发行概况 - 吉林电力股份有限公司注册发行总额不超过30亿元科技创新公司债券，本期为首期发行，规模不超过10亿元，债券期限3年，票面利率通过簿记建档确定，询价区间1.50%-2.30% [1][10][18] - 债券简称"25吉电K1"，代码"524366.SZ"，无担保，发行人主体信用等级AAA，评级展望稳定，由中诚信国际评级 [2][13][16] - 发行方式为网下面向专业机构投资者询价配售，最低申购单位1,000万元，主承销商包括国泰海通证券（牵头）、华泰联合证券等6家机构 [14][23][24] 财务与资金用途 - 截至2025年3月末，公司净资产2,707.03亿元，合并口径资产负债率69%，母公司口径59.55%，最近三年年均归母净利润8.93亿元 [3][13] - 募集资金拟用于项目建设、偿还项目前期借款及有息债务本息，设立专项账户管理资金 [15][16] 发行安排 - 簿记建档时间为2025年7月14日15:00-18:00，可延长至19:00，最终利率于T-1日公告，发行日为7月15日 [17][18][20] - 付息方式为单利按年支付，起息日2025年7月15日，付息日为2026-2028年每年7月15日，到期日2028年7月15日 [12][13] - 上市申请将提交深交所，交易方式包括匹配成交、询价成交等，但上市存在不确定性 [13][17] 投资者要求 - 仅限持有深交所A股账户的专业机构投资者参与，禁止普通投资者和个人投资者认购或交易 [2][14][23] - 投资者需承诺不协助发行人违规操作，包括代持、返费、利益输送等行为 [5][6][26] 其他条款 - 债券清偿顺序等同于普通债务，符合质押式回购条件，具体折算率以登记机构规定为准 [12][16] - 发行不收取佣金等费用，违约申购将取消认购资格并追究法律责任 [24][27]

新策略 - 2024年9月26日公司获证监会批复，同意发行不超30亿元科技创新公司债券[2] - 债券名称变更为“吉林电力股份有限公司2025年面向专业机构投资者公开发行科技创新公司债券（第一期）”[2]

债券发行 - 本次债券注册金额不超过30亿元，本期债券发行金额不超过10亿元，期限3年[1][22] - 本期债券起息日为2025年7月15日，付息日为2026 - 2028年每年7月15日，到期日为2028年7月15日[82] - 本期债券募集资金扣除费用后拟用于项目建设、偿债等[85] 财务数据 - 截至2025年3月末，公司净资产为2707032.56万元，合并口径资产负债率为69.00%[7] - 近三年及一期末资产负债率分别为72.12%、74.29%、69.99%和69.00%[8] - 近三年及一期营业利润率分别为9.72%、12.87%、13.25%和23.45%[37] 业务情况 - 近三年内煤电业务收入分别为47.10亿元、48.38亿元、48.03亿元，占当期电力业务收入比重分别为41.28%、41.21%、39.99%[11] - 截至2024年末发电总装机容量1444.11万千瓦，其中煤电装机330.00万千瓦[59] - 2024年煤电机组平均发电利用小时数为2107.83小时[57] 募投项目 - 4亿元募集资金用于邕宁百济新平风电等4个项目，合计总投资额28.60亿元，已投资额19.85亿元[94][97] - 邕宁百济新平风电项目总投资124959.03万元，规划总装机容量200MW，年上网电量4.064亿kWh[99] - 延长县郭旗村17兆瓦光伏扶贫电站年平均上网电量约1864.36万kWh，每年节约标煤约7457.44吨[121] 未来展望 - 公司未来投资总额将继续扩大，需对外融资[33] - 公司煤电业务未来收入存在波动风险，新能源业务未来补贴收入规模可能下滑[72][73] 技术研发 - 公司多项技术如生物质黑颗粒技术、氢能应用技术、直流微网技术等达到行业领先[141] - 截至2024年末，公司已获得氢能技术发明专利授权7项，实用新型专利授权22项，正在申请发明专利24项[142] 公司治理 - 2024年至今，公司多名董事及高级管理人员离任并更换[12] - 公司控股股东为国家电投集团吉林能源投资有限公司，实际控制人为国家电力投资集团有限公司[187] 股权结构 - 近一期末实际控制人持股15888.50万股，持股比例4.38%；控股股东持股107438.70万股，持股比例29.62%[67] - 公司持有安徽吉电新能源有限公司100%股权，其注册资本251221.41万元[198] 信用评级 - 中诚信国际信用评级有限责任公司2025年3月28日评定公司有效主体信用等级为AAA级，评级展望为稳定[15] - 本期债券无评级[32]

