基本每股收益和稀释每股收益变化 - 基本每股收益和稀释每股收益为0.20元/股，较之前的0.13元/股增长53.85%[7] 加权平均净资产收益率变化 - 加权平均净资产收益率为1.83%，较之前的1.27%增长0.56%[7] 总资产变化 - 总资产为259.09亿元，较上年度末调整后增长1.60%[7] - 公司资产总计期末余额为25,908,630,328.11元，年初余额为25,499,475,784.06元，较年初增长1.59%[39] 所有者权益变化 - 归属于上市公司股东的所有者权益为159.72亿元，较上年度末调整后增长1.90%[7] - 所有者权益合计期末余额为16,257,470,281.19元，年初余额为15,958,667,530.07元，较年初增长1.87%[41] 营业收入变化 - 营业收入为8.75亿元，较上期增长58.09%，主要因工程业务、垃圾处理及发电业务、客运收入增加[10] - 2023年第一季度，公司营业收入874,750,655.74元，同比增长58.09%[22] - 营业总收入本期发生额为874,750,655.74元，上期发生额为553,330,072.98元，同比增长58.09%[41] - 营业收入本期发生额为874,750,655.74元，上期发生额为553,330,072.98元，同比增长58.09%[41] 营业成本变化 - 营业成本为6.89亿元，较上期增长69.31%，因相关成本增加[10] - 营业总成本本期发生额为810,063,329.86元，上期发生额为500,369,578.15元，同比增长61.89%[41] 投资收益变化 - 投资收益较之前增长64.02%，主要是广发证券及广发基金投资收益增加[12] 归属于母公司所有者的净利润变化 - 归属于母公司所有者的净利润较之前增长50.29%，主要受联营企业投资收益增加影响[12] - 2023年第一季度，归属于上市公司股东的净利润289,297,935.78元，同比增长50.29%[22] - 公司2023年一季度归属于母公司所有者的净利润为2.8929793578亿美元，上年同期为1.9249201595亿美元，同比增长49.25%[46] 经营活动产生的现金流量净额变化 - 经营活动产生的现金流量净额为 -2.19亿元，较上期减少233.84%[12] - 2023年第一季度，经营活动产生的现金流量净额-218,561,508.60元，同比减少233.84%[22] - 公司2023年一季度经营活动产生的现金流量净额为-2.185615086亿美元，上年同期为-6546.979483万美元，同比下降233.83%[49] 筹资活动产生的现金流量净额变化 - 筹资活动产生的现金流量净额为4.19亿元，较上期增长264.17%，因报告期内取得借款收到的现金增加[12] - 筹资活动现金流入小计为1,721,066,661.86元，现金流出小计为1,302,462,750.81元，产生的现金流量净额为418,603,911.05元[51] 非经常性损益情况 - 本报告期非经常性损益合计3,627,524.56元，其中计入当期损益的政府补助4,214,536.08元，其他营业外收入和支出298,311.34元，所得税影响额829,596.40元，少数股东权益影响额（税后）55,726.46元[24] 股东总数情况 - 报告期末普通股股东总数40,199，表决权恢复的优先股股东总数4[28] 前十名股东持股情况 - 公司前十名股东中，中山投资控股集团有限公司持股比例48.54%，持股数量716,048,336；中国华融资产管理股份有限公司持股比例8.04%，持股数量118,671,633；中央汇金资产管理有限责任公司持股比例1.83%，持股数量26,923,700等[29] 基金设立及变更情况 - 2023年2月16日，公司同意全资子公司能源公司、公用环投共同出资31,000万元与广发信德投资管理有限公司及中山市产业投资母基金（有限合伙）共同设立中山公用广发信德基础设施投资基金（有限合伙）[31] - 2023年3月14日，公司同意公用环投退出中山公用广发信德基础设施投资基金，其基金份额转由能源公司承接，并变更相关合伙协议内容[31] - 2023年3月20日，中山公用广发信德基础设施投资基金（有限合伙）取得《营业执照》[36] - 目前，中山公用广发信德基础设施投资基金（有限合伙）已在中国证券投资基金业协会完成备案[36] 公司人员选举情况 - 2023年3月3日，余锦先生当选为公司第十届董事会副董事长，任期至第十届董事会届满[34] - 2023年3月21日，江皓先生当选为公司第十届董事会非独立董事；陆爱华女士当选为公司第十届监事会监事[30] 流动资产变化 - 流动资产合计期末余额为4,001,623,396.08元，年初余额为4,137,387,676.33元，较年初下降3.28%[37] 非流动资产变化 - 非流动资产合计期末余额为21,907,006,932.03元，年初余额为21,362,088,107.73元，较年初增长2.55%[39] 负债合计变化 - 负债合计期末余额为9,651,160,046.92元，年初余额为9,540,808,253.99元，较年初增长1.16%[41] 流动负债变化 - 流动负债合计期末余额为6,810,883,201.82元，年初余额为6,591,349,183.33元，较年初增长3.33%[39] 非流动负债变化 - 非流动负债合计期末余额为2,840,276,845.10元，年初余额为2,949,459,070.66元，较年初下降3.69%[41] 营业利润变化 - 公司2023年一季度营业利润为3.0687416919亿美元，上年同期为2.0170100692亿美元，同比增长52.14%[44] 利润总额变化 - 公司2023年一季度利润总额为3.0724031193亿美元，上年同期为2.0152495938亿美元，同比增长52.46%[44] 净利润变化 - 公司2023年一季度净利润为2.902174438亿美元，上年同期为1.8803964851亿美元，同比增长54.34%[44] 少数股东损益变化 - 公司2023年一季度少数股东损益为91.950802万美元，上年同期为-445.236744万美元，同比增长120.65%[46] 其他综合收益的税后净额变化 - 公司2023年一季度其他综合收益的税后净额为444.981709万美元，上年同期为-17121.737832万美元，同比增长102.59%[46] 综合收益总额变化 - 公司2023年一季度综合收益总额为2.9466726089亿美元，上年同期为1682.227019万美元，同比增长1651.64%[46] 经营活动现金流入小计变化 - 公司2023年一季度经营活动现金流入小计为10.1547811587亿美元，上年同期为5.9927799969亿美元，同比增长69.45%[49] 经营活动现金流出小计变化 - 公司2023年一季度经营活动现金流出小计为12.3403962447亿美元，上年同期为6.6474779452亿美元，同比增长85.64%[49] 投资活动现金流量情况 - 投资活动现金流入小计为165,717,509.28元，现金流出小计为401,440,182.87元，产生的现金流量净额为 - 401,440,182.87元[51] 汇率变动对现金及现金等价物的影响 - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为 - 19,081.92元[51] 现金及现金等价物净增加额情况 - 现金及现金等价物净增加额为 - 201,416,862.34元[51] 期初和期末现金及现金等价物余额情况 - 期初现金及现金等价物余额为2,040,598,831.60元，期末现金及现金等价物余额为1,839,181,969.26元[51] 取得借款和偿还债务现金情况 - 取得借款收到的现金为1,720,493,769.34元，偿还债务支付的现金为1,234,746,798.95元[51] 分配股利、利润或偿付利息支付现金情况 - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为61,891,469.09元[51] 支付其他与筹资活动有关的现金情况 - 支付其他与筹资活动有关的现金为5,824,482.77元[51] 购建固定资产等支付现金情况 - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金为369,740,181.87元[51] 投资支付现金情况 - 投资支付的现金为31,700,000.00元[51]

