上市申请与基本信息 - 山金国际黄金股份有限公司向港交所主板提交上市申请书 联席保荐人为中信证券 中金公司及瑞银集团[1] - 公司已在深交所上市 股票代码000975 SZ[1] - H股面值为每股人民币1 00元 发行价格包含每股[编纂]港元加1 0%经纪佣金及各类交易征费[3] 行业地位与运营规模 - 公司是中国领先黄金生产商之一 主要从事金银铅锌等有色金属勘探开采选冶及金属贸易业务[4] - 按黄金矿产毛利率和成本计 公司是中国上市黄金公司中盈利能力最强且成本效益领先的生产商[4] - 黄金产量在中国生产商中排名第六 黄金储量排名第四[4] - 运营六家矿业企业 分布于中国及纳米比亚 拥有六个采矿许可证 29个探矿许可证及四个在申请探矿许可证[4] 资源储备与成本优势 - 截至2025年6月30日黄金资源量达284 6吨 较2023年12月31日的146 7吨增长94%[4] - 2024年度黄金全维持成本为683 5美元/盎司 位于全球成本曲线前10% 显著低于全球平均数1438 1美元/盎司[4] 产能扩张计划 - 青海大柴旦细晶沟露天开采扩建项目预计2028年前投产[5] - 芒市华盛金矿投产后预计年黄金产量达1 9吨[5] - 纳米比亚双子山金矿投产后预计年产黄金5 1吨 预计2027年建成[5] - 玉龙矿业巴彦温都日矿区预计2028年建成 年白银产量将增加超过83 5吨 银铅锌金属产量显著提升[5] 财务表现 - 2022年至2024年收入分别为83 73亿元 80 95亿元 135 80亿元[5] - 2025年上半年收入达92 41亿元[5] - 2022年至2024年利润分别为12 47亿元 15 66亿元 24 38亿元[5] - 2025年上半年利润达17 73亿元[5] - 毛利率从2022年24 9%提升至2025年上半年30 1%[6] - 经营利润率从2022年20 0%提升至2025年上半年25 6%[6] - 所得税率从2022年4 4%上升至2025年上半年6 0%[6]

公司上市申请 - 山金国际黄金股份有限公司向港交所提交上市申请书 [1] - 联席保荐人为中信证券、中金公司和瑞银集团 [1]

公司动态 - 山金国际黄金股份有限公司向港交所递交上市申请书 [1]

贵金属板块市场表现 - 贵金属板块整体上涨2.39%，领涨个股为招金黄金（涨跌幅2.77%）[1] - 上证指数上涨0.83%至3853.64点，深证成指上涨1.8%至13356.14点[1] - 板块内10只个股中7只上涨，涨幅最高为招金黄金（2.77%），跌幅最大为西部黄金（-1.03%）[1][2] 个股交易数据 - 成交量最高的个股为湖南白银（201.82万手），成交额最高的个股为中金黄金（20.07亿元）[1] - 招金黄金成交量39.78万手，成交额3.93亿元[1] - 山东黄金成交额17.07亿元，赤峰黄金成交额15.94亿元[1] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出5.26亿元，游资资金净流出2508.25万元，散户资金净流入5.51亿元[2] - 湖南黄金获主力净流入7268.61万元（占比5.5%），中金黄金获主力净流入5080.23万元（占比2.53%）[3] - 晓程科技主力净流出1.34亿元（占比-7.12%），恒邦股份主力净流出9254.17万元（占比-18.24%）[3] - 四川黄金散户净流入8317.4万元（占比17.26%），西部黄金散户净流入1.28亿元（占比9.76%）[3]

