资产处置 - 2024年12月20日公司审议通过子公司处置固定资产议案[1] - “海丰728”船原值370.02万美元，账面净值207.06万美元[2] - 截至2024年9月30日账面净值211.24万美元，评估值177.93万美元[2] - 拟以评估值为基础公开挂牌处置，价格不低于评估值90%[2] - 监事会3票同意通过处置议案，不影响日常经营[5]

会议信息 - 公司第九届董事会第三次会议2024年12月6日发通知[2] - 会议于2024年12月11日现场召开[3] - 应出席董事9人，实际出席9人[3] 议案表决 - 《关于拟变更会计师事务所的议案》全票通过，需提交股东会审议[5] - 《关于注销相关子公司的议案》全票通过[8] - 《关于召开2024年第三次临时股东大会的议案》全票通过[10]

审计机构变更 - 公司拟聘任天健为2024年度财务和内控审计机构，原聘任为中审亚太[3] - 变更议案已通过董事会审议，尚需股东会审议通过生效[11] 天健情况 - 2023年末合伙人238人，执业注会2272人，签过证券审计报告注会836人[5] - 2023年业务收入34.83亿，审计收入30.99亿，证券业务收入18.40亿[5] - 2023年上市公司客户706家，审计收费7.21亿，同行业客户9家[5] - 截至2023年末，累计计提职业风险基金和保险赔偿超2亿[5] - 近三年受行政处罚3次、监管措施15次、自律监管措施9次[6] 审计费用 - 2024年度审计费用拟定118万，同比上期无变化[8]

公司决策 - 2024年12月11日审议通过注销北美公司和南成公司议案[1] 公司数据 - 北美公司注册资本8.58万美元，公司持股100%[2][3] - 南成公司注册资本150万美元，公司持股88%[5][6] 业绩数据 - 2024年1 - 9月北美公司营收0万元，净利润 - 53.92万元[3] - 2024年1 - 9月南成公司营收0万元，净利润 - 184.04万元[6] 决策影响 - 注销降低管理成本，减少亏损子企业，促进发展[8] - 注销对业务、盈利及报表无实质影响，不损股东利益[8]

股东大会时间 - 现场会议时间为2024年12月27日14:00[1] - 网络投票时间为2024年12月27日9:15 - 15:00[1] 股权登记 - 股权登记日为2024年12月23日[3] 会议议案 - 审议总议案和拟变更会计师事务所的议案[5] - 议案需二分之一以上表决权通过[6] 登记信息 - 登记时间为2024年12月26日8:30 - 16:30[7] - 登记地点为北京总部基地大楼401室董办[8] - 登记方式分法人和自然人，12月26日16:30前完成[7] 网络投票 - 代码为360798，简称“中水投票”[20] - 深交所交易系统投票时间为12月27日9:15 - 15:00[21] - 深交所互联网投票系统投票时间为12月27日9:15 - 15:00[22]

资金使用 - 2024年6月7日公司同意用不超1.1亿元闲置募集资金补流[1] - 公司实际使用8000万元闲置募集资金补流[1] - 2024年12月2日公司归还全部补流募集资金至专户[1] - 资金使用期限未超6个月[1] - 公司通知保荐方资金归还情况[1]

股权情况 - 公司持有华农保险11%股权[2] - 华邦集团持有的华农保险20000万股股份（占20%）被司法冻结[1] 冻结信息 - 司法冻结期限自2024年11月26日至2027年11月25日[1] 影响说明 - 司法冻结事项对公司正常经营无影响[2]

股权划转 - 2024年7月17日公司拟划转股权，涉及中国农发集团、华农资产等[2] - 7月18日签署《无偿划转协议》[2] - 11月6日国有股权无偿划转完成过户登记[5] 股权结构 - 划转后中国农发集团合计间接持有52.54%股权[6] - 控股股东变更为中水公司，实控人仍为中国农发集团[6]

报告公司投资评级 - 首次覆盖,给予"持有"评级 [26] 报告的核心观点 远洋渔业龙头，央企背景联合重组再启航 - 中水集团远洋股份有限公司是我国远洋渔业的开拓者和排头兵,资产规模位居我国远洋渔业企业前列 [8] - 公司的控股股东及实际控制人为央企中国农业发展集团有限公司,公司于2023年6月底圆满完成渔业板块的重大资产重组工作 [10] 捕捞业务稳步推进，鱼货市场产业链协同拓展盈利边界 - 公司远洋捕捞作业区域遍布大西洋、太平洋、印度洋和南极海域,年捕捞量20多万吨,主要捕捞品种包括金枪鱼、鱿鱼等 [14] - 公司重组后,按照业务集中、扁平、高效协同的原则,在总部层面新设四个事业部,提升了管理效能 [18] - 公司不断延伸和拓宽产业链,显著提升了在行业内的话语权及影响力,预计将在未来的远洋渔业市场中继续保持竞争优势 [19][20] 盈利预测与估值 - 预计2024-2026年EPS分别为0.23元、0.37元、0.55元,对应动态PE分别为34/21/14倍 [26] - 选择开创国际、国联水产作为可比估值对象,2家公司2024-2026年平均PE分别为68倍、44倍、31倍 [26][27]

