财务审计 - 审计认为公司2024年财报在重大方面按准则编制，公允反映财务状况、经营成果和现金流量[3] - 审计将金融工具公允价值的评估和金融资产减值确定为关键审计事项[7][9] 资产情况 - 截至2024年12月31日，以公允价值计量的金融资产为45.14亿元，三个层次分别为6.57亿元、31.02亿元、7.55亿元[6] - 期末货币资金余额为29.4610175372亿美元，期初为14.3073053152亿美元[23] - 2024年末母公司资产总计22,536,051,251.23元，较上年年末增加2,117,277,461.76元，增幅约10%[37] 负债情况 - 期末负债合计为75.6396371385亿美元，期初为69.4517598765亿美元[25] - 2024年末母公司负债合计4,648,546,514.48元，较上年年末增加1,318,761,120.89元，增幅约39.6%[40] 权益情况 - 期末归属于母公司所有者权益合计为178.8751212631亿美元，期初为170.8899496133亿美元[25] - 2024年所有者权益较2023年增加871,278,889元，增幅约14%[35] 营收利润 - 2024年营业总收入为29.2763955638亿元，上期为28.127997418亿元[29] - 2024年净利润为13.6105390436亿元，上期为10.8248480186亿元[29] - 2024年公司营业总收入29.71亿元，较上期增长10.25%；净利润13.61亿元，较上期增长25.73%[42] 现金流量 - 2024年经营活动现金流入小计35.50亿元，较上期增长39.42%[44] - 2024年投资活动产生的现金流量净额2.09亿元，上期为 -11.99亿元[44] - 2024年末现金及现金等价物余额27.57亿元，上期为13.72亿元[44] 股本变化 - 公司成立于1984年，注册资本为51.14亿元[48] - 公司股票于1994年1月10日在深圳证券交易所挂牌交易，代码为000563[49] - 2022年12月公司非公开发行后股本总额增至5,113,970,358股[53] 会计政策 - 公司财务报表以持续经营为基础编制，会计期间为公历1月1日至12月31日，以人民币为记账本位币[53][58] - 公司按特定原则区分金融负债与权益工具，集团整体承担义务则工具分类为金融负债[81][82] - 公司在客户取得商品或服务控制权时确认收入[118] 资产项目 - 应收款项期末余额为1.556481816亿美元，期初为1.2175835539亿美元[23] - 发放贷款和垫款期末总额10,563,969,917.88元，期初总额10,255,551,151.59元[138] - 债权投资期末账面价值5,112,026,831.57元，期初账面价值5,871,788,130.28元[144] 负债项目 - 应付职工薪酬期末余额为6.1391957242亿美元，期初为5.6405197842亿美元[25] - 应交税费期末余额为32.840252217亿美元，期初为19.731532508亿美元[25] - 合同负债期末余额为0.2704303716亿美元，期初为0.6621785629亿美元[25] 结构化主体 - 2024年增加17个实施控制的结构化主体，2个期初纳入合并的结构化主体本期不再纳入合并[199] - 公司对若干结构化主体直接持股比例为1%，对陕西美泰物业管理有限公司直接持股比例为100%[200]

公司融资方案 - 陕西省国际信托股份有限公司获得陕西金融监管局批复 同意向特定对象发行A股股票方案[1] - 发行股票数量不超过15.34亿股 募集资金总额不超过38亿元[1] - 募集资金在扣除相关发行费用后将全部用于补充公司资本金[1] 监管要求与后续程序 - 公司需确保发行对象符合信托行业股东资格要求[1] - 陕西金融监管局将在后续变更注册资本审批时一并审核股东资格[1]

定增方案核心信息 - 公司向特定对象发行A股股票方案获国家金融监督管理总局陕西监管局批复同意，拟发行不超过15.34亿股，募集资金总额不超过38亿元 [1] - 此次定增方案尚需经深交所审核通过及中国证监会予以注册决定后方可实施 [1] - 公司已于5月底收到陕西省财政厅同意此次定增事项的批复，并于2月发布定增预案，计划发行股票数量不超过发行前总股本的30% [1] 定增目的与资金用途 - 定增目的是为持续提升风险抵御能力、促进业务平稳健康发展，通过补充资本金提升公司综合竞争实力 [2] - 募集资金在扣除发行费用后将全部用于补充公司资本金，以提升资本充足水平，夯实业务战略转型基础 [2] - 此举旨在增强资产配置效能、风险抵御能力、盈利能力及可持续发展能力，为中长期战略实施筑牢根基 [2] 历史募资与近期业绩 - 公司在2022年底曾进行非公开发行募资，募集资金总额为35.19亿元，同样全部用于补充资本金 [2] - 今年前三季度公司实现营收21.61亿元，同比增长7.18%，实现净利润9.96亿元，同比增长6.6% [2] - 第三季度单季实现营收7.94亿元，同比增长30.64%，实现净利润2.7亿元，同比增长8.96% [2] - 截至三季度末，公司总资产达282.9亿元，较上年末增长11.16%，注册资本51.14亿元，净资产规模突破170亿元 [2] 股东变动与公司变更 - 截至三季度末，人保投资为新进第十大流通股东，持有2767.7万股，占流通股比例为0.54% [3] - 公司变更住所获监管批复，将搬迁至新办公地址陕西省西安市高新区锦业一路8号泰信大厦 [3]

