委员会构成 - 委员会成员三名，全部为外部董事，至少两名独立董事[4] - 委员由董事长、二分之一以上独立董事或全体董事三分之一提名，董事会选举产生[4] - 设主任委员一名，由独立董事中会计专业人士担任[5] 主要职责 - 检查公司财务、监督董事和高管行为、指导相关体系建设等[7] - 审核财务会计报告，关注重大会计和审计问题及欺诈舞弊可能性[8] - 监督外部审计机构聘用，定期向董事会提交履职评估报告[9][10] 监督管理 - 内部审计机构接受监督指导，向审计委员会报告工作[10][11] - 监督指导内部审计机构至少每半年检查重大事件实施和大额资金往来情况[11] 披露与会议 - 公司披露年度报告时应披露委员会年度履职情况[5] - 每季度至少召开一次会议，2名及以上成员提议可开临时会议[17] - 会议需2/3以上委员出席，召开前3天发通知[17] 决议与保存 - 决议需成员过半数通过，一人一票[19] - 会议记录等相关资料保存至少10年[19] 其他规定 - 披露财务会计报告等事项经全体成员过半数同意后提交董事会审议[8] - 董事会收到召开临时股东会会议提议后10日内书面反馈[13] - 董事会同意后5日内发通知，会议在提议后2个月内召开[13] - 股东连续180日以上单独或合计持有公司1%以上股份可书面请求诉讼[14] - 委员会、董事会收到请求后30日内未诉讼，股东可自行起诉[15] - 细则经董事会审议通过后生效，原细则废止[21] - 细则制定时间为2025年9月8日[22]

公司治理结构调整 - 公司拟调整经营范围并修订《公司章程》，最终以市场监督管理局核准登记结果为准[2] - 公司将不再设置监事会，监事会职权由董事会审计与风险委员会行使，废止《监事会议事规则》[3] 股份相关信息 - 公司已发行股份数为433592220股，均为人民币普通股[8] - 公司为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助，累计总额不得超过已发行股本总额的百分之十[8] 股东与股东会 - 持有公司5%以上有表决权股份的股东质押股份，应自事实发生当日向公司书面报告[11] - 股东大会需审议公司一年内购买、出售重大资产超过最近一期经审计总资产30%的事项[13] 董事会与董事 - 董事会由九名董事组成，设董事长一人，董事长由全体董事过半数选举产生[27] - 董事任期为3年，任期届满可连选连任[25] 党委相关 - 重大经营管理事项须经党委前置研究讨论后，再由董事会或经理层决策[24] - 党委书记、董事长由一人担任，党员总经理一般担任党委副书记[24] 财务与利润分配 - 公司需在会计年度结束之日起4个月内报送并披露年度报告，上半年结束之日起2个月内报送并披露中期报告[41] - 公司分配当年税后利润时，应提取利润的10%列入法定公积金，法定公积金累计额达注册资本50%以上可不再提取[41] 各委员会 - 审计与风险委员会成员为三名，全部由外部董事组成，其中独立董事至少两名[38] - 战略与 ESG 委员会成员不少于三人，至少包括一名独立董事[39] 高级管理人员 - 公司设总经理一名，副总经理若干名，均由董事会决定聘任或解聘[39] - 高级管理人员执行职务违法违规给公司造成损失应承担赔偿责任[40][41]

会议信息 - 公司2025年9月24日14:00召开第三次临时股东会[2] - 股权登记日为2025年9月18日[4] - 会议地点在重庆市江津区德感街道德园路288号公司行政楼一楼会议室[4] 投票信息 - 网络投票代码360565，简称为三峡投票[13] - 深交所交易系统投票时间为2025年9月24日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[13] - 深交所互联网投票系统投票时间为2025年9月24日9:15 - 15:00[13] 议案信息 - 会议审议4项非累积投票提案，1、2、3为特别决议事项[6] - 提案经第十届董事会二十二、监事会十四次会议审议通过[8] 登记信息 - 登记时间为2025年9月23日9:00 - 11:00、14:00 - 17:00[9] - 登记方式有现场、邮寄、电话，地点在证券与投资部[9]

会议信息 - 公司第十届监事会第十四次会议于2025年9月8日召开，通知于8月29日发出[1] - 应出席监事5人，实际出席5人[1] 议案审议 - 审议通过取消监事会议案，同意5票，将不再设监事会等，职权由董事会审计与风险委员会行使[2] - 审议通过修订《公司章程》议案，同意5票，需提交股东会审议[3]

