公司经营业绩 - 2024 年公司实现营业收入 13.51 亿元，同比增长 18.35%；归属于上市公司股东的净利润 9274.35 万元，同比增长 50.11% [1] - 净利润高增长原因：拓展工业大模型应用服务和智能矿山业务；收购北斗天地少数股权，持股从 68.35%提至 95.34%；转让山东兖矿国拓科技 90%股权；争取政策奖补资金 [1][2] 产品营收增长原因 - 工业互联网平台产品 2024 年营收增长大，原因是承建项目竣工验收和人工智能业务复制推广成果好 [2] 现金流表现原因 - 2024 年公司现金流亮眼，原因是加大回款催收力度和提高银行承兑汇票付款比重 [2] 人工智能业务进展与规划 - 进展：与合作伙伴深化大模型技术合作，累计孵化 110 余类成熟场景，覆盖多行业，完成自有 L1 大模型迭代升级，在 70 余家单位落地应用，2024 年签订 AI 业务合同金额达 2.56 亿元 [2] - 规划：聚焦核心业务和需求，纵向挖掘煤矿行业场景价值，打造专业解决方案；横向扩展生态，延伸至其他产业；打造化工行业大模型，推进应用 [2] 外部市场开拓措施 - 布局大营销战略，构建“纵横一体”大营销生态，包括实施一体化营销、建强市场营销团队、打造标杆示范项目，开拓 2 - 3 个外部市场样板点 [2][3] 人员规划 - 2024 年底员工总数 1213 人，2025 年注重引进中高端专业研发、技术和销售人员，员工总数控制在 1360 人左右 [3] 资本运作计划 - 坚持内生增长和外延并购双轮驱动，加强研发应用和市场开拓，寻求优质资产补链强链 [3] 降本增效措施 - 强化项目成本管控，降低管理费用率；采购降本 5%以上；加强项目进度管理，降低履约成本；优化资金周转效率；释放政策红利提升效益 [3]

纪要涉及的公司 云鼎科技，控股股东为山东能源集团，截至目前持股比例 35.18% [3][4] 纪要提到的核心观点和论据 1. **经营业绩** - 2024 年营收 13.51 亿元，同比增长 18.35%；归母净利润 9274 万元，同比增长 50.11% [3][6] - 工业互联网平台增速快，智能矿山等产品因竞争下滑 [3][6] 2. **经营主体结构** - 采用“3 + 3”结构，三个全资子公司和三个自主培育事业部 [5] - 北斗天地主营智能矿山，德通电器专注智能选矿，山东硕科负责 ERP 实施运维 [3][5] - 工业互联网、新能源化工、智能测控三个事业部各有业务方向 [5] 3. **2024 年各经营主体表现** - 工业互联网平台营收 3.47 亿元，同比增长 122% [7] - 北斗天地营收 5.23 亿元，同比增长 13.46% [7] - 德通电器营收 3.12 亿元，同比增长 1.52%，实际利润高于承诺利润 26031 万元 [3][7] - 山东数科营收 1.92 亿元，同比增长 11.74% [7] 4. **2025 年经营举措** - 加大“大营销”战略布局，构建纵横一体营销生态 [3][8] - 深耕智慧能源产业，拓展“人工智能 +”应用，研发化工行业大模型 [3][12] - 优化项目管控，降低履约成本，降低管理费用率，优化资金周转效率 [3][13][14] - 坚持内生增长和外延并购双轮驱动，不分红，分析公积金弥补亏损方案可行性 [3][15] 5. **关联交易** - 2025 年预计关联交易合同额 14.24 亿元，确认收入 12.4 亿元，高于 2024 年实际数据 [3][11] 6. **AI 业务** - 2024 年合同金额 2.56 亿元，确认收入 1.71 亿元，含国家管网和皖北煤电等大单 [3][16] - 2025 年预计收入超 2 亿元，拓展至化工领域并打造行业大模型 [3][16] 7. **毛利率情况** - 智能矿山产品毛利率因竞争和煤价下滑下降 12% [21] - 工业互联网平台毛利率受硬件采购影响下滑，洗选智能化表现好，毛利率提高 10 个百分点 [21] - ERP 业务毛利率下降 3.6%，仍优于同行 [21] - 预计 2025 年毛利率与 2024 年持平是较好结果 [3][22] 8. **市场拓展** - 2024 年外部市场订单总额约 6.5 亿元，占比 30%以上，确认收入约 3 亿元 [19] - 2025 年成立营销中心，AI 智能预计确认收入 2 亿元，与华为合作推广 [19] - ERP 领域与金蝶合作，加大 SAP 业务外部市场开拓力度 [19] 9. **未来规划** - 未来三年销售和研发费用继续增长，但增幅减缓 [24][25] - 26 - 28 年利润端和营收端保持 15%年度增长率 [27] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. 2024 年智能在线灰分检测系统推广效果不佳，交付约 5 台，2025 年计划交付约 12 台，预计销售额约两千多万元 [18] 2. 2022 年与华为签署战略合作协议，2024 年底到期，2025 年 3 月再次与华为云签署三年协议，关税对公司直接影响小 [17] 3. 目前不考虑使用华为 MetaERP 系统，该系统主要供华为内部使用 [23] 4. 公司主要增长点包括 AR/AI 业务、数据治理业务和开拓外部市场，AI 领域集中于能源行业客户训练中心建设等工作 [26]