文章核心观点 - 大资管行业生态加速重构，行业正从规模扩张转向质量提升，各机构需明确自身定位以精细化产品布局抢抓机遇 [1] - 为辅助投资者决策和机构了解同业情况，发起“资管机构竞争力评价”，覆盖银行理财、公募基金、券商资管、保险资管及信托五类主体 [1] - 评价基于产品竞争力（50%）、业绩竞争力（20%）、合规得分（15%）及舆情得分（15%）四大维度计算总分 [1] 银行理财机构表现 - 理财子公司存续规模同比增长11.75%至29.95万亿元，市场呈现产品结构“低波化”和角色“存款化”两大特征 [2] - 行业呈现“强者恒强”格局，19家机构总分超过85分，兴银理财以87.63分位居榜首，农银理财（86.09分）和光大理财（85.87分）分列二、三位 [2] - 头部机构优势各异，如兴银理财综合优势明显，农银理财产品竞争力突出；排名靠后机构普遍存在产品竞争力和业绩竞争力得分弱的短板 [3] 公募基金机构表现 - 2024年末资产规模达32.83万亿元，较年初增长超16%，行业马太效应凸显，ETF与养老FOF等创新产品快速发展 [4] - 6家机构构成第一梯队，易方达基金以90.07分排名第一，是唯一总分突破90分的公募机构，其业绩竞争力（93.85分）和产品竞争力（86.85分）卓越 [4][5] - 排名靠后公司如中欧基金（80.65分）等，在业绩和产品竞争力核心维度存在严重短板，与领先水平差距明显 [6] 券商资管机构表现 - 私募资管存量降至12.18万亿元，但主动管理占比持续提升，业务挑战包括公募牌照缺失和渠道触达能力弱等 [7] - 上海国泰君安证券资产管理有限公司以86.77分位居榜首，展现出全面领先的综合实力 [7] - 排名靠后公司如广发证券资产管理（广东）有限公司（74.38分）存在明显短板，业绩竞争力得分低（60.00）是主要拖累 [8] 保险资管机构表现 - 险资机构管理规模稳步攀升至32.15万亿元，行业集中化趋势显著，大型机构凭借资源与风控能力占据主导 [8] - 中国人保资产管理有限公司以85.24分位列第一，产品竞争力和舆情表现突出且合规满分 [9] - 排名靠后公司如大家资产管理有限责任公司（75.86分）普遍存在业绩与产品竞争力双双偏弱的问题 [9] 信托机构表现 - 2024年信托行业资产规模回升至27万亿元，标品信托规模显著增长，但行业仍处阵痛期，风险项目频发 [10] - 中信信托有限责任公司以87.81分排名第一，其产品竞争力（87.63分）和合规（99.38分）表现突出 [11] - 排名靠后公司如百瑞信托（79.95分）和英大信托（79.17分）等，在产品竞争力或舆情方面存在短板 [12]

板块整体表现 - 11月24日多元金融板块整体上涨059%跑赢上证指数005%的涨幅和深证成指037%的涨幅[1] - 板块内个股表现分化*ST熊猫领涨502%*ST仁东领跌504%[1][2] - 板块当日主力资金净流出194亿元游资资金净流出874538万元散户资金净流入281亿元[2] 领涨个股表现 - *ST熊猫收盘价1004元涨幅502%成交368万手成交额362124万元[1] - 四川双马收盘价2220元涨幅427%成交2347万手成交额518亿元[1] - 亚联发展收盘价521元涨幅399%成交2182万手成交额112亿元[1] - 拉卡拉收盘价2195元涨幅295%成交1622万手成交额353亿元[1] 领跌个股表现 - *ST仁东收盘价640元跌幅504%成交405万手成交额259290万元[2] - 海德股份收盘价722元跌幅373%成交4730万手成交额347亿元[2] - 电投产融收盘价663元跌幅134%成交5370万手成交额355亿元[2] 个股资金流向 - 四川双马主力资金净流出507871万元主力净占比-981%游资资金净流出429976万元游资净占比-831%[3] - 浙江东方主力资金净流入124379万元主力净占比329%游资资金净流出103447万元游资净占比-274%[3] - 渤海租赁主力资金净流入80890万元主力净占比390%游资资金净流入110132万元游资净占比531%[3] - 江苏金租主力资金净流入67661万元主力净占比305%游资资金净流入53302万元游资净占比241%[3]

