股份回购 - 2024年3月决定回购股份，资金1000 - 2000万元，回购价不超34.40元/股[1] - 截至核查意见出具日，已回购500,000股股份[2] 利润分配 - 2024年末母公司报表期末未分配利润595,752,221.13元[4] - 拟向全体股东每10股派现3.50元，拟派现50,578,104.50元[4] - 截至2025年7月7日，拟派现金红利50,144,311.70元[6] 股本变动 - 2022年限制性股票激励计划部分股票回购注销，可转债转股新增股份，总股本减至143,769,462股[6] 除权除息 - 申请按公式计算除权除息开盘参考价[7] - 2025年7月7日除权除息参考价26.55元/股，影响0.00%[8] 合规情况 - 保荐机构认为本次差异化权益分派符合规定，无损害利益情形[10]

利润分配 - 2024年度调整前拟派现金分红50,578,104.50元（含税）[4] - 调整后拟派现金分红50,144,311.70元（含税）[4] - 调整后每10股派现金红利3.50元（含税）[6] 股本变动 - 2022年限制性股票激励计划相关1,245,580股完成回购注销[4] - 可转债转股新增股份6,172股[4] - 公司总股本减至143,769,462股[4][6] - 扣减回购账户股份后股本为143,269,462股[6]

利润分配 - 2024年度每10股派现金红利3.50元（含税）[9] - 拟派现金红利50,144,311.70元（含税）[9] - 股权登记日2025/7/14，除权（息）和发放日2025/7/15[4][11] 股本信息 - 总股本143,769,462股，参与分配股本143,269,462股[9] 税收政策 - 不同股东类型现金红利扣税政策不同[14][15][16] 方案审议 - 利润分配方案经2025年5月27日股东大会通过[5]

权益分派方案 - 公司2024年度利润分配方案为每10股派发现金红利3.50元（含税），以权益分派股权登记日登记的总股本扣减回购专用证券账户中的股份为基数 [2] - 若因可转债转股、回购股份等导致参与分配的股本变动，公司将维持每股分配金额不变，相应调整分配总额 [2] - 权益分派方案已于2025年5月27日经2024年年度股东大会审议通过 [2] 可转债转股安排 - 权益分派公告前一交易日（2025年7月8日）至股权登记日期间，可转债将停止转股 [1] - 可转债转股价格调整情况需在停牌当日确定，公司将于2025年7月9日披露转股价格调整公告 [1] - 欲享受权益分派的可转债持有人需在2025年7月7日（含）前完成转股 [3] 信息披露与联系方式 - 公司将在上海证券交易所网站及指定媒体发布权益分派实施公告和可转债转股价格调整公告 [3] - 投资者可查阅公司于2023年7月27日披露的《募集说明书》了解可转债详情 [3] - 联系部门为公司证券部，咨询电话0513-69880509，邮箱yangzhicheng@ntxingqiu.com [3]

利润分配 - 公司2024年度每10股派发现金红利3.50元（含税）[5] - 权益分派方案2025年5月27日经2024年年度股东大会审议通过[6] 可转债转股 - 2025年7月8日至股权登记日“星球转债”停止转股[3][4][7] - 股权登记日后首个交易日“星球转债”恢复转股[7] - 欲享受权益分派的持有人可在2025年7月7日（含）前转股[7] 价格调整 - 公司2025年7月9日披露“星球转债”转股价格调整公告[4][7] - 权益分派实施后将调整可转债当期转股价格[6]

