业绩相关 - 2022 - 2024年公司新增装机容量排名较稳定，2024年度新增订单同比大幅提升[58] - 2024年度公司同比大幅减亏，实现业务新突破[58] - 公司实际募集资金27.99亿元（扣除承销和其他发行费用后）[63] 股权交易 - 2022年7月4日公司与上海电气集团合资成立新能源发展公司，注册资本30亿元，公司持股33.33%，截至2024年末累计出资3.64亿元[66] - 2022年12月16日上海之恒转让北安上电100%股权，收到价款2.38亿元并收回借款及利息[66] - 2023年12月26日公司转让立陇新能源100%股权，收到价款9.44亿元[67] - 2023年12月14日金昌金开转让金昌永能100%股权，收到价款2.04亿元[68] 公司章程修订 - 拟修订公司章程及其附件，取消监事会，其职权由董事会审计委员会行使[6] - 公司章程正文修订包括新增部分股东等权利义务、删除监事会相关内容、新增董事会专门委员会专节等[6] - 公司章程附件修订后原《监事会议事规则》废止，拟修订《股东会议事规则》《董事会议事规则》[10] 董事会相关 - 第二届董事会共召开会议40次，审议并作出决议186项[59] - 第二届董事会取消“上海电气风电集团江苏滨海测试基地项目”两个子项目，并将该项目预定可使用日期延至2025年12月31日，4个募投项目已按计划结项[64] - 第三届董事会拟设9名成员，其中独立董事3名，含1名职工代表[70] - 拟提名8名人员为第三届董事会董事候选人（不含职工代表董事），乔银平、王勇、吴改分别持股42540、33248、40255股[70][71] 人员变动 - 2023年02月02日缪骏因工作调动辞去董事、董事长职务，02月21日乔银平继任董事并当选董事长[55] - 2023年07月24日夏斯成因到龄退休辞去董事职务，08月25日陈术宇继任董事[55] - 2023年12月23日和2024年01月29日郑刚、薛伟平因到龄退休辞去董事职务[56] - 2024年02月08日张恒龙因工作调动辞去独立董事职务，03月08日蒋琰继任独立董事，刘向楠和吴改继任非独立董事[56] - 2024年07月19日张洪斌因工作变动辞去董事职务，08月13日束融融继任董事[57]

新能源项目开发方案 - 云南省发改委及能源局发布第二批新能源项目开发方案，涉及206个项目总装机1427.155万千瓦，其中光伏项目154个装机1123万千瓦，风电项目52个装机304.155万千瓦 [1] - 光伏项目要求2026年2月底前全面开工，风电项目需在2026年7月底前全面开工 [1] - 该政策加速新能源基建进程，利好光伏及风电产业链相关企业 [1] 市场表现 - 科创新能源ETF(588830.SH)上涨0.55%，其关联指数科创新能(000692.SH)上涨0.51% [1] - 主要成分股中，天奈科技上涨11.00%，利元亨上涨4.55%，三一重能上涨4.32%，天合光能上涨0.87%，金博股份上涨1.94% [1] 券商研究观点 - 国海证券指出欧洲海上风电建设加速将为中国海风设备厂商带来出口机遇，国内企业在风机、海缆等环节具备全球竞争力 [1] - 华源证券认为2025年特高压项目核准节奏有望加快，藏东南-粤港澳大湾区等直流工程已获批复，电网设备领域将迎来景气回升 [1] - 两家机构均聚焦电力设备行业，对风电及电网细分领域的增长动能进行了研判 [1] 关联产品及个股 - 关联产品包括科创新能源ETF（588830），联接基金（A类 023075，C类 023076，I类 024157） [2] - 关联个股包括晶科能源（688223）、天合光能（688599）、大全能源（688303）、阿特斯（688472）、孚能科技（688567）、天奈科技（688116）、厦钨新能（688778）、容百科技（688005）、电气风电（688660）、聚和材料（688503） [2]

