募集资金情况 - 2019年非公开发行股票募集资金总额21.38亿元，净额21.06亿元[2] - 2021年非公开发行股票募集资金总额30.00亿元，净额29.76亿元[6] 项目资金使用 - “鲁甸6.5级地震灾后恢复重建水电铝项目”募集资金17.01亿元已使用完毕，2021年11月29日销户[3] - “补充流动资金及偿还银行贷款”项目募集资金9.00亿元已使用完毕，2023年7月21日销户[7] - “文山中低品位铝土矿综合利用项目”剩余本金3.93亿元，利息0.13亿元[4] - “绿色低碳水电铝材一体化项目”已使用14.77亿元，节余本金5.99亿元，利息0.26亿元[7] 项目变更及投资 - 公司拟变更“文山中低品位铝土矿综合利用项目”资金4.05亿元及利息收购云铝涌鑫28.7425%股权[10] - 公司拟将“绿色低碳水电铝材一体化项目”节余资金5.99亿元及利息收购云铝涌鑫28.7425%股权[11] - 绿色低碳水电铝材一体化项目总投资从443,302万元优化为343,598.00万元，建设投资从420,932.00万元优化为326,174.00万元[25] 云铝涌鑫情况 - 云铝涌鑫2025年9月30日资产总额355,519.25万元，负债总额51,261.48万元，所有者权益合计304,257.76万元[29] - 云铝涌鑫2025年1 - 9月营业收入508,532.89万元，利润总额61,022.86万元，净利润50,163.19万元[29] - 云铝涌鑫评估基准日股东全部权益账面值268,641.35万元，资产基础法评估值303,776.99万元，增值率13.08%；收益法评估值530,848.74万元，增值率97.60%[31] - 云铝涌鑫拥有电解铝产能30万吨和铝合金产能32.5万吨[35] - 云铝涌鑫2024年度实现营业收入662,315.40万元，净利润63,026.15万元，归属于母公司所有者的净利润61,245.62万元，2024年末净资产收益率23.86%[39] - 云铝涌鑫2025年1 - 9月实现营业收入508,532.89万元，净利润50,159.39万元，归属于母公司所有者的净利润49,694.00万元，2025年9月末年化净资产收益率22.86%[39] 收购相关 - 云南冶金持有云铝涌鑫28.7425%股权对应的评估价值为152,579.20万元，扣减分红款后最终交易对价为145,081.95万元[32] - 公司拟使用变更募集资金41,823.42万元（含利息1,330.62万元）用于收购云南冶金持有云铝涌鑫股权[33] - 公司将使用变更募集资金和节余募集资金合计104,294.40万元收购云铝涌鑫28.7425%股权，不足部分以自有资金补足[34] - 收购云铝涌鑫股权将提升公司电解铝权益产能规模约8.4万吨[36] - 2025年11月25日公司第九届董事会第十九次会议以4票赞成、0票反对、0票弃权审议通过收购预案，关联方董事回避表决，议案尚需股东会审议[41] - 2025年11月24日独立董事专门会议以4票同意、0票反对、0票弃权通过收购预案[43] - 保荐人认为收购事项符合规定，表决程序合法合规，符合公司经营发展需要，无异议[44]

业绩总结 - 2025年1 - 9月营业总收入为1214.36亿元，2024年度为805.88亿元[17] - 2025年1 - 9月营业总成本为1213.22亿元，2024年度为804.93亿元[17] - 2025年1 - 9月营业利润为 - 377.27万元，2024年度为85.26万元[17] - 2025年1 - 9月利润总额为86.18万元，2024年度无相关数据[17] - 2025年1 - 9月净利润为31.27万元，2024年度为11.44万元[17] - 2025年1 - 9月销售商品、提供劳务收到现金91.875亿元，2024年度为130.905亿元[19] - 2025年1 - 9月经营活动现金流入小计91.879亿元，2024年度为130.907亿元[19] - 2025年1 - 9月经营活动现金流出小计91.837亿元，2024年度为130.855亿元[19] - 2025年1 - 9月经营活动产生现金流量净额424.99万元，2024年度为521.36万元[19] 资产负债情况 - 2025年9月30日应收账款为41,842.27元，2024年12月31日为9,935,486.32元，下降约99.58%[14] - 2025年9月30日应收资金集中管理款为500万元，2024年12月31日为48.57万元，增长约929.43%[14] - 