交易概述 - 厦门信达及其全资子公司拟将整体汽车经销业务打包出售给关联方正通汽车旗下的全资子公司 [2] - 出售资产包括厦门信达国贸汽车集团股份有限公司100%股权及国贸汽车（泰国）有限公司100%股权 [2] - 本次交易构成关联交易，交易对手方正通汽车与厦门信达同受厦门国贸控股集团有限公司控制 [2] - 交易尚需提交厦门信达股东会审议，且需交易对手方履行审批程序 [7] 交易财务细节 - 交易对价合计约8.16亿元，其中信达国贸汽车100%股权售价约7.9亿元，国贸泰国汽车100%股权售价2213.49万元 [2][3] - 以资产基础法评估，信达国贸汽车股东权益评估价值约7.9亿元，低于其账面价值约8.1亿元 [2] - 本次交易预计对公司本年度利润总额产生约-1767.32万元的负面影响 [2][3] - 国贸泰国汽车的股东权益评估价值与账面价值均为2213.49万元 [2] 出售资产经营状况 - 核心出售资产信达国贸汽车2024年度营业收入高达88.17亿元，但归属于母公司股东的净利润亏损4865.81万元 [3] - 2025年1—6月，信达国贸汽车营业收入为36.58亿元，归属于母公司股东的净利润仅为11.02万元，盈利能力薄弱 [3] 交易背景与动因 - 此次出售源于控股股东国贸控股2022年11月作出的承诺，承诺在五年内解决与厦门信达在汽车经销业务领域存在的业务相同或相似情况 [4][5] - 公司表示汽车经销业务与公司其他主营业务协同较少，资源较为分散，出售有助于回收资源并聚焦到优势核心业务 [5][6] - 交易涉及部分募投项目的转让，信达国贸汽车及其部分子公司是公司2022年度定增募投项目的实施主体 [5] - 交易对手方正通汽车以汽车经销为主业，被认为具备较好的整合能力 [6]

收购交易概述 - 公司于2025年12月5日宣布两项收购协议，旨在收购厦门信达旗下的全部4S经销及汽车销售出口业务 [1] - 收购协议（中国）：公司全资附属公司厦门正通以约人民币7.9349亿元的临时收购价，收购信达国贸汽车100%股权 [1] - 收购协议（泰国）：公司全资附属公司通达集团及升涛以约人民币2213万元的临时收购价，收购国贸汽车（泰国）100%已发行股本 [1] - 两项收购均需达成所有先决条件（包括取得独立股东批准）后方会进行 [1] 收购标的业务概况 - 信达国贸汽车集团运营近50家汽车经销4S门店、新能源汽车体验中心及钣喷中心 [2] - 信达国贸汽车集团分销29个汽车品牌，包括宝马、奥迪、雷克萨斯、特斯拉、玛莎拉蒂、红旗、丰田、本田、智己、鸿蒙智行等 [2] - 信达国贸汽车集团是中国福建省4S经销商的头部企业之一，业务涵盖传统燃油车及新能源汽车4S经销、汽车（含二手车）进出口 [2][3] - 国贸汽车（泰国）成立于2025年5月，是厦门信达在境外设立的首家4S经销网点，目前处于起步阶段，尚未展开实质性业务营运 [1][3] 收购的战略意义与协同效应 - 收购将快速扩大公司的区域布局、营业规模与市场占有率 [3] - 收购可在新能源品牌布局与国际化业务拓展上实现优势互补 [3] - 信达国贸汽车集团在新能源汽车与国际化业务方面布局较早，旗下已有鸿蒙智行等新能源品牌，并拥有自建海外仓体系及属地市场分销优势 [3] - 公司可整合信达国贸汽车集团的海外渠道、客户网络与运营能力，并借助国贸汽车（泰国）平台快速切入国际市场 [3] - 收购将推动公司二手车出口及新车转口等新业务板块发展，加快集团国际化进程 [3]

收购交易概述 - 公司宣布两项关联收购，分别以约人民币7.93亿元和约人民币2213万元的临时收购价，收购厦门信达旗下的全部4S经销及汽车销售出口业务 [1] - 第一项收购（中国）由全资附属公司厦门正通执行，目标为收购信达国贸汽车100%股权，该公司是厦门信达在中国从事4S经销及汽车销售出口业务的控股公司 [1] - 第二项收购（泰国）由全资附属公司通达集团及升涛执行，目标为收购国贸汽车（泰国）100%已发行股本，该公司处于在泰国开设销售门店的起步阶段，尚未展开实质性业务营运 [1] 交易标的与业务范围 - 收购标的信达国贸汽车集团与国贸汽车（泰国）合共代表了厦门信达旗下的全部4S经销业务以及汽车销售和出口业务 [1] - 信达国贸汽车在中国主营4S经销业务以及汽车销售和出口业务 [1] - 国贸汽车（泰国）业务处于起步阶段，主要计划是在泰国开设汽车销售门店 [1] 交易执行条件 - 两项收购交易均设有先决条件，需在所有条件（包括取得独立股东批准）达成后，方会进行 [1]