公司基本信息 - 公司股票简称中山公用，代码000685，上市于深圳证券交易所[24] - 公司注册地址和办公地址均为广东省中山市兴中道18号财兴大厦北座，邮编528403[24] - 董事会秘书为周飞媚，联系电话0760 - 88389918，电子信箱zhoufm@zpug.net；证券事务代表为程青民，联系电话0760 - 88389268，电子信箱chengqm@zpug.net[25] - 1997年公司在深交所挂牌交易，总股本1600万股[26] - 1999年，佛山市兴华商业集团公司转让占总股本38.93%的发起人股份给中山公用事业集团有限公司[28] 财务数据关键指标变化 - 2022年销售费用为50,131,392.13元，同比增长6.69%；管理费用同比增长22.49%；财务费用为114,055,232.86元，同比下降16.25%；研发费用为106,144,337.16元，同比增长60.20%[13] - 2022年营业收入36.19亿元，较2021年增长52.67%[29] - 2022年归属于上市公司股东的净利润10.72亿元，较2021年下降26.85%[29] - 2022年经营活动产生的现金流量净额3.02亿元，较2021年下降41.82%[29] - 2022年末总资产254.95亿元，较2021年末增长13.36%[32] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产156.73亿元，较2021年末增长3.51%[32] - 2022年基本每股收益0.73元/股，较2021年下降26.26%[32] - 2022年加权平均净资产收益率6.97%，较2021年下降3.09%[32] - 2022年非流动资产处置损益为-5203613.67元，政府补助为22141142.24元，委托他人投资或管理资产的损益为1791598.47元，交易性金融资产相关损益为58279.30元，其他营业外收支为1657146.72元[41] - 报告期末公司总资产254.95亿元，归属上市公司股东净资产156.73亿元，资产负债率37.40%，净资产收益率6.97%[81] - 2022年公司营业收入36.19亿元，同比增长52.67%，归属上市公司股东净利润10.72亿元，同比减少26.85%，剔除广发证券投资收益后净利润2.55亿元，同比减少26.03%[81] - 报告期内公司营业成本28.83亿元，同比增长79.23%，期间费用5.06亿元，同比增长14.52%[90] - 直销收入36.19亿元，占比100%，同比增长52.67%[93] - 2022年广东省收入32.03亿元，占比88.49%，同比增长89.56%；北京市收入0.83亿元，占比2.28%，同比减少34.96%[95] - 固废板块收入增长33.33%，工程板块收入增长270.99%，辅助板块收入下降23.17%[96] - 广东地区收入增长89.56%，北京地区收入下降34.96%，浙江地区收入下降50.58%，湖南地区收入增长53.33%，内蒙古地区收入下降19.01%[96] - 直销营业收入3619229983.36元，营业成本2883496606.86元，毛利率20.33%，营业收入同比增长52.67%，营业成本同比增长79.23%，毛利率同比下降11.81%[99] - 2022年水务板块原材料金额171,607,791.98元，占营业成本比重5.95%，同比增2.64%[107] - 2022年固废板块原材料金额419,541,150.00元，占营业成本比重14.55%，同比增262.19%[107] - 2022年工程板块直接劳务金额605,346,917.25元，占营业成本比重20.99%，同比增346.93%[107] - 2022年研发人员数量339人，较2021年的340人减少0.29%，占比6.43%，较2021年的7.70%降低1.27%[119] - 2022年研发投入金额106,144,337.16元，较2021年的66,255,749.22元增长60.20%，占营业收入比例2.93%，较2021年的2.79%提高0.14%[119] - 2022年经营活动现金流入小计3,175,580,141.61元，较2021年增长7.22%；现金流出小计2,873,725,135.37元，较2021年增长17.64%；现金流量净额301,855,006.24元，较2021年下降41.82%[123] - 2022年投资活动现金流入小计815,711,677.25元，较2021年下降7.94%；现金流出小计1,739,817,748.47元，较2021年增长161.52%；现金流量净额 -924,106,071.22元，较2021年下降518.63%[123][126] - 2022年筹资活动现金流入小计4,687,183,634.56元，较2021年增长20.33%；现金流出小计4,386,639,594.74元，较2021年增长11.56%；现金流量净额300,544,039.82元，较2021年增长919.88%[126] - 2022年现金及现金等价物净增加额 -315,214,025.11元，较2021年下降145.10%[126] - 2022年投资收益885,808,727.24元，占利润总额比例80.36%，主要是权益法核算下联营单位的投资收益[127] - 2022年资产减值 -3,302,417.16元，占利润总额比例 -0.30%，主要是计提合同资产减值准备[127] - 2022年营业外收入3,072,734.40元，占利润总额比例0.28%，主要是收到水费违约金、废品回收款及其他[127] - 2022年营业外支出10,640,743.64元，占利润总额比例0.97%，主要是资产报废损失及其他[127] - 其他收益为26,568,687.13元[130] - 2022年末货币资金2,065,875,339.60元，占总资产8.10%，较年初比重减少2.43%[130] - 2022年末应收账款813,128,253.10元，占总资产3.19%，较年初比重增加0.86%[130] - 2022年末长期股权投资13,411,762,148.55元，占总资产52.61%，较年初比重减少4.87%[130] - 2022年末短期借款980,424,005.22元，占总资产3.85%，较年初比重增加1.40%[130] - 2022年末长期借款1,804,174,609.57元，占总资产7.08%，较年初比重增加5.35%[130] - 境外资产规模为2,225,216,449.11元，占公司净资产比重14.20%，收益状况为98,772,865.73元[133] - 交易性金融资产（不含衍生金融资产）期末数为250,050,006.83元[137] - 其他权益工具投资期末数为16,791,164.00元[137] - 截至报告期末资产权利受限合计账面价值为557,341,156.21元[137] - 报告期投资额为33.2127549118亿元，上年同期投资额为1.2701631573亿元，变动幅度为2515.00%[145] 各条业务线数据关键指标变化 - 辅助业务板块职工薪酬2022年为31,619,641.37元，占比1.10%，同比下降54.30%；折旧及摊销为75,611,592.02元，占比2.62%，同比下降13.46%；其他为139,978,245.88元，占比4.85%，同比增长2.19%[19] - 公司环保水务板块设计日供水能力达236万立方米，设计日污水处理规模达138万立方米，承担中山市约75%的供水任务和57%的污水处理任务，服务约94万户[53] - 固废板块生活垃圾处理能力达3870吨/天，报告期处理生活垃圾74.6万吨，发电3.5亿度[56] - 环卫服务报告期中标本地7个环卫项目，承担超1500个垃圾收集点及16个转运站的清运工作[57] - 新能源板块出资15亿元参与设立30亿元新能源产业基金，光伏合资公司已并网发电项目2个，合计1.21MW[60] - 工程板块珍家山污水处理厂二期扩建工程（10万吨/天）提前18天通水，中山市污水处理有限公司三期扩建工程（20万吨/天）提前13天通水[61] - 金融投资持有广发证券10.34%股份，持有公用小额贷公司87.5%股权[62] - 市场运营下辖34个农贸（批发）市场及商业体，总占地面积约45万平方米，总建筑面积约36万平方米[62] - 港口客运运营香港、深圳、中山3地客运航线，拥有4艘豪华高速双体客轮[64] - 水务板块本地污水处理设计规模从100万吨/天提升至130万吨/天，固废板块生活垃圾处理能力从2170吨/天提高至3870吨/天[65] - 2022年水务板块收入10.77亿元，占比29.77%，同比增长3.32%；固废板块收入5.28亿元，占比14.58%，同比增长33.33%；工程板块收入16.37亿元，占比45.23%，同比增长270.99%；辅助业务板块收入3.77亿元，占比10.42%，同比减少23.17%[95] - 水务板块营业收入同比增长3.32%，营业成本同比增长10.43%，毛利率同比下降4.61%[96] - 