2025年9月30日其他应收款为55.89万元，2024年12月31日为19.65万元，增长约184.49%[14] - 2025年9月30日存货为4113.23万元，2024年12月31日为4686.37万元，下降约12.23%[14] - 2025年9月30日固定资产为31.67万元，2024年12月31日为2767.96元，增长约11339.47%[14] - 2025年9月30日无形资产为6605.84万元，2024年12月31日为6740.66万元，下降约1.99%[14] - 2025年9月30日流动资产合计为4673.31万元，2024年12月31日为5748.15万元，下降约18.70%[14] - 2025年9月30日非流动资产合计为22925.05万元，2024年12月31日为23028.47万元，下降约0.45%[14] - 2025年9月30日资产总计为27598.36万元，2024年12月31日为28776.62万元，下降约4.09%[14] - 2025年9月30日流动负债为18152.46万元，2024年12月31日为19112.17万元[15] - 2025年9月30日非流动负债为880.61万元，2024年12月31日无相关数据[15] - 2025年9月30日负债合计为19033.07万元，2024年12月31日为19992.78万元[15] - 2025年9月30日所有者权益合计为8565.29万元，2024年12月31日为8783.84万元[15] 其他财务数据 - 2025年1 - 9月税金及附加合计629.24万元，2024年度为981.14万元[126] - 2025年1 - 9月销售费用合计60.53万元，2024年度为154.31万元[126] - 2025年1 - 9月管理费用合计290.07万元，2024年度为415.37万元[126] - 2025年1 - 9月财务费用合计 -25.92万元，2024年度为 -2.21万元[126] - 2025年1 - 9月其他收益合计21.15万元，其中政府补助20万元[127] - 2024年度投资收益为91.27万元[127] - 2025年1 - 9月资产减值损失为67.28万元，2024年度为 -67.28万元[127] 关联交易 - 2025年1 - 9月向云南云铝海鑫铝业有限公司采购商品金额为78.54亿元，占比97.58%；2024年采购金额为118.69亿元，占比97.83%[135] - 2025年1 - 9月向云南云铝汇鑫经贸有限公司采购商品金额为5816.28万元，占比0.72%；2024年采购金额为7396.64万元，占比0.61%[135] - 2025年1 - 9月接受云南云铝物流投资有限公司劳务金额为7727.24万元，占比0.96%；2024年金额为1.25亿元，占比1.03%[135] - 2025年9月30日应收云南铝业股份有限公司款项融资705.62万元，占比100%[135] - 2024年12月31日应收账款云南铝业股份有限公司993.55万元，占比100%[135] - 2025年9月30日应付云南云铝汇鑫经贸有限公司账款1975.87万元，占比77.29%；2024年金额为1110.04万元，占比17.64%[135] - 2025年9月30日应付云南云铝物流投资有限公司账款895.49万元，占比3.50%；2024年金额为1216.09万元，占比19.33%[135] - 2025年9月30日合同负债云南铝业股份有限公司2426.11万元，占比98.71%[135] - 2025年9月30日其他应付款云南云铝物流投资有限公司1.04亿元，占比85.78%；2024年金额为1.04亿元，占比87.28%[136] - 2025年9月30日其他应付款云南铝业股份有限公司1535.97万元，占比12.69%；2024年金额为1505.77万元，占比12.66%[136] 公司基本情况 - 公司于2012年5月18日成立，注册资本10000万元[23] - 云铝股份出资7000万元，持股70%；冶金集团出资3000万元，持股30%[23] 项目情况 - 潞西硅铝合金新技术推广示范项目2025年9月30日和2024年12月31日账面余额均为17491.71万元，减值准备均为1204.17万元，账面价值均为16287.54万元[118] - 潞西硅铝合金新技术推广示范项目本年计提减值准备1204.17万元，原因是项目停工[119]

