国浩律师（上海）事务所 法律意见书 国浩律师（上海）事务所 关于上海电气风电集团股份有限公司 股东会 2025 年第二次临时会议的法律意见书 致：上海电气风电集团股份有限公司 国浩律师（上海）事务所（以下简称"本所"），接受上海电气风电集团股份 有限公司（以下简称"公司"）的委托，指派本所律师出席公司股东会 2025 年第 二次临时会议（以下简称"本次会议"），并根据《中华人民共和国公司法》（以下 简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上 市公司股东会规则》（以下简称"《股东会规则》"）以及《上海电气风电集团股 份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定出具本法律意见书。 本所依据本法律意见书出具日之前已经发生或存在的事实及中国（为出具本 法律意见书之目的，本法律意见书中的"中国"仅指中国大陆地区，不包括香港特 别行政区和澳门特别行政区及台湾地区）现行法律、法规及规范性文件发表法律 意见。 本所同意将本法律意见书作为公司本次会议公告的法定文件，随公司其他公 告一并提交上海证券交易所审查并予公告。 在本法律意见书中，本所律师仅对本次会议的召集和召开程序、出席会议人 ...

证券代码：688660 证券简称：电气风电 公告编号：2025-045 上海电气风电集团股份有限公司 股东会2025年第二次临时决议公告 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东会召开的时间：2025 年 12 月 26 日 （二） 股东会召开的地点：上海市徐汇区漕宝路 115 号公司会议室 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 466 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 466 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 26,428,113 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 26,428,113 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | 1.9821 | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | 1.9821 | 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 （四） 表决方式是否符合《公司法》及公司章程的规定，股东会主持情况等。 本次会议由董事会召集，董事长乔银平先生主持。会议采取现场投票与网络 者重 ...

公司动态 - 皖能电力与东方风电共同成立一家新的风力发电公司，名为昌吉皖新风力发电有限公司 [1] - 新公司注册资本约为18.57亿元人民币 [1] - 新公司由皖能电力全资子公司安徽省皖能能源交易有限公司与东方电气风电股份有限公司共同持股 [1] 业务范围 - 新公司经营范围涵盖发电、输电、供（配）电业务 [1] - 业务包括水力发电、风力发电技术服务和太阳能发电技术服务 [1] - 业务还包括节能管理服务 [1]

风电设备板块市场表现 - 12月24日风电设备板块整体上涨2.29%，表现强于大盘，当日上证指数上涨0.53%，深证成指上涨0.88% [1] - 板块内领涨个股为飞沃科技，涨幅达14.22%，电气风电紧随其后，涨幅为14.10% [1] - 板块内多数个股上涨，禾望电气、泰胜风能、双一科技、金雷股份、振江股份、金风科技、海力风电、日月股份等均录得涨幅，涨幅区间为1.94%至5.17% [1] - 板块内部分个股下跌，其中C铝体跌幅最大，为-29.34%，德力佳、中环海陆、大全重工也出现小幅下跌 [2] 板块资金流向 - 当日风电设备板块整体呈现主力资金净流入，净流入额为4.48亿元，而游资和散户资金则呈现净流出，分别为2.07亿元和2.40亿元 [2] - 个股层面，禾望电气主力资金净流入最多，达1.90亿元，主力净占比为12.48% [3] - 金风科技主力资金净流入1.89亿元，主力净占比7.14% [3] - 飞沃科技主力资金净流入1.45亿元，主力净占比高达14.23% [3] - 电气风电、海力风电、明阳智能等也获得主力资金净流入，金额分别为7231.64万元、3007.46万元、1419.51万元 [3] - 部分个股主力资金为净流入但游资或散户资金为净流出，例如禾望电气游资净流出5982.60万元，飞沃科技散户净流出1.31亿元 [3] 个股交易活跃度 - 从成交额看，金风科技成交额最高，达26.44亿元，禾望电气成交额为15.19亿元，电气风电和飞沃科技成交额也超过10亿元，分别为10.51亿元和10.22亿元 [1] - 从成交量看，金风科技成交量最大，为152.37万手，电气风电、泰胜风能成交量也较高，分别为61.54万手和60.75万手 [1] - 部分个股如威力传动成交额相对较低，为3965.32万元 [2]

风电整机板块市场表现 - 12月24日，风电整机板块整体股价走高，呈现上涨态势 [1] - 电气风电股价涨幅超过10%，领涨板块 [1] - 运达股份、金风科技、三一重能、中船科技、明阳智能等公司股价均跟随上涨 [1]