固废板块营业收入同比增长33.33%，营业成本同比增长28.40%，毛利率同比增长2.68%[96] - 工程板块营业收入同比增长270.99%，营业成本同比增长353.90%，毛利率同比下降16.69%[96] - 辅助业务板块营业收入同比下降23.17%，营业成本同比下降15.78%，毛利率同比下降5.75%[96] 公司业务成果与项目进展 - 2022年公司完成206公里供水管网改造、100个老旧小区二次供水设施改造，惠及市民8.1万户[55] - 公司建设供水主干管网互联互通管道约10.1公里，增加岚田水库有效库容21.57万立方米[55] - 公司实现珍家山污水处理厂二期扩建工程（10万吨/天）、中山市污水处理有限公司三期扩建工程（20万吨/天）重点项目建设顺利通水，扩容30万吨/天[55] - 公司服务范围覆盖中山市20个镇街[55] - 公司超额完成中山市十件民生实事目标[55] - 完成中山市206公里老旧管道改造、100个老旧小区二次供水设施改造，投资2600万元完成7个省民生实事农贸市场改造工程[72] - 成功收购株洲金利亚100%股权，新增1700吨/日生活垃圾焚烧处理规模，成功滚动发行15亿元超短期融资券，获12亿元贷款授信额度[76] - 报告期内公司获得专利20项，其中发明专利4项，发表论文14篇，软著5部[77] - 珍家山污水厂二期扩建工程提前18天通水，中山市污水处理有限公司三期扩建工程提前13天通水，实现扩容30万吨/天[78] 行业政策与市场趋势 - 到2025年全国城市公共供水管网漏损率力争控制在9%以内，预计新建改造污水管网8万公里，预计新、改、扩建污水处理设施能力2000万立方米/日[47] - 到2025年全国县级地区基本形成与经济社会发展相适应的生活垃圾分类和处理体系[48] 公司股权与投资情况 - 公司拥有11家一级全资子公司，16家一级参、控股公司[52] - 新能源基金募集金额30亿元，公用环投持有50%财产份额，出资金额15亿元，截至报告期末支付首期出资款1.875亿元[149] - 中山翠亨建设工程有限公司注册资本1亿元，中山公用工程有限公司出资1000万元持股10%，截至报告期末剩余500万元未支付[150] - 中山公用光伏新能源科技有限公司注册资本1亿元，中山公用环保产业投资有限公司出资7000万元持股70%，截至报告期末支付投资款1190万元[150] - 收购株洲市金利亚环保科技有限公司100%股权，股权转让对价由5.9991212539亿元调整为6.0005337088亿元，截至报告期末已支付5.2792267035亿元[151] - 中山市城区排水厂网一体化特许经营项目总投资约55.6亿元，项目公司中山公用城市排水有限公司注册资本10亿元，截至报告期末暂未出资[151] - 中山公用市政工程设计研究有限公司注册资本1000万元，公司持股60%，截至报告期末暂未出资[152] - 收购广东越鼎建筑工程有限公司100%股权，收购金额1875万元，截至报告期末已支付全部交易款并完成变更手续[155] - 报告期内重大股权投资合计投资金额32.0480337088亿元，预计收益170.416667万元，本期投资盈亏3.44

证券代码：000685 证券简称：中山公用 公告编号：2023-030 会议召开方式：网络文字互动方式 网络文字互动地址： 1.深圳证券交易所"互动易"平台"云访谈"栏目（http://irm.cninfo.com.cn）； 2.同花顺路演平台（https://board.10jqka.com.cn/ir）及同花顺App端入口（同 花顺App首页-更多-特色服务-路演平台）。 一、业绩说明会类型 中山公用事业集团股份有限公司 关于召开 2022 年度业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。 重要内容提示： 会议召开时间：2023年5月18日（星期四）15:00-17:00 中山公用事业集团股份有限公司（以下简称"公司"）《2022年年度报告》及摘要 已于2023年4月27日在《证券时报》《中国证券报》《证券日报》和巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn）上披露。 为进一步加强公司与投资者的深入交流，使投资者更加全面、深入地了解情况，公 司决定以网络文字互动方式召开2022年度业绩说明会，欢迎广大投资者积极参与，公司 ...