公司概况 - 云南云铝润鑫铝业有限公司设计产能年产25万吨电解铝，目前实际产能为21万吨，产能利用率84%[21] - 云南云铝润鑫铝业有限公司有多宗土地，房屋建筑物48项，42项已办证，6项未办证，车辆4项，专利权125项、著作权6项[27][28][31] - 云南冶金集团股份有限公司拟将持有的公司27.3137%股权转让给云南铝业股份有限公司[24] 财务数据 - 2022 - 2024年，公司营业收入分别为447324.13万元、381985.10万元、399674.72万元[19] - 2022 - 2024年，公司利润总额分别为28328.06万元、44029.82万元、11786.26万元[19] - 2022 - 2024年，公司净利润分别为28328.06万元、38077.67万元、10462.58万元[19] - 截至2024年12月31日，公司报表总资产210838.24万元、负债56559.66万元、净资产154278.58万元[18] - 截至评估基准日，经审计的流动资产63961.51万元，非流动资产146876.73万元；流动负债55449.66万元，非流动负债1110.00万元[25] 评估数据 - 云南云铝润鑫铝业有限公司股东全部权益评估值为29.304934亿元，账面值为15.427858亿元，增值13.877076亿元，增值率89.95%[3][11][12] - 资产基础法评估中，公司总资产增值39369.41万元，增值率18.67%；负债减值238.00万元，减值率0.42%；净资产增值39607.41万元，增值率25.67%[87] - 收益法测算的净资产价值比资产基础法高99163.35万元，高51.15%[92] 评估相关 - 评估基准日为2024年12月31日，结果使用有效期自2024年12月31日至2025年12月30日[11][12] - 评估目的是股权转让，价值类型为市场价值，选用收益法评估结果作为最终结论[11][46][33] - 评估采用资产基础法和收益法，不同资产采用不同评估方法[48] 技术指标 - 300千安系列电解槽电压优于设计值60毫伏、炉底压降优于设计值30毫伏[96] 政策假设 - 评估假设公司在2030年及以前享受所得税率15%的西部大开发税收优惠政策且持续延续[85]

公司概况 - 云南冶金集团股份有限公司注册资金1,734,201.9638万元，成立于1990年10月19日[16] - 云南云铝涌鑫铝业有限公司注册资本143,506.4727万元，成立于2005年6月[18] 财务数据 - 2022 - 2024年营业收入分别为554220.96万元、469411.87万元、594699.80万元[25] - 2022 - 2024年净利润分别为63074.96万元、62034.85万元、57964.88万元[25] - 截至2024年12月31日，公司总资产296939.93万元、负债28298.58万元、净资产268641.35万元[22] 产能情况 - 公司设计产能年产30万吨电解铝，实际产能30万吨，产能利用率100%[25] 股权变动 - 云南冶金集团拟将持有的云铝涌鑫28.7425%股权转让给云铝股份[31] 资产情况 - 土地面积分别为32364.00平方米等，准用年限50年，剩余使用年限不同[38] - 建筑物总面积为18539.91平方米，18项未取得房屋权证[40][42] - 截至2024年12月31日，公司申报评估的表外资产专利权有90项[45] 评估情况 - 本次评估选用收益法评估结果作为最终评估结论，价值类型为市场价值[11][49] - 云南云铝涌鑫铝业有限公司股东全部权益账面值268,641.35万元，评估值为530,848.74万元，增值额262,207.39万元，增值率97.60%[13] - 资产基础法评估，总资产增值35,135.64万元，增值率11.83%；净资产增值35,135.64万元，增值率13.08%[112][113] - 收益法测算的净资产价值比资产基础法高227,071.75万元，高74.75%[116]

财务状况 - 2025年9月30日，公司合并资产总计余额为3,555,192,491.03元，年初余额为3,248,519,825.03元[16] - 2025年9月30日，公司合并负债合计为512,614,848.70元，年初余额未提及[1] - 2025年9月30日，归属于母公司所有者权益合计合并为2,972,688,149.97元，年初余额未提及[1] 经营成果 - 2025年1 - 9月合并营业总收入为50.85亿元，上年同期为66.23亿元[22] - 2025年1 - 9月合并营业利润为6.10亿元，上年同期为1.04亿元[22] - 2025年1 - 9月合并净利润为5.02亿元，上年同期为6.30亿元[22] 现金流量 - 