风电设备行业观察 - 2024年全球GDP增速3.9% 中国经济维持较快增长 [13][16] - 2024年清洁能源发电占比升至37% 其中风电发电量1.0万亿千瓦时 同比增长13% [2][17][22] - 新能源发电累计装机首超火电 风光累计和新增装机占比分别达42%和83% [2][19][23] - 2024年全球风电新增装机117GW 中国占比68% 中国新增80GW 近五年CAGR达25% [2][37][38] - 风机市场规模从2019年800亿元增至2023年1002亿元 CAGR5.8% 预计2030年达1366亿元 [40][42][43] - 行业集中度持续提升 CR5从2020年65%升至2024年75% CR10从92%升至99% [2][44][51] - 海上风电受政策推动 2025年中国预计新增10GW 全球2025-2030年累计新增或达156GW [2][30] - 行业呈现深远海延伸、风机大型化轻量化、业务全产业链延伸趋势 [2] - 2025年风机价格企稳回升 市场化改革深化使风电收益率优势凸显 [2][26][29] 标杆企业运营表现 - 10家标杆企业2024年在中国风电新增装机中占比67% 包含5家整机厂商和5家零部件厂商 [1][10] - 2024年标杆企业营收略降2.1% 净利降9.1% [3] - 人效方面 人均营收同比下降6.4% 人均净利降17% 销售费用管控有成效但研发投入下滑 [3] - 元效方面 人工成本占净利润比例达412% 高管薪酬刚性 付薪效率下降 [3] - 费效方面 毛利率和净利率分别降至13%和3.4% 利润空间受挤压 [3] - 资效方面 ROE仅2.9% 存货和应收账款周转率下滑 资产负债率65% 7家企业净负债率超100% [3] - 市效方面 市值同比下降4.3% PE下滑反映市场对盈利韧性担忧 [3] - 人才结构方面 人员扩张放缓 技术人员占比33% 本硕博人员占比49% 人工成本呈"基本保障优先、非刚性支出收缩"特征 [3] 产业链与竞争格局 - 风电产业链涵盖上游关键零部件、中游整机制造和下游投资运营 [31][32] - 整机厂商受上下游高集中度挤压盈利能力 产业链毛利率排序为：投资运营商>零部件制造商>整机厂商 [36] - 中国整机商全球竞争力领先 2024年全球前15强中占10席 金风科技、远景能源、明阳智能和运达股份包揽前四 [49][52] - 中国企业94%装机量集中在国内 仅4家布局海外市场 海外储备容量不足但利润空间更大 [49][52] - 零部件制造商集中度更高 中国前三大叶片和齿轮箱制造商产能分别占全球42%和45% [36] 政策与市场驱动 - 2024年出台多项政策支持风电发展 包括设备更新、乡村驭风行动、海上风电管理等 [27][28] - 136号文件推动新能源上网电价市场化改革 形成"市场交易+机制结算"收益模式 [24][29] - 风电度电成本优势显著 2024年陆上风电度电成本0.18元/kWh 较集中式光伏低0.02元 [26] - 在电力现货市场中风电均价显著优于燃煤基准 部分省份价差达200-300元/MWh [25][26]

市场整体表现 - 沪指8月18日上涨0.85% [1] - 申万行业中有29个行业上涨 通信行业涨幅4.46%居首 综合行业涨幅3.43%次之 [1] - 房地产行业下跌0.46% 石油石化行业下跌0.10% [1] 资金流向概况 - 两市主力资金全天净流出160.57亿元 [1] - 8个行业主力资金净流入 电子行业净流入50.40亿元居首 通信行业净流入49.04亿元次之 [1] - 23个行业主力资金净流出 非银金融行业净流出70.87亿元最多 电力设备行业净流出50.90亿元次之 [1] 电力设备行业表现 - 行业整体上涨1.32% 主力资金净流出50.90亿元 [2] - 行业361只个股中288只上涨 9只涨停 65只下跌 [2] - 144只个股资金净流入 8只净流入超亿元 [2] 电力设备资金流入个股 - 科泰电源净流入3.52亿元 涨幅20.01% 换手率18.25% [2] - 科华数据净流入2.87亿元 涨幅7.71% 换手率13.66% [2] - 麦格米特净流入2.23亿元 涨幅9.04% 换手率13.07% [2] - 雄韬股份净流入2.13亿元 涨幅9.99% 换手率10.19% [2] - 宁德时代净流入1.59亿元 涨幅0.83% 换手率0.67% [2] 电力设备资金流出个股 - 卧龙电驱净流出19.13亿元 涨幅7.97% 换手率22.34% [3] - 上海电气净流出10.11亿元 跌幅1.03% 换手率4.74% [3] - 电气风电净流出2.46亿元 跌幅5.37% 换手率6.23% [3] - 锦浪科技净流出2.24亿元 股价持平 换手率7.52% [3] - 亿纬锂能净流出2.00亿元 涨幅1.43% 换手率2.63% [3]

