股票简称：广农糖业 股票代码：000911 广西农投糖业集团股份有限公司 （广西壮族自治区南宁市青秀区厢竹大道 30 号） 关于广西农投糖业集团股份有限公司 申请向特定对象发行股票的 第二轮审核问询函的回复 保荐机构（主承销商） （广西壮族自治区桂林市辅星路13号） 二〇二五年四月 深圳证券交易所： 根据贵所于 2025 年 3 月 12 日出具的《关于广西农投糖业集团股份有限公司 申请向特定对象发行股票的第二轮审核问询函》（审核函〔2025〕120012 号） （以下简称"问询函"）的要求，广西农投糖业集团股份有限公司（以下简称"广 农糖业""公司"或"发行人"）组织国海证券股份有限公司（以下简称"保荐 人"或"保荐机构"）、国浩律师（南宁）事务所（以下简称"发行人律师"）、 致同会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"申报会计师"）等中介机构对 有关问题进行了认真讨论，对贵所提到的问题进行了逐项落实，同时按照问询函 的要求对《广西农投糖业集团股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票 募集说明书》（以下简称"募集说明书"）进行了补充，现就相关问题回复如下， 请予审核。 说明： 1、如无特殊说明 ...

股票简称：广农糖业 股票代码：000911 广西农投糖业集团股份有限公司 （广西壮族自治区南宁市青秀区厢竹大道 30 号） 二〇二五年四月 广西农投糖业集团股份有限公司 募集说明书（申报稿） 发行人声明 2023 年度向特定对象发行 A 股股票 募集说明书 （申报稿） 保荐机构（主承销商） （广西壮族自治区桂林市辅星路13号） 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书不存在任何虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证 募集说明书中财务会计报告真实、完整。 中国证监会、深交所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请 文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对公司的盈 利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的 声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，公司经营与收益的变化，由公司 自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 1-1-1 广西农投糖业集团股份有限公司 募集说明书（申报稿） 重大事项提示 一、本次发行情况 （ ...

证券代码：000911 证券简称：广农糖业 公告编号：2025-031 广西农投糖业集团股份有限公司 向特定对象发行股票的第二轮审核问询函的回复（修订稿）》等相关公告。 公司本次向特定对象发行股票事项尚需通过深交所审核，并获得中国证 券监督管理委员会（以下简称证监会）同意注册后方可实施，最终能否通过 深交所审核并获得证监会同意注册的批复及其时间尚存在不确定性，公司将 根据该事项的进展情况及时履行信息披露义务，敬请广大投资者审慎决策， 注意投资风险。 关于申请向特定对象发行股票的第二轮审核问询函回复及 募集说明书等申请文件修订的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 广西农投糖业集团股份有限公司（以下简称公司）于 2025 年 3 月 12 日收到深圳证券交易所（以下简称深交所）出具的《广西农投糖业集团股份 有限公司申请向特定对象发行股票的第二轮审核问询函》（审核函〔2025〕 120012 号）（以下简称问询函），深交所上市审核中心对公司向特定对象发 行股票的申请文件进行了审核，并形成了审核问询问题。 公司与相关中介机构按照问询函的要求，对 ...

关于广西农投糖业集团股份有限公司 申请向特定对象发行股票 第二轮审核问询函的回复 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 目 录 关于广西农投糖业集团股份有限公司申请向特定对象发行股 票第二轮审核问询函的回复 1-74 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 中国北京朝阳区建国门外大街 22 号 赛特广场 5 层邮编 100004 电话 +86 10 8566 5588 传真 +86 10 8566 5120 www.grantthornton.cn 关于广西农投糖业集团股份有限公司 申请向特定对象发行股票第二轮审核问询函的回复 致同专字（2025）第 450A002165 号 深圳证券交易所： 致同会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"我们"）接受委托对广西 农投糖业集团股份有限公司（以下简称"公司"或"发行人"）2023 年度、2022 年度 及 2021 年度的财务报表执行了审计工作，并分别出具了致同审字（2024）第 450A007130 号、致同审字（2023）第 450A014523 号、致同审字（2022）第 450A013846 号的无保留意见审计报告。我们未对公司 2024 年第三季度报告数据 实施审 ...