业绩相关 - 2024年度归母净利润高增长，原因包括拓展工业大模型应用服务和智能矿山业务、收购北斗天地少数股权使持股从68.35%提至95.34%、转让山东兖矿国拓90%股权、争取政策奖补资金 [1] - 预计2025年度与关联人签订日常关联交易合同金额14.58亿元，预计日常关联交易发生金额13.26亿元，其中销售类预计签订合同金额14.24亿元，预计确认收入12.44亿元，2024年实际确认收入10.64亿元 [1][2] 人工智能业务 - 与合作伙伴深化大模型技术在工业应用合作，聚焦能源行业，累计孵化110余类成熟场景，覆盖多行业，完成自有L1大模型迭代升级，已在70余家单位落地应用，2024年签订AI业务合同金额2.56亿元 [2] - 后续规划聚焦核心业务和客户需求，纵向挖掘煤矿行业场景价值，打造专业解决方案，横向向其他产业延伸，打造化工行业大模型并推进应用 [2] 公司优势 - 具有细分领域领先地位，连续3年位列中国煤炭行业信息技术企业20强 [2] - 具有丰富场景优势，作为山能集团唯一信息化技术服务公司，深耕能源行业智能化建设细分领域，提供全栈解决方案 [2] - 具有双跨业务专家优势，拥有960余名专家，占公司总人数79%，能提供定制化智能化解决方案 [2] 市场与营销 - 加快布局大营销战略，构建“纵横一体”大营销生态，实施一体化营销，组建市场营销中心，建立区域营销体系，构建销售渠道 [3] - 建强市场营销团队，加大人才引进和人员培训力度，健全激励考核机制 [3] 人员规划 - 截至2024年底员工总数1213人，2025年员工总量控制在1360人左右，注重引进中高端专业研发、技术和销售人员 [3] 资本运作 - 坚持内生增长和外延并购双轮驱动，加强研发、市场开拓提升业绩和竞争力，寻求优质资产补链强链，完善产业布局 [3]