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位有安信证券、长信基金、信达澳银基金 [2] - 时间为2014年10月9日，地点在公司六楼会议室 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书曹晖、财务部总监刘晓可等 [2] 公司业务情况 水务业务 - 立足中山，本地供水能力205万吨/日，供水业务市场占有率约80%，污水处理能力30万吨/日 [2] - 外埠有济宁中山公用水务有限公司，供水能力未知，污水处理能力20万吨/日 [2] 贸易业务 - 2014年增发主要用于贸易业务发展 [2] 非公开发行募集资金项目 中山现代农产品交易中心建设项目 - 总资金需求48363.60万元，拟投入募集资金48363.60万元 [2][3] - 一期资金需求12475.73万元，拟投入募集资金12475.73万元 [2] - 二期资金需求19323.4万元，拟投入募集资金19323.41万元 [2] - 三期资金需求16564.4万元，拟投入募集资金16564.46万元 [3] 其他项目 - 黄圃农贸市场升级改造项目资金需求18978万元，拟投入募集资金18978.7万元 [3] - 东凤兴华农贸市场升级改造项目资金需求18189.57万元，拟投入募集资金12732.70万元 [3] - 补充流动资金5600.00万元，拟投入募集资金5600.00万元 [3] - 合计资金需求91131.96万元，拟投入募集资金85675.09万元 [3] 公司未来规划 整体规划 - 待复星集团正式进入公司后，将与复星共同探讨未来发展规划，关注公司公告 [2] 股权投资规划 - 对现有的广发证券等其他股权投资业务未做其他规划 [4]

业务布局与募投项目 - 公司核心业务为环保水务，募投项目重点是农贸市场升级改造，经营农贸市场是公司“起家”业务，募投可改善市场运营板块营收和利润，支撑环保水务核心业务 [1] 天乙能源项目 - 2015年7月，公司收购中山市天乙能源有限公司100%股权，股权收购工作完成 [1][2] - 下阶段重点是改造升级固废处理设备、改善经营管理，计划2016年二期扩容，提升固废处理能力并寻求异地项目资源 [1] - 天乙能源垃圾焚烧发电厂设计规模970吨/日，实际处理量未达设计规模，有二期扩容机会，计划2016年3月前完成设备技改，效益将获改善 [3] 复星集团合作 - 中山公用是复星集团环保领域投资重点，双方注重资源整合和市场机会协同，提升公司投资能力 [1][2] - 复星集团带来两方面变化，一是公司治理结构市场化，达国企混合所有制改革目的；二是在投资项目上给予支持 [2] 环保水务业务 - 2015年7月1日，公司约1.68亿元收购天乙能源，其拥有中山市北部组团垃圾综合处理基地相关特许经营权，有望成环保产业外延拓展重要平台 [2] - 本地水务业务探索二次供水项目接收及运营模式，开展外接工程和水质检测项目，提升盈利水平 [2] - 对外投资以收购兼并为主，PPP和新建项目为辅，关注投资目标未来增长潜力，做大环保水务板块营收和市场份额 [2] 业务对比与差异 - 与瀚蓝环境相比，中山公用供水毛利率低，因瀚蓝环境以“泵售业务”为主，中山公用需通过管网供水到终端用户，成本较高 [2] 分红条款 - 公司与复星集团无约定分红条款，根据《公司章程》，公司每年分红比例不低于当年可分配利润的30%，现金分红比例不低于20%；经营活动现金流量连续两年为负数时，不得高比例分红 [2] 其他事项 - 中港客运挂牌新三板事宜尚在进行中 [2] - 公司在香港投资设立公用国际（香港）投资有限公司 [2]