公司动态 - 厦门信达于2025年12月4日以通讯方式召开第十二届二〇二五年度第十三次董事会会议 [1] - 董事会会议审议了《关于公司出售资产暨关联交易的议案》 [1] 公司经营与财务概况 - 2025年1至6月份，厦门信达的营业收入构成为：商业占比97.7%，工业占比1.73%，服务业占比0.57% [1] - 截至发稿时，厦门信达市值为53亿元 [1]

交易概述 - 公司及其全资子公司签署协议，将汽车经销业务整体出售给正通汽车及其关联方 [1] - 交易完成后，公司将不再直接或间接持有信达国贸汽车和国贸泰国汽车股权，相关公司不再纳入合并报表范围 [1] 交易细节一：出售信达国贸汽车股权 - 公司以79,349.37万元人民币的价格，向厦门正通出售所持有的厦门信达国贸汽车集团股份有限公司100%股权 [1] 交易细节二：出售国贸汽车（泰国）股权 - 公司全资子公司香港信达诺以1,992.14万元人民币的价格，向通达集团出售所持有的国贸汽车（泰国）有限公司90%股权 [1] - 公司全资子公司新加坡信达资源以221.35万元人民币的价格，向升涛发展出售所持有的国贸汽车（泰国）有限公司10%股权 [1] 交易目的 - 交易旨在回收资源、聚焦核心主业 [1]

资产出售 - 公司将79349.37万元出售厦门信达国贸汽车集团100%股权[3] - 香港信达诺1992.14万元出售国贸汽车（泰国）90%股权[3] - 信达资源（新加坡）221.35万元出售国贸汽车（泰国）10%股权[4] 交易安排 - 交易完成后相关公司不再纳入合并报表[4] - 议案需股东会审议，时间另行通知[5]

公司基本信息 - 厦门信达股份有限公司注册资本为67580.7106万人民币[16] - 厦门信达国贸汽车集团股份有限公司成立于2002年2月，成立时注册资本为3500万元[19] - 2025年2月，厦门信达股份有限公司持股信达汽车集团比例100%[27] 财务数据 - 截至评估基准日（2025年3月31日），公司实收资本为43788.426万元[27] - 2025年3月31日公司资产为323462.47万元，负债为244656.60万元，所有者权益为78805.86万元[34] - 2025年1 - 3月公司营业收入为168181.01万元，利润总额为1288.53万元，净利润为322.97万元[34] - 2024年度公司营业收入为881668.67万元，利润总额为 - 7067.68万元，净利润为 - 7603.19万元[34] 业务情况 - 公司拥有汽车经销4S门店、新能源体验中心及钣喷中心近50家，经销近29个品牌[36] - 2024年公司实现汽车出口超5000辆，业务覆盖25个国家[37] - 2024年信达国贸汽车全品牌累计线上直播近31200场，累计观看超2000万人次，累计成交近3000辆新车，促成超约5500个售后业务订单，线上支付总金额近百万元[38] 评估相关 - 评估目的为厦门信达股份有限公司拟转让其持有的信达汽车集团股权[13] - 评估对象为信达汽车集团的股东全部权益价值，评估范围为全部资产及负债和38项汽车经销权[13][42] - 采用资产基础法和收益法，选取资产基础法的评估结果作为最终结论[13] - 厦门信达国贸汽车集团股份有限公司股东全部权益评估价值为79349.37万元[15] 其他 - 玛莎拉蒂在中国内地销售下滑，信达汽车集团对其门店业务进行转型调整[53] - 信达汽车集团在本次申报中未将保利汽车有限公司及其旗下公司的汽车经销权纳入评估范围[54]

