销量数据 - 2025年7月份销量668辆 [1] - 2025年累计销量4410辆 [1] - 累计销量同比增长39 38% [1]

人员变动 - 安凯客车证券事务代表赵保军因个人原因辞职[1] - 辞职申请送达董事会之日起生效，不再担任公司任何职务[1] - 截至公告披露日，赵保军未持有公司股份[1] 后续安排 - 赵保军已完成工作交接，辞职不影响公司生产经营[1] - 公司董事会将尽快聘任新的证券事务代表[1] 公告信息 - 公告发布时间为2025年8月8日[3]

产量数据 - 2025年7月公司产量524辆，本年累计4613辆，同比增50.07%[2] - 7月大型客车产量355辆，累计2438辆，同比增166.74%[2] - 7月中型客车产量68辆，累计1465辆，同比增30.69%[2] - 7月轻型客车产量101辆，累计710辆，同比降31.67%[2] 销量数据 - 2025年7月公司销量668辆，本年累计4410辆，同比增39.38%[2] - 7月大型客车销量435辆，累计2292辆，同比增148.59%[2] - 7月中型客车销量169辆，累计1430辆，同比增14.22%[2] - 7月轻型客车销量64辆，累计688辆，同比降30.51%[2] 其他说明 - 产销快报最终数据以定期报告为准[2] - 不能用产销数据直接推算业绩[2]

商用车板块市场表现 - 8月5日商用车板块整体上涨0.37%，跑输上证指数（+0.96%）和深证成指（+0.59%）[1] - 曙光股份以2.76%涨幅领涨板块，收盘价3.72元，成交额1.02亿元[1] - 宇通客车涨幅1.60%位列第二，成交额达5.62亿元，为板块最高[1] - 江淮汽车是唯一下跌个股，跌幅0.68%，但成交额28.88亿元居首[2] 个股交易数据 - 福田汽车成交量最高达121.66万手，成交额3.33亿元[1] - 汉马科技成交40.58万手，成交额2.83亿元[2] - 中国重汽成交6.65万手，成交额1.21亿元[2] - 中集车辆成交8.35万手，成交额7249.43万元[2] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出4.92亿元，游资净流入1.35亿元，散户净流入3.58亿元[2] - 中国重汽获主力资金净流入972.34万元，占比8.03%，但遭散户净流出1499.16万元[3] - 福田汽车主力净流入731.12万元，游资净流入315.87万元[3] - 汉马科技主力净流出1304.28万元，但散户净流入1502.66万元[3] - 东风股份主力净流出1424.50万元，游资与散户分别净流入665.92万元和758.59万元[3]

公司产品技术进展 - 公司9米以上营运客车已匹配AEBS系统 [1] - 公司计划对9米以下营运客车增加AEBS系统 [1] 行业政策响应 - 公司按照交通部通知要求进行产品技术升级 [1]

股东结构变化 - 截至7月31日股东户数为51554户，较7月20日减少3866户，环比下降6.98% [2] - 股东户数连续第3期下降 [2] 股价表现 - 截至发稿收盘价为5.83元，当日上涨0.34% [2] - 本期筹码集中以来股价累计下跌0.51% [2] - 期间出现5次上涨和5次下跌 [2] 一季度财务表现 - 实现营业收入6.58亿元，同比增长14.84% [2] - 实现净利润437.03万元，同比下降9.95% [2] - 基本每股收益0.0100元，加权平均净资产收益率0.51% [2] 上半年业绩预告 - 预计实现净利润1500万元至2100万元 [2] - 净利润变动区间为106.67%至189.34% [2]