国浩律师（南宁）事务所 关于广西农投糖业集团股份有限公司 2023 年度向特定对象发行股票的 补充法律意见书（三） 国浩律师（南宁）律意字（2023）第 5045-3 号 补充法律意见书（三） 致：广西农投糖业集团股份有限公司 国浩律师（南宁）事务所接受广西农投糖业集团股份有限公司的委托，作为 特聘专项法律顾问，指派梁定君律师、刘卓昀律师、梁璐律师为发行人 2023 年 向特定对象发行股票事宜提供专项法律服务。 本所已为发行人本次向特定对象发行出具《国浩律师（南宁）事务所关于广 西农投糖业集团股份有限公司 2023 年度向特定对象发行股票的律师工作报告》 [国浩律师（南宁）律报字（2023）第 5045 号]（以下简称"《律师工作报告》"）、 《国浩律师（南宁）事务所关于广西农投糖业集团股份有限公司 2023 年度向特 定对象发行股票的法律意见书》[国浩律师（南宁）律意字（2023）第 5045 号] （以下简称"《法律意见书》"）、《国浩律师（南宁）事务所关于广西农投糖 业集团股份有限公司 2023 年度向特定对象发行股票的补充法律意见书（一）》[国 浩律师（南宁）律意字（2023）第 5045-1 号]（ ...

党建引领与民族团结 - 公司构建"片区+乡镇+村屯"三级糖业先锋网格体系，为村镇提供甘蔗生产全周期一体化服务 [2] - 通过"支部+乡镇政府+村级党组织"三元协同结对帮扶模式，织密民族团结网络 [2] - 党员先锋队与各族群众协同完成农村道路修缮4333.25公里，低洼石头地改良5.4万亩，维修基地水电108个，惠及796个村镇 [2] 产业发展与农民增收 - 公司以"订单农业"托底，与蔗农建立长期合作关系，确保旱涝保收 [2] - 每年榨季带动就业约3万人次，少数民族砍蔗工收入达1-2万元 [2] - 三年来累计投入甘蔗发展资金8.5亿元，解决种蔗资金、物资短缺问题 [3] - 2024/2025榨季完成甘蔗种植152万亩，其中非蔗地种植32万亩 [3] 科技创新与产业升级 - 建成甘蔗良繁基地3927亩，良种种植面积达98% [4] - 推广深耕深松、粉垄种植模式，应用水肥一体化技术，使用"甜蜜通"智慧平台 [4] - 构建"人工智能+数字糖业"模型，实现从蔗田智能种植到糖厂自动化生产的全链条数字化闭环 [4] 文化融合与社会责任 - 开展"石榴结籽心连心"主题实践和"直播"助农活动，捐赠物资上万件 [5] - 修建住宿民房150套，代销农产品400多万元，采购帮扶产品500多万元 [5] - 举办蔗区甘蔗丰收节广场舞大赛，促进160个村委、4800名各族群众文化交流 [5]

证券代码：000911 证券简称：广农糖业 公告编号：2025-020 广西农投糖业集团股份有限公司 关于为控股子公司提供担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别风险提示： 截至本公告日，公司及控股子公司对外担保总额已超过公司 2023 年 12 月 31 日经审计归母净资产 100%，敬请投资者关注担保风险。 一、担保情况概述 广西农投糖业集团股份有限公司（以下简称公司）分别于 2024 年 11 月 29 日、2024 年 12 月 16 日召开公司第八届董事会 2024 年第三次临 时会议和公司 2024 年第六次临时股东大会，审议通过了《关于 2025 年 度对控股子公司担保额度预计的议案》，同意公司 2025 年度为控股子公 司提供担保额度总计不超过人民币 353,300 万元（含存量），担保范围 包括但不限于申请综合授信、借款、承兑汇票或开展其他日常经营业务 等。担保主债务起始日在公司股东大会审议通过之日起一年内，担保的 主债务期限不超过 2026 年 12 月 31 日，担保期限为主债务到期日后三年。 实际担保金额及担 ...

