神州数码集团股份有限公司 章 程 第一章 总则 第一条 为维护公司、股东和债权人的合法权益，规范公司的组织和行为，根 据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证 券法》（以下简称"《证券法》"）和其他有关的规定，制订本章程。 第二条 公司系依照《公司法》和其他有关法规规定成立的股份有限公司（以 下简称"公司"）。 公司前身为深圳市华宝（集团）股份有限公司，经深圳市人民政府深府办复 （1993）855 号文批准，以公开募集方式设立。公司成立于《公司法》实施以前，公 司已按照有关规定对照《公司法》进行了规范，并依法履行了重新登记手续。公司 在深圳市市场监督管理局（原深圳市工商行政管理局）注册登记，营业执照号码 9144 0300 1921 8259 X7。 公司于 2001 年 2 月 26 日更名为深圳市深信泰丰（集团）股份有限公司。 2015 年 12 月，经中国证券监督管理委员会（"中国证监会"）以证监许可 [2015]2952 号文批准，批准公司非公开发行股票及重大资产重组。 公司于 2016 年 3 月 30 日更名为神州数码集团股份有限公司。 第三条 公司于 1993 年 ...

证券代码：000034 证券简称：神州数码 公告编号：2025-084 神州数码集团股份有限公司 关于中标项目签订框架协议的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 特别提示：本协议是收到《中标通知书》后签署的项目框架协议，实际执行金 额以具体采购合同为准。该《框架协议》虽已对双方权利及义务、违约责任等作出 约定，但《框架协议》履行仍存在因市场环境、宏观经济以及其他不可抗力因素发 生重大变化而导致的履约风险。敬请广大投资者注意投资风险。 神州数码集团股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 10 月 22 日、 2025 年 3 月 19 日披露了《关于中标候选人公示的提示性公告》（公告编号：2024- 125）、《关于收到中标通知书的公告》（公告编号：2025-046）。公司下属控股子公 司北京神州数码云科信息技术有限公司为中国电信服务器（2024-2025 年）集中采 购项目（招标编号:ZJZB-2024-18920）的供应商，现对合同签署情况公告如下： 一、合同签署概况 近日，公司收到了双方签字盖章的《中国电信服务器（2024-202 ...

证券代码：000034 证券简称：神州数码 公告编号：2025-085 神州数码集团股份有限公司 2024年年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会没有否决提案的情形； 2、本次股东大会没有涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1、召开时间： （1）现场会议召开时间：2025年4月22日（星期二）下午14:30 （2）网络投票时间为：2025年4月22日 其中，通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为2025年4月 22日上午9:15-9:25、9:30-11:30，下午13:00-15:00；通过深圳证券交易所互联 网投票系统（wltp.cninfo.com.cn）投票的具体时间为：2025年4月22日上午9:15 至下午15:00。 2、现场会议召开地点：北京市海淀区北正黄旗59号世纪金源香山商旅酒店 会议厅。 3、召开方式：现场表决与网络投票相结合的表决方式 4、召集人：神州数码集团股份有限公司董事会 5、主持人：联席董事长王冰峰 6、本次会议的通 ...

关于神州数码集团股份有限公司 2024 年年度股东大会的 法律意见书 （2025）泰律意字（神州数码）第 03 号 2025 年 4 月 22 日 中国 • 成都市天府新区正兴街道隆和西巷 299 号 泰和泰中心 24—33F 24-33f, Tahota Center, No. 299 Longhe West Lane, Zhengxing Street Tianfu New Area, Chengdu, People's Republic of China 中国•成都市高新区天府大道中段 199 号 电话 | TEL：86-28-8662 5656 www.tahota.com 法律意见书 关于神州数码集团股份有限公司 2024年年度股东大会的法律意见书 致：神州数码集团股份有限公司 泰和泰律师事务所（以下简称"本所"）接受神州数码集团股份有限公司（以 下简称"公司"）的委托，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《上市公司股东会规则》 （以下简称《股东会规则》）等有关法律、法规、规范性文件以及《神州数码集 团股份有限公司章程》（以下简称《公 ...