债券发行基本信息 - 本次债券注册金额不超过30亿元，本期不超10亿元[2] - 发行数量1000万张，面值100元，按面值平价发行[5][19] - 期限3年，起息日2025年7月15日，到期日2028年7月15日[8][17][19][20] - 付息日为2026 - 2028年每年7月15日，兑付价格100元[20] - 采用单利按年计息，每年付息一次，到期一次还本[19] 财务数据 - 截至2025年3月末，公司净资产2707032.56万元[6] - 合并口径资产负债率69.00%，母公司口径59.55%[6] - 最近三个会计年度年均可分配利润89312.40万元[6] 发行安排 - 网下利率询价时间2025年7月14日15:00 - 18:00，区间1.50% - 2.30%[9] - 2025年7月11日刊登募集说明书等公告[25] - 2025年7月14日网下询价、确定票面利率并公告[25] - 2025年7月15日网下认购，16:00前划款[25][26] 投资者要求 - 仅面向专业机构投资者发行交易[5] - 最低申购单位1000万元，超部分为1000万元整数倍[10] 信用评级 - 公司有效主体信用等级AAA级，展望稳定，每年跟踪评级一次[6] 募集资金用途 - 扣除费用后拟用于项目建设、偿还前期借款[23] 违约及费用 - 逾期未划款按每日万分之五支付违约金[68] - 发行不向投资者收取佣金等费用[48]