担保情况 - 2025年度为控股子公司提供担保额度总计不超35.33亿元(含存量)[3] - 公司及控股子公司对外担保总额超2023年12月31日经审计归母净资产100%[2] - 为多家公司多笔借款提供担保，如为明阳制糖公司向桂林银行借款5000万元等[5][6][7] - 公司已对外提供担保额度合计297004.99万元[26] - 公司提供的担保额度占2023年经审计归母净资产9698.80万元的3062.29%[26] - 公司实际发生担保金额为255409.99万元[26] - 公司实际发生担保金额占最近一期经审计净资产的2633.37%[26] - 控股子公司增润公司对外提供反担保255万元[26] - 增润公司为公司向中国光大银行南宁分行反担保255万元[26] - 公司不存在逾期担保等不良担保情况[26] 子公司业绩 - 2023年12月31日至2024年9月30日，南宁东江制糖资产总额从39,617.69万元增至65,227.36万元，负债总额从21,563.52万元增至47,574.40万元[13] - 2023年1 - 12月至2024年1 - 9月，南宁东江制糖营业收入从55,513.32万元降至36,856.87万元，净利润从7,520.06万元降至2,098.79万元[13] - 2023年12月31日至2024年9月30日，南宁糖业宾阳大桥制糖资产总额从48,069.62万元增至54,880.41万元，负债总额从31,824.03万元增至39,943.36万元[15] - 2023年1 - 12月至2024年1 - 9月，南宁糖业宾阳大桥制糖营业收入从41,149.64万元降至20,703.97万元，净利润从333.92万元降至 - 1,308.53万元[15] - 2023年12月31日至2024年9月30日，南宁云鸥物流资产总额从115,018.96万元增至131,319.17万元，负债总额从48,486.40万元增至64,527.81万元[16] - 2023年1 - 12月至2024年1 - 9月，南宁云鸥物流营业收入从59,602.24万元降至50,420.02万元，净利润从2,035.53万元增至2,058.80万元[16] - 2023年12月31日至2024年9月30日，云鸥物流公司资产总额从44,552.70万元增至47,065.94万元，负债总额从21,215.78万元增至24,974.40万元[20] - 2023年1 - 12月至2024年1 - 9月，云鸥物流公司营业收入从56,134.77万元增至73,844.38万元，净利润从624.94万元降至 - 1,249.99万元[20]

文章核心观点 广农糖业托管企业博庆公司多措并举紧抓甘蔗扩种，宜州区农民种蔗积极性提高，广农糖业改扩种面积完成年度计划目标超90% [3][4] 分组1：宜州区甘蔗种植情况 - 宜州区是广西重要糖料蔗生产基地，甘蔗种植面积达30万亩，是博庆公司主要蔗区 [3] - 宜州区蔗农种蔗积极性高，有蔗农将180余亩原种桉树和果树的地改种甘蔗，种蔗收入稳定，护理得好一亩收入将近3000块 [1] 分组2：博庆公司扩种举措 - 将年度扩种目标逐级分解至片区和个人，通过考核奖惩制度激发农务人员积极性 [3] - 在种蔗期前通过多种形式宣传种蔗政策，与农户面对面交流并答疑解惑 [3] - 建立良种配送、农技指导和农机服务体系，今年以来累计配送蔗种1000多吨、肥料6000多吨，农药喷洒覆盖面积达7.5万亩 [4] - 在榨季砍运高峰期坚持“砍运种植两不误”，对改种甘蔗的农户提供多方面协助，解决相应难题 [4] 分组3：扩种成果 - 截至3月中旬，博庆公司改扩种面积达6.2万多亩，广农糖业改扩种面积总计完成19.6万亩，完成年度计划目标超90% [4]

