营业收入与利润表现 - 营业收入13.668亿元，同比下降2.95%[17] - 营业总收入为13.67亿元[33] - 营业收入同比下降2.95%至13.668亿元[48] - 营业总收入为13.223亿元人民币，同比下降3.2%[143] - 公司净利润为7.256亿元人民币，同比增长5.7%[140] - 归属于上市公司股东的净利润7.256亿元，同比增长5.74%[17] - 扣除非经常性损益的净利润7.235亿元，同比增长7.10%[17] - 净利润为7.26亿元，同比增长5.74%[33] - 持续经营净利润为7.256亿元人民币，同比增长5.7%[141] - 归属于母公司股东的净利润为7.256亿元人民币，同比增长5.7%[141] - 净利润为7.232亿元人民币，同比增长5.4%[143] - 基本每股收益为0.1419元，同比增长5.7%[141] - 利润总额为9.68亿元，同比增长5.80%[33] - 营业利润为9.655亿元人民币，同比增长5.5%[143] - 加权平均净资产收益率3.99%，同比增加0.04个百分点[17] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额9.807亿元，同比下降34.49%[17] - 经营活动现金流量净额同比下降34.49%至9.807亿元[46] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降34.5%至9.807亿元[148] - 经营活动现金流入小计为15.218亿元人民币，同比下降1.2%[147] - 投资活动现金流量净额同比改善67.56%至-2.414亿元[46] - 投资活动现金流出同比增长51.2%至52.145亿元[148] - 投资支付的现金同比增长49.9%至50.348亿元[148] - 筹资活动现金流入同比下降56.9%至6亿元[148] - 期末现金及现金等价物余额同比增长86.7%至28.671亿元[148] - 母公司收取利息及佣金现金同比下降5.1%至12.588亿元[150] - 母公司投资活动现金流入同比增长221.5%至23.734亿元[150] - 母公司购建长期资产支付现金同比增长99.0%至1.797亿元[150] - 母公司现金及现金等价物净减少额同比扩大415.5%至-2.438亿元[151] - 分配股利及偿付利息支付现金同比下降20.8%至3.14亿元[150] 收入构成与费用 - 固有业务收入为6.58亿元，同比增长10.18%[33] - 利息净收入同比增长30.20%至2.427亿元[46] - 利息净收入为3.45亿元人民币，同比下降18.5%[143] - 手续费及佣金净收入为7.092亿元人民币，同比下降12.6%[140] - 手续费及佣金净收入为7.902亿元人民币，同比下降9.7%[143] - 投资收益为3.088亿元人民币，同比下降31.2%[140] - 投资收益为1.525亿元人民币，同比下降16.6%[143] - 公允价值变动收益同比大幅改善359.85%至1.04亿元[46] - 公允价值变动收益1.04亿元人民币，同比实现扭亏为盈[140] - 本期交易性金融资产公允价值变动收益为103,974,215.27元[54] 资产与负债状况 - 总资产267.951亿元，较上年度末增长5.28%[17] - 归属于上市公司股东的净资产183.574亿元，较上年度末增长2.63%[17] - 资产总计期末余额为267.95亿元，较期初增加13.44亿元[134] - 负债合计84.376亿元人民币，较期初增长11.5%[135] - 所有者权益合计183.574亿元人民币，较期初增长2.6%[135] - 货币资金期末余额为28.67亿元，较期初减少0.79亿元[134] - 货币资金期末余额25.13亿元人民币，较期初下降8.8%[136] - 金融投资期末余额为111.92亿元，较期初增加15.63亿元[134] - 发放贷款和垫款期末余额为95.36亿元，较期初减少3.92亿元[134] - 发放贷款和垫款88.94亿元人民币，较期初下降8.4%[137] - 在建工程期末余额为8.98亿元，较期初增加1.76亿元[134] - 应交税费1.468亿元人民币，较期初下降55.5%[135] - 交易性金融资产期末余额为3,622,802,629.69元，较期初增长16.3%[54] - 金融资产小计期末余额为5,022,999,350.18元，较期初增长11.3%[54] - 交易性金融资产增长1.29个百分点至36.228亿元[52] - 债权投资增长2.93个百分点至61.695亿元[52] 信托业务与财富管理 - 管理信托规模为5860.64亿元，较年初增长1.35%[33] - 财富管理产品发行规模同比增长19%[37] - 机构资金募集规模占比76%[37] - 财富管理信托存续规模突破50亿元[37] - 金融“五篇大文章”相关业务余额近70亿元[35] - 新增省内投融资规模近300亿元[35] 投资业务表现 - 公司金融产品投资总额为1,046,499.39万元，本期实现损益22,280.21万元[64] - 信托产品投资总额为100,206.25万元，本期实现收益752.64万元[63] - 金融企业股权投资总额为73,691.50万元，本期实现收益1,704.70万元[63] - 债权投资类信托产品中最高单笔投资额为88,730.12万元，实现收益2,353.69万元[64] - 基金类投资中最高单笔金额为6,914.67万元，实现收益18.01万元[62] - 