权益分派 - 2024年年度以1543279184股为基数，每10股派现金股利1.70元，共派262357461.28元[2][6][7][9] - 按总股本折算每股现金分红（含税）为0.1689969元/股[4][14][15] - 股权登记日为2025年7月16日，除权除息日为2025年7月17日[10] 股本调整 - 公司总股本由1560998425股调整至1552439109股[2][6] - 回购专户9159925股股份不参与本次权益分派[2][3][6][9] 转股价格调整 - 公司可转债转股价格由7.81元/股调整为7.64元/股，2025年7月17日生效[15] 不同投资者派息 - 深股通香港投资者等每10股派1.53元[9] 红利税征收 - 首发后限售股个人股息红利税差别化征收[9] - 首发后限售股证券投资基金红利税，港投资者按10%、内地投资者差别化征收[9]

权益分派及可转债转股安排 - 公司2024年度股东大会审议通过2024年度利润分配预案 将于2025年7月7日起暂停山路转债（代码127083）转股 直至权益分派股权登记日结束 并在登记日后第一个交易日恢复转股 [1] - 暂停转股期间可转债仍可正常交易 但持有人需注意转股功能临时受限 [2] 转股价格调整机制 - 转股价格调整触发条件包括派送股票股利、转增股本、增发新股、配股、派息或派发现金股利等公司股份变动情形（不含可转债转股导致的股本增加） [2] - 具体调整公式根据变动类型采用差异化计算： - 送股或转增股本：P1=P0/(1+n) - 增发或配股：P1=(P0+A×k)/(1+k) - 现金分红：P1=P0-D - 复合情形采用叠加计算规则 [2] - 调整后转股价保留小数点后两位 四舍五入处理 公司需在指定信披媒体公告调整细节及暂停转股安排（如需） [3] 特殊情形下的转股价格调整 - 若发生股份回购、合并、分立等可能影响可转债持有人权益的情形 公司将依据公平原则及监管要求制定转股价格调整方案 [4]

转债信息 - 山路转债转股起止时间为2023年10月9日至2029年3月23日[2] - 山路转债暂停转股时间为2025年7月7日至2024年度权益分派股权登记日[2][3] - 山路转债恢复转股时间为公司2024年度权益分派股权登记日后的第一个交易日[2][3] 其他事项 - 公司2025年5月19日召开的2024年度股东大会审议通过《公司2024年度利润分配预案》[2] - 公告发布时间为2025年7月4日[4]

回购股份注销完成情况 - 公司注销回购股份数量为8,559,700股，占注销前总股本的0.55%，注销后总股本由1,560,998,809股变更为1,552,439,109股 [1][3] - 回购股份方案经董事会和股东大会审议通过，使用自有资金或金融机构借款通过集中竞价交易方式完成，回购股份全部用于注销并减少注册资本 [1][2] - 回购实施期限内累计回购8,559,700股，最高成交价5.93元/股，最低成交价5.76元/股，均价5.85元/股，总金额50,086,372.94元（不含交易费用） [2] 股本结构变动及影响 - 注销完成后公司总股本减少至1,552,439,109股，股权分布仍符合上市条件，不影响公司控制权和上市地位 [3][4] - 注销行为不会对公司的持续经营、盈利能力或债务履行能力产生重大不利影响 [4] 可转债转股价格调整 - 公司于2023年发行可转债483,600.00万元（4,836.00万张，面值100元），债券代码127083（山路转债） [5][6] - 因回购注销股份，转股价格由7.80元/股调整为7.81元/股，调整依据为回购均价5.85元/股和注销比例0.5483% [6][8][9] - 调整后转股价格自2025年7月4日起生效，不涉及暂停转股事项 [6][9] 后续安排 - 公司将办理工商变更登记及公司章程备案，并履行信息披露义务 [4]

回购股份注销情况 - 公司注销股份数量为8,559,700股，占注销前总股本的0.55% [1][2] - 注销完成后，公司总股本由1,560,998,809股变更为1,552,439,109股 [2] - 回购股份最高成交价为5.93元/股，最低成交价为5.76元/股，成交均价为5.85元/股 [2] 回购股份批准与实施 - 回购方案经2025年4月28日董事会会议及2025年5月19日股东大会审议通过 [1] - 回购资金来源于自有资金或/及金融机构借款，通过集中竞价交易方式完成 [1] - 回购股份全部用于注销并减少注册资本，回购完成后十日内完成注销 [1] 股本结构变动 - 有限售条件股份数量不变，占比由6.60%微增至6.64% [2] - 无限售条件股份减少8,559,700股，占比由93.40%降至93.36% [2] - 股份总数减少8,559,700股，总股本结构仍符合上市条件 [2] 对公司的影响 - 注销回购股份不会对持续经营、未来发展、盈利能力及债务履行能力产生重大不利影响 [2] - 公司股权分布仍符合上市条件，控制权未发生变化 [2] 可转债转股价格调整 - 注销完成后，"山路转债"转股价格预计由原价调整，具体调整方案将另行公告 [4] 后续安排 - 公司将办理工商变更登记及公司章程备案，并履行信息披露义务 [4]