会议基本信息 - 会议于2025年9月22日通过现场与网络投票结合方式召开 现场会议时间为下午15:00 网络投票时间为上午9:15至下午15:00 [1][3][7] - 会议地点为北京市朝阳区金和东路20号院正大中心北塔30层会议室 [2] - 会议由董事会召集 董事长刘钦主持 符合公司法及上市规则要求 [4][6] 股东参与情况 - 总参与股东403人 代表股份1,371,099,077股 占公司有表决权股份总数49.4110% [5] - 现场参会股东5人 代表股份1,135,740,247股 占比40.9292% [6] - 网络投票股东398人 代表股份235,358,830股 占比8.4817% [8] - 全体董事、监事出席会议 董事候选人及高管列席会议 [9] 公司治理结构变革 - 取消监事会并修订《公司章程》获97.8162%高票通过 中小股东赞成率87.3459% [10] - 《股东大会议事规则》修订及更名议案获97.3453%赞成票 [11] - 《董事会议事规则》修订获97.3423%赞成票 [12] - 五项公司治理制度修订均获超97.34%支持率 包括独立董事制度、对外担保制度、关联交易决策制度、募集资金管理制度及会计师事务所选聘制度 [14][16][17][18][19] 董事会组成调整 - 增选非独立董事议案获99.1285%赞成票 中小股东支持率94.9500% [21][22] - 增选独立董事议案获99.8652%赞成票 中小股东支持率99.2191% [23] - 董事角色确定议案获99.8783%赞成票 [24] H股发行上市核心决议 - H股在香港联交所上市议案获99.8313%赞成票 中小股东支持率99.0224% [25] - 上市方案八项子议案均获超99.82%支持率 涵盖上市地点、股票种类、发行时间、方式、规模、定价方式、发行对象及发售原则 [27][28][29][30][31][32][33][34] - 公司转为境外募集股份架构议案获99.8263%赞成票 [35] - 募集资金使用计划议案获99.8312%赞成票 [37] - 上市前滚存利润分配方案获99.8308%赞成票 [38] - 聘请H股上市审计机构议案获99.8313%赞成票 [39] 上市后制度安排 - H股发行后适用的公司章程及议事规则草案均获超99.83%支持率 [41][42][43] - 四项内部制度草案（独立董事、对外担保、关联交易决策、募集资金管理）获超99.83%赞成票 [46][47][48][49] - H股发行决议有效期议案获99.8320%赞成票 [50] 其他重大事项 - 全资子公司间担保议案获99.8774%高票通过 [51] - 议案1-3、7-12、14、16以特别决议形式通过 获超三分之二表决权支持 [52] - 竞天公诚律师事务所出具法律意见 确认会议程序及结果合法有效 [53]

股价表现 - 2025年9月22日收盘价20.95元，单日上涨3.41% [1] - 换手率1.61%，成交量40.68万手，成交额8.42亿元 [1] 资金流向 - 主力资金净流入1992.64万元，游资资金净流入2782.85万元 [2][4] - 散户资金净流出4775.48万元 [2][4] 公司治理变动 - 股东大会审议通过17项议案，包括取消监事会并修订公司章程 [2][4] - 修订多项公司治理制度，增选董事 [2][4] - 会议出席股东及代理人403名，代表有表决权股份总数49.4110% [2] 境外上市进展 - 通过发行境外上市股份（H股）并在香港联交所上市相关议案 [2][4] - 制定H股发行后适用的章程及议事规则草案 [2] - 股东大会表决程序及结果经律师事务所认定合法有效 [2][4] 子公司运营 - 审议通过全资子公司之间提供担保议案 [2]

股东会参与情况 - 参加股东会股东及代表共403人，代表股份13.71亿股，占比49.4110％[4] - 现场会议出席股东及代表5人，代表股份11.36亿股，占比40.9292％[5] - 网络投票股东398人，代表股份2.35亿股，占比8.4817％[5] 议案表决情况 - 取消监事会并修订《公司章程》议案，同意13.41亿股，占比97.8162％[6] - 修订《股东大会议事规则》并更名议案，同意13.35亿股，占比97.3453％[7] - 增选非独立董事议案，同意13.59亿股，占比99.1285％[13] - 增选独立董事议案同意票数为1369251356股，占比99.8652%[14] - 公司发行境外上市股份（H股）并上市议案同意票数为1368785877股，占比99.8313%[16] - 中小股东表决同意公司转为境外募集股份并上市议案的股份为234261930股，占比99.0023%[24] - 中小股东表决同意提请授权处理发行H股上市事项议案的股份为234241630股，占比98.9937%[25] - 《关联交易决策制度（草案）》表决，同意1368793977股，占比99.8319%；中小股东同意234317730股，占比99.0258%[35] - 全资子公司之间提供担保议案表决，同意1369418685股，占比99.8774%；中小股东同意234942438股，占比99.2898%[37] 议案审议结果 - 议案1 - 3、议案7 - 12、议案14、议案16以特别决议审议通过[38] 律师意见 - 北京市竞天公诚律师事务所认为本次会议召集、召开程序等合法有效[39]

