激励计划基本信息 - 激励计划授予日为2023年1月9日，授予数量为3239.7636万份[2] - 原行权价格为21.17元/份，调整后为20.011元/股[3][8] - 第一个行权期自授权日起28个月后至40个月内，行权比例50%；第二个行权期自授权日起40个月后至52个月内，行权比例50%[5] 激励对象与行权数量 - 第一个行权期符合行权条件的激励对象为380人，可行权股票期权数量为15,032,074份，占公司总股本2.11%[1] - 因42名激励对象离职，4名激励对象业绩未达100%，需注销股票期权2,223,371份[8] - 本次可行权的激励对象共380人，可行权股票期权占已获授期权的49.98%[14][17][18] 业绩情况 - 2023年云计算及数字化转型和自主品牌营业收入为107.590718亿元，净利润为1.171783亿元，剔除股份支付费用影响后为1.2192958亿元[11] - 公司业绩考核达标，公司层面行权比例为100%[11] 行权相关 - 第一个等待期将于2025年5月8日届满[10] - 本次股票期权采用自主行权模式，行权期限至2026年5月8日[16] - 若全部行权，公司总股本增加15032074股，对基本每股收益影响较小[21] - 第一个行权期行权所募集资金用于补充公司流动资金[22]

融资情况 - 2023年12月21日发行1338.9990万张可转换公司债券，募资133,899.90万元，净额132,770.37万元[1] 募投项目 - 募投项目总投资161,051.53万元，拟投入募资132,770.37万元[3] - 拟增加子公司为信创实验室项目实施主体，拟投募资23,942.00万元[5] 子公司信息 - 北京神州数码云科信息技术有限公司注册资本21000万元，公司持股79.21% [6] 决策进展 - 2025年4月24日董事会、监事会审议通过相关议案，尚需股东大会审议[9][11] 保荐意见 - 保荐人认为决策程序合规，无改变用途和影响使用计划情形，无异议[12]

激励计划时间节点 - 2022年12月18日董事会和监事会审议通过激励计划相关议案[8] - 2022年12月19日发布《激励计划（草案）》等公告[9] - 2022年12月21日内部网站公示激励对象[10] - 2023年1月9日股东大会通过激励计划，确定授予日[10] - 2023年1月10日公告激励计划[10] - 2023年2月27日完成3239.7636万份股票期权登记[11] - 2025年4月24日会议通过调整行权价格等议案[11] 业绩数据 - 2022 - 2024年权益分派分别以653,232,455股、653,579,355股、705,871,275股为基数派现[13] - 2023年云计算及数字化转型和自主品牌营业收入107.590718亿元[20] - 2023年归属于上市公司股东净利润11.71783亿元[20] - 2023年剔除股份支付费用后净利润12.192958亿元[20] 行权相关 - 激励计划股票期权调整后行权价格为20.011元/股[14] - 第一个行权期自2023年1月9日授权日起28个月后首个交易日至40个月内最后一个交易日，行权比例50%[18] - 第一个等待期于2025年5月8日届满[18] - 公司和激励对象满足第一个行权期行权条件[19][20] - 2023年公司层面行权比例100%[20] - 42名激励对象离职，3名业绩完成率“S<80%”，1名“100%>S≥80%”，379名“S≥100%”[21] - 本次行权股票来源为定向发行A股普通股[22] - 王冰峰等7名激励对象第一个行权期可行权数量占已获授期权比例均为50%[23] - 本次可行权股票期权行权价格为20.011元/股[24] - 本次股票期权行权期限自审批完毕至2026年5月8日[24] - 2025年4月24日同意为380名激励对象办理15032074份股票期权行权手续[26] 注销情况 - 42名激励对象离职注销2113254份已获授但未行权股票期权[28] - 2023年度3名激励对象业绩完成率低于80%注销104036份，1名完成率80%-100%注销6081份[28] - 本次合计注销股票期权数量为2223371份[29] 人员数据 - 核心技术/业务人员数量为23866310人，占比49.97%[24] - 合计数量为30076310人，占比49.98%[24] 法律相关 - 法律意见书于2025年4月24日由泰和泰律师事务所出具[34] - 法律意见书正本一式四份，无副本[35]