理财产品投资总额为50,008.34万元，最高单笔金额为20,003.28万元[63] - 资管产品投资总额为14,264.51万元，最高单笔收益为156.79万元[63] - 其他权益工具投资总额为116,028.87万元，实现总收益2,917.93万元[63][64] - 其他权益工具投资期末余额为1,400,196,720.49元，累计公允价值变动损失101,708,036.26元[54] - 公司期末持有的其他证券投资总额为749,131,953.84元，其中交易性金融资产为444,024,338.14元，自有资金投资为468,707,800.60元[60] - 本期购买交易性金融资产金额为2,987,276,774.93元[54] - 本期出售交易性金融资产金额为2,564,280,931.41元[54] 地区业务表现 - 西北地区营业收入占比82.46%达11.271亿元[48] - 华北地区营业收入同比增长32.74%至2.132亿元[48] 股东与股权结构 - 报告期末普通股股东总数为109,849户[124] - 陕西煤业化工集团有限责任公司持股26.80%，持有1,370,585,727股普通股[124] - 陕西交控资产管理有限责任公司持股16.76%，持有857,135,697股普通股[124] - 陕西财金投资管理有限责任公司持股4.98%，持有254,532,679股普通股[124] - 香港中央结算有限公司报告期内减持7,021,007股，持股比例降至0.87%[124] - 公司总股本为5,113,970,358股且全部为无限售条件人民币普通股[122] 利润分配与分红 - 利润分配预案为每10股派发现金红利0.1元（含税）[4] - 公司拟以总股本5,113,970,358股为基数每10股派发现金红利0.10元（含税）合计现金分红51,139,703.58元[81][82] - 2025年上半年母公司实现净利润723,158,519.87元[82] - 截至2025年6月30日母公司未分配利润为5,247,745,246.47元[81][82] - 公司提取法定公积金72,315,851.99元（净利润的10%）[82] - 公司提取信托赔偿准备金36,157,925.99元（净利润的5%）[82] 行业与市场环境 - 信托行业2024年末资产规模达29.56万亿元，同比增长23.58%[25] - 2024年信托业经营收入940.36亿元，同比增长8.89%[25] 公司治理与承诺 - 公司第一大股东陕煤集团于2011年10月31日承诺保持公司独立性及规范关联交易，截至报告期末未违反承诺[90] - 陕煤集团于2012年1月20日承诺避免金融股权投资领域同业竞争，截至报告期末未违反承诺[91] - 陕煤集团于2017年6月26日承诺不干预公司经营管理及不侵占公司利益，截至报告期末未违反承诺[91] - 报告期公司不存在控股股东及其他关联方非经营性资金占用[92] - 报告期公司无违规对外担保情况[93][94] - 报告期公司及第一大股东无不良诚信状况[98] - 报告期公司未发生任何重大关联交易[99][100][101][102][103][104][105][106] 融资与资本运作 - 公司计划向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过38亿元[117] - 本次发行股票数量不超过发行前公司总股本的30%[117] - 陕西省财政厅已批准公司向特定对象发行A股股票事项[118] 受限资产情况 - 受限资产合计1,017,973,360.66元，其中其他应收款占比79.2%[55] - 发放贷款和垫款受限金额53,755,732.38元[55] - 债权投资受限金额157,690,466.76元[55] - 其他应收款受限金额806,527,161.52元[55] 信托保障基金 - 公司缴纳信托业保障基金公允价值总额为43026.11万元[65] - 按净资产1%认购的保障基金为17911.03万元[65] - 标准化产品投资缴纳保障基金14554.22万元[65] - 代缴融资性资金信托保障基金10127.15万元[65] - 财产信托报酬5%认购保障基金433.71万元[65] 其他重要事项 - 硕博学历人才占比超68%居上市公司前列[42] - 公司控制48个结构化主体纳入合并范围[72] - 公司制定市值管理制度并于2025年8月25日通过董事会审议[78] - 公司未披露估值提升计划[78] - 公司未披露质量回报双提升行动方案[78] - 公司报告期不存在衍生品投资[66] - 半年度财务报告未经审计[95] - 公司对外出租房产报告期租金收入532,188.25元[109] - 公司报告期办公场所租赁费用共计8,367,667.36元[109] - 公司委托理财发生额及未到期余额均为50,000万元[113] - 银行理财产品使用自有资金投资且无逾期未收回金额[113] - 委托理财中单笔最高金额为20,000万元（共两笔）[114] - 委托理财最高年化收益率为1.72%[114] - 公司报告期内不存在重大担保情况[111] - 公司报告期内不存在其他重大合同[115] - 高雪君于2025年4月27日辞去董事职务徐海宝于5月28日被聘任为副总裁[80] - 报告期内公司接收消费投诉25笔均于15日内处理完成[87] - 公司向陕西咸阳百姓乐大药房提供2000万元流动资金贷款支持[85] - 百姓乐大药房门店数量从102家增至268家上半年缴纳税费770.93万元[85] - 公司出资设立淳化产业振兴发展基金已投资500万元[85] - 证券投资董事会审批公告披露日期为2025年2月1日[60]

