销售等 [3] - 财务数据显示 2024年海南盛蔚营业收入为9.15亿元 净利润为-1887.69万元 2024年前三季度营业收入为38.1亿元 净利润为-3590.45万元 [3] - 截至2024年9月30日 海南盛蔚资产总额为26.53亿元 负债总额为22.08亿元 净资产为4.45亿元 [3] 核心金矿项目详情 - Osino Gold拥有位于纳米比亚中部的Twin Hills金矿项目 项目地点距首都温得和克西北约150公里 [4] - 根据2023年6月公布的可行性研究报告 选厂设计产能为500万吨/年 建设性资本开支为3.65亿美元 计划生产13年 [4] - 项目为露天采矿 矿山服务年限内剥采比为4.64吨/吨 采用重选+炭浸+干排工艺 [4] - 预计矿山寿命期内平均年产黄金16.2万盎司（约5.04吨） 全维持性成本为1011美元/盎司 [4] - 目前Twin Hills金矿项目正处于建设阶段 Osino Gold已与一家澳大利亚知名工程公司签署了工程设计 采购及施工管理合同 [4]

董事会决议概览 - 公司第九届董事会第十八次会议于2025年12月8日召开，应出席董事9人，实际出席9人，以通讯方式表决 [1] - 会议审议并通过了七项议案，包括续聘审计机构、预计日常关联交易、对外捐赠、子公司开展衍生品业务、为子公司提供担保、对全资子公司增资以及召开临时股东会 [1][2][3][4][5][6] - 其中关于2026年度日常关联交易的议案，关联董事刘钦、汪仁建回避表决，获得7票同意 [2] - 第一、三、四、五项议案将提交2025年第四次临时股东会审议 [6] 审计机构续聘 - 公司拟续聘信永中和会计师事务所为公司2025年度审计机构，审计费用合计173万元，与上一期持平 [8][16] - 信永中和2024年度业务收入为40.54亿元，其中审计业务收入25.87亿元，证券业务收入9.76亿元 [10] - 该事务所2024年为383家上市公司提供年报审计，收费总额4.71亿元，与公司同行业的上市公司审计客户有6家 [10] - 拟签字项目合伙人为潘素娇，质量复核合伙人为雷永鑫，签字注册会计师为张宝庆 [13] 2026年度日常关联交易预计 - 公司预计2026年度与控股股东山东黄金集团有限公司及其附属公司发生的日常关联交易总金额不超过46，500.00万元 [23] - 2025年1月至11月，关联交易实际发生金额为31，631.40万元 [23] - 主要交易类别包括向关联方销售铅锌精矿及合质金、提供黄金交易委托代理服务、劳务服务及商标使用许可等 [33] - 交易定价参考市场价格协商确定，如铅锌精矿结算价格依据上海有色网和上海黄金交易所的价格为基准 [33] 子公司衍生品套期保值业务 - 公司四家子公司计划开展商品期货、期权及外汇套期保值业务，以管理贵金属及有色金属价格和汇率波动风险 [38] - 业务有效期自2026年1月1日至2026年12月31日，预计任一交易日持有的最高合约价值不超过1，600，000万元人民币，动用的保证金和权利金上限不超过120，000万元人民币 [41][43] - 交易品种包括黄金、白银、铅、锌、铜等有色金属的期货和期权，以及外汇衍生品 [39] - 交易场所涵盖上海期货交易所、伦敦金属交易所、纽约商品交易所等国内外权威交易所及金融机构 [40] 为子公司提供担保 - 公司计划为合并报表范围内的全资及控股子公司提供总额不超过429，000.00万元的担保额度，有效期至2026年12月31日 [60] - 其中为资产负债率70%以上的子公司提供的担保额度不超过36，000.00万元 [60] - 被担保子公司包括Sino Gold Tenya (HK) Limited、YTSH SINGAPORE PTE.LTD.、Osino Mining Investments Limited及海南盛蔚贸易有限公司等 [63][66][69][70] - 本次担保后，公司及控股子公司的担保额度总金额为463，000.00万元，截至公告日对外担保总余额为34，000.00万元，占最近一期经审计净资产的2.62% [73] 对全资子公司增资 - 公司拟以自有资金对全资子公司海南盛蔚贸易有限公司增资140，000万元人民币，全部计入资本公积 [77] - 增资目的是支持海南盛蔚境外子公司Osino Gold Mining and Exploration (Pty) Ltd.的项目建设，并降低海南盛蔚的资产负债率 [82] - 增资后，公司仍直接持有海南盛蔚100%股权 [77] - 截至2025年9月30日，海南盛蔚资产总额为265，323.20万元，负债总额为220，801.34万元，2025年前三季度净利润为-3，590.45万元 [71][80] 2025年第四次临时股东会安排 - 公司定于2025年12月25日下午15:00召开2025年第四次临时股东会，会议地点为北京市朝阳区正大中心北塔30层会议室 [88][92] - 股权登记日为2025年12月18日，股东可通过现场或网络投票方式参与 [89][95] - 会议将审议包括续聘审计机构、对外捐赠、衍生品业务、担保额度等在内的多项议案 [93]