激励计划时间线 - 2022年12月18日审议通过激励计划相关议案[13] - 2022年12月21 - 30日对激励对象公示[13] - 2023年1月4日披露激励对象名单公示情况说明及核查意见[13] - 2023年1月9日激励计划获批[14] - 2023年1月9日审议通过调整激励对象名单及授予权益数量等议案[15] - 2025年4月24日审议通过调整2023年股票期权激励计划行权价格等议案[16] 业绩数据 - 2023年云计算及数字化转型和自主品牌营收107.59亿元，净利润11.72亿元，剔除费用后12.19亿元[19] - 公司业绩考核达标，公司层面行权比例100%[19] 激励对象情况 - 42名激励对象离职，3名业绩完成率“S<80%”，379名完成率“S≥100%”[19] - 380名激励对象可行权，获授总数3007.63万份，可行权数量1503.21万份，可行权比例49.98%[21] - 3名激励对象因个人考核无法行权，仍持有第二个行权期对应股票期权[22] 股票期权调整 - 激励对象人数由430人调为426人，后调为425人[23] - 授予数量由3255.1672万份调为3242.7636万份，后调至3239.7636万份[23] - 行权价格由21.17元/股调为20.011元/股[24] - 因离职和业绩未达100%注销股票期权2223371份[24] 行权相关 - 第一个行权期自2023年1月9日授权日起28个月后首个交易日至40个月内最后一个交易日，第一个等待期2025年5月8日届满[17] - 本次行权激励对象符合条件，事项已获必要批准和授权[27] - 本次可行权股票期权行权价格20.011元/股，采用自主行权模式，行权期限至2026年5月8日[22] - 可行权日须为交易日，不得在公司定期报告公告前等特定期间行权[22]

融资情况 - 2023年12月21日发行1338.9990万张可转债，募资133899.90万元，净额132770.37万元[1] 募投项目 - 募投项目总投资161051.53万元，拟投入募资132770.37万元[4] - 拟增加子公司为“信创实验室项目”实施主体，拟投募资23942.00万元[5] 公司结构 - 子公司北京神州数码云科信息技术有限公司注册资本21000万元，公司持股79.21% [6] 决策进展 - 2025年4月24日董事会、监事会通过相关议案，尚需股东大会审议[1][12] - 保荐人对增加实施主体事项无异议[13][14]

人员数据 - 截止2024年12月31日，合伙人（股东）259人，注册会计师1780人，签过证券服务业务审计报告的超700人[1] 业绩数据 - 2023年度业务收入40.46亿元，审计业务收入30.15亿元，证券业务收入9.96亿元[2] - 2023年上市公司年报审计项目364家，收费总额4.56亿元[2] 客户数据 - 同行业上市公司审计客户家数为10家[3] 风险数据 - 职业保险累计赔偿限额和职业风险基金之和超2亿元[4] 处罚数据 - 近三年公司受行政处罚1次、监督管理措施17次、自律监管措施8次[5] - 53名从业人员近三年受行政处罚5次等[5] 费用数据 - 2025年度拟收取审计费用243万元，内控审计费用35万元[10] 决策数据 - 第十一届董事会第十四次会议通过续聘议案[11] - 续聘需提交股东大会审议通过生效[12]