公司战略合作 - 陕国投信托与华为举行座谈交流 聚焦数字化转型和金融科技融合应用[1] - 双方回顾在信息技术基础设施 联合创新实验室 金融AI开发平台等领域的良好合作基础[1] - 公司期待结合华为在人工智能 大数据等领域技术优势 深化业务转型创新和数据管理体系升级合作[1] 业务发展方向 - 公司正推进数字化转型战略 旨在提升金融服务效能[1] - 合作目标为共同打造智慧信托新范式[1] - 华为被认定为全球领先的科技企业 其技术优势将支持公司业务创新[1]

板块整体表现 - 多元金融板块当日上涨1.59%，领涨股为ST亚联（涨幅5.08%）[1] - 上证指数报3696.77点（涨0.83%），深证成指报11634.67点（涨1.6%）[1] - 板块主力资金净流入3.06亿元，游资净流出2.05亿元，散户净流出1.01亿元[2] 个股涨幅表现 - ST亚联收盘价6.20元，成交量22.46万手，成交额1.37亿元[1] - 弘业期货（代码001236）涨幅4.98%，成交额11.64亿元[1] - 南华期货（代码603093）涨幅4.32%，成交额12.87亿元[1] - 瑞达期货（代码002961）涨幅3.82%，成交额4.57亿元[1] - 五矿资本（代码600390）涨幅3.62%，成交额10.16亿元[1] 资金流向特征 - 中粮资本主力净流入1.82亿元（占比17.09%），游资净流出6586.82万元[3] - 越秀资本主力净流入8082.42万元（占比11.33%），散户净流出6093.51万元[3] - 弘业期货主力净流入7950.18万元（占比6.83%），游资净流出3183.01万元[3] - 五矿资本主力净流入7370.79万元（占比7.25%），散户净流出5510.44万元[3] - 新力金融主力净流入6417.93万元（占比6.98%），游资净流出2316.58万元[3] 特殊个股情况 - 九鼎投资（代码600053）跌幅5.80%，成交额6.64亿元[2] - 海南华铁（代码603300）跌幅2.92%，成交额24.25亿元[2] - 渤海租赁（代码000415）主力净流入2809.24万元，游资净流入1479.02万元[3] - 中油资本（代码000617）主力净流入2418.35万元，散户净流入370.22万元[3]