农批项目 - 募集项目升级改造后，公司将提升管理，打造“中山现代农产品交易中心”，提供增值服务 [1] - 黄圃与东凤农贸市场改造项目符合需求和规划，改造后成镇区中心商业综合体，整合资源提升商业价值 [1] - 公司打造“新鲜100”品牌，依托交易中心构建生鲜农产品流通体系 [1] - “中山现代农产品交易中心”试点“租金+经营权费+交易佣金+其他管理费”复合型运营模式，转变盈利模式提高盈利能力 [1] 融资安排 - 公司资产负债率低，募投资金安排有全面考虑，2014年初规划，涉及中山现代农产品交易中心建设等项目 [1] 水务环保领域 发展规划 - 存量业务着重提升运营质量和开拓二次供水，增量业务通过本地及异地并购项目发展，有三个团队考察项目，注重质量和增长性 [2] - 对外投资以收购兼并为主，PPP和新建项目为辅，关注未来增长潜力，做大营收和市场份额 [2] 济宁水务项目 - 济宁中山公用水务有限公司有4个供水厂、1个污水处理厂，设计日供水30万立方米，日污水处理20万立方米，配套8万吨/日中水回用设施 [2] - 截至2014年底，总资产10.3亿元，净资产6.7亿元，是山东省一级企业，盈利稳步增长 [2] 本地市场情况 - 供水业务覆盖中山市80%市场，小榄、黄圃、坦洲未覆盖，公司寻求纳入业务范畴 [2] - 污水处理占有中山市多于三分之一市场，集中在城区，公司与镇区商讨整合 [2] 费用情况 - 中山市按每年一核核定污水处理费，公司内部运营好，每吨微降 [2] 固废处理领域 - 中山市天乙能源有限公司负责北部组团垃圾综合处理，垃圾处理能力970吨/日，污水处理能力450吨/日，发电量约1亿度/年 [2] - 下阶段对其技改扩能，明年实施技改及二期扩容，未来推进并购扩张，新项目建设期1至1.5年 [2] 中港客运 - 主要航线为中山至香港中港城及机场，商贸客人多，港口东移因航运时间竞争困难且符合利润增长要求 [3] - 项目定位为打造珠江口西岸水上交通综合枢纽港，亮点是航线直达市中心、航运时间大幅缩短，可办理行李托运和退税业务 [3] - 合作股东珠江客运发挥协同效应，公司借助互联网扩大市场份额和影响力 [3] - 港口搬迁增加运营船只和发船密度，公司推进新客运港建设和新船型引进 [3] 市场租金 - 市场租金年增长率约为5%至8% [3]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为现场参观 [1] - 参与单位及人员有深圳民森投资孙景开、张庭坚，宝盈基金刘国枫 [1] - 时间为2014.11.19 [1] - 地点在公司四楼会议室 [1] - 上市公司接待人员有董事会秘书曹晖、证券事务代表梁绮丽、水务事业部副总徐勇、财务部高级经理苏慕榆 [1] 股权相关问题 - 2014年5月29日、7月26日披露大股东中汇集团拟减持及协议转让股权公告，复星集团参与受让，最终达成股权交易 [1] - 因复星集团未正式进入，无法回复其进驻后对公司运营影响、是否参与决策及是否继续增持股权等情况 [1] - 公司大股东中汇集团在股改时承诺同意公司在股权分置改革完成后按规定制订管理层股权激励计划，目前无具体股权激励实施计划 [3] 资产处理计划 - 公司目前没有处理广发证券股权的计划 [1] 公司战略规划 - 公司先后在2000年、2004年和2008年三次制订整体发展战略，形成“产业 + 资本运营”双轮驱动战略 [1] - 公司将把握国企发展混合所有制、大股东减持股权契机，引入投资者优化股权结构，拓展业务，增强资本市场信心，提高市值和融资能力，推动国有资产保值增值 [2] 水务业务情况 - 中山居民用水价格2.72元/吨，非居民用水价格3.19元/吨，污水处理价格1.08元/吨 [2] - 中山市居民用水采用阶梯水价，水价在同类城市中处于中下水平，短期内水价和污水处理费变动可能性不大，以往水价调整频率较低 [2] 贸易业务规划及增发情况 - 贸易业务未来布局项目及资金需求：中山现代农产品交易中心建设项目48363.60万元（其中一期12475.73万元、二期19323.41万元、三期16564.46万元），黄圃农贸市场升级改造项目18978.79万元，东凤兴华农贸市场升级改造项目18189.57万元，补充流动资金5600.00万元，合计91131.96万元 [3] - 公司此次增发已通过董事会审议，尚需提交广东省人民政府国有资产监督管理委员会批准 [3]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位包括中银国际、智信创富、嘉德森集团、鹏华基金等 [1] - 时间为2014.11.19 [1] - 地点在公司四楼会议室，接待人员有董事会秘书曹晖等 [1] 复星入股相关 - 