股份注销 - 公司注销股份8,559,700股，占注销前总股本0.55%[2] - 注销后总股本由1,560,998,809股变为1,552,439,109股[2] - 有限售条件股份注销后占比6.64%，无限售占比93.36%[5] 股份回购 - 回购股份最高成交价5.93元/股，最低5.76元/股，均价5.85元/股[3] - 回购成交总金额50,086,372.94元（不含交易费用）[3] 债券与转股 - 公司发行可转换公司债券面值总额483,600.00万元[8] - “山路转债”转股价格预计由7.80元/股调为7.81元/股[8] 其他事项 - 公司将办理工商变更登记及公司章程备案等事宜[9] - 公告日期为2025年7月3日[10]

债券与转股 - 债券代码127083，简称山路转债[1] - 2023年3月24日发行可转债4836.00万张，总额483600.00万元[1] - 2025年7月4日转股价格从7.80元/股调至7.81元/股[1] 股份回购 - 截至2025年6月20日累计回购8559700股，占总股本0.55%[4] - 回购最高成交价5.93元/股，最低5.76元/股，均价5.85元/股[4] - 回购成交总金额50086372.94元[4] - 调整后转股价计算k=-0.5483%，A为5.85元/股[4] - 回购股份全部注销并减资[4]

债券基本信息 - 山东高速路桥集团2025年科技创新公司债券（第一期）2025年7月3日在深交所上市[2] - 发行总额5亿元，期限3年[2] - 票面年利率1.93%，固定利率，按年付息[2] 时间信息 - 发行日为2025年6月26 - 27日，起息日为6月27日[2] - 到期日为2028年6月27日[2] 价格信息 - 债券面值和开盘参考价均为100元[2]

可转债转股情况 - 2023.10.9 - 2025.6.30“山路转债”累计转股金额88,100元，转股数11,006股，占比0.0007%[2] - 2025年二季度转股金额3,000元，转股数384股[2] - 截至2025.6.30未转股“山路转债”金额4,835,911,900元，占比99.9982%[2] 股本情况 - 2025.3.31总股本1,560,998,425股，6.30因转股增加384股变为1,560,998,809股[6] - 2025.3.31限售股103,094,245股，占比6.60%，6.30无变化[6] - 2025.3.31无限售股1,457,904,180股，占比93.40%，6.30因转股增加384股变为1,457,904,564股[6] 可转债发行情况 - 2023.3.24发行可转债48,360,000张，总额483,600万元[3] - 初始转股价格8.17元/股，2024.12.25起变为7.80元/股[3][4][5]

债券情况 - 22山路01、22山路02、24山路01、24山路02截至报告期末债券余额分别为5亿、5亿、10亿、5亿元，利率分别为3.03%、2.90%、2.37%、2.08%[11][13][16][19] - 22山路01、22山路02、24山路01起息日分别为2022年7月18日、2022年10月31日、2024年5月27日，到期日分别为2027年7月18日、2027年10月31日、2027年5月27日[11][13][16] - “22山路01”“22山路02”“24山路01”“24山路02”无增信措施[25][57] - 24山路02募集资金总额5亿元，截至报告期末已全部用于偿还银行借款[44] 业绩数据 - 2024年公司营业收入为713.48亿元，较去年同期同比下降2.30%，路桥工程施工及路桥养护施工业务收入占比合计为94.49%[37][40] - 2024年末公司总资产1633.61亿元，较2023年末增长17.07%；总负债1279.88亿元，增长19.76%；净资产353.72亿元，增长8.26%[39] - 2024年公司对外承包工程业务完成营业额11819.9亿元，较上年增长4.2%；新签合同额19036.3亿元，增长2.1%[35] - 2024年公司在共建“一带一路”国家新签承包工程合同额16556.5亿元，增长1.4%；完成营业额9882.1亿元，增长4.5%[36] - 2024年公司经营活动产生的现金流净额为 - 51.39亿元，较2023年下降29.87%[40] - 2024年公司投资活动产生的现金流净额为 - 21.11亿元，较2023年增长64.01%[40] - 2024年公司筹资活动产生的现金流净额为62.57亿元，较2023年下降44.46%[40] - 2024年末流动比率1.13，速动比率1.11，资产负债率78.35%，EBITDA利息倍数4.54 [53] 业务与技术 - 报告期内公司承建山东“十四五”重点工程项目等众多路桥、轨道交通等项目[30] - 截至目前公司高速公路养护里程突破9000公里[31] - “十四五”期间公司微表处技术推广超1370万㎡，超表处技术应用面积突破270万㎡，超薄罩面技术应用面积达410万㎡[31] - 公司自主研发的就地热再生设备累计再生面积达2180万㎡，节约石料201万吨、沥青12.8万吨[32] - 公司已建成35个养护基地，形成养护基地网络体系[32] 其他信息 - 报告期为2024年1月1日至2024年12月31日[5] - 报告期内受托管理人按月定期全面排查发行人重大事项发生情况，发行人出现1项可能影响债券偿付等的重大事项[21] - 2024年公司入选建筑业企业200强榜单第46名[36] - 2024年山东省高速铁路里程达3047公里，居全国第一；高速公路8755公里，六车道及以上占比提升到40%[35] - 2024年公司面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集资金10亿元，全部用于偿还有息债务/存量公司债券[42] - 2024年4月15日披露2024年年度报告，8月29日披露2024年半年度报告[47] - 2024年8月31日披露董事长、总经理、三分之一以上董事变动的临时报告[48] - 22山路01于2024年7月18日按时支付2024年度债券利息，22山路02于2024年10月31日按时支付2024年度债券利息[50] - 联合资信评定公司主体信用等级为AAA，22山路01、22山路02、24山路01、24山路02信用等级为AAA [61]