公司治理与审计安排 - 山金国际于2025年12月8日召开第九届董事会第十八次会议 [2] - 会议审议通过了《关于续聘2025年度审计机构的议案》 [2] - 公司拟续聘信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）作为其2025年度审计机构 [2]

（文章来源：证券日报） 证券日报网讯 12月8日晚间，山金国际发布公告称，公司拟为合并报表范围内的全资及控股子公司提供 担保，预计担保总额度为429，000.00万元，其中为资产负债率低于70%的子公司提供担保的额度不超 过393，000.00万元，为资产负债率70%以上的子公司提供担保的额度不超过36，000.00万元。 ...

公司担保计划 - 公司拟为合并报表范围内的全资及控股子公司提供担保，预计担保总额度为42.9亿元人民币 [1] - 其中为资产负债率低于70%的子公司提供担保额度不超过39.3亿元人民币，为资产负债率70%以上的子公司提供担保额度不超过3.6亿元人民币 [1] - 担保额度有效期为2026年1月1日至2026年12月31日，额度可循环使用且在子公司间调剂，无反担保 [1] - 本次担保后，公司及控股子公司的担保额度总金额为46.3亿元人民币 [1] 公司财务与经营状况 - 截至公告披露日，公司及控股子公司对外担保总余额为3.4亿元人民币，占公司最近一期经审计净资产的2.62% [1] - 2025年1至6月份，公司营业收入构成为：其他占比59.67%，有色金属矿采选业占比40.28%，其他业务占比0.05% [2] - 截至发稿，公司市值为608亿元人民币 [3]

公司资本运作 - 山金国际拟以自有资金向全资子公司海南盛蔚贸易有限公司增加投资14亿元人民币 [1] - 增资资金将全部计入资本公积，不增加海南盛蔚的注册资本 [1] - 增资目的在于增强海南盛蔚的经营实力，并推动其境外子公司Osino Gold Mining and Exploration (Pty) Ltd.的项目建设 [1] 增资影响与目的 - 本次增资有利于降低海南盛蔚的资产负债率 [1] - 增资有利于进一步提升海南盛蔚的资金实力和运营能力 [1]

公司资本运作 - 山金国际拟以自有资金对其全资子公司海南盛蔚贸易有限公司增加投资14亿元人民币，全部计入资本公积，不增加其注册资本 [1] - 本次增资后，公司仍直接持有海南盛蔚100%股权，不会导致公司合并报表范围变化 [1] 增资目的与影响 - 增资旨在落实公司战略发展规划，抢抓海南自由贸易港政策机遇，增强海南盛蔚的经营实力 [1] - 增资资金将用于推动海南盛蔚境外子公司Osino Gold Mining and Exploration (Pty) Ltd.的项目建设 [1] - 增资有助于降低海南盛蔚的资产负债率，进一步提升其资金实力和运营能力 [1]

公司资本运作 - 山金国际拟以自有资金向全资子公司海南盛蔚贸易有限公司增加投资14亿元人民币 [1] - 增资款项将全部计入资本公积，不增加海南盛蔚的注册资本 [1] - 此次增资旨在增强海南盛蔚的经营实力 [1] 资金用途与战略目的 - 增资将用于推动海南盛蔚境外子公司Osino Gold Mining and Exploration (Pty) Ltd的项目建设 [1] - 增资有利于降低海南盛蔚的资产负债率 [1] - 增资有利于进一步提升海南盛蔚的资金实力和运营能力 [1]

公司战略与资本运作 - 公司为落实战略发展规划并抢抓海南自由贸易港政策机遇，拟以自有资金对全资子公司海南盛蔚贸易有限公司增加投资14亿元人民币，全部计入资本公积 [1] - 本次增资旨在增强海南盛蔚的经营实力，并推动其境外子公司Osino Gold Mining and Exploration (Pty) Ltd的项目建设 [1] - 增资后，公司仍直接持有海南盛蔚100%股权，不会导致公司合并报表范围变化 [1] 增资目的与财务影响 - 增资是基于海南盛蔚境外子公司Osino项目建设的需要，同时旨在降低海南盛蔚的资产负债率 [1] - 此举有利于进一步提升海南盛蔚的资金实力和运营能力 [1] - 增资不增加海南盛蔚的注册资本 [1]

业绩数据 - 2024年海南盛蔚营收91,520.58万元，净利润 - 1,887.69万元[4] - 2025年前三季度营收380,988.87万元，净利润 - 3,590.45万元[4] 财务状况 - 截至2024年末，海南盛蔚净资产30,312.31万元[4] - 截至2025年9月，海南盛蔚净资产44,521.86万元[4] 增资情况 - 公司拟以140,000万元自有资金对海南盛蔚增资[1] - 增资用于境外子公司项目，降低资产负债率[6] - 增资或受宏观等因素影响有风险[7]