招标概况 - 枝江市安捷交通运输有限责任公司采购10辆无站立区纯电动公交车，招标公告于2025年06月20日发布，2025年07月18日开标评标 [3] - 评标地点为枝江市公共资源交易中心评标二室和荆州区公共资源交易中心 [3] 评标结果 - 第一中标候选人为安徽安凯汽车股份有限公司，投标报价687万元 [1][3] - 第二中标候选人为宇通客车股份有限公司，投标报价743万元 [1][3] - 第三中标候选人为厦门金龙旅行车有限公司，投标报价742万元 [1][3] - 履约期限为签订合同之日起40日历天内完成交付，整车质保期为三年 [1][3] 评标过程 - 初步评审阶段：4家投标单位均通过形式评审、资格评审和响应性评审 [3][4][5] - 详细评审阶段：评标委员会根据投标报价、技术方案、综合实力进行评分，推荐3名中标候选人 [6] 公示与异议 - 公示期为2025年07月22日至2025年07月25日 [9] - 投标人或其他利害关系人可在公示期内提出书面异议，招标人将在3日内答复 [9] 行业动态 - 宇通客车在新能源客车销量中实现四连冠 [13] - 远程新能源客车销量同比增长36倍，进入行业前三 [13] - 欧曼重卡上半年销量同比增长74%，市场份额提升近5% [13]

跨国大单助力业务拓展 - 巨星科技取得欧洲大型零售业公司订单，标的为消费级无绳锂电池电动工具系列和相关零配件，订单采购范围为欧洲近千家门店未来三年全部该系列产品，预计年采购金额不少于1500万美元，超过公司2024年电动工具产品收入 [1] - 订单已生效，产品将于2025年下半年开始交付，预计2025年相关产品收入不超过1000万美元 [1] - 这是公司2021年开发电动工具产品线以来首次强势进军欧洲市场，证明产品已获全球主要客户认可，未来将加大投入提升核心竞争力 [2] 外贸订单处于历史较高水平 - 航天彩虹外贸产品订单处于历史较高水平，彩虹3、彩虹4、彩虹5为主要销售型号，技术位列国际第一梯队，与非洲、中东、东南亚等十余个国家和地区保持长期合作 [2] - 公司将继续加强无人机技术研发，积极开拓国内外市场 [2] 自愿披露在手订单情况 - 圣晖集成截至2025年6月30日在手订单余额28.13亿元（未含税），同比增长69.24%，其中IC半导体行业11.35亿元，精密制造行业5.69亿元，光电及其他行业11.09亿元 [3] - 东华科技截至2025年一季度末累计已签约未完成订单达499.03亿元，国内订单涉及煤化工、化工新材料等业务，国外订单集中在非洲、南美等地 [4] - 公司工程业务毛利率保持在8%-15%左右，设计项目毛利率高于总承包项目，市场竞争格局未发生重大变化 [4] 订单驱动盈利显著提升 - 安凯客车预计2025年上半年净利润1500万元至2100万元，同比增长106.67%至189.34%，主要因客户订单增加及成本管控 [5] - 智微智能预计2025年上半年净利润9198万元至11243万元，同比增长62.85%至99.06%，主要因智算业务需求旺盛及新客户拓展 [5] - 远大智能预计2025年上半年净利润1689.87万元至2519.87万元，同比扭亏，主要因新签订单量显著增长及成本费用管控 [6]