2014年5月29日、7月26日公司披露大股东中汇集团拟减持及协议转让股权公告，复星集团报名参加征集受让方评选，最终达成股权受让协议 [1] - 因复星集团尚未正式进入公司，无法回复进驻后的情况及未来合作计划，待其正式进入后将共同探讨发展战略计划并发布公告 [1] 公司业务相关 - 公司持有11.6%的广发证券股权，目前没有处理计划 [1] - 公司传统业务包括水务、农贸市场，已形成“产业经营 + 资本运营双轮驱动”整体战略 [1][2] - 公司曾在2000年、2004年和2008年三次制订整体发展战略，近年来经营质量改善、盈利能力提升 [2] - 公司将把握契机，引入投资者优化股权结构、拓展业务，增强资本市场信心，提高市值和融资能力，推动国有资产保值增值 [2]

公司发展规划及股权相关 - 复星入股锁定期为36个月，公司对复星进驻后日常管理、进一步合作事项待确认后公告 [1] - 公司先后在2000年、2004年和2008年三次制订整体发展战略，形成“产业经营 + 资本运营”双轮驱动战略 [1] - 公司将引入战略投资者，优化股权结构，拓展业务，推动国有资产保值增值 [2] - 非公开发行面向不超过10名特定对象，复星及其他战略投资者参与情况待监管部门审批后确定 [2] - 公司大股东中汇集团股改时承诺同意公司制订管理层股权激励计划 [2] - 公司希望未来市值符合上市公司价值 [2] 水务及环保业务 - 有合适项目会积极拓展环保产业链 [3] - 目前供水量及毛利率稳定，供水量增长受宏观经济环境影响 [3] - 公司努力扩大本地污水处理市场占比 [3] 现代农业交易中心及农贸市场改造 - 中山市有横栏、小榄文田、东升、金叶等同类批发市场 [3] - 现代农产品交易中心采用“租金 + 经营权费 + 交易费＋其它收费”模式，现有商户接受度达90% [3] - 一期果蔬行业约75%铺位安置原商户，约25%对外拍租；二、三期水产海味干调副食行业针对特定商户招商；三期商业配套对外招商 [3] - “统一结算”模式在规划、调研中，项目整体建设完成后实施 [3] - 农贸市场盈利模式以物业租赁收入为主，收益率详见《公司2014年半年度财务报告》 [3] - 部分农贸市场位处城区及镇区商业核心区，部分位处非核心区域或居住集中区 [3][4] - 商业核心区域城市综合体建议以购物中心为核心发展，居住集中区建议以销售农贸品为基础扩大经营范围 [4] - 改造后城市综合体盈利模式以租售结合为主，各市场IRR和投资回报期因区域而异 [4] 金融业务 - 公司将把握金融体制改革契机，建立类金融服务产业自主经营平台，培育金融服务板块成长 [4]

大股东减持相关 - 2014年5月28日，公司收到大股东中汇集团书面函件，拟减持13%股份，目的是优化上市公司股权结构，践行发展混合所有制经济 [1] - 2014年5月29日、7月26日分别披露大股东拟减持及拟协议转让部分上市公司股权公开征集受让方的公告 [1] 引入复星相关 - 复星集团关注到公司大股东减持信息并报名参加征集受让方评选，大股东经一系列程序最终与复星集团达成股权受让一致 [1] - 因大股东转让部分股份给复星集团事宜未完成审批手续，待复星正式进入后，公司将与其共同探讨未来发展规划 [1] 增发资金投向相关 - 2014年6月17日披露非公开发行股票募集资金拟投入项目，包括中山现代农产品交易中心建设项目（含一期12475.73万元、二期19323.41万元、三期16564.46万元）、黄圃农贸市场升级改造项目18978.7万元、东凤兴华农贸市场升级改造项目12732.70万元、补充流动资金5600.00万元，合计拟投入募集资金85675.09万元 [2] - 商贸市场是公司重要业务，增发资金投向是综合考虑资金需求和投资战略确定的 [3] 公司战略规划相关 - 公司先后在2004年、2008年等三次制订整体发展战略，形成“产业经营 + 资本运营双轮驱动”整体战略 [3] - 公司将把握国企发展混合所有制、大股东减持契机，引入战略投资者，优化股权结构，拓展业务，增强资本市场信心，提高市值和融资能力，推动国有资产保值增值 [3] 激励机制相关 - 公司大股东中汇集团在股改时承诺同意公司在股权分置改革完成后制订管理层股权激励计划，目前无具体实施方案，未来根据公司发展战略再考虑 [3]