财务数据 - 2025年6月30日流动资产合计22,737,775.58元，非流动资产合计0元，资产总计22,737,775.58元[9] - 2025年6月30日流动负债合计602,879.80元，非流动负债合计0元，负债合计602,879.80元[10] - 2025年6月30日实收资本22,000,000.00元，其他综合收益 - 30,509.81元，未分配利润165,405.59元[10] - 上年营业利润206,756.94元，利润总额206,756.99元，净利润165,405.59元[13] - 上年利息收入9,915.23元[13] - 2025年1 - 6月经营活动现金流入小计567,372.21元，现金流出小计99,15元，现金流量净额567,273.06元[15] - 2025年1 - 6月筹资活动现金流入小计22,000,000.00元，现金流量净额22,000,000.00元[15] - 2025年1 - 6月汇率变动对现金及现金等价物的影响为170,502.52元，现金及现金等价物净增加额22,737,775.58元[15] - 2025年1 - 6月实收资本22,000,000.00元，其他综合收益30,509.81元，未分配利润65,405.59元，所有者权益合计22,134,895.8元[17] - 本期归属于母公司股东的净利润为165,405.59[86] - 本期财务费用合计 - 206,856.14，其中利息收入9,915.23，汇兑损益 - 196,940.91[87] - 本期所得税费用合计41,351.40，利润总额206,756.99[88] - 本期净利润165,405.59，财务费用 - 201,012.33，经营性应付项目增加602,879.80，经营活动产生的现金流量净额567,273.06[90] - 现金及现金等价物期末余额22,737,775.58，净增加额22,737,775.58[91] 公司概况 - 公司于2025年5月14日由HONG KONG SINDANOL LIMITED、XINDECO RESOURCES (SINGAPORE) PTE. LTD成立，注册资本22,000,000.00元[19] - 公司组织形式为有限公司，注册地址在泰国曼谷市[19] - 公司业务性质为批发和零售、修理汽车和摩托车[19] - 公司母公司为HONG KONG SINDANOL LIMITED，实际控制人为厦门国贸控股集团有限公司[19] 会计政策 - 财务报表以持续经营假设为基础，按企业会计准则编制[20] - 以12个月作为一个营业周期划分资产和负债流动性[24] - 经营主要使用泰铢，编制报表采用人民币[25] - 将金融资产划分为三类，金融负债初始确认分两类[26][28] - 满足特定条件的金融资产予以终止确认，部分转移按相对公允价值分摊处理[30][31] - 金融负债现时义务解除或合同条款实质性修改时终止确认[31] - 通常逾期超过30日，认为金融工具信用风险已显著增加[36] - 对银行承兑汇票等按不同规则计量损失准备[37] - 存货取得按实际成本计价，领用和发出按加权平均法和个别认定法等计价[41] - 存货按成本与可变现净值孰低计量，可变现净值低于成本时提取存货跌价准备[42] - 合同资产和合同负债同一合同下以净额列示，不同合同下不予抵销[43][53] - 职工薪酬包括短期职工薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利[54] - 与客户合同满足条件时，在客户取得商品控制权时确认收入[57] - 商品销售业务和劳务收入按不同条件确认收入[59] - 合同履约成本和取得成本满足条件时确认为资产[59][60] - 政府补助分与资产相关和与收益相关，按不同规则计量[62] - 采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债，存在例外情况[64] - 租赁期开始日，将可使用租赁资产的权利确认为使用权资产，将租赁付款额现值确认为租赁负债（部分除外）[67] - 对使用权资产计提折旧，租赁负债按固定利率计算利息费用[67] - 短期租赁和低价值资产租赁采取简化处理方法[68] - 将租赁分为融资租赁和经营租赁，采用不同会计处理[68] 关联信息 - 母公司HONG KONG SINDANOL LIMITED注册资本2000万美元，对公司持股比例和表决权比例均为90.00%[93] - 关联方XINDECO RESOURCES (SINGAPORE) PTE. LTD为公司股东[94] - 期末对HONG KONG SINDANOL LIMITED其他应付款账面余额为494,814.02，对XINDECO RESOURCES (SINGAPORE) PTE. LTD其他应付款账面余额为66,433.23[95] 其他 - 截至2025年6月30日，公司无需要披露的重大或有事项[96] - 公司无需要披露的资产负债表日后事项和其他重要事项[97][98]