股价与估值表现 - 8月15日收盘价3.75元，单日上涨3.02% [1] - 滚动市盈率13.69倍，创17天新低，显著低于行业平均50.44倍和行业中值30.65倍 [1][2] - 市净率1.05倍，低于行业平均1.86倍和行业中值1.83倍 [2] - 总市值191.77亿元，与行业中值市值持平 [1][2] 行业排名与对比 - 市盈率在多元金融行业中排名第6位 [1] - 市盈率低于江苏金租(11.27倍)、越秀资本(15.90倍)等同业公司 [2] - 市值规模处于行业中游水平，低于江苏金租(338.27亿元)、越秀资本(394.85亿元)等头部企业 [2] 资金流向 - 8月15日主力资金净流入6154.68万元 [1] - 近5日资金总体呈流入状态，累计净流入5901.77万元 [1] 业务构成 - 主营业务包括信托业务、固有业务和投资顾问等中介业务 [1] - 主要产品涵盖资产服务信托、资产管理信托、公益慈善信托、自有资金贷款、投资业务及金融顾问服务 [1] 财务表现 - 2025年一季报营业收入7.06亿元，同比小幅下降1.15% [1] - 同期净利润3.87亿元，同比增长5.27% [1]

股价与估值表现 - 8月14日收盘价3.64元，单日下跌1.09%，滚动市盈率13.29倍，总市值186.15亿元 [1] - 市净率1.02倍，静态市盈率13.68倍，估值水平显著低于行业平均 [2] 行业估值对比 - 多元金融行业平均市盈率48.52倍，行业中值29.68倍，公司市盈率排名行业第6位 [1] - 公司市盈率13.29倍显著低于行业平均48.52倍，估值存在明显折价 [1][2] 机构持仓情况 - 2025年一季报显示3家基金持仓，合计持股45.86万股，持股市值0.02亿元 [1] 主营业务构成 - 主营业务包括信托业务、固有业务和投资顾问等中介业务 [1] - 主要产品涵盖资产服务信托、资产管理信托、公益慈善信托、自有资金贷款及投资业务 [1] 最新财务表现 - 2025年一季度营业收入7.06亿元，同比下降1.15% [1] - 同期净利润3.87亿元，同比增长5.27%，盈利实现逆势增长 [1] 同业估值比较 - 在12家同业公司中市盈率排名第二低，仅高于江苏金租的11.13倍 [2] - 总市值186.15亿元与行业中值持平，但低于行业平均230.23亿元 [2]

股价表现 - 最新股价报3.68元 较前一交易日上涨0.82% [1] - 盘中最高触及3.70元 最低下探3.62元 [1] - 全天成交101.7万手 成交金额达3.73亿元 [1] 行业地位与股东结构 - 公司属于多元金融行业 是陕西省属金融企业 [1] - 主要股东包括陕西煤业化工集团(持股26.8%)和陕西交控资产管理(持股16.76%) [1] - 2025年上半年信托业务实现营业收入13.67亿元 在53家信托公司中排名第五 [1] 资金流向 - 当日主力资金净流入1772.28万元 [1] - 近五个交易日累计净流入2612.75万元 [1]