可转债发行概况 - 公司于2023年7月31日发行620万张可转债，每张面值100元，发行总额62,000万元（6.2亿元），债券期限6年 [1] - 可转债于2023年8月22日在上海证券交易所挂牌交易，债券简称"星球转债"，代码"118041" [1] 转股价格调整历史 - 初始转股价格为33.12元/股（2024年2月5日起可转股） [2] - 2024年1月27日因限制性股票激励计划调整至33.04元/股 [2] - 2024年6月7日因年度权益分派下调至23.31元/股 [2] - 2024年9月10日因限制性股票回购注销上调至23.39元/股 [3] - 2025年6月25日因限制性股票回购注销最终调整至23.49元/股 [3] 转股实施情况 - 转股期为2024年2月5日至2029年7月30日 [3] - 2025年第二季度（4-6月）无转股发生，转股金额0元，转股数量0股 [3][4] - 截至2025年6月30日累计转股金额1.5万元，转股数量635股，占转股前总股本0.00044% [1][5] - 未转股余额61,998.5万元（约6.2亿元），占发行总量99.99758% [1][5] 股本结构变动 - 2025年3月31日至6月30日总股本减少1,245,580股至143,763,290股，主要因限制性股票回购注销 [5] - 可转债转股对总股本影响极小（仅新增635股） [5]

可转债情况 - 2023年7月31日发行620.00万张可转换公司债券，总额62,000.00万元[4] - 2025年4 - 6月“星球转债”转股金额0万元，数量0股[4][8] - 截至2025年6月30日，“星球转债”累计转股金额1.50万元，数量635股，占比0.00044%[4][9] - 截至2025年6月30日，“星球转债”未转股金额61,998.50万元，占发行总量99.99758%[4][9] - “星球转债”初始转股价格33.12元/股，最新23.49元/股[5] - “星球转债”转股期为2024年2月5日至2029年7月30日[8] 股份情况 - 2025年3月31日有限售条件流通股1,245,580股，6月30日为0股[11] - 2025年3月31日和6月30日无限售条件流通股均为143,763,290股[11] - 2025年3月31日总股本145,008,870股，6月30日为143,763,290股[11] - 激励股份回购注销数量为1,245,580股[11]

评级结果 - 公司主体信用等级维持为"A＋"，"星球转债"信用等级维持为"A＋"，评级展望为"稳定" [1][2] - 前次评级结果与本次评级结果一致，均由联合资信评估股份有限公司评定 [1][2] 评级机构与时间 - 前次评级由联合资信于2024年6月26日完成 [2] - 本次跟踪评级报告（联合〔2025〕4976号）于2025年6月28日披露 [2] 评级依据 - 评级基于对公司经营状况及行业情况的综合分析与评估 [2] - 评级结果符合《上市公司证券发行注册管理办法》及《上海证券交易所科创板股票上市规则》相关规定 [1] 信息披露 - 本次评级报告全文在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）公开披露 [2]

公司信用评级 - 维持南通星球石墨主体长期信用等级为A+ [1] - 维持"星球转债"信用等级为A+ [1] - 评级展望为稳定 [1] 公司经营状况 - 2024年营业总收入同比下降17.92%至6.33亿元 [6] - 毛利率水平上升至46.27% [6] - 现金类资产充裕达13.43亿元 [7] - 在手订单充足达10.11亿元 [8] 财务表现 - 2024年经营活动现金净流入同比增长75.90%至1.65亿元 [6] - 资产负债率45.24% [9] - 流动比率316.75% [9] - 现金短期债务比28.54倍 [9] 行业分析 - 石墨设备行业上游依赖石墨原材料和钢材 [16] - 下游应用广泛包括氯碱、有机硅、农药等行业 [16] - 2024年石墨合成炉市场规模约10.6亿元 [16] - 行业集中度较低，国内外性能差距较小 [17] 竞争优势 - 国家制造业单项冠军示范企业 [7] - 拥有262件专利，其中86件发明专利 [20] - 与大型氯碱企业建立稳定合作关系 [7] - 2024年研发费用占比6.32% [20] 风险因素 - 原材料成本占营业成本比重较高 [8] - 应收账款和存货占用营运资金 [8] - 募投项目产能消化存在不确定性 [9] - 下游行业周期性较强 [8]

信用评级 - 公司委托联合资信对主体及“星球转债”进行跟踪信用评级[4] - 2024年6月26日前次评级，主体和“星球转债”信用等级均为“A＋”，展望“稳定”[5] - 2025年6月27日维持信用等级为“A＋”，展望稳定[6][7] - 跟踪评级报告2025年6月28日在上海证券交易所网站披露[7]