整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入317.78亿元，较上年同期增长8.56%[5] - 归属于上市公司股东的净利润2.17亿元，较上年同期下降7.51%[5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.24亿元，较上年同期增长10.39%[5] - 经营活动产生的现金流量净额27.29亿元，较上年同期增长1184.29%[5] - 本报告期末总资产452.22亿元，较上年度末下降0.34%[5] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益106.80亿元，较上年度末增长15.52%[5] - 营业总收入本期为317.78亿元，上期为292.72亿元，同比增长8.56%[24] - 营业总成本本期为314.19亿元，上期为288.20亿元，同比增长9.02%[24] - 净利润本期为2.37亿元，上期为2.50亿元，同比下降5.43%[25] - 经营活动产生的现金流量净额本期为27.29亿元，上期为 - 2.52亿元，同比由负转正[27] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 1.88亿元，上期为 - 1.89亿元，同比基本持平[27] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 11.44亿元，上期为4.37亿元，同比由正转负[27] - 基本每股收益本期为0.3312，上期为0.3549，同比下降6.67%[25] - 稀释每股收益本期为0.3274，上期为0.3251，同比增长0.71%[25] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为403.22亿元，上期为315.99亿元，同比增长27.60%[26] - 取得借款收到的现金本期为26.88亿元，上期为40.29亿元，同比下降33.28%[27] 资产项目关键指标变化 - 衍生金融资产期末余额2351.25万元，较期初下降37.40%，因美元兑人民币贬值[9] - 应收票据期末余额7284.80万元，较期初下降84.31%，因应收商业承兑汇票到期兑付[9] - 期末货币资金7,309,024,112.66元，期初为5,650,235,547.90元[21] - 期末应收账款11,563,788,329.12元，期初为12,066,378,295.01元[21] - 期末存货13,084,693,133.98元，期初为12,616,206,356.66元[21] - 期末短期借款8,543,020,694.85元，期初为10,381,564,347.36元[22] - 期末归属于母公司所有者权益合计10,680,166,711.59元，期初为9,245,179,332.39元[23] 费用与支出关键指标变化 - 财务费用本期发生额1.20亿元，较上期下降45.77%，因利息支出减少[9] - 营业外支出本期发生额167.67万元，较上期增长1652.90%，因非流动资产毁损报废损失增加[9] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为144,171，表决权恢复的优先股股东总数为0[11] - 前10名股东中，郭为持股比例21.76%，持股数量154,777,803股；中国希格玛有限公司持股比例6.72%，持股数量47,793,415股等[11] - 前10名无限售条件股东中，中国希格玛有限公司持有无限售条件股份数量47,793,415股，郭为持有38,694,451股等[11] - 王晓岩与中国希格玛有限公司存在关联关系，明世伙伴优选10号私募证券投资基金和神州数码2022年员工持股计划是一致行动人[12] - 明世伙伴优选10号私募证券投资基金通过信用交易担保证券账户持有8,231,480股，王斌通过普通账户和信用账户合计持有2,403,752股[12] - 截至报告期末，公司回购专用证券账户持股数量5,389,400股，持股比例0.76%[13] 可转债相关情况 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券，调减后募集资金总额不超过133,899.90万元[15] - 2023年8月31日，公司通过深交所上市审核委员会对发行可转债申请的审核[16] - 2023年11月16日，公司收到证监会同意发行可转债注册的批复[16] - 2023年12月18日，公司董事会和监事会审议通过发行可转债具体方案等议案[16] - 2023年12月27日公司披露可转债发行结果，“神码转债”规模133,899.90万元，共1,338.9990万张，按面值发行[17] - 2024年1月19日“神码转债”在深交所挂牌交易，初始转股价格32.51元/股，后调整为32.07元/股[17] - 2025年2月28日“神码转债”触发赎回条款，3月28日公司全额赎回22,688张未转股债券，支付赎回款2,271,749.44元，当期年利率0.5% [18] - 截至2025年3月27日收市，“神码转债”累计转股数41,679,195股[18] 业务中标情况 - 2024年10月公司子公司中标中国电信服务器采购项目，标包4投标报价5,933,006,404.98元，中标份额11%，标包9投标报价2,291,038,491.96元，中标份额10% [20]