证券代码：000034 证券简称：神州数码 公告编号：2025-083 神州数码集团股份有限公司 关于为子公司担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 神州数码集团股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年 3 月 27 日召开的 第十届董事会第四十次会议、2024 年 4 月 22 日召开的 2023 年年度股东大会审 议通过了《关于预计担保额度的议案》，同意公司和控股子公司向业务相关方（包 括但不限于银行、金融机构及供应商等）申请授信或其他履约义务，同意为下属 控股子公司提供担保或控股子公司之间提供担保。其中，为资产负债率低于 70% 的控股子公司提供担保的额度不超过人民币 55 亿元，为资产负债率 70%以上的 控股子公司提供担保的额度不超过人民币 595 亿元，预计提供担保总额不超过等 额 650 亿元人民币，担保方式为保证担保、抵押担保、质押担保等，且任一时点 的担保余额不超过股东大会审议通过的额度。同时，在此担保额度范围内，公司 合并报表范围内控股子公司之间提供的担保，按照控股子公司的审议程序决定， 控股子公司在其履行审议程序 ...

报告公司投资评级 - 买入（维持） [1] 报告的核心观点 - 2024年报告研究的具体公司营收维持增长，扣除ICC负面影响后净利润保持正向增长，各主营业务发展良好，AI驱动数云业务成效显著，自有品牌业务在关键行业持续突破，深度绑定华为产业链，有望充分受益于信创及AI算力浪潮 [4] 根据相关目录分别进行总结 财务数据 - 2024年公司实现营业收入1281.66亿元，同比增长7.14%；归母净利润7.53亿元，同比下降35.77%；扣非后归母净利润10.15亿元，同比下降19.68%；若剔除IIC影响，2024年公司实现净利润13.05亿元，保持正向增长 [2][4] - 分业务看，2024年IT分销及增值业务实现营业收入1244.51亿元，同比增长6.84%；自有品牌产品业务实现营业收入45.81亿元，同比增长20.25%；数云服务及软件业务实现营业收入29.65亿元，同比增长18.75% [4] - 2024年公司销售毛利率为4.21%，同比增加0.22pct；销售净利率为0.61%，同比减少0.4pct；期间费用率为2.62%，同比增加0.31pct；研发费用率为0.29%，同比保持不变 [4] - 预计公司2025 - 2026年EPS分别为1.76和2.32元，对应PE分别为21和16倍 [4] 业务发展 - 数云服务及软件业务方面，2024年公司实施“AI驱动的数云融合战略”取得显著成效，加大在汽车行业投入，签约18家战略级车企企业，巩固与传统云服务商合作，拓展与字节跳动合作，推出神州问学AI原生赋能平台 [4] - 自有品牌产品业务方面，2024年公司新建合肥生产基地并正式投产，在金融、运营商等关键行业持续取得突破，先后中标中国电信服务器集采项目近10亿元、中国移动新型智算中心采购项目20亿元、兴业银行信创鲲鹏服务器框架采购项目近2亿元等 [4] 盈利预测简表 | 科目（百万元） | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业总收入 | 128,166.39 | 137,598.21 | 148,188.58 | 160,124.99 | | 营业总成本 | 127,038.81 | 135,716.69 | 145,914.43 | 157,373.67 | | 营业成本 | 122,769.55 | 131,602.50 | 141,572.51 | 152,762.07 | | 营业税金及附加 | 247.06 | 206.40 | 222.28 | 240.19 | | 销售费用 | 2,115.92 | 2,256.61 | 2,415.47 | 2,594.02 | | 管理费用 | 392.93 | 412.79 | 429.75 | 448.35 | | 财务费用 | 850.69 | 825.59 | 815.04 | 800.62 | | 研发费用 | 376.58 | 412.79 | 459.38 | 528.41 | | 其他经营收益 | (475.71) | (309.00) | (173.50) | (129.00) | | 公允价值变动净收益 | (304.71) | (200.00) | (100.00) | (80.00) | | 投资净收益 | (83.82) | (70.00) | (50.00) | (40.00) | | 其他收益 | 194.20 | 200.00 | 220.00 | 230.00 | | 营业利润 | 937.96 | 1,572.52 | 2,100.65 | 2,622.32 | | 加 营业外收入 | 14.12 | 15.00 | 16.00 | 17.00 | | 减 营业外支出 | 11.96 | 10.00 | 9.00 | 8.00 | | 利润总额 | 940.11 | 1,577.52 | 2,107.65 | 2,631.32 | | 减 所得税 | 162.90 | 283.95 | 400.45 | 526.26 | | 净利润 | 777.21 | 1,293.56 | 1,707.19 | 2,105.05 | | 减 少数股东损益 | 24.52 | 40.75 | 53.78 | 66.31 | | 归母公司所有者的净利润 | 752.69 | 1,252.82 | 1,653.42 | 2,038.74 | | 基本每股收益（元） | 1.06 | 1.76 | 2.32 | 2.87 | | PE（倍） | 35 | 21 | 16 | 13 | [5]