2025年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额合并为7.8591908165亿元，上年同期为8.0817698441亿元[24][186] - 2025年1 - 9月投资活动产生的现金流量净额合并为 - 54.575274515亿元，上年未提及[24] - 2025年1 - 9月筹资活动产生的现金流量净额合并为 - 39.56799433亿元，上年未提及[24] 股权结构 - 云南铝业股份有限公司投资金额966,288,536.53元，占比67.34%[181] - 云南冶金集团股份有限公司投资金额412,473,487.60元，占比28.74%[181] - 佛山市成拓有色金属贸易有限公司投资金额27,008,676.13元，占比1.88%[181] 资产项目 - 2025年9月30日，公司合并应收账款余额为195,372,598.69元，年初余额为197,603,967.95元[16] - 2025年9月30日，公司合并存货余额为503,750,716.97元，年初余额为441,748,059.09元[16] - 2025年9月30日，公司合并固定资产余额为1,444,620,869.53元，年初余额为1,527,952,714.10元[16] 负债项目 - 2025年9月30日，流动负债合计合并为500,248,933.99元，公司为369,469,546.14元[1] - 2025年9月30日，非流动负债合计合并为12,365,914.71元，公司为8,705,005.35元[1] - 2025年9月30日，负债合计合并为512,614,848.70元，公司为378,174,551.49元[1] 权益项目 - 实收资本为1,435,064,727.00元[1] - 盈余公积为188,301,964.24元[1] - 未分配利润合并为1,316,033,775.13元，公司为1,294,303,056.75元[1] 其他项目 - 2025年1 - 9月专项储备提取6,079,526.41元，使用11,322,748.53元[29] - 2025年1 - 9月对所有者分配利润260,841,943.30元[29] - 2025年1 - 9月公司主营业务为生产及销售重熔用铝锭及铝加工制品[35] 关联交易 - 2024年度与云南铝业股份有限公司关联采购金额为217,037.75万元，关联销售金额为572,444.29万元[193][194] - 2025年1 - 9月向云南慧能售电股份有限公司关联采购电和交易服务费1,207,179,001.64万元[193] - 2024年度向云南云铝汇鑫经贸有限公司关联采购预焙阳极碳块等金额为77,592.50万元，关联销售钛剂等金额为2,573.33万元[193][194]

公司概况 - 云南云铝泓鑫铝业有限公司成立于2012年5月18日，注册资本10000万人民币[17] - 云南冶金集团股份有限公司成立于1990年10月19日，注册资金1734201.9638万元[16] 业绩总结 - 2024年营业收入为1214362.63万元，利润总额为11.44万元，净利润为11.44万元[19] - 截至2024年12月31日，报表总资产28776.62万元、负债19992.78万元、净资产8783.84万元[18] 股权相关 - 云南冶金集团拟转让云南云铝泓鑫铝业30%股权给云南铝业股份[25] - 公司设立时云南铝业出资7000万元占比70%，云南冶金出资3000万元占比30%[20] 评估信息 - 评估基准日为2024年12月31日，有效期至2025年12月30日[14][15] - 采用资产基础法评估，价值类型为市场价值[14] - 总资产账面值28776.62万元，评估值29385.37万元，增值608.75万元，增值率2.12%[68] - 净资产账面值8783.84万元，评估值9392.59万元，增值608.75万元，增值率6.93%[68] 资产情况 - 2012年6月取得芒市工业园区约1022.81亩工业用地[21] - 截至评估基准日有7项表外专利权，从云南云铝海鑫无偿转让取得[30][32] 业务情况 - 2024年租赁云南云铝海鑫厂房及设备生产铝合金产品[22] - 项目自2013年暂停建设至今[21]