风电整机板块市场表现 - 风电整机板块股价整体走高，其中电气风电涨幅超过10% [1] - 运达股份、金风科技、三一重能、中船科技、明阳智能等多家风电整机及产业链相关公司股价跟随上涨 [1]

公司股价与交易表现 - 12月24日盘中，电气风电股价上涨2.05%，报15.92元/股，成交7171.37万元，换手率0.34%，总市值212.27亿元 [1] - 当日主力资金净流入219.45万元，特大单净卖出262.18万元，大单净买入481.64万元 [1] - 公司今年以来股价累计上涨76.89%，但近期表现疲软，近5日、20日、60日分别下跌0.31%、9.44%、32.86% [1] - 今年以来公司已10次登上龙虎榜，最近一次为9月23日，龙虎榜净买入3623.08万元，买入总额1.16亿元，卖出总额7994.48万元 [1] 公司财务与经营概况 - 公司主营业务为风力发电设备设计、研发、制造、销售及后市场配套服务，2025年1-9月实现营业收入42.62亿元，同比增长35.96% [1][2] - 2025年1-9月，公司归母净利润为-7.32亿元，同比减少53.51% [2] - 公司主营业务收入构成中，销售产品占比92.60%，提供服务占比5.29%，电力销售占比1.42%，其他占比0.68% [1] - 公司A股上市后累计派现1.53亿元，但近三年累计派现0.00元 [3] 公司股东与机构持仓 - 截至2025年9月30日，公司股东户数为4.14万户，较上期增加38.54%，人均流通股32218股，较上期减少27.82% [2] - 同期十大流通股东中，香港中央结算有限公司持股1171.49万股，位居第三，较上期减少41.31万股 [3] - 南方中证1000ETF（512100）为新进第五大流通股东，持股487.89万股 [3] 公司行业与背景 - 公司所属申万行业为电力设备-风电设备-风电整机，概念板块包括上海国资、清洁能源、风能、海上风电、国资改革等 [2] - 公司全称为上海电气风电集团股份有限公司，成立于2006年9月7日，于2021年5月19日上市，注册地址位于上海市徐汇区漕宝路115号 [1]

风电行业近期招标项目 - 2023年12月19日，华电集团发布新疆华电塔城和布克赛尔县105万千瓦风电项目风力发电机组采购评标结果公示 [1][8] - 同日，中国电建发布华能新疆数电科技先进计算集群项目配套新能源350MW风电场项目风力发电机组采购中标候选人公示 [4][13] 新疆华电塔城和布克赛尔县105万千瓦风电项目 - 项目位于新疆塔城地区和布克赛尔蒙古自治县境内，总规模为105万千瓦风电 [2][10] - 招标划分为两个标段，标段一规模为560MW，标段二规模为490MW [2][10] - 标段一要求采用单机容量大于等于6MW、小于等于8MW的两种机型混排，风机台数不超过77台，塔架型式为钢塔 [2][10] - 标段二要求采用单机容量8MW级（含8.0MW至8.99MW），风机台数不超过61台，塔架型式为钢塔 [2][10] - 运达股份预中标标段一，中标价为106,353.495万元人民币 [2][9] - 电气风电预中标标段二，中标价为98,895.80万元人民币 [2][9] 华能新疆数电科技先进计算集群项目配套新能源350MW风电场项目 - 项目为华能新疆数电科技先进计算集群项目的配套新能源风电场，规模为350MW [4][13] - 中国电建水电三局为该项目的PC总承包方 [4][13] - 三一重能股份有限公司为该项目风力发电机组采购的成交候选人 [4][7] - 三一重能的投标报价为66,716.3万元人民币（即667,163,000.00元） [4][7][15]