担保额度 - 为资产负债率低于70%的控股子公司担保额度不超20亿元[2] - 为70%以上的不超630亿元，预计担保总额不超650亿元[2] 具体担保事项 - 神州数码（中国）为合肥神州数码与华为贸易担保10亿元，保证期6个月[3] - 公司为上海神州数码与招行上海分行授信业务担保2亿元，保证期3年[3] 子公司情况 - 合肥神州数码2024年末资产负债率89.39%，注册资本50000万元[4][5] - 上海神州数码2024年末资产负债率80.92%，注册资本23105.115万元[4][5] 担保数据 - 截至公告日，对外担保总金额649.94亿元[7] - 对外担保实际占用额254.13亿元，占净资产274.88%[7] - 为低于70%负债率子公司担保总金额16.67亿元，占用额1.27亿元[7] - 为70%以上负债率子公司担保总金额599.36亿元，占用额252.86亿元[7] 股东大会审议 - 股东大会单独审议担保金额折合约41.99亿元[7]

行业市场规模 - 2019年税务大数据行业市场规模为308.69亿元，2024年上涨至1032.13亿元，增长显著 [1][9] - 税务大数据是我国整体大数据市场的重要组成部分，虽规模较金融、互联网等领域小，但占据一定份额 [1][9] - 数据库行业市场规模2024年约为680亿元，为税务大数据提供存储支持 [7] 行业定义与分类 - 税务大数据涵盖税务管理、征收、稽查等过程中产生的海量、多样化数据集合，包括结构化和非结构化数据 [1] - 通过信息技术手段整合、分析和挖掘数据，为税务部门提供决策支持，优化税收征管流程，提升服务质量 [1] 产业链分析 - 上游数据源提供方包括政府部门、企业及第三方服务商，通过爬虫、API等技术采集多源数据 [3] - 中游聚焦数据存储与处理，利用数据仓库、数据湖及分布式系统整合清洗数据，结合数据挖掘、机器学习等技术 [3] - 下游服务于税务管理、企业决策及第三方咨询等领域，如税收征管优化、企业税务筹划等 [3] - 安全与合规、标准规范及技术研发等支持性环节贯穿全产业链 [3] 行业发展历程 - 20世纪80年代税务系统引入计算机，推进信息化 [5] - 2000年后金税工程二期、三期实施，实现全国联网与集中管理 [5] - 2013年以来大数据、人工智能等技术加速渗透，"互联网+税务"推动数据整合与智能分析 [5] - 2021年后全面数字化电子发票试点与"以数治税"改革深化，实现从"经验管税"到"数据管税"转型 [5] 下游应用领域 - 税收征管占比45%，支撑纳税人登记、申报、缴款及发票管理等基础业务流程数字化，日均处理数据量超10亿条 [11] - 风险防控占比25%，依托机器学习模型与跨部门数据共享，年处理风险任务超千万件 [11] - 纳税服务占比18%，通过智能客服、电子税务局等渠道，日均处理咨询超50万次，线上办税率超90% [11] - 经济分析占比10%，利用增值税发票等数据监测超千万户企业生产经营情况 [11] - 区块链发票、国际税收协作等其他领域占比2% [11] 重点企业分析 - 航天信息在发票电子化领域占据核心地位，电子发票平台覆盖超60%省级区域 [13] - 浪潮信息聚焦基础设施与数据治理，为税务部门提供高性能大数据中心解决方案，支撑日均亿级数据处理 [13] - 神州数码通过云原生技术与SaaS化服务，推动税务系统云化改造，构建"数据+应用+服务"生态 [13][14] - 博思软件从财政电子票据延伸至税务领域，以企业画像与政策仿真为特色，覆盖全国80%以上财政电子票据系统 [13] - 用友网络深耕企业税务管理，通过ERP集成实现业财税一体化，覆盖超百万家企业客户 [13] - 国投智能依托AI与数据图谱技术，在风险预警与可视化监管领域形成优势 [13] 企业财务数据 - 神州数码2023年营业收入1196.24亿元，同比增长3.23%，2024年营业收入1281.66亿元，同比增长7.14% [14] - 浪潮信息2023年营业收入658.67亿元，同比减少5.26%，2024年营业收入1147.67亿元，同比增长74.24% [16] 未来发展趋势 - 数据治理与合规性提升，构建全链条治理体系，覆盖数据采集、存储、使用、共享全流程 [18] - 数据共享与整合范围扩大，横向上与海关、银行、公安等部门建立数据共享机制，纵向上实现国家税务总局与地方税务部门数据贯通 [19] - 技术融合加速，AI通过自然语言处理解析政策文件，区块链实现电子发票全生命周期链上存证，隐私计算技术支持跨部门联合分析 [20] - AI算法预测企业欠税风险，提前介入率提升40%，区块链电子发票平台接入零售、餐饮行业后，开票成本降低60% [20]