财务数据 - 2024年末流动资产57,481,480.29元，较2023年末增长显著[14] - 2024年末非流动资产230,284,740.07元，较2023年末略有下降[14] - 2024年末资产总计287,766,220.36元，较2023年末有所增长[14] - 2024年末流动负债191,121,699.69元，较2023年末增长[15] - 2024年末非流动负债8,806,077.97元，与2023年末持平[15] - 2024年末负债合计199,927,777.66元，较2023年末增长[15] - 2024年末所有者权益87,838,442.70元，较2023年末增长[15] - 2024年营业收入12,143,626,260.69元[17] - 2024年营业成本12,132,152,729.32元[17] - 2024年净利润114,406.11元，较2023年下降[17] - 2024年经营活动现金流量净额5,213,574.70元，2023年为 - 200,798.76元[24] - 2024年投资活动现金流量净额 - 5,255,201.14元[24] - 2024年现金及现金等价物净增加额 - 41,626.44元，2023年为 - 200,798.76元[24] - 2024年末银行存款为0，2023年末为41,626.44元[67] - 2024年末应收账款9,935,486.32元，2023年末为0[67] - 2024年末应收资金集中管理款485,724.44元，2023年末为0[68] - 2024年末存货46,863,744.78元，2023年末为0[69] - 2024年末在建工程162,875,398.74元，2023年末为163,008,419.81元[69] - 2024年末无形资产土地使用权账面价值67,406,573.37元，年初为69,204,081.99元[73] - 2024年末应付账款62,915,721.56元，2023年末为0[74] - 2024年应付职工薪酬合计36,527,634.76元，年末余额2,284,880.58元[75] - 2024年应交税费合计6,994,068.42元，较2023年增长[76] - 2024年其他应付款合计118,927,029.13元，较2023年减少[77] - 2024年税金及附加合计9,811,366.76元，较2023年增长[83] - 2024年财务费用合计 - 22,102.26元，较2023年减少[83] - 2024年营业外收入合计3,930,427.10元，较2023年大幅增长[84] - 2024年末公司流动负债超出流动资产133,640,219.40元[26][88] - 2024年末公司资产负债率为69.48%，2023年末为63.40%[91] 项目情况 - 潞西硅铝合金新技术推广示范项目预算3,199,410,000.00元，年末余额174,917,112.82元，工程累计投入占预算比例5.47%[70] - 潞西硅铝合金新技术推广示范项目2024年末在建工程减值准备为12,041,714.08元，原因是工程项目停建[71] 关联交易 - 2024年公司向云铝股份销售商品金额为12,140,649,279.20元，向其他公司销售合计12,143,543,959.98元[100] - 2024年公司向云南云铝海鑫铝业有限公司等采购商品合计11,968,888,711.95元[101] - 2024年公司接受云南云铝物流投资有限公司等劳务合计124,975,699.72元[102] - 2024年公司作为承租方支付给云南云铝海鑫铝业有限公司租金及水电支出23,411,557.79元[103] - 2024年末公司应收云铝股份账款账面余额为9,935,486.32元，应收资金集中管理款账面余额为485,724.44元[104][105] - 2024年末公司应付云南云铝海鑫铝业有限公司等账款合计61,175,160.36元[107] 公司结构 - 公司注册资本10,000.00万元，云铝股份出资7,000.00万元持股70.00%，冶金集团出资3,000.00万元持股30.00%[25] - 公司母公司云铝股份注册地为昆明呈贡，持股比例和表决权比例均为70.00%，注册资本3,467,957,405.00元，最终控制方为中铝集团[97] 会计政策 - 会计年度为公历1月1日起至12月31日止，记账本位币为人民币[29][30] - 电子设备固定资产预计使用寿命为7 - 12年，净残值率为5.00%，年折旧率为7.92% - 13.57%[45] - 土地使用权无形资产按50年使用年限平均摊销[48] - 金融负债初始分类为以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入当期损益两类[39] - 存货按成本与可变现净值孰低计量，发出成本用加权平均法核算[41] - 固定资产折旧采用年限平均法，按入账价值减预计净残值在预计使用寿命内计提[43] - 在建工程按实际成本计量，达到预定可使用状态转入固定资产并次月起计提折旧[46] - 职工短期薪酬包括工资等，在职工服务会计期间确认为负债并计入当期损益或资产成本[53] - 离职后福利主要是基本养老保险和失业保险，属设定提存计划[54] - 辞退福利在不能单方面撤回计划或确认重组成本费用孰早日确认负债并计入当期损益[56] - 公司本年度主要税项税率：增值税13%、6%，城市维护建设税等5%、3%、2%，企业所得税25%[66] - 公司按净利润的10%提取法定盈余公积金，法定盈余公积累计额达注册资本50%以上可不再提取[81]