发行计划 - 发行对象不超过35名，均以现金认购[8][9] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[10] - 发行股票数量不超过发行前总股本的30%，以2024年9月30日总股本计算为120,095,945股[12] - 拟募集资金总额不超过26,000万元，用于云鸥物流食糖仓储智能配送中心二期扩容项目19,400万元和补充流动资金、偿还银行贷款6,600万元[13][14] - 发行的A股股票自发行结束之日起6个月内不得转让[15] 业绩数据 - 报告期内公司营业收入分别为323,333.49万元、283,753.63万元、336,543.07万元和214,829.98万元[22] - 报告期内归属于母公司股东净利润分别为 - 5,365.01万元、 - 45,751.98万元、2,754.53万元和 - 2,731.04万元[22] - 报告期内扣除非经常性损益后归属母公司股东的净利润分别为 - 20,833.41万元、 - 60,435.11万元、 - 1,759.71万元和 - 4,946.35万元[22] - 报告期各期末公司资产负债率分别为91.18%、96.33%、95.90%和95.54%[24] - 报告期各期末公司应收账款账面价值为32,856.01万元、39,217.02万元、41,007.52万元和35,141.73万元[26] 股东情况 - 截至2024年9月30日，公司总股本400,319,818股，广西农村投资集团有限公司直接持股153,052,709股，占比38.23%[51] - 截至2024年9月30日，南宁振宁资产经营有限责任公司持股59,954,972股，占比14.98%[49] - 截至2024年9月30日，公司前十大股东合计持股234,890,178股，占比58.67%[49] 行业数据 - 2023/24榨季全国食糖产量996.32万吨，消费量1570.00万吨，进口量248.50万吨，出口量6.83万吨[60] - 2024年1 - 8月我国食糖进口总量248.50万吨，其中关税配额内数量194.50万吨，关税配额税率15%，配额外最惠国税率50%、普通税率125%[61] - 2023/2024年度全球糖产量为1.84亿吨，巴西、印度、欧盟、中国、泰国糖产量分别为4554.00万吨、3400.00万吨、1499.00万吨、996.32万吨和880.00万吨，占比分别为24.75%、18.48%、8.15%、5.41%和4.78%[66] - 2023/24榨季全球食糖消费量为1.78亿吨，市场需求平稳增长[76] - 2024/25榨季预期全球糖产量为1.86亿吨，较2023/24榨季增长250万吨[79] 公司运营 - 2024年1 - 9月公司主营业务收入中，自产糖139554.54万元，占比65.24%；加工糖5745.09万元，占比2.69%等[114] - 报告期内公司主要采购原材料中甘蔗占采购成本85%以上[113] - 2024年1 - 9月公司甘蔗采购金额109521.22万元，2023年146559.25万元，2022年183714.31万元，2021年178327.11万元[123] - 2024年1 - 9月自产糖产量23.18万吨，2023年为30.21万吨，2022年为42.33万吨，2021年为42.69万吨[127] - 2024年1 - 9月自产糖销量24.25万吨，2023年为37.42万吨，2022年为32.57万吨，2021年为50.33万吨[127] 资产情况 - 截至2024年9月30日，公司固定资产账面原值335,198.17万元，累计折旧208,227.58万元，账面净值126,970.58万元，成新率37.88%[134] - 公司主要生产设备原值合计214,688.24万元，累计折旧139,657.57万元，账面净值75,030.67万元，成新率34.95%[153][154] - 发行人及其控股子公司拥有多块国有土地使用权，总面积达163,309.96平方米，部分土地存在抵押情况[154] 商标信息 - 注册号为第15208421号的商标注册时间为2015.12.14，有效期至2025.12.13[160] - 注册号为第3489549号的商标注册时间为2004.09.07，有效期至2034.09.06[161] - 注册号353077商标注册时间为1989.06.30，有效期至2029.06.29，核定使用商品为机制糖[163] - 伶俐糖厂“伶俐糖”商标注册号为第1768323号，注册时间为2002.05.14，有效期至2032.05.13[165] - 侨虹新材第3495589号商标注册时间为2005.01.07，有效期至2035.01.06[165]