关于为子公司担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 神州数码集团股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年 3 月 27 日召开的 第十届董事会第四十次会议、2024 年 4 月 22 日召开的 2023 年年度股东大会审 议通过了《关于预计担保额度的议案》，同意公司和控股子公司向业务相关方（包 括但不限于银行、金融机构及供应商等）申请授信或其他履约义务，同意为下属 控股子公司提供担保或控股子公司之间提供担保。其中，为资产负债率低于 70% 的控股子公司提供担保的额度不超过人民币 55 亿元，为资产负债率 70%以上的 控股子公司提供担保的额度不超过人民币 595 亿元，预计提供担保总额不超过等 额 650 亿元人民币，担保方式为保证担保、抵押担保、质押担保等，且任一时点 的担保余额不超过股东大会审议通过的额度。同时，在此担保额度范围内，公司 合并报表范围内控股子公司之间提供的担保，按照控股子公司的审议程序决定， 控股子公司在其履行审议程序后，及时通知公司履行有关信息披露义务。有关上 述事项的具体内容详见公司登载于《证券时报》、《上海证 ...

指数表现与市场定位 - 中证全指零售业指数报2456.24点 当日高开高走[1] - 近一个月下跌1.82% 近三个月上涨7.68% 年初至今下跌4.78%[2] - 指数基日为2004年12月31日 基点1000点 覆盖中证全指样本按行业分类的零售业证券[2] 成分股权重结构 - 十大权重股合计占比53.63% 永辉超市以10.98%居首 中国中免9.78%次之[2] - 神州数码(8.64%)、王府井(5.27%)、孩子王(4.25%)分列第三至五位[2] - 爱施德(3.57%)、百联股份(3.23%)、南极电商(3.07%)、重庆百货(3.03%)、天音控股(2.81%)构成其余权重[2] 市场分布与行业构成 - 深交所上市公司占比50.64% 上交所占比49.36%[2] - 一般零售行业占比49.17% 专营零售占比26.73%[2] - 互联网零售占比14.31% 旅游零售占比9.78%[2] 指数调整机制 - 样本每半年调整一次 实施时间为每年6月和12月第二个星期五的下一交易日[3] - 权重因子随样本定期调整 期间保持固定[3] - 遇样本退市、行业归属变更或并购分拆等特殊事件时启动临时调整[3]

财务表现 - 2024年营业收入达1281.66亿元 同比增长7.14% 创5年新高 [1] - 年净资产规模达百亿元 资产负债率降至5年低位 [1] 研发投入与技术创新 - 2024年研发投入约4.1亿元 5年复合增长率达22% [3] - 人工智能原生赋能平台"神州问学"整合算力支撑、模型训练、数据治理、场景应用四大能力 [3] - 已与零售、金融、汽车等领域的100余家龙头企业达成合作 [3] 产品布局与战略方向 - 推出企业端应用敏捷版、平台版和PC端本地部署的爱问学Beta版 [4] - 与神州鲲泰服务器联动推出"神州问学"鲲泰一体机 支持包括DeepSeek在内的主流大模型 [4] - 以"AI for Process"为方向 通过"神州问学"串联人工智能业务链路 打造端到端产品体系 [3]

东方金诚国际信用评估有限公司关于对神州数码集团股份有限公 司主体及"神码转债"终止评级的公告1 东方金诚公告【2025】0151 号 2025 年 4 月 10 日 1 特别声明： 本公告的著作权等相关知识产权均归东方金诚所有。除委托评级合同约定外，委托方、受评对象等任何使用者未经东方金诚书面授权，不 得用于发行债务融资工具等证券业务活动或其他用途。 本公告仅为受评对象信用状况的第三方参考意见，并非是对某种决策的结论或建议。东方金诚不对发行人使用/引用本公告产生的任何后果 承担责任，也不对任何投资者的投资行为和投资损失承担责任。 邮箱：dfjc@coamc.com.cn 电话：010-62299800 传真：010-62299803 地址：北京市丰台区丽泽金融商务区平安幸福中心 A 座 45、46、47 层 100071 官网：http://www.dfratings.com 东方金诚国际信用评估有限公司（以下简称"东方金诚"）受托对神州数码集团股份有限公司（以 下简称"神州数码"或"公司"）及其发行的神州数码集团股份有限公司 2023 年可转换公司债券（以 下简称"神码转债"）进行了信用评级。2024 年 ...