首台（套）重大技术装备保险补偿项目评审结果公示 - 工业和信息化部、财政部、金融监管总局依据相关政策文件，组织开展2025年首台（套）重大技术装备保险补偿项目资格评审工作，并将评审结果予以公示，公示期为2025年12月16日至12月22日 [1][2] 入选装备总体情况 - 本次公示共有47台（套）装备入选首台（套）重大技术装备保险补偿项目 [1] 科学仪器与高端分析设备入选情况 - 多家科学仪器与高端分析设备制造企业的产品入选，具体包括： - 杭州谱育科技发展有限公司的“液相色谱三重四极杆质谱仪” [1][3] - 安徽皖仪科技股份有限公司的“液相色谱三重四极质谱联用仪” [1][3] - 国仪量子技术(合肥)股份有限公司的“场发射扫描电子显微镜” [1][5] - 合肥引力波智谱科技有限公司的“液相色谱三重四极杆质谱联用仪” [1][5] - 中元汇吉生物技术股份有限公司的“液相色谱三重四极杆质谱联用仪” [1][5] - 博奥赛斯（重庆）生物科技有限公司的“超高效液相色谱串联质谱检测系统” [1][5] 入选装备涉及的广泛高端制造领域 - 入选装备覆盖半导体、新能源、医疗、航空航天、船舶海工、轨道交通、工程机械、农业机械、电力装备等多个高端制造领域 [3][5][6] - 具体代表性装备包括： - 半导体设备：拓荆创益及拓荆科技的“化学气相沉积设备” [3] - 新能源装备：沈阳微控的“集装箱式(磁悬浮)飞轮储能系统”、坎德拉新能源的“电力储能用飞轮储能系统”、上海电气的“近海抗台型风电机组”和“深远海漂浮式风电机组”、东方电气的“海上风电发电机”和“压缩空气储能系统” [3][5][6] - 医疗设备：科罗诺司的“医用X射线管组件”、杭州康基唯精的“腹腔内窥镜手术系统” [3] - 航空航天：长光卫星的“低轨宽带通信卫星”和“低轨手机直连通信卫星”、中电科航空电子的“Ka频段机载宽带卫星通信系统” [3][6] - 船舶海工：大连船舶重工的“大型液化天然气运输船”、中船三井的“甲醇燃料低速机”、中船黄埔文冲的“深远海大型智能养殖工船”及相关研究所的多种船舶关键系统 [5][6] - 轨道交通：中车旗下多家公司的“中国标准地铁列车”、“地铁电动客车”、“轨道交通车辆” [6] - 工程机械：中国铁建重工的“全电脑三臂凿岩台车”、“沉井式竖井掘进机”、“主驱动轴承” [6] - 农业机械：广西惠来宝及一拖股份的“轮式拖拉机” [5][6] - 电力装备：西安西电高压套管的“胶浸纸电容式直流穿墙套管”、佳木斯电机的“氢气压缩机” [6]