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入12.93亿元，同比增长49.94%；年初至报告期末为32.49亿元，同比增长16.82%[3] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为 - 5449.82万元，同比增长57.32%；年初至报告期末为1618.04万元，同比增长26.57%[3] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为 - 9844.15万元，同比下降937.82%[3] - 本报告期末总资产67.14亿元，较上年度末增长12.84%；归属于上市公司股东的所有者权益4.90亿元，较上年度末增长7.37%[3] - 年初至报告期末非经常性损益合计518.78万元[4] - 公司2024年第三季度末资产总计67.14亿元，较年初59.50亿元增长12.84%[10] - 2024年第三季度末负债合计50.29亿元，较年初43.11亿元增长16.63%[11] - 2024年前三季度营业总收入32.49亿元，较上期27.81亿元增长16.82%[12] - 2024年前三季度营业总成本34.42亿元，较上期29.26亿元增长17.64%[12] - 2024年前三季度税金及附加835.07万元，较上期193.51万元增长331.54%[12] - 2024年前三季度投资收益165.93万元，上期为亏损470.52万元[12] - 公司2024年第三季度营业利润为53466365.37元，上年同期为62922941.56元[13] - 公司2024年第三季度净利润为43749680.94元，上年同期为71490876.63元[13] - 公司2024年第三季度归属于母公司股东的净利润为16180413.58元，上年同期为12783364.62元[13] - 公司2024年年初到报告期末销售商品、提供劳务收到的现金为3490404929.34元，上年同期为2806133962.22元[14] - 公司2024年年初到报告期末经营活动现金流入小计为4159801480.14元，上年同期为3888697643.05元[15] - 公司2024年年初到报告期末经营活动现金流出小计为4258243015.07元，上年同期为3876947928.78元[15] - 公司2024年年初到报告期末经营活动产生的现金流量净额为 - 98441534.93元，上年同期为11749714.27元[15] - 公司2024年年初到报告期末投资活动产生的现金流量净额为 - 269082795.72元，上年同期为 - 99833733.83元[15] - 公司2024年年初到报告期末筹资活动产生的现金流量净额为512910508.45元，上年同期为181168221.61元[15] - 公司2024年年初到报告期末现金及现金等价物净增加额为145586465.06元，上年同期为96594268.01元[15] 资产项目关键指标变化 - 预付账款期末余额1.33亿元，较期初增长82.38%，因本期预付鱼货采购款增加[5] - 在建工程期末余额3.86亿元，较期初增长416.00%，因本期在建船舶增加及支付募集资金建设项目款[5] - 期末货币资金余额834,754,250.82元，期初余额686,354,839.79元[9] - 期末应收账款余额255,652,947.76元，期初余额283,678,231.66元[9] - 期末预付款项余额133,378,498.78元，期初余额73,130,517.27元[9] - 期末存货余额2,137,425,728.99元，期初余额1,812,420,881.44元[9] - 期末流动资产合计3,531,558,124.77元，期初合计3,070,848,292.22元[9] - 2024年第三季度末固定资产23.79亿元，较年初24.91亿元下降4.49%[10] 费用项目关键指标变化 - 销售费用本期发生额7186.03万元，较上期增长78.02%，因本期深蓝食品冷藏费用增加[5] - 研发费用本期发生额3685.87万元，较上期增长270.30%，因本年南极磷虾探捕研发项目投入增加[5] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为5.13亿元，较上期增长32%，因本期金融机构借款增加[5] - 2024年前三季度销售费用7186.03万元，较上期4036.55万元增长78.02%[12] - 2024年前三季度研发费用3685.87万元，较上期995.38万元增长270.29%[12] - 2024年前三季度财务费用6972.94万元，较上期2798.70万元增长149.15%[12] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数为26,437名[6] - 中国农业发展集团有限公司持股比例22.14%，持股数量81,003,133股[6] - 中国水产舟山海洋渔业有限公司持股比例17.78%，持股数量65,032,900股[6] 股权划转与补助信息 - 2024年6月30日公司收到控股股东预拨付政府补助资金24,936.2万元，其中与收益相关补助23,608万元，与资产相关补助1,328.2万元[8] - 本次国有股权无偿划转完成后，中水公司将直接持有公司33.90%股权，间接持有17.78%股权，合计持股比例51.67%[8]