云南云铝润鑫铝业有限公司 已审财务报表 2024年度 云南云铝润鑫铝业有限公司 目 录 | | | 页 | | 次 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 一、 | 审计报告 | 1 | - | 4 | | 二、 | 已审财务报表 | | | | | | 资产负债表 | 5 | - | 6 | | | 利润表 | | 7 | | | | 所有者权益变动表 | 8 | - | 9 | | | 现金流量表 | 10 | - | 11 | | | 财务报表附注 | 12 | - | 53 | 审计报告 安永华明（2025）审字第80017079_A01号 云南云铝润鑫铝业有限公司 云南云铝润鑫铝业有限公司董事会： 一、审计意见 A member firm of Ernst & Young Global Limited 1 审计报告（续） 安永华明（2025）审字第80017079_A01号 云南云铝润鑫铝业有限公司 三、管理层和治理层对财务报表的责任 云南云铝润鑫铝业有限公司管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表， 使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报 ...

云南云铝涌鑫铝业有限公司 已审财务报表 2024年度 云南云铝涌鑫铝业有限公司 目 录 | | | 页 | | 次 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 一、 | 审计报告 | 1 | - | 4 | | 二、 | 已审财务报表 | | | | | | 合并资产负债表 | 5 | - | 6 | | | 合并利润表 | | 7 | | | | 合并所有者权益变动表 | | 8 | | | | 合并现金流量表 | 9 | - | 10 | | | 公司资产负债表 | 11 | - | 12 | | | 公司利润表 | | 13 | | | | 公司所有者权益变动表 | | 14 | | | | 公司现金流量表 | 15 | - | 16 | | | 财务报表附注 | 17 | - | 65 | 审计报告 安永华明（2025）审字第80017041_A01号 云南云铝涌鑫铝业有限公司 云南云铝涌鑫铝业有限公司董事会： 一、审计意见 我们审计了云南云铝涌鑫铝业有限公司的财务报表，包括2024年12月31日的合并 及公司资产负债表，2024年度的合并及公司利润表、所有者权益变动表和现 ...

云南云铝润鑫铝业有限公司 2025 年 1-9 月 审计报告 致同会计师事务所（特殊普通合伙）云南分所 目 录 | 审计报告 | 1-3 | | --- | --- | | 资产负债表 | 1-2 | | 利润表 | 3 | | 现金流量表 | 4 | | 所有者权益变动表 | 5-6 | | 财务报表附注 | 7-52 | 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 云南分所 中国云南昆明市人民西路 315 号云投 财富广场 B3 栋 23 层 邮政编码(Postal Code)：650021 电话(Tel)：(0871)68042731 68042732 传真(Fax)： (0871)68376929 审计报告 致同审字（2025）第 530C034957 号 云南云铝润鑫铝业有限公司全体股东： 一、审计意见 我们审计了云南云铝润鑫铝业有限公司（以下简称"润鑫公司"）财务 报表，包括 2024 年 12 月 31 日、2025 年 9 月 30 日的资产负债表，2024 年度、 2025 年 1-9 月的利润表、现金流量表、所有者权益变动表以及相关财务报表附 注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计 ...