文章核心观点 - 云鼎科技2024年年报展现卓越经营成效和突出业绩，得益于人工智能核心能力挖掘、多业务板块协同发展和创新突破，未来将深耕智慧能源产业，成为一流能源行业数智化解决方案提供商 [1][6] 经营业绩 - 2024年公司实现营业收入13.51亿元，同比增长18.35%；实现归母净利润9274.35万元，同比增长50.11% [1] AI核心技术能力 - 与华为联合发布全球首个商用于矿山行业的人工智能大模型，构建全面应用场景，以新范式和服务体系解决能源行业痛点，已在70余家单位落地应用 [2] - 2024年工业大模型完成22类煤矿新场景研发，累计孵化110余类成熟场景，覆盖多行业；自有L1大模型升级，精准率提升6%，召回率提升4.7% [2] - 承建山东省人工智能(智慧矿山)"产业大脑"揭榜挂帅项目，AI应用平台入选山东省第八批"首版次高端软件" [3] - 30余项人工智能发明专利申请获受理，助力向多领域横向拓展 [3] - 2024年AI业务合同金额达2.56亿元，工业大模型推广到30余家外部企业，承建2个AI训练中心 [3] 多产品业务创新突破 智能矿山产品 - 聚焦核心产品深化数智赋能，自研井下人员定位系统产品批量转产，设计软硬件单品18项 [4] - 发布《井下新一代网络技术白皮书》，实现新一代网络产品首次应用，推动煤矿井下网络全链路贯通 [4] - 矿山GIS时空大数据综合云服务平台通过国际领先水平认定，相关技术获山东省科学技术奖特等奖 [4] 智能洗选解决方案 - 选煤专家系统在七五项目首次应用，DTCC智选平台在多个项目推广应用，运用选煤工艺动态数字孪生技术提供智能决策辅助 [4] - 承建ETT蒙古国输煤和选煤厂EPC项目，标志智能洗选解决方案首次出海 [4] 新能源化工业务 - 西北新能源智慧风电场建设项目完成验收，打造一系列解决方案 [5] - 孵化4项国际先进水平专利，为新能源领域布局奠定技术基础 [5] 数字平台业务 - 响应信创要求，扩展非SAP系统产品，探索ERP国产化解决方案 [5] - 中标云南能投业财一体化项目，推动提前布局国产化替代进程 [5] 内部管控与效益提升 - 完善《集中采购管理办法》，采购金额相比预算降低5.61% [5] - 开展管理费用率专项攻坚活动，将管理费用率降低至12.36% [5] - 争取科技创新研发补助、财务税费减免等创效2000余万元 [5] 行业前景与公司规划 - 国家加大能源行业智能化建设政策支持，行业智能化转型升级空间广阔 [6] - 公司以人工智能为发力点，构建产业生态圈和创新生态链，助力新质生产力 [6] - 未来深耕智慧能源产业，聚焦产品创新，打磨核心技术，推进国产化研发 [6]

年报数据概览 - 4月9日共有37家公司公布2024年年报，其中16家净利润同比增长，21家同比下降，21家营业收入同比增长，16家同比下降 [1] - 净利润和营业收入同时增长的公司有12家，包括第一医药、国货航等，均下降的有12家，如大湖股份等 [1] 净利润增长显著的公司 - 第一医药净利润同比增长82.65%至1.63亿元，营业收入增长5.26%至19.15亿元 [1] - 国货航净利润同比增长69.34%至19.53亿元，营业收入增长37.97%至205.84亿元 [1] - 锡装股份净利润同比增长54.64%至2.55亿元，营业收入增长22.85%至15.34亿元 [1] - 云鼎科技净利润同比增长50.11%至9274.35万元，营业收入增长18.35%至13.51亿元 [1] 营业收入增长显著的公司 - 宇通重工营业收入同比增长30.67%至37.99亿元，净利润增长3.97%至2.27亿元 [1] - 中科蓝讯营业收入同比增长25.72%至18.19亿元，净利润增长19.23%至3亿元 [1] - 豪恩电气营业收入同比增长17.25%至14.09亿元，净利润下降11.15%至1.01亿元 [2] 净利润下降显著的公司 - 戴维医疗净利润同比下降61.21%至5726.33万元，营业收入下降14.76%至5.27亿元 [2] - 宇环数控净利润同比下降66.69%至1334.76万元，营业收入增长12.41%至4.73亿元 [2] - 中炬高新净利润同比下降47.37%至8.93亿元，营业收入增长7.39%至55.19亿元 [2] 营业收入下降显著的公司 - 星帅尔营业收入同比下降27.84%至20.77亿元，净利润下降29.03%至1.44亿元 [2] - 林州重机营业收入同比下降8.38%至16.84亿元，净利润下降18.47%至9534.4万元 [2] - 沙钢股份营业收入同比下降7.69%至144.16亿元，净利润下降27.75%至1.63亿元 [2]