会议信息 - 公司第十届董事会第二十二次会议于2025年9月8日召开[1] - 会议应出席董事9人，实际出席9人[1] 议案表决 - 多项章程及细则修订议案均全票通过[2][3] - 《关于召开2025年第三次临时股东会的议案》全票通过[4]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 根据相关目录分别进行总结 调研基本情况 - 调研对象为渝三峡Ａ，所属行业是化学制品，接待时间为2025 - 09 - 04，上市公司接待人员有董事长秦彦平、财务总监郭志强、独立董事陶长元、董事会秘书曹芳 [16] 详细调研机构 - 接待对象为通过互动易平台参与公司2025年半年度业绩说明会的投资者，接待对象类型为其它 [19] 主要内容资料 - 投资者询问近三个月股价下跌是否反映经营状况及公司战略是否考虑转型或收购科技型公司，公司表示经营管理层致力于提升投资价值，已连续多年分红派息，近期收购重庆蔚蓝时代节能技术有限公司布局新材料赛道，向新质生产力转型 [23][24] - 投资者询问公司在涂料研发、配比、生产中是否使用AI人工智能技术，公司称目前AI应用较为有限，会坚持创新驱动发展战略，加大研发投入 [24] - 投资者担心大盘回调时渝三峡A股价会进一步重挫，询问公司对策，公司表示重视市值管理，会做好生产经营，提升经营效率和盈利能力，通过现金分红提升投资者回报水平 [25] - 投资者询问公司军工涂料研发进展，公司称高度重视研发，持续加大投入，会按信息披露要求及时公告 [25]

股价表现与市值管理 - 近期三个月股价持续下跌，但公司经营状况稳健且连续多年分红派息 [2][3] - 公司高度重视市值管理，通过提升经营效率和盈利能力稳定股价，并持续通过现金分红提升投资者回报 [3] 战略转型与业务发展 - 通过收购重庆蔚蓝时代节能技术有限公司正式布局新材料赛道，积极向新质生产力转型 [2][3] - 油漆涂料行业面临传统行业压力，公司已考虑转型或收购科技型公司实现多元发展 [2] 技术研发与应用 - AI人工智能技术在涂料研发、生产、质检与应用各环节的应用目前较为有限 [3] - 公司坚持创新驱动发展战略，持续加大研发投入以保持核心竞争力 [3] - 军工涂料研发持续投入中，力争取得新突破，将按信息披露要求及时公告进展 [3] 投资者沟通与信息披露 - 2025年半年度业绩说明会于2025年9月4日通过深交所互动易平台以网络远程方式举行 [2] - 本次活动未涉及任何未公开重大信息的披露 [3]

市场表现 - 重庆国企改革板块整体下跌1.11% 领跌个股为*ST惠程(-4.95%)[1] - 上证指数下跌0.45%至3858.13点 深证成指下跌2.14%至12553.84点[1] - 板块内10只个股上涨 10只个股下跌 上海三毛涨幅最大(+2.99%)[1] 个股交易数据 - 西南证券成交额最高达3.33亿元 成交量69.17万手[1] - 重庆建工成交额最低为3545.34万元 成交量10.20万手[1] - *ST惠程成交量32.73万手 成交额1.59亿元[2] 资金流向 - 板块主力资金净流出1.78亿元 游资净流入6234.96万元 散户净流入1.16亿元[2] - 重庆水务主力净流出953.51万元(-12.94%) 散户净流入1460.46万元(19.82%)[3] - 登康口腔主力净流出787万元(-14.83%) 游资净流入243.18万元(4.58%)[3] - 上海三毛游资净流入824.85万元(6.06%) 主力净流入321.95万元(2.37%)[3]

股东回报与分红政策 - 公司高度重视股东回报并连续多年分红派息 [1] - 2025年7月完成2024年度分红派息 [1] 战略转型与业务拓展 - 2024年7月完成收购重庆蔚蓝时代节能技术有限公司 [1] - 正式布局辐射制冷材料领域并向新质生产力转型 [1]

核心财务表现 - 2025年中报营业总收入1.77亿元 同比微增0.96% [1] - 归母净利润1920.99万元 同比下降4.3% [1] - 第二季度归母净利润1395.99万元 同比大幅上升57.5% [1] - 扣非净利润1294.44万元 同比下降25.35% [1] 盈利能力指标 - 毛利率25.45% 同比提升6.57个百分点 [1] - 净利率10.84% 同比下降5.21个百分点 [1] - 每股收益0.04元 同比下降20% [1] - 历史净利率表现疲弱 去年净利率仅1.25% [2] 资产与负债状况 - 货币资金2.8亿元 同比增长23.33% [1] - 应收账款1.16亿元 同比下降3.5% [1] - 有息负债2.03亿元 同比大幅增长63.16% [1] - 应收账款占归母净利润比例高达2657.19% [1][2] 现金流状况 - 每股经营性现金流-0.06元 同比改善24.62% [1] - 近3年经营性现金流均值/流动负债仅为3.58% [2] - 财务费用/近3年经营性现金流均值达54.85% [2] 投资回报表现 - 去年ROIC为0.47% 资本回报率偏弱 [2] - 近10年中位数ROIC为4.44% 投资回报表现一般 [2] - 2023年ROIC低至-2.3% 投资回报极差 [2] 业务模式与案例 - 提供涂料配方设计、性能调试到涂装工艺的全流程定制服务 [2] - 服务案例包括重庆朝天门长江大桥、寸滩长江大桥等重点桥梁工程 [2][3] - 民生集团双燃料集散货船等大型工业项目 [3] - 业务主要依靠研发及营销驱动 [2] 历史经营表现 - 上市以来发布30份年报 其中亏损年份2次 [2] - 公司业绩呈现周期性特征 [2] - 生意模式相对脆弱 [2]