会议信息 - 会议召集通知于2025年9月3日在巨潮资讯网及三大证券报刊登[3] - 网络投票交易系统投票时间为2025年9月22日上午9:15 - 9:25、9:30 - 11:30，下午13:00 - 15:00，互联网投票平台投票时间为9:15 - 15:00[4] - 现场会议于2025年9月22日下午15时在北京市朝阳区金和东路20号院正大中心北塔30层会议室召开[4] 股东出席情况 - 出席会议的股东及股东代理人共403名，代表有表决权股份13.71亿股，占比49.4110%[6] - 出席现场会议的股东及股东代理人共5名，代表有表决权股份11.36亿股，占比40.9292％[7] - 参加网络投票的股东共398名，代表有表决权股份2.35亿股，占比8.4817%[8] - 参加会议的中小投资者股东共401名，代表有表决权股份2.37亿股，占比8.5273%[10] 议案表决情况 - 《关于取消监事会并修订<公司章程>的议案》同意13.41亿股，占比97.8162％[14] - 《关于修订<股东大会议事规则>并更名的议案》同意13.35亿股，占比97.3453％[15] - 《关于修订<董事会议事规则>的议案》同意13.35亿股，占比97.3423％[17] - 《独立董事制度》同意1,334,654,000股，占比97.3419％，中小投资者同意占比84.5978％[18] - 《对外担保制度》同意1,334,675,130股，占比97.3434％，中小投资者同意占比84.6067％[19] - 《关联交易决策制度》同意1,334,693,930股，占比97.3448％，中小投资者同意占比84.6147％[21] - 《募集资金管理制度》同意1,334,675,030股，占比97.3434％，中小投资者同意占比84.6067％[22] - 《会计师事务所选聘制度》同意1,334,696,530股，占比97.3450％，中小投资者同意占比84.6158％[23] - 增选非独立董事同意1,359,149,699股，占比99.1285％，中小投资者同意占比94.9500％[24] - 增选独立董事同意1,369,251,356股，占比99.8652％，中小投资者同意占比99.2191％[25] - 《关于确定公司董事角色的议案》同意1,369,429,785股，占比99.8783％，中小投资者同意占比99.2945％[26] - 《关于公司发行境外上市股份（H股）并上市的议案》同意1,368,785,877股，占比99.8313％，中小投资者同意占比99.0224％[28] - 《关于公司发行境外上市股份（H股）并上市方案的上市地点》同意1,368,800,777股，占比99.8324％，中小投资者同意占比99.0287％[29] - 发行股票的种类和面值等多项议案，同意股数为1,368,799,577股，占出席本次股东大会有效表决权股份总数的99.8323%[31][32][33][34] - 定价方式议案，同意股数为1,368,737,277股，占出席本次股东大会有效表决权股份总数的99.8277%[36] - 发行对象、发售原则议案，同意股数为1,368,738,177股，占出席本次股东大会有效表决权股份总数的99.8278%[37][38] - 公司转为境外募集股份并上市议案，同意股数为1,368,717,877股，占出席本次股东大会有效表决权股份总数的99.8263%[40] - 授权董事会处理发行H股并上市事项议案，同意股数为1,368,784,777股，占出席本次股东大会有效表决权股份总数的99.8312%[40] - 公司公开发行H股股票募集资金使用计划议案，同意股数为1,368,784,877股，占出席本次股东大会有效表决权股份总数的99.8312%[43] - 中小投资者对发行股票的种类和面值等多项议案同意股数为234,323,330股，占出席本次股东大会中小股东有效表决权股份总数的99.0282%[31][32][33][34] - 中小投资者对定价方式议案同意股数为234,261,030股，占出席本次股东大会中小股东有效表决权股份总数的99.0019%[36] - 中小投资者对发行对象、发售原则议案同意股数为234,261,930股，占出席本次股东大会中小股东有效表决权股份总数的99.0023%[37][38] - 中小投资者对公司转为境外募集股份并上市议案同意股数为234,241,630股，占出席本次股东大会中小股东有效表决权股份总数的98.9937%[40] - 《关于公司公开发行H股股票前滚存利润分配方案的议案》，同意1,368,779,577股，占比99.8308％，中小投资者同意234,303,330股，占比99.0197％[44] - 《关于公司聘请发行境外上市股份（H股）并在香港联合交易所有限公司上市的审计机构的议案》，同意1,368,785,477股，占比99.8313％，中小投资者同意234,309,230股，占比99.0222％[44][45] - 《山金国际黄金股份有限公司章程（草案）》（H股发行后适用），同意1,368,779,277股，占比99.8308％，中小投资者同意234,303,030股，占比99.0196％[45][46] - 《山金国际黄金股份有限公司股东会议事规则（草案）》（H股发行后适用），同意1,368,778,777股，占比99.8308％，中小投资者同意234,302,530股，占比99.0194％[47] - 《山金国际黄金股份有限公司董事会议事规则（草案）》（H股发行后适用），同意1,368,779,277股，占比99.8308％，中小投资者同意234,303,030股，占比99.0196％[47][48] - 《独立董事制度（草案）》（H股发行后适用），同意1,368,797,577股，占比99.8321％，中小投资者同意234,321,330股，占比99.0274％[49] - 《对外担保制度（草案）》（H股发行后适用），同意1,368,796,177股，占比99.8320％，中小投资者同意234,319,930股，占比99.0268％[50] - 《关联交易决策制度（草案）》（H股发行后适用），同意1,368,793,977股，占比99.8319％，中小投资者同意234,317,730股，占比99.0258％[52] - 《募集资金管理制度（草案）》（H股发行后适用），同意1,368,794,577股，占比99.8319％，中小投资者同意234,318,330股，占比99.0261％[53] - 《关于公司公开发行H股股票并上市决议有效期的议案》，同意1368796077股，占比99.8320％，反对2285900股，占比0.1667％，弃权17100股，占比0.0012％[54] - 《关于公司公开发行H股股票并上市决议有效期的议案》，中小投资者同意234319830股，占比99.0267％，反对2285900股，占比0.9661％，弃权17100股，占比0.0072％[54] - 《关于全资子公司之间提供担保的议案》，同意1369418685股，占比99.8774％，反对1596792股，占比0.1165％，弃权83600股，占比0.0061％[56] - 《关于全资子公司之间提供担保的议案》，中小投资者同意234942438股，占比99.2898％，反对1596792股，占比0.6748％，弃权83600股，占比0.0353％[56] 会议合规情况 - 律师认为本次会议召集和召开程序、召集人和出席人员资格、表决程序和结果符合规定，合法有效[57]