汽车行业2025半年度业绩概况 - 11家整车上市公司披露2025半年度业绩预告，7家预计归母净利润为正，5家预计亏损 [1] - 长城汽车率先披露正式半年报，归母净利润63.4亿元同比下降10.2%，营业收入923亿元同比增长1.03% [2][5] - 乘用车企业表现分化，商用车企业普遍预喜，客车企业优于货车企业 [8][9] 乘用车企业业绩表现 盈利企业 - 赛力斯归母净利润27亿~32亿元，同比增长66.2%~96.98%，主要受益于问界M8/M9车型协同效应（M9销量6.25万辆+6.28%，M8交付超4.8万辆） [3][5] - 长城汽车二季度归母净利润45.86亿元同比增长19.46%，但一季度17.51亿元同比下滑45.6%拖累整体表现 [5] 亏损企业 - 广汽集团预计亏损18.2亿~26亿元，北汽蓝谷预计亏损22亿~24.5亿元，江淮汽车预计亏损6.8亿元（高端新能源车产能爬坡未达规模效应） [3][5][6] - 众泰汽车亏损1.35亿~2亿元但同比减亏22.66%~47.8%，海马汽车亏损6000万~9000万元 [3][5] 商用车企业业绩表现 - 福田汽车归母净利润7.76亿元同比增长87.5%，海外销量7.85万台 [9][11] - 金龙汽车归母净利润11.6亿元同比增长74.71%，中通客车1.65亿~2.1亿元同比增长48.72%~89.28%，均受益于出口业务增长 [9][11] - 安凯客车归母净利润1500万~2100万元同比增长106.67%~189.34% [9] - 一汽解放归母净利润1800万~2200万元同比下滑96.45%~95.66%，受商用车存量竞争及能源转型影响 [9][12] 行业趋势 - 客车出口7.1万辆同比增长10.8%，货车出口43万辆同比增长10.5%，海外市场对客车行业贡献有望3-5年内再造一个"中国市场" [11] - 行业反"内卷"政策推动利润改善，燃油车消费稳定政策及报废更新措施有望促进行业稳中向好 [12]

报告行业投资评级 - 行业评级为强于大市（维持） [4] 报告的核心观点 - 6月乘用车零售同比增长18%，新能源乘用车同比增长30%，汽车板块本周整体表现下滑，但相关概念板块表现上升，尚界汽车发布首款车型预热海报 [44] 根据相关目录分别进行总结 行情回顾 - 汽车板块本周（2025.7.7 - 7.11）下跌0.41%，跑输沪深300指数1.23个百分点，各子板块有不同表现，零部件涨0.09%，服务涨3.13% [10] - 截至7月11日，汽车行业PE - TTM为25.83，较上周下跌0.12，乘用车、商用车和零部件板块估值分别为25.11、36.01和24.33，本周乘用车和商用车板块下跌，零部件上涨 [11] - 本周汽车相关概念板块表现上升，智能汽车等有不同涨跌幅 [18] - 本周上证综指上涨1.09%，26个行业上涨，4个行业下跌，汽车板块上涨 - 0.41%，在30个行业中位居第28名 [18] - 重点关注个股中，中国汽研、旭升集团涨幅靠前，川环科技等跌幅较大 [20] - 截至7月11日，沪铝等指数有不同变化，PP和碳酸锂价格也有相应变动 [24] 公司、行业重大事项 公司公告回顾 - 东风股份6月产量、销量及1 - 6月累计产销量有同比变化 [36] - 中通客车6月产量、销量及1 - 6月累计产销量有同比变动 [36] - 朗博科技预计2025年半年度净利润增加49.51% - 66.12% [36] - 福田汽车以5亿元认购基金份额构成关联交易 [36] - 亚太股份2025年半年度净利润预增81.97% - 101.13% [36] - 继峰股份子公司获项目定点，预计2026年4月量产 [36] - 海马汽车2025年半年度业绩下滑 [36] 行业新闻 - 金龙汽车股东拟减持不超1%股份 [38] - 万里扬2025年半年度净利润预增46.68% - 57.55% [38] - 赛力斯2025年半年度净利润预增最高96.98% [38] - 四部门发布充电设施通知 [38] - 6月全国乘用车零售、批发数据及自主品牌、合资品牌表现 [38] - HERE与蔚来合作 [38] - 比亚迪实现媲美L4级智能泊车 [38] - 雷诺集团签署新能源汽车产业基金合伙协议 [38] - 小鹏汽车累计交付量突破80万台，G7上市订单量可观 [39] 新上市车型 - 本周（7.7 - 7.11）共有29款新车和改款车上市，涵盖多种车型和厂商，价格区间不同 [40] 投资建议 - 报告给出长安汽车等多只股票投资评级，如长安汽车“增持”、亚太股份“买入”等 [1]