评级相关 - 公司主体评级结果为AAA/稳定，评级展望未来12 - 18个月保持稳定[7] - 评级有效期为2025年3月28日至2026年3月28日[5] - 可能触发评级下调因素有资本支出超预期、债务规模快速攀升等[7] 财务数据 - 2024年9月公司资产总计810.46亿元，所有者权益合计210.18亿元，负债合计600.28亿元[9] - 2024年1 - 9月公司营业总收入101.66亿元，净利润18.97亿元[9] - 2024年1 - 9月公司营业毛利率31.67%，资产负债率74.07%[9] - 2023年公司控股装机容量1342.12万千瓦，上网电量266.80亿千瓦时[10] - 2023年公司营业总收入144.43亿元，净利润15.63亿元，营业毛利率25.75%[10] - 2023年公司资产总额767.51亿元，资产负债率74.29%[10] - 截至2024年9月末，公司总股本为27.90亿元，国电投集团合计持有公司34.00%股份[20] - 2024年11月，公司向14名发行对象发行8.37亿股，发行价5.08元/股，募集资金总额42.52亿元，净额41.85亿元[22] - 2024年前三季度期间费用合计12.00亿元，期间费用率为11.80%，经营性业务利润为20.02亿元，利润总额为21.71亿元[40] - 2024年预测总资本化比率为72.00% - 76.00%，总债务/EBITDA为7.10 - 7.70[55] 子公司数据 - 2024年9月末，吉林吉电新能源有限公司总资产57.74亿元，净资产34.61亿元，营业总收入9.10亿元，净利润3.20亿元，持股比例50.65%[21] - 2024年9月末，安徽吉电新能源有限公司总资产147.59亿元，净资产40.94亿元，营业总收入15.60亿元，净利润2.87亿元，持股比例100.00%[21] - 2024年9月末，江西中电投新能源发电有限公司总资产49.23亿元，净资产16.61亿元，营业总收入7.72亿元，净利润2.75亿元，持股比例51.00%[21] - 2024年9月末，北京吉能新能源科技有限公司总资产72.11亿元，净资产14.88亿元，营业总收入9.30亿元，净利润2.60亿元，持股比例100.00%[21] - 2024年9月末，陕西吉电能源有限公司总资产79.83亿元，净资产29.92亿元，营业总收入9.80亿元，净利润2.25亿元，持股比例100.00%[21] - 2024年9月末，汪清吉电能源有限公司总资产26.66亿元，净资产0.93亿元，营业总收入2.74亿元，净利润0.64亿元，持股比例100.00%[21] 业务数据 - 2024年前三季度机组利用小时数为1618.21小时，发电量为221.38亿千瓦时，上网电量为206.66亿千瓦时，平均上网电价（不含税）为0.4443元/千瓦时[32] - 2024年公司累计获得备案及核准项目容量202.1万千瓦，其中光伏16万千瓦，风电54.1万千瓦，煤电132万千瓦；大安风光制绿氢合成氨一体化示范项目动态总投资59.56亿元，计划使用定增募集资金18.50亿元[34] 行业数据 - 2024年吉林省地区生产总值14361.22亿元，同比增长4.3%，全社会用电量950.10亿千瓦时，同比增长2.35%，发电量1137.08亿千瓦时，同比增长1.72%[27] 趋势与展望 - 2023年以来公司平均上网电价呈下降态势，2024年前三季度燃煤价格整体稳定，火电机组盈利能力有所改善[29] - 2023年售热量有所下降，2024年前三季度售热量有所回升，预计2024年全年较2023年变动不大；2024年9月单位售热价格上调2元/吉焦，调整后为40.05元/吉焦，业务盈利能力有所改善[31][35] - 2023年以来公司营业总收入受非主营业务收入下降有所下滑，但盈利能力持续增强；2024年前三季度营业总收入同比下滑，营业毛利率同比提升至31.67%[36][37] - 2023年融资成本降低带动财务费用压降，期间费用和期间费用率降低；2024年前三季度利润总额超2023年全年水平[38] - 2023年以来公司资产、债务规模持续增长，财务杠杆处于较高水平；2024年9月末所有者权益有所增长，但财务杠杆仍较高[40][41] - 公司资产以固定资产和应收账款为主，2023年以来固定资产和在建工程合计规模上升；应收账款主要为应收新能源补贴款，2024年前三季度末大幅上升[40] - 公司负债以有息债务为主，债务结构以长期债务为主，较为合理；2023年末少数股东权益下降，所有者权益总额下滑[40][41] - 2024年前三季度经营活动净现金流同比增长17.01%[45] - 2023年，公司投资活动现金净流出减少，主要因出售股权及资产收到现金规模较大[45] 战略与制度 - 公司以建设世界一流清洁能源企业为战略目标，聚焦“新能源+”、绿色氢基能源双赛道[58] - 2024年公司修订多项制度，治理水平持续提升[58]

增持计划基本情况 - 公司实际控制人国家电力投资集团有限公司计划自2025年4月9日起6个月内增持公司股份，增持金额不低于人民币2亿元且不超过4亿元 [1] - 增持方式包括集中竞价交易、大宗交易等深圳证券交易所允许的方式 [1] - 增持主体为国家电投集团或其全资子公司国家电投集团创新投资有限公司 [1] - 增持目的基于对公司未来发展前景和长期投资价值的高度认可，支持公司持续健康发展并提升投资者信心 [1] 增持计划实施情况 - 截至2025年7月9日，增持计划实施时间已过半 [2] - 国家电投集团通过集中竞价交易方式累计增持公司股份28,164,057股，占公司总股本的1.00% [2] 其他说明 - 本次增持行为符合《证券法》《上市公司收购管理办法》及深交所相关监管规定 [2] - 增持不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化 [2]