板块表现 - 贵金属板块单日上涨6.06%，领涨个股为湖南白银（涨9.93%）[1] - 上证指数上涨0.22%至3828.58点，深证成指上涨0.67%至13157.97点[1] - 板块内10只个股全部上涨，涨幅区间为3.10%-9.93%[1] 个股价格表现 - 湖南白银收盘价6.75元，成交量318.84万手，成交额21.10亿元[1] - 中金黄金收盘价19.98元（涨9.42%），山东黄金收盘价38.49元（涨5.45%）[1] - 西部黄金涨幅8.57%至30.80元，四川黄金涨幅6.92%至28.28元[1] 资金流向 - 板块主力资金净流入15.27亿元，游资净流出2.24亿元，散户净流出13.03亿元[1] - 山东黄金获主力净流入3.30亿元（占比16.24%），中金黄金获主力净流入3.13亿元（占比9.35%）[2] - 湖南白银主力净流入2.18亿元（占比10.34%），西部黄金主力净流入1.65亿元（占比10.46%）[2] - 赤峰黄金主力净流入1.49亿元（占比7.92%），晓程科技主力净流入1.32亿元（占比7.07%）[2]

板块整体表现 - 贵金属板块9月19日较上一交易日上涨0.77% [1] - 当日上证指数下跌0.3%至3820.09点 深证成指下跌0.04%至13070.86点 [1] - 板块内10只个股中8只上涨 2只下跌 [1][2] 个股价格表现 - 四川黄金领涨板块 收盘价26.45元 涨幅1.54% [1] - 湖南白银涨幅1.49% 收盘价6.14元 [1] - 中金黄金上涨1.16%至18.26元 [1] - 西部黄金上涨1.14%至28.37元 [1] - 山东黄金上涨1.11%至36.50元 [1] - 赤峰黄金上涨0.73%至27.60元 [1] - 恒邦股份上涨0.44%至13.63元 [1] - 湖南黄金微涨0.24%至21.29元 [1] - 山金国际下跌0.49%至20.26元 [1][2] - 招金黄金下跌0.73%至9.56元 [2] 成交情况 - 湖南白银成交量最高达174.23万手 成交额10.72亿元 [1] - 中金黄金成交60.94万手 成交额11.15亿元 [1] - 山东黄金成交36.36万手 成交额13.31亿元 [1] - 赤峰黄金成交44.34万手 成交额12.20亿元 [1] - 西部黄金成交28.99万手 成交额8.20亿元 [1] - 晓程科技成交38.51万手 成交额9.52亿元 [1] - 湖南黄金成交35.14万手 成交额7.47亿元 [1][2] - 山金国际成交28.84万手 成交额5.85亿元 [1][2] - 恒邦股份成交20.05万手 成交额2.74亿元 [1] - 四川黄金成交12.85万手 成交额3.37亿元 [1] - 招金黄金成交15.61万手 成交额1.50亿元 [2] 资金流向 - 板块主力资金净流出4989.5万元 [2] - 游资资金净流出9086.38万元 [2] - 散户资金净流入1.41亿元 [2] - 四川黄金主力净流入3263.98万元 占比9.68% [3] - 中金黄金主力净流入3020.30万元 占比2.71% [3] - 赤峰黄金主力净流入2320.39万元 占比1.90% [3] - 湖南白银主力净流出4359.08万元 占比4.07% [3] - 西部黄金主力净流出3122.20万元 占比3.81% [3] - 湖南黄金主力净流出2891.50万元 占比3.87% [3] - 招金黄金主力净流出1747.38万元 占比11.63% [3] - 晓程科技主力净流出1733.17万元 占比1.82% [3]