2025年关联交易情况 - 2025年度与电气控股和上海电气日常关联交易额度总计371,548.00万元，截至10月31日已发生66,236.61万元，全年预计实际发生115,539.35万元[7][9][10] - 2025年度向关联人购买原材料审批额度为161,386.00万元，截至10月31日已发生53,729.01万元，全年预计实际发生100,468.01万元[9] - 2025年度向关联人销售产品、商品审批额度为158,000.00万元，截至10月31日已发生5,806.99万元，全年预计实际发生5,806.99万元[9] - 2025年度接受关联人提供劳务审批额度为27,276.00万元，截至10月31日已发生3,756.20万元，全年预计实际发生6,133.04万元[10] - 2025年度向关联人租入办公场地、厂房审批额度为3,000.00万元，截至10月31日已发生2,823.10万元，全年预计实际发生3,000.00万元[10] - 2025年度向关联人租出办公场地、厂房审批额度为920.00万元，截至10月31日已发生13.76万元，全年预计实际发生13.76万元[10] - 2025年度接受融资租赁业务审批额度为20,000.00万元，截至10月31日未发生，全年预计实际发生为0[10] 2026年关联交易预计 - 公司预计2026年度与电气控股和上海电气关联交易金额总计309,361.00万元，包括采购177,422.00万元、销售70,339.00万元等[11] - 2026年公司拟向上海电气集团上海电机厂采购76,500.00万元，占同类业务比例5.26%，较2025年增加[12] - 2026年公司拟向上海电气研砼（木垒）建筑科技采购30,000.00万元，占同类业务比例2.06%，较2025年增加[12] - 2026年关联交易预计总额309,405.00，2025年为109,732.36[14] - 2026年向上海电气液压气动有限公司预计交易金额4,600.00，占同类业务比例0.32%，2025年交易金额2,201.18，占比0.20%[13] - 2026年向上海电气新能源发展有限公司预计销售产品金额48,000.00，占同类业务比例2.45%[13] - 2026年向上海电气下属子公司提供劳务预计金额339.00，占同类业务比例0.91%，2025年为117.55，占比0.31%[13] - 2026年接受上海电气输配电工程成套有限公司提供劳务预计金额12,000.00，占同类业务比例2.63%，2025年为34.17，占比0.01%[13] - 2026年向上海电气集团置业有限公司租入办公场地预计金额3,200.00，占同类业务比例17.04%，2025年为3,000.00，占比22.40%[13] - 2026年向上海电气集团电驱技术（浙江）有限公司租出办公场地预计金额26,310.00，占同类业务比例89.53%[14] - 2026年与上海电气融资租赁有限公司开展融资租赁预计金额30,000.00，占同类业务比例1.51%[14] 关联公司财务数据 - 2024年末电气控股及其子公司总资产3,972.47亿元，净资产881.77亿元，营业收入1,454.47亿元，净利润24.23亿元[15] - 2024年末上海电气及其子公司总资产3,025.05亿元，净资产773.80亿元，营业收入1,154.56亿元，净利润26.95亿元[16] - 上海电气集团上海电机厂有限公司2024年末总资产105.31亿元、净资产43.04亿元，年度营业收入43.95亿元、净利润1.50亿元[17] - 上海电气研砼（木垒）建筑科技有限公司2024年末总资产19.76亿元、净资产3.25亿元，年度营业收入11.13亿元、净利润1.00亿元[18] - 上海电气电力电子有限公司2024年末总资产9.25亿元、净资产1.62亿元，年度营业收入7.13亿元、净利润0.28亿元[19] - 上海华普电缆有限公司2024年末总资产8.22亿元、净资产0.07亿元，年度营业收入11.79亿元、净利润 - 0.28亿元[20] - 上海电气集团某公司2024年末总资产11.07亿元，净资产9.93亿元，年度营业收入1.68亿元，净利润0.20亿元[22] - 上海集优标五高强度紧固件有限公司2024年末总资产3.42亿元，净资产2.15亿元，年度营业收入9.75亿元，净利润0.08亿元[23] - 上海南华兰陵电气有限公司2024年末总资产8.76亿元，净资产1.94亿元，年度营业收入5.21亿元，净利润0.37亿元[24][25] - 某公司2024年末总资产17.79亿元，净资产17.55亿元，年度营业收入0.71亿元，净利润 -0.46亿元[27] - 上海电气绿源科技（吉林）有限公司2024年末总资产4.00亿元，净资产3.99亿元，年度营业收入0.00亿元，净利润 -0.01亿元[28] - 上海电气集团数字科技有限公司2024年末总资产2.66亿、净资产0.34亿，营业收入2.75亿、净利润0.00亿[31] - 洮南绿源燃料有限公司2024年末总资产4.71亿、净资产2.06亿[33][34] - 上海电气融资租赁有限公司2024年末总资产39.22亿、净资产31.61亿，营业收入0.77亿、净利润 -2.71亿[34] 电气财务相关情况 - 2025年末电气财务吸收存款余额652.02亿元，发放贷款余额319.83亿元[43] - 2025年末公司在电气财务存款金额16.47亿元，贷款金额4.99亿元[43] - 公司在电气财务存款利率范围0.10%-1.725%，贷款利率2.40%[43] - 2026年公司在电气财务存款年度日峰值拟为56.00亿元，占比86.15%[45] - 2026年公司存款利息收入拟为0.14亿元，占比80.65%[45] - 2026年公司在电气财务授信额度拟为73.00亿元，占比36.68%[45] - 2026年公司授信业务的服务费拟为0.27亿元，占比12.09%[45] - 2026年度公司及其子公司拟与电气财务关联交易金额合计129.41亿元[45] - 电气财务2024年末总资产810.21亿元，净资产87.81亿元[45][46] - 2024年电气财务营业收入8.60亿元，净利润6.50亿元[46] 风险与预案 - 电气财务应保证资本充足率、流动性比例等主要监管指标符合规定[53] - 公司应制定以保障存放资金安全性为目标的风险处置预案[54] - 电气财务同业拆借等集团外（或有）负债类业务逾期超5个工作日，公司及其子公司不再新增存款并启动风险处置程序[55] - 电气财务或关联方公开市场债券逾期超7个工作日等重大信用风险事件，公司及其子公司不再新增存款并启动风险处置程序[55] - 电气财务任一财务指标不符规定且主要股东无法落实资本补充和风险救助义务，公司及其子公司不再新增存款并启动风险处置程序[55] - 电气财务当年亏损超注册资本金30%以上或连续3年亏损超注册资本金10%，公司及其子公司不再新增存款并启动风险处置程序[55]