股东户数变动总体情况 - 149家公司公布了截至11月20日的最新股东户数信息 [1] - 其中20家公司股东户数连续减少3期以上，筹码呈持续集中趋势 [1] - 股东户数最多已连续下降9期 [1] 股东户数连续下降显著个股 - 逸豪新材股东户数连续减少9期，最新户数为15208户，累计降幅达34.46% [1] - 双飞集团股东户数同样连降9期，最新户数为18803户，累计降幅20.52% [1] - 股东户数连降期数较多的公司还包括煌上煌、南网能源、新宁物流等 [1] - 从单期降幅看，大连热电、海得控制、新宁物流最新股东户数分别下降7.69%、7.21%、6.71% [1] 市场表现 - 股东户数连降的20只个股中，筹码集中以来股价上涨的有5只，下跌的有15只 [2] - 双汇发展、乔治白、南网能源累计涨幅较高，分别上涨9.67%、4.56%、2.11% [2] - 相对沪指表现来看，有5只个股跑赢大盘，占比25.00% [2] - 双汇发展、乔治白、南网能源相对沪指超额收益率分别为11.26%、5.31%、3.34% [2] 行业与板块分布 - 股东户数连降股中，食品饮料、公用事业、汽车行业最为集中，分别有3只、3只、2只个股 [2] - 从板块分布看，主板有16只个股，创业板有4只个股 [2] 机构动向 - 近一个月内，股东户数连降股中有5只获得机构调研 [2] - 双汇发展、长华集团机构调研次数较为频繁，其间分别获机构调研2次 [2] - 从参与调研的机构家数看，新瀚新材、新乳业、双汇发展较受关注，分别有24家、22家、13家机构参与调研 [2]

融资计划 - 2025年11月20日公司获陕西监管局批复，同意向特定对象发行A股股票方案[1] - 发行股票不超15.34亿股，募资不超38亿元[1] - 募资扣除费用后全用于补充公司资本金[1] - 发行方案尚需深交所审核和证监会注册[1]

股价表现与资金流向 - 11月21日盘中股价下跌2.24%，报3.49元/股，总市值178.48亿元 [1] - 当日成交金额1.00亿元，换手率0.56% [1] - 主力资金净流出680.30万元，其中特大单净卖出244.59万元，大单净卖出435.71万元 [1] - 今年以来股价微跌0.29%，近5日、近20日、近60日分别下跌5.16%、4.64%、6.93% [2] 公司基本概况 - 公司全称为陕西省国际信托股份有限公司，成立于1985年1月5日，1994年1月10日上市 [2] - 主营业务为金融信托业务，收入占比100% [2] - 行业分类属于非银金融-多元金融-信托，概念板块包括融资融券、证金汇金、AMC等 [2] 财务与股东情况 - 2025年1-9月实现归母净利润9.96亿元，同比增长6.60% [2] - 截至11月10日，股东户数为10.54万户，较上期减少0.31% [2] - A股上市后累计派现19.79亿元，近三年累计派现10.23亿元 [3] - 截至2025年9月30日，南方中证500ETF为第七大流通股东，持股4476.28万股，较上期减少105.62万股 [3]

股东信息 - 截至2025年11月10日公司股东总户数为105,369户 [1]

板块整体表现 - 11月6日多元金融板块整体上涨0.13%，表现弱于上证指数（上涨0.97%）和深证成指（上涨1.73%）[1] - 板块内个股表现分化，国网英大以3.68%的涨幅领涨，海德股份以-3.74%的跌幅领跌[1][2] 领涨个股表现 - 国网英大收盘价7.04元，上涨3.68%，成交额10.38亿元，成交量147.31万手[1] - 九鼎投资收盘价20.48元，上涨3.49%，成交额2.91亿元，成交量14.31万手[1] - *ST能猫收盘价10.18元，上涨2.00%，成交额8533.23万元，成交量8.30万手[1] 领跌个股表现 - 海德股份收盘价7.73元，下跌3.74%，成交额6.42亿元，成交量80.94万手[2] - 海南华铁收盘价7.79元，下跌3.47%，成交额12.41亿元，成交量158.27万手[2] - 四川双马收盘价20.20元，下跌2.88%，成交额2.50亿元，成交量12.28万手[2] 板块资金流向 - 多元金融板块整体主力资金净流出2.86亿元，游资资金净流出8429.56万元，散户资金净流入3.70亿元[2] - 国网英大主力资金净流入9062.64万元，主力净占比8.73%，但散户资金净流出7897.33万元[3] - 九鼎投资主力资金净流入2845.76万元，主力净占比9.82%，散户资金净流出2457.30万元[3] - 瑞达期货主力资金净流入2838.38万元，主力净占比10.86%，散户资金净流出2882.01万元[3]