核心观点 - 公司2024年实现营业收入13.51亿元，同比增长18.35%，归属于上市公司股东的净利润9,274.35万元，同比增长50.11%，业绩显著增长主要得益于工业互联网平台、人工智能及智能矿山等核心业务的突破性进展和市场扩张 [12] 业务与产品结构 - 公司主营业务包括工业互联网平台、智能矿山、智能洗选、智慧电力新能源及ERP实施运维服务，深度融合5G、人工智能、大数据等技术为能源行业提供数智化解决方案 [3] - 工业互联网平台业务以鼎云平台为核心，具备云边协同、数据采集、应用开发等五大能力，已累计赋能超190家企业 [4][5][6] - AI服务平台基于盘古大模型技术，建成110余类人工智能应用场景，覆盖煤矿生产全环节并拓展至化工、电力等领域，典型应用如防冲卸压系统降低人工核验量80%、重介选煤提升精煤产率0.2% [7] - 智能矿山业务涵盖智能软件、物联及定位产品，智能洗选业务通过自动化系统提升精煤回收率，智慧电力业务聚焦数字化能源管理 [8] 技术创新与研发进展 - 工业大模型完成22类煤矿新场景研发，自有L1大模型精准率提升6%、召回率提升4.7%，AI应用平台入选山东省"首版次高端软件" [14] - 自研井下人员定位系统批量转产，发布《井下新一代网络技术白皮书》，GIS时空大数据平台通过国际领先认定 [14] - 新能源领域完成智慧风电场建设，沉淀区域一体化运维平台等解决方案，孵化4项国际先进专利 [14] 市场拓展与品牌建设 - AI业务合同金额达2.56亿元，工业大模型推广至皖北煤电、华能煤业等30余家外部企业，承建2个AI训练中心 [13] - 智能洗选解决方案首次出海，承接蒙古国ETT选煤厂EPC项目，承接华能煤业5G一体化项目打造"灯塔"煤矿案例 [13] - 产品亮相30余场行业展会，20余场会议主题分享，连续三年蝉联煤炭行业信息技术企业前三强 [13] 财务与运营管理 - 公司2024年度不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本 [2] - 通过集中采购管理降低采购成本5.61%，管理费用率降至12.36%，通过科研补助及税费减免创效2,000余万元 [15] - 2025年拟申请金融机构授信额度不超过10亿元，用于承兑汇票及保函业务 [68] 人才与组织建设 - 引进算法工程师、产品经理等108名中高端人才，实施"蒙哥马利"人才培养及"云雀"校招计划强化团队 [15] - 董事及监事薪酬方案中独立董事津贴为10万元/人/年，内部董事及监事按职务领取薪酬 [60]

市场扩张和并购 - 2022年9月19日公司拟322329910元现金收购德通电气57.41%股权[12] - 已支付第一期交易价款225630937元，占70%[12] 业绩总结 - 2022 - 2024年承诺净利润分别为4963.90万、5071.78万、6031.50万元[13] - 2022 - 2024年实际净利润完成率分别为104.23%、110.83%、117.15%[16] - 三年合计完成率111.17%，截至2024年底完成业绩承诺[16]

资金占用情况 - 2024年初占用资金余额总计645,175,943.40元[1] - 2024年度占用累计发生金额（不含利息）总计1,679,360,180.60元[1] - 2024年度占用资金的利息为273,584.89元[1] - 2024年度偿还累计发生额总计1,754,971,129.21元[1] - 2024年末占用资金余额总计569,564,994.79元[1] 关联公司资金占用 - 山东能源集团物资有限公司2024年初占用资金余额28468462.99元，年末21327201.44元[11] - 兖矿能源集团股份有限公司2024年初占用资金余额67280797.44元，年末13212187.58元[11] - 陕西未来能源化工有限公司2024年末占用资金余额5460000.00元[11] - 兖煤菏泽能化有限公司2024年末占用资金余额3820473.00元[11] - 山东新巨龙能源有限责任公司2024年初占用资金余额10000000.00元，年末3490000.00元[11] 应收账款情况 - 兖矿能源集团股份有限公司2024年初应收账款余额79,659,879.14元，年末55,903,870.55元[13] - 山东能源集团物资有限公司2024年初应收账款余额40,560,196.50元，年末116,661,305.93元[13] - 山东李楼煤业有限公司2024年初应收账款余额2,355,349.06元，年末41,761,734.10元[13] - 兖矿铁路物流（榆林）有限公司2024年末应收账款余额16,965,000.00元[13] - 山东新巨龙能源有限责任公司2024年初应收账款余额33,011,471.54元，年末13,303,773.35元[13] 应收票据及融资 - 山东里能鲁西矿业有限公司应收票据、应收款项融资为100,000.00元[1] - 肥城矿业集团梁宝寺能源有限责任公司应收票据、应收款项融资为100,000.00元[1] - 新汶矿业集团有限责任公司期末应收票据、应收款项融资为210,000.00元[1] - 枣庄矿业集团高庄煤业有限公司应收票据、应收款项融资为118,000.00元[1] - 枣庄矿业（集团）济宁岱庄煤业有限公司应收票据、应收款项融资为481,886.00元[1] 其他应收款 - 新疆兖矿其能煤业有限公司其他应收款2024年初余额8,000,000.00元，年末8,000,000.00元[19] - 山东能源招标有限公司其他应收款2024年初余额2,376,693.00元，年末3,172,398.00元[19] - 鄂托克前旗长城六号矿业有限公司其他应收款2024年初余额237,309.20元，年末213,319.20元[19] - 兖矿新疆能化有限公司其他应收款2024年初余额2,370,894.26元，年末186,216.00元[19] 股权持有 - 公司持有北斗天地股份有限公司95.34%的股份[2] - 公司持有天津德通电气有限公司57.41%的股份[2] - 公司持有山东能源数字科技有限公司50.10%的股份[2] 审核情况 - 中审亚太对云鼎科技2024年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表进行专项审核[5] - 审核报告出具时间为2025年4月8日[9] - 涉及的财务报表时间为2024年12月31日的合并及公司资产负债表等[5]