增持计划 - 国家电投集团拟2025年4月9日起6个月内增持2 - 4亿元[2] 增持进展 - 截至2025年7月8日，创新投资公司累计增持28,164,057股，占比0.7765%[4] - 截至2025年7月8日，创新投资公司增持14,506.24万元[4] - 增持计划实施时间已过半[3] 其他情况 - 增持符合规定，不影响上市条件和控股权[5] - 公司将关注后续增持并及时披露信息[5]

能源保供应对高温挑战 - 吉电股份员工在极端高温下坚守岗位，保障电网稳定运行，白城发电公司通过系统性保供策略应对用电高峰与高温双重压力[1] - 燃料部严格执行科学堆储、精细测温、精准上煤流程，每两小时检查煤堆温度并动态调整上煤计划[1] - 集控室采取防暑措施如提供绿豆汤和藿香正气水，体现"以人为本"的保供理念[3] 光伏电站高温运维创新 - 张掖光伏电站逆变器在50℃高温下积尘严重，清灰小组通过专项清理使80台设备温度降低35%，同时排查14项隐患[3][5] - 宿松岭阳光伏电站为89台逆变器加装遮阳网，显著降低设备温度并提升发电效率，首批试点成效显著[7] - 公司计划在26个光伏电站实现遮阳网100%全覆盖，响应国家电投"一分钱"提质增效专项工作[7] 技术细节与设备管理 - 白城发电公司凝结水泵变频间新增2台空调保持恒温环境，防止高温损害电子元件[3] - 光伏电站采用分时段作业（清晨/傍晚）避开正午高温，使用风枪和刷子精细清理逆变器精密部件[5][7] - 遮阳网安装需精准测量尺寸并紧固支架，确保与设备严丝合缝以达到最佳降温效果[7]

会议召开和出席情况 - 现场会议召开时间为2025年7月8日下午14:00 网络投票时间为同一天通过深交所交易系统和互联网投票系统进行 [1] - 会议地点为吉林电力股份有限公司三楼会议室 采用现场表决和网络投票相结合的方式进行 [1] - 会议由公司第九届董事会主持 董事长杨玉峰先生主持会议 [1] - 参加本次股东会现场会议和网络投票的股东及股东授权委托代表共1,006人 代表股份1,307,412,267股 占公司有表决权股份总数的36.0440% [1] - 出席现场会议的股东及股东授权委托代表共4人 代表股份1,233,308,614股 占公司有表决权股份总数的34.0010% [1] - 参加网络投票的股东共1,002人 代表股份74,103,653股 占公司有表决权股份总数的2.0430% [1] 提案审议表决情况 - 会议审议通过了《关于投资建设梨树绿色甲醇创新示范项目的议案》 [1] - 整体表决情况为同意1,294,472,767股(99.0103%) 反对12,627,900股(0.9659%) 弃权311,600股(0.0238%) [1] - 中小股东表决情况为同意61,200,753股(82.5473%) 反对12,627,900股(17.0324%) 弃权311,600股(0.4203%) [1] 法律意见 - 律师认为本次股东会的召集和召开程序 出席会议人员资格 召集人资格及表决程序 表决结果等均符合法律法规和公司章程规定 [2]

会议信息 - 会议于2025年7月8日14:00现场召开，网络投票时间为9:15 - 15:00[3][4][5] - 现场会议地点为吉林电力股份有限公司三楼会议室[6] 股东情况 - 参加股东会的股东及代表共1006人，代表股份1307412267股，占比36.0440%[11] - 现场会议出席4人，代表股份1233308614股，占比34.0010%[12] - 网络投票1002人，代表股份74103653股，占比2.0430%[13] 议案表决 - 《关于投资建设梨树绿色甲醇创新示范项目的议案》整体表决同意股数1294472767股，占比99.0103%[16] - 《关于投资建设梨树绿色甲醇创新示范项目的议案》中小股东表决同意股数61200753股，占比82.5473%[17] 其他 - 律师事务所为北京市中咨律师事务所，律师为彭亚峰、刘晓航[18] - 律师认为股东会决议合法有效[18] - 备查文件为股东会决议和法律意见书[19]