板块整体表现 - 风电设备板块当日下跌0.32%，表现弱于大盘，上证指数上涨0.85%至3728.03点，深证成指上涨1.73%至11835.57点 [1] - 板块内10只个股上涨，10只个股下跌，呈现分化态势，其中双一科技领涨6.98%，电气风电领跌5.37% [1][2] - 板块成交活跃，主力资金净流出6.71亿元，游资资金净流出1768.46万元，散户资金净流入6.89亿元 [2] 个股涨跌表现 - 涨幅前五位个股：双一科技涨6.98%至41.38元，飞沃科技涨3.17%至39.65元，中船科技涨2.37%至13.37元，常友科技涨2.15%至76.98元，恒润股份涨2.06%至18.36元 [1] - 跌幅前五位个股：电气风电跌5.37%至18.31元，大金重工跌2.72%至32.89元，金风科技跌0.67%至10.40元，禾望电气跌0.58%至37.60元，威力传动跌0.43%至58.45元 [2] - 成交额前三个股：禾望电气20.24亿元，电气风电15.23亿元，双一科技18.33亿元 [1][2] 资金流向分析 - 主力资金净流入前三个股：双一科技7311.72万元（净占比3.99%），中船科技4473.72万元（净占比7.78%），金雷股份3578.34万元（净占比8.44%） [3] - 游资资金整体净流出1768.46万元，其中金雷股份遭游资净流出3959.29万元（净占比-9.34%），中船科技遭游资净流出2183.74万元（净占比-3.80%） [2][3] - 散户资金净流入6.89亿元，盘古智能获散户净流入582.48万元（净占比8.37%），宏德股份获散户净流入264.95万元（净占比2.83%） [2][3]

公司专利技术 - 上海电气风电集团取得名为"拆除工装"的专利，授权公告号CN223223301U，申请日期为2024年10月 [1] - 该专利涉及风机上发电机矩形管断丝拆除工装领域，提供一种用于拆除风力发电机中矩形管处断丝的工装 [1] - 拆除工装包括定位固定件、定位件、安装座，利用矩形管本有的紧固孔进行定位，结构简单且定位准确可靠 [1] 公司基本情况 - 上海电气风电集团成立于2006年，位于上海市，主要从事电力、热力生产和供应业 [2] - 公司注册资本133333.34万人民币 [2] - 公司对外投资121家企业，参与招投标项目1854次 [2] 公司知识产权 - 公司拥有商标信息118条，专利信息1173条 [2] - 公司拥有行政许可55个 [2]

公司动态 - 电气风电中标波黑佳乐契齐29 9MW风电项目 [1] - 电气风电中标波黑奥乐库克90MW风电项目 [1] 行业动态 - 电气风电在波黑风电市场取得突破 累计中标规模达119 9MW [1]