AI原生企业定义与标准 - AI原生企业核心判断标准为人均效益 1000万美金是行业门槛指标 去年Midjourney公司11人实现营收超过1亿美金 [3] - 不同行业需差异化评估 传统制造业或零售业人力依赖度高 需与行业历史数据对比排名 [5] - AI原生本质是实现无人工干预的自主运营 终极目标是通用人工智能AGI驱动的无人企业 [7][9] AI对社会经济的影响 - AI将导致服务行业劳动力供应趋于无限 美国第三产业占GDP 80% 律师等脑力工作将被大规模替代 [14][16] - 行业收入两极分化加剧 脑力工作领域若AI达到人类80%-90%水平 顶级人才与普通从业者回报差距扩大 [19] - 社会需重构财富分配机制 可能通过全民基本收入UBI等方式解决生存资本问题 [20] 企业AI转型实施路径 - 转型需自下而上推动 优先激活内部对AI热心的种子用户 通过非核心场景如会议室预订切入 [55][61][64] - 关键步骤包括提供稳定AI工具入口 组织内部研讨会 并定义测试数据集验证模型效果 [39][59] - 避免过早投入核心业务系统 2023年AI因概率模型输出不可控 无法替代ERP等需100%精准的系统 [41] AI技术应用实践案例 - 会议室预订场景通过API打通会议系统 2024年10月实现100%准确率 关键靠工具调用与模型优化 [48][54] - 金融风控场景用AI连接企业微信与Excel云桌面 半天完成原需3个月开发量的系统 且保障数据安全 [71][75][76] - 内部图片生成功能通过微调小模型 使效果评分从40-50分提升至80-90分 大幅提升使用意愿 [56] 软件开发模式变革 - AI将大幅降低软件开发成本 需求可能增长100-1000倍 过去软件是奢侈品 定制化成本达数十万元 [86] - 未来可通过群聊沟通快速构建原型 减少客户IT团队-乙方项目经理-技术人员等多层沟通损耗 [84] - 开发人员角色转向专业架构设计 AI处理常规编码 提升工作专注度与满意度 [91] 大模型技术发展趋势 - 大模型本质是对世界知识的有损压缩 无法完全还原信息 需区分无损压缩（如数学公式）与有损压缩 [49][50] - 最领先的大模型将趋向开源 因知识本身具有开放性 且模型输出内容易被其他模型蒸馏学习 [95][99][101] - 需融合视觉/听觉等多模态能力 并构建世界模型理解物理规则 目前模型缺乏真实环境反馈闭环 [35][36][37] 组织与个人适应策略 - 个人需建立数字化能力镜像 通过脑机接口或行为记录训练AI分身 实现决策模拟与能力扩展 [31][34] - 企业应聚焦部门内闭环应用 跨组织共识达成仍依赖人工 AI暂难替代利益博弈流程 [114][116] - 一人企业将成为趋势 但需解决信任建立与商业模式细化问题 依赖流量分发与信息交互平台 [118][123]