股权交易 - 2022年9月19日，云鼎科技以322329910元收购德通电气57.4118％股权[40] - 截至2024年12月31日，云鼎科技持股57.41%，大地工程开发（集团）有限公司持股31.76%[41] 财务数据 - 2024年12月31日，德通电气资产总计53596.56万元，负债总计15609.87万元，股东全部权益为37986.69万元[46] - 2024年度，德通电气营业收入31269.67万元，营业成本18214.12万元，营业利润8554.98万元，利润总额8572.12万元，净利润7351.67万元[47] - 2024年度云鼎科技长期股权投资账面价值因股权激励增加268.89万元，期末账面价值为32501.88万元[66] 无形资产 - 账面未记录的无形资产有39项专利、38项软件著作权、3项电气软件产品、11项商标、1项域名[73] 评估相关 - 评估基准日为2024年12月31日，采用收益法确定可收回金额，价值类型为可收回金额[15][17][18] - 评估结论为德通电气股东全部权益可收回金额为74940.19万元[19] - 本次预测期为2025 - 2029年，评估收益期按永续确定[92] 法律纠纷 - 山西璐安集团潞宁忻峪煤业有限公司需支付德通电气案涉货款387.8万元及相应违约金[111] - 陕西永陇能源开发建设有限责任公司需支付德通电气工程款257.709278万元及违约金[111]

财务审计 - 审计认为公司2024年财务报表按企业会计准则编制，公允反映财务状况等[6] - 审计报告编号为中审亚太审字【2025】002624号，日期为2025年4月8日[6][19] - 关联销售及关联方应收账款、商誉减值被列为关键审计事项[10][11] 财务数据 - 2024年末公司资产总计27.40亿元，较上年年末增长3.87%[1] - 2024年营业总收入13.51亿元，同比增长18.35%[27] - 2024年净利润1.27亿元，同比增长11.99%[27] - 2024年经营活动现金流量净额1.84亿元，同比增长102.34%[29] 股东权益 - 2024年末归属于母公司股东权益合计15.14亿元，较上年年末增长4.26%[3] - 2024年综合收益总额为1.29亿元[33] - 2024年股东权益投入和减少资本合计为 - 1.24亿元[33] 子公司情况 - 2024年度纳入合并范围的子公司共5户，比上期减少1户[63] 会计政策 - 公司对金融资产按业务模式和合同现金流量特征划分为三类[87] - 应收账款按不同账龄有不同计提比例[112] - 存货按成本与可变现净值孰低计量[123] 收入确认 - 公司与客户合同在客户取得商品控制权时确认收入[181] - 商品销售收入在商品发出并收到收货确认单时确认[188] - 运行维护服务根据履约进度在一段时间内确认收入[190] 政府补助 - 政府补助分为与资产相关和与收益相关两类[191] - 符合条件的政府补助按应收金额计量[192] 所得税 - 采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及负债[195] - 所得税费用包括当期所得税和递延所得税[197]