公司基本情况 - 公司全称为上海电气风电集团股份有限公司，英文名称为Shanghai Electric Wind Power Group Co Ltd [4] - 注册地址为上海市闵行区东川路555号己号楼8楼，注册资本为人民币1,333,333,400元 [5] - 公司于2020年11月19日通过上海证券交易所审核，2021年5月首次公开发行533,333,400股普通股 [4] - 公司发起人为上海电气集团股份有限公司和上海电气投资有限公司，设立时发行股份总数为800,000,000股 [19] 公司治理结构 - 董事会由9名董事组成，其中3名为独立董事，设董事长1人并可设副董事长 [111] - 董事长为公司法定代表人，其产生及变更方式按章程规定执行 [8] - 公司设立党委组织，党委在企业生产经营中发挥领导作用 [4] - 股东会为公司最高权力机构，董事会向股东会负责并报告工作 [46][112] 经营范围 - 主营业务包括风力发电设备及零部件的设计、开发、制造和销售 [6] - 业务范围涵盖风力发电设备安装、调试、维护、修理及电力工程建设施工 [6][7] - 其他业务包括技术开发与转让、投资管理、进出口业务及实业投资等 [6][7] 股份相关条款 - 公司股份采取股票形式，每股面值1元人民币，均为普通股 [15][20] - 公司不接受本公司股份作为质权标的 [29] - 董事、高管所持股份在任职期间每年转让不得超过25%，离职后半年内不得转让 [30] - 控股股东质押股份时应维持公司控制权和生产经营稳定 [44] 股东权利与义务 - 股东享有分红权、表决权、知情权及剩余财产分配权等基本权利 [34] - 连续180日以上单独或合计持股3%以上的股东可要求查阅会计账簿 [34] - 控股股东不得占用公司资金，不得违规要求公司提供担保 [43] - 股东滥用权利给公司造成损失的应承担赔偿责任 [41] 重大事项决策机制 - 增加/减少注册资本、合并/分立等重大事项需股东会特别决议通过 [84] - 单笔对外担保超过净资产10%或担保总额超过总资产30%需股东会审议 [48] - 关联交易金额超总资产1%且超3000万元需提供评估报告并提交股东会 [49] - 董事会可决定交易金额在总资产10%以内的投资及资产处置事项 [115] 董事会运作机制 - 董事会每年至少召开2次会议，临时会议需提前3日通知 [118][120] - 董事会决议需全体董事过半数通过，关联董事应回避表决 [122][123] - 独立董事具有聘请中介机构、提议召开临时股东会等特别职权 [132] - 董事会会议记录应保存10年以上，包含表决结果等关键信息 [126][127]

独立董事候选人资格 - 候选人蔡旭具备上市公司运作基本知识，熟悉相关法律法规，拥有5年以上法律、经济、会计、财务或管理等领域工作经验 [1] - 候选人承诺在提名后尽快参加上海证券交易所科创板独立董事履职学习平台培训 [1] 法律法规合规性 - 候选人任职资格符合《公司法》《公务员法》《上市公司独立董事管理办法》等10项法律法规及监管要求 [1] - 候选人通过上海证券交易所自律监管指引对独立董事任职资格的核实确认 [4] 独立性声明 - 候选人未在上市公司或其附属企业任职，且与持股1%以上股东、前十大股东无关联关系 [2] - 未在持股5%以上股东或前五大股东任职，与控股股东及实际控制人无附属企业任职关系 [2] - 未与上市公司及其控股股东存在重大业务往来或服务关系 [3] 职业背景与诚信记录 - 候选人具备大功率电力电子与新能源发电装备专业知识，长期担任电力电子与新能源发电专业教授 [4] - 最近36个月内无证监会行政处罚、司法机关刑事处罚或证券交易所公开谴责记录 [3] - 未因连续两次缺席董事会会议被解除独立董事职务，且兼任境内上市公司未超过3家 [3] 履职承诺 - 候选人承诺遵守法律法规及交易所监管要求，确保足够时间和精力独立履职 [4] - 如任职后出现不符合资格情形将主动辞职 [4]

独立董事候选人资格声明 候选人背景与资质 - 候选人洪彬具备5年以上法律、经济、会计、财务、管理等领域工作经验，符合上市公司独立董事任职资格要求 [1] - 拥有中国矿业大学（北京）机械工程及自动化学士学位，上海交通大学及麻省理工学院工商管理硕士及工程硕士学位 [4] - 具备基金从业资格，在产业及资本运作领域有5年以上全职工作经验 [4] 独立性声明 - 未持有电气风电1%以上股份或位列前十大股东，未在持股5%以上股东或前五大股东单位任职 [2] - 与公司控股股东、实际控制人及其附属企业无重大业务往来或任职关系 [2][3] - 最近12个月内未存在可能影响独立性的情形（如关联任职、服务中介机构等） [3] 合规记录 - 最近36个月未受中国证监会行政处罚或司法机关刑事处罚 [3] - 未因证券期货违法犯罪被立案调查或侦查 [3] - 最近36个月未受证券交易所公开谴责或3次以上通报批评 [3] 履职承诺 - 境内上市公司兼任独立董事数量不超过3家，在电气风电连续任职不超过6年 [3] - 承诺遵守法律法规及交易所监管要求，确保足够履职时间和独立性 [4] - 如任职后出现不符合资格情形将主动辞职 [5] 提名与审查 - 已通过电气风电第二届董事会提名委员会资格审查 [4] - 声明内容经上海证券交易所自律监管指引核实确认符合要求 [4]