财务状况 - 2025年6月30日货币资金为464,946,097.30元，2024年12月31日为606,379,047.55元[14] - 2025年6月30日应收账款为89,687,483.93元，2024年12月31日为106,860,083.36元[14] - 2025年6月30日预付款项为488,572,275.25元，2024年12月31日为442,382,594.52元[14] - 2025年6月30日存货为728,098,750.59元，2024年12月31日为786,694,178.91元[14] - 2025年6月30日流动资产合计为2,245,324,119.63元，2024年12月31日为2,471,041,188.76元[14] - 2025年6月30日固定资产为254,321,145.05元，2024年12月31日为276,945,180.12元[14] - 2025年6月30日在建工程为2,327,976.22元，2024年12月31日为294,113.13元[14] - 2025年6月30日非流动资产合计为1,072,333,953.59元，2024年12月31日为1,128,383,524.42元[14] - 2025年6月30日资产总计为3,317,658,073.22元，2024年12月31日为3,599,424,713.18元[14] - 2025年6月30日流动负债合计22.07亿元，较2024年12月31日的24.94亿元下降11.50%[16] - 2025年6月30日非流动负债合计3.36亿元，较2024年12月31日的3.21亿元增长4.76%[16] - 2025年6月30日负债合计25.43亿元，较2024年12月31日的28.15亿元下降9.66%[16] - 2025年6月30日股东权益合计7.75亿元，较2024年12月31日的7.85亿元下降1.31%[16] 经营成果 - 2025年1 - 6月营业总收入36.58亿元，2024年度为88.17亿元[17] - 2025年1 - 6月营业总成本36.63亿元，2024年度为89.18亿元[17] - 2025年1 - 6月营业利润266.01万元，2024年度亏损7600.78万元[17] - 2025年1 - 6月利润总额309.93万元，2024年度亏损7067.68万元[17] - 2025年1 - 6月净利润亏损973.77万元，2024年度亏损7603.19万元[17] - 2025年1 - 6月归属于母公司股东的净利润11.02万元，2024年度亏损4865.81万元[17] 现金流量 - 2025年1 - 6月经营活动现金流入小计42.79亿美元，2024年度为100.90亿美元[20] - 2025年1 - 6月经营活动现金流出小计44.03亿美元，2024年度为92.03亿美元[20] - 2025年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额为 - 1.24亿美元，2024年度为8.87亿美元[20] - 2025年1 - 6月投资活动现金流入小计2199.68万美元，2024年度为5504.06万美元[20] - 2025年1 - 6月投资活动现金流出小计8511.41万美元，2024年度为7384.22万美元[20] - 2025年1 - 6月投资活动产生的现金流量净额为 - 6311.74万美元，2024年度为 - 1880.16万美元[20] - 2025年1 - 6月筹资活动现金流入小计12.51亿美元，2024年度为27.58亿美元[20] - 2025年1 - 6月筹资活动现金流出小计10.32亿美元，2024年度为37.23亿美元[20] - 2025年1 - 6月筹资活动产生的现金流量净额为2.19亿美元，2024年度为 - 9.65亿美元[20] - 2025年1 - 6月期末现金及现金等价物余额为4883.21万美元，2024年末为1792.95万美元[20] 股权结构 - 截至2025年6月30日，累计发行股本总数437,884,260股，厦门信达股份有限公司持股比例为100%[37] - 2002年公司原注册资本为3500万元，2005年减至1000万元；2012年厦门国贸集团股份有限公司增资9000万元；2019年股东厦门信达股份有限公司新增出资额1.6亿元[36] - 2007年转让后厦门国贸集团股份有限公司持有公司86.71%的股权，上海启润实业有限公司持有13.29%股权；2012年增资后厦门国贸集团股份有限公司持有98.67%的股权，上海启润实业有限公司持有1.33%股权[36] - 2019年公司以每股2.5元发行85,828,180股；2020年以每股2.5元发行92,056,080股[36] 其他要点 - 审计认为公司财务报表在重大方面按企业会计准则编制，公允反映2025年6月30日、2024年12月31日财务状况及2025年1 - 6月、2024年度经营成果和现金流量[3] - 重要的单项计提坏账准备的应收款项标准为单项计提的应收款项坏账准备金额大于500万元[47] - 应收款项本期坏账准备收回或转回金额重要标准为大于500万元[47] - 本期重要的应收款项核销标准为核销金额大于500万元[47] - 合同资产/预收款项/合同负债账面价值发生重大变动标准为变动金额占期初余额的30%以上且金额大于5000万元[47] - 重要的在建工程标准为单项工程预算金额占期末资产总额比重大于0.5%[47]

公司基本信息 - 国贸汽车（泰国）有限公司为厦门信达二级子公司，厦门信达持有相关公司100%股权[22] - 国贸汽车（泰国）有限公司成立时注册资本1亿泰铢，现香港信达诺占比90%，信达资源（新加坡）占比10%[18][19] - 厦门信达股份有限公司注册资本为67580.7106万元人民币[15] 业绩数据 - 2025年1 - 6月，国贸汽车（泰国）营业收入为0元，利润总额206756.99元，净利润165405.59元[26] - 2025年4 - 6月，国贸汽车（泰国）利润总额为20.68万元，净利润为16.54万元[20] - 2025年6月30日，国贸汽车（泰国）资产2273.78万元，负债60.29万元，所有者权益2213.49万元[20] 评估相关 - 评估目的是厦门信达子公司拟转让国贸汽车（泰国）股权[12] - 评估基准日为2025年6月30日，有效期至2026年6月29日，报告日为2025年9月26日[14][54][56] - 评估对象为国贸汽车（泰国）股东全部权益价值，范围是全部资产及负债[12] - 价值类型为市场价值，评估方法为资产基础法[13][15] - 国贸汽车（泰国）全部权益价值为2213.49万元，资产、负债、权益增值率均为0.00%[47][56] 其他 - 审计机构为中审众环会计师事务所，出具标准无保留意见审计报告[20][22][26] - 评估未实地调查，采取线上线下结合方式收集资料[51] - 评估报告成立前提是经济行为合规并获批，报有关部门核准或备案后生效[55]