公司业绩表现 - 2023年营业总收入27.35亿元同比增长42.03% [1] - 归属于上市公司股东净利润10.89亿元同比增长30.05% [1] - 扣非净利润10.45亿元同比增长39.56% [1] - 管理信托规模5432.61亿元较2022年末2833.42亿元增长91.73% [1] 业务发展策略 - 通过非公开发行增强资本实力 自有资金多元化运作效益良好 [1] - 资产管理信托规模突破2000亿元 资产服务信托规模达3000亿元 [2] - 为陕西省重点项目提供资金496.2亿元支持一带一路中欧班列等项目建设 [2] 行业整体状况 - 2023年三季度末信托资产规模22.64万亿元较二季度增加9580.46亿元 [3] - 信托资产规模同比增幅7.45% 连续6个季度正增长 [3] - 2023年前三季度行业经营收入651.23亿元同比下降3.31% [3] - 利润总额406.20亿元同比增长6.61% [3] 收入结构分析 - 2023年前三季度信托业务收入387.38亿元占比59.48%同比下降21.84% [3] - 投资收益221.06亿元占比33.95% 利息收入33.64亿元占比6.20% [3] - 融资类信托3.25万亿元同比增长5.57% 投资类信托10.69万亿元增长16% [3]

公司战略与业务调整 - 公司2025年上半年工作基调为"稳字当头、稳中求进" [2] - 公司将加大主业转型创新力度并调整业务结构 [2] - 公司计划提升经营质效同时确保安全稳健运营 [2]

公司人事任命 - 国家金融监督管理总局陕西监管局核准张涛担任陕西省国际信托股份有限公司运营总监 [1] - 张涛需在行政许可决定作出之日起3个月内到任 否则任职资格批复失效 [1] - 公司需督促张涛持续学习经济金融法律法规并牢固树立风险合规意识 [1] 监管合规要求 - 公司需按要求及时向监管机构报告张涛到任情况 [1] - 任职人员需熟悉岗位职责并忠实勤勉履职 [1]

信托概念板块表现 - 截至8月4日收盘，信托概念下跌0.36%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内茂业商业跌停，中油资本、陕西金叶、爱建集团等跌幅居前 [1] - 股价上涨的有12只，涨幅居前的有德龙汇能、浦发银行、宏达股份等，分别上涨2.04%、1.63%、1.27% [1] 资金流动情况 - 今日信托概念板块获主力资金净流出2.83亿元 [1] - 13股获主力资金净流出，5股主力资金净流出超千万元 [1] - 净流出资金居首的是中油资本，今日主力资金净流出3.39亿元 [1] - 净流出资金居前的还有浙江东方、五矿资本、陕西金叶等，主力资金分别净流出2194.77万元、1831.70万元、1150.50万元 [1] - 今日主力资金净流入居前的概念股有浦发银行、国投资本、陕国投A等，主力资金分别净流入9022.29万元、1930.29万元、1571.69万元 [1] 个股表现详情 - 中油资本今日跌3.31%，换手率2.05%，主力资金净流出33915.06万元 [1] - 浙江东方跌0.33%，换手率0.97%，主力资金净流出2194.77万元 [1] - 五矿资本跌0.17%，换手率0.76%，主力资金净流出1831.70万元 [1] - 陕西金叶跌1.04%，换手率2.80%，主力资金净流出1150.50万元 [1] - 茂业商业跌9.96%，换手率4.28%，主力资金净流出1028.81万元 [1] - 浦发银行涨1.63%，换手率0.33%，主力资金净流入9022.29万元 [2] - 国投资本跌0.13%，换手率0.33%，主力资金净流入1930.29万元 [2] - 陕国投A涨0.56%，换手率0